Faktorová analýza ukazovateľov finančného výkazníctva. Analýza účtovnej závierky

Náklady na produkt alebo službu, tržby z predaja, zisk (hrubý a čistý) alebo strata sú hlavnými finančnými ukazovateľmi spoločnosti. Ale aj analýza účtovnej závierky organizácie by mala obsahovať ďalšie parametre. Napríklad príjmy a príjmy z iných zdrojov, rôzne výdavky spojené s obchodnou a administratívnou činnosťou, úroky z úverov, ktoré je potrebné zaplatiť atď.

Keď sú všetky tieto údaje systematizované, je možné pochopiť, ako je spoločnosť v súčasnosti finančne stabilná, a predpovedať vyhliadky.

Účtovná závierka je základom pre analýzu finančnej situácie. Viac informácií získate, ak sa bude skúmať niekoľko období naraz.

Je však dôležité, aby úroveň kvalifikácie finančného analytika bola dostatočne vysoká, aby si včas všimol nezrovnalosti, ak sa nejaké začnú objavovať. Kvalifikovaný odborník pri analýze účtovnej závierky určite dokáže identifikovať nepravdivé informácie, ktoré sa objavujú z viacerých dôvodov. Vedenie firmy chce napríklad zámerne „učesať“ súvahu majiteľom, ktorí sa nepodieľajú na operatívnom riadení firmy a zároveň nezabezpečujú prísnu kontrolu.

Stáva sa tiež, že ukazovatele sa čistia na návrh samotného majiteľa: „krásne“ čísla sú potrebné na získanie úveru alebo pri predaji podniku. Nesprávne údaje vo výkazoch sa však môžu objaviť nie zámerne, ale v dôsledku nedokonalosti legislatívy a účtovných metód.

Spravidla sa objavia sfalšované údaje, ale možno stratiť čas: nesprávne rozhodnutie založené na nespoľahlivých informáciách poskytnutých pseudoanalýzou finančných výkazov už bolo urobené. Je možné minimalizovať riziká stretnutia s anotáciami v správach, ak je obchodná štruktúra zrozumiteľnejšia a transparentnejšia.

Analýza účtovnej závierky: základné metódy a techniky

Existujú rôzne metódy, ktorými sa vykonáva analýza účtovnej závierky. Poďme analyzovať niektoré z nich.

1. Expresná analýza

Pomocou expresnej metódy môžete rýchlo získať hodnotenie finančnej situácie spoločnosti, pochopiť, ako dynamicky sa rozvíja. Spravidla ide o rozbor pre interné použitie, ktorý je akousi prípravou na hlbšie štúdium.

V prvom rade odborníci dbajú na správne vykazovanie, pozerajú sa na to, ako sú vyplnené údaje, či je všetko podpísané konateľmi. Ďalej sa vykazovanie študuje v kontexte najvýznamnejších ukazovateľov. To vám umožní rýchlo identifikovať zmeny, ktoré nastali a posúdiť finančnú situáciu.

2. Vertikálna metóda

Vertikálna metóda zahŕňa analýzu účtovnej závierky podniku nie v absolútnom vyjadrení, ale v podieloch základnej hodnoty. Môžete napríklad určiť percento nákladov na produkt a hrubý zisk na výnosoch, vypočítať podiel predajných nákladov, administratívne poplatky, výskum a vývoj atď.

3. Horizontálna metóda

Pomocou horizontálnej metódy sa vykonáva porovnávacia analýza účtovnej závierky podniku s rovnakými údajmi v rôznych časových obdobiach. Povedzme, že príjmy za prvý polrok 2018 sa porovnajú s rovnakým ukazovateľom získaným v prvom polroku 2017. Ďalej sa dynamika ukazovateľa určuje v percentách.

4. Faktorová metóda

Keď sa vykonáva faktorová analýza účtovnej závierky, čísla sa skúmajú v kontexte faktorov a dôvodov, ktoré nejakým spôsobom ovplyvnili výsledok. To pomáha rozhodnúť sa, ako zlepšiť situáciu posilnením rovnakých faktorov alebo naopak ich odstránením.

Keď sa spoločnosť pustí do analýzy účtovnej závierky, môžu sa jej hodiť 3 triky: zoskupovanie, zvýraznenie úzkych miest, súvaha.

1. Metóda zoskupovania pomáha systematizovať údaje, nájsť príležitosti na zlepšenie efektívnosti spoločnosti. Táto technika je obzvlášť dobrá pre konsolidované zostavy: týmto spôsobom môžete identifikovať slabé divízie a nájsť spôsoby, ako ich posunúť na vyššiu úroveň.

2. Príjem identifikácie úzkych (problémových) miest, ktoré spomaľujú firmu na ceste k cieľu. Tu je dôležité nielen nájsť problém, ale aj vyvodiť záver, ktorý ho umožní odstrániť.

3. Akceptácia zostatku je založená na dvoch verziách zostatku – plánovanej a skutočnej. Odchýlky sú určené pre určité ukazovatele a ako ovplyvňujú výsledok.

Analýza účtovnej závierky: Odhadované pomery

Analýza účtovnej závierky podniku sa môže vykonávať pomocou rôznych ukazovateľov. Medzi kľúčové faktory patria:

likvidita(schopnosť podniku plniť krátkodobé finančné záväzky). Účelom tejto analýzy je identifikovať aktíva, ktoré možno rýchlo predať, aby sa vyplatili veritelia. Čím likvidnejšie aktíva, tým lepšie pre spoločnosť.

Peniaze. Pomocou týchto koeficientov sa posudzuje schopnosť podniku splácať prevádzkové náklady, úvery bez hotovostných medzier.

Ziskovosť(všeobecne, tržby, aktíva, výroba). Ukazovateľ sa vypočítava na základe zisku. Na určenie celkovej ziskovosti je teda potrebné rozdeliť zisk pred zdanením výnosmi a vynásobiť 100 %. A ziskovosť predaja (aký zisk spoločnosť získa z 1 rubľa výnosov) je pomer zisku k výnosom vynásobený 100%.

dlhy. Tento pomer hodnotí finančné riziká: čím väčšie sú krátkodobé a dlhodobé nesplatené záväzky, tým vyššie sú riziká.

Tržby na 1 zamestnanca. V tomto prípade platí, že čím viac, tým lepšie. Nárast ukazovateľov je uľahčený okrem iného aj zavedením špičkových technológií a zvýšením produktivity.

Analýza účtovnej závierky: integrovaný prístup

Pri hodnotení účtovných výkazov je veľmi dôležité skúmať ukazovatele zisku zo všetkých strán. Je potrebné vypočítať nielen výšku zisku pred a po zdanení, ale aj pochopiť jeho zdroje: koľko zisku prinášajú priamo tržby a koľko z iných činností alebo tržieb, aký dopad majú na celkovú finančnú situáciu. „koláč“.

Ale ani taký závažný ukazovateľ, akým je zisk, nemožno posudzovať izolovane: analýza účtovnej závierky spoločnosti musí byť komplexná. Preto je potrebné pozerať sa na ukazovatele súhrnne. A tu sú kľúčovými parametrami ziskovosť, finančná stabilita, solventnosť a obrat.

Komplexná analýza účtovnej závierky predpokladá, že na vybrané parametre sa použije rovnaká metóda hodnotenia, určia sa ideálne hodnoty, ktoré môžu slúžiť ako súčasné štandardy, výsledky trhových lídrov, uznávané teoretické práce. To všetko spolu posúdi finančnú stabilitu spoločnosti.

Analýza účtovnej závierky: čo dáva informácie

Na čo je teda analýza účtovnej závierky? Poďme si to zhrnúť. Po prvé, na získanie spoľahlivého hodnotenia finančnej situácie firmy sú potrebné analytické informácie. Po druhé, pomáha vidieť vzťahy príčina-následok, ktoré pomáhajú spoločnosti dosiahnuť jej ciele, zaujať silnú pozíciu na trhu.

Získané údaje tiež umožňujú argumentovať konkrétne finančné rozhodnutie, včas vidieť problém likvidity či solventnosti a podniknúť kroky na jeho odstránenie.

Okrem toho analýza účtovnej závierky bude základom pre prechod do režimu zvyšovania stability a efektívnosti organizácie.

Upozorňujeme, že stojí za to analyzovať nielen vaše vlastné údaje, ale aj výkazy konkurentov. Je to jedinečná príležitosť vidieť, ako je organizovaný ich obchodný proces.

Ročný reporting veľkých podnikov z rovnakej oblasti pomôže pochopiť trendy v tomto segmente, vidieť silné praktiky, využiť riešenia, ktoré sú detailne rozpracované vo vzťahu k rôznym rizikám a ťažkostiam.

Závery a odporúčania

Pomocou spätnej analýzy sa zisťujú racionálne a nerentabilné oblasti činnosti, alokujú sa zdroje, sledujú sa výsledky práce spoločnosti, zisťujú sa nevyužité rezervy a nedostatky v práci.

Analýza účtovnej závierky je aplikácia analytických nástrojov a metód na ukazovatele finančných dokumentov s cieľom identifikovať významné vzťahy a charakteristiky potrebné pre prijatie akéhokoľvek rozhodnutia. Najdôležitejšie je, že analýza finančných výkazov vám umožňuje menej sa spoliehať na dohady, predtuchy a intuíciu, znižuje nevyhnutnú neistotu, ktorá je prítomná v akomkoľvek rozhodovacom procese. Analýza účtovnej závierky neodstraňuje potrebu obchodného zmyslu, ale vytvára pevný a systematický základ pre jej racionálne uplatňovanie.

Táto časť predstavuje metódy určené na výpočet ukazovateľov finančného výkazníctva a vykonanie faktorovej analýzy s cieľom vyvinúť najefektívnejšie manažérske rozhodnutia, analyzovať efektívnosť minulých rozhodnutí a predpovedať/plánovať budúcu finančnú situáciu.

Predslov

Pochopenie ekonomického významu vstupných údajov a vypočítaných koeficientov. Nie je také dôležité pokryť veľké množstvo počiatočných údajov a odvodených koeficientov, ako správne posúdiť ich dôležitosť z hľadiska konečných cieľov vykonávanej analýzy.

malá odbočka. Počas druhej svetovej vojny zorganizovali vojaci americkej armády dočasnú vojenskú základňu na jednom z tichomorských ostrovov. Na tomto ostrove žili domorodí ľudia, ktorí predtým nepoznali civilizáciu, a vojaci ich niekedy kŕmili konzervami. Obzvlášť im chutil guláš. Pozorní ostrovania identifikovali zdroj: nákladné lietadlá prilietajúce na letisko. Vojna sa skončila, základňa bola zatvorená. O niekoľko rokov neskôr vedci navštívili ostrov, aby študovali tento kmeň. Aké bolo prekvapenie antropológov, keď objavili kópiu amerického letiska, ktoré postavili domorodci: vyčistený pás v džungli, chatrč rádiového operátora a samotný „radista“ klepal na niečo, čo pripomínalo morzeovku. Keď sa vedci spamätali (toto najmenej čakali), zistili dôvody tejto zábavky. Po odchode Američanov obyvatelia ostrova dlho čakali na prílet lietadiel s gulášom, no z nejakého dôvodu nedorazili a potom s podporou šamana domorodci vybudovali „letisko“, vymenovali najschopnejší „radista“ a začal čakať na pozitívny výsledok. Hlavná vec je viera v úspech - tak sa im zdalo.

Začiatkom 21. storočia bola vykonaná štúdia na vyhodnotenie efektívnosti používateľov s programami na analýzu investícií, 95 % respondentov priznalo, že nerozumeli ekonomickému významu vykonaných výpočtov. S rozborom účtovnej závierky je situácia kedysi aj dnes lepšia, no napriek tomu pri úlohách manažmentu nestačí počítať koeficienty a ich odchýlka od optimálnych, je potrebné identifikovať príčiny a spôsoby zlepšiť situáciu. To znamená, že je dôležité, aby správa finančného analytika nebola okamžitým prehľadom aktuálnej finančnej situácie spoločnosti alebo dokonca formalitou, ale bola zdrojom informácií s podrobnou analýzou príčin súčasnej situácie. , na základe retrospektívnej a faktorovej analýzy, prognózy vývoja situácie a konkrétnych návrhov na zmenu situácie.

Zložitosť analýzy účtovnej závierky so všetkou jednoduchosťou použitých matematických vzorcov spočíva v nejednoznačnej interpretácii ukazovateľov získaných v dôsledku výpočtu, ich interpretácia je veľmi závislá od všeobecnej ekonomickej situácie, odvetvia, investičného cyklu a individuálnych charakteristík podniku. Okrem toho je potrebné vziať do úvahy náročnosť pochopenia metód vzhľadom na veľké množstvo synoným pojmov a odvodených ukazovateľov. Aj v anglickojazyčnej literatúre existuje veľké množstvo synoným a pri preklade ekonomickej literatúry sa objavujú nové a zároveň sa niekedy mení ich význam. Ruskí tvorcovia metód na analýzu finančných výkazov často zavádzajú / pridávajú a / alebo kombinujú / aplikujú terminológiu a metódy plánovanej ekonomiky s metódami, ktoré prišli zo Západu. Niektoré z koeficientov majú niekoľko možností výpočtu. Problémy vznikajú aj pri prispôsobovaní západných metód odlišným ruským finančným výkazom. Z rôznych dôvodov možný nesúlad medzi deklarovanou účtovnou závierkou a skutočným stavom vecí v podniku a zároveň nezistený audítormi. Vážnym problémom je preceňovanie hodnoty dlhodobého majetku s prihliadnutím na jeho znehodnotenie a vplyv inflácie.

1. Určenie účelu analýzy

Kto nevie kam ide
veľmi prekvapený, ak to tam nejde.
/ pozorovanie Marka Twaina /

Proces analýzy účtovnej závierky je opísaný rôznymi spôsobmi v závislosti od úlohy. Môže sa použiť ako nástroj predbežného preverovania pri výbere investičného smeru alebo možných možností zlúčenia. Môže tiež slúžiť ako nástroj na predpovedanie budúcich finančných podmienok a výsledkov. Analýza účtovnej závierky je použiteľná aj na identifikáciu problémov v riadení výrobných činností. Môže slúžiť na hodnotenie výkonnosti manažmentu firmy.

V závislosti od cieľov analýzy sa pozornosť sústreďuje na vhodný typ finančnej analýzy. Napríklad pre veriteľov sú najdôležitejšie ukazovatele likvidity spoločnosti, pre akcionárov - ukazovatele ziskovosti, pre odborových analytikov - mzdové náklady, objem a efektívnosť kapitálových výdavkov, štátnych zamestnancov - správnosť platenia daní atď.

Výber optimálnych (cieľových, normatívnych) ukazovateľov pre podnik je veľmi náročná a dôležitá úloha. Neexistuje univerzálny zoznam koeficientov pre žiadnu spoločnosť.
Príklady:
- výber v súlade so strategickým a taktickým plánom rozvoja spoločnosti,
- výber v súlade so strategickým plánom rozvoja spoločnosti a s prihliadnutím na vonkajšiu ekonomickú situáciu (a jej prognózu),
- dodržiavanie koeficientov najlepších spoločností v odvetví s prihliadnutím na rozsah atď.

2. Príprava počiatočných údajov

Účtovná závierka obsahuje údaje o finančnej situácii spoločnosti k určitému časovému bodu a výsledky hospodárenia za vykazované obdobie. Skutočnou hodnotou vykazovania je však to, že sa dá použiť na predpovedanie budúcich ziskov a dividend. Z pohľadu investora je analýza finančnej pozície užitočná ako spôsob predpovedania budúcej finančnej situácie a čo je dôležitejšie, ako východiskový bod pre plánovanie činností, ktoré ovplyvnia priebeh udalostí v budúcnosti.

Všetky údaje potrebné pre výpočty sú zhrnuté v definícii a umiestnení počiatočných (zadaných do programu) údajov.

Pred vykonaním hlavnej analýzy sa v niektorých prípadoch vykoná expresná analýza účtovnej závierky.

3. Výpočet ukazovateľov

Na posúdenie finančnej situácie spoločnosti potrebuje analytik určité nástroje. V tejto funkcii sa používajú finančné ukazovatele (pomer dvoch alebo viacerých kvantitatívnych charakteristík). Analýza a interpretácia finančných ukazovateľov zodpovedajúcich úlohe umožňuje získať úplnejšiu a bližšiu (konkrétnejšiu) predstavu o stave vecí v spoločnosti k odpovediam. Správne interpretované ukazovatele môžu navyše finančným analytikom poukázať na oblasti, ktoré si vyžadujú ďalšie štúdium a skúmanie. Pomerová analýza môže odhaliť podmienky a trendy, ktoré nemožno zistiť pohľadom na jednotlivé zložky pomeru.

Pomery, ako väčšina ostatných ukazovateľov vo finančnej analýze, by sa mali interpretovať vo vzťahu k:
- minulé koeficienty podniku resp
- nejaké vopred stanovené normy, príp
- koeficienty iných firiem v odvetví.
Dôležitá je aj zmena hodnoty koeficientu v čase, pretože predstavuje trend jeho dynamiky.

Pomery by sa mali interpretovať veľmi opatrne, pretože faktory ovplyvňujúce čitateľa môžu korelovať s faktormi ovplyvňujúcimi menovateľa. Napríklad pomer nákladov k výnosom zo všetkých typov predaja (objem predaja) možno zlepšiť znížením nákladov na podporu predaja. Ak zníženie nákladov vedie k zníženiu obratu alebo podielu na trhu, potom toto zjavné zlepšenie ziskovosti bude mať z pohľadu podniku v skutočnosti presne opačný účinok a malo by sa podľa toho interpretovať.

Porovnanie finančných ukazovateľov sa vykonáva v smere porovnávania ukazovateľov za súčasné a minulé obdobie a ako prognóza budúceho stavu.

Zoskupenie finančných ukazovateľov sa robí s prihliadnutím na odpoveď na hlavné otázky finančnej analýzy.
3.1. Výpočet ukazovateľov likvidity - finančná stabilita v krátkodobom horizonte (do roka).
3.2. Ukazovatele solventnosti - finančná stabilita v dlhodobom horizonte.
3.3. Ukazovatele rentability - efektívnosť podniku.
3.4. Obrat – intenzita použitia finančných prostriedkov.

Počet finančných ukazovateľov, ktoré je možné vypočítať podľa údajov uvedených v účtovnej závierke, je veľmi veľký, ale v tejto metodike sa budú počítať len tie hlavné, pretože. v praxi stačí na správne posúdenie finančnej situácie podniku použiť relatívne malý počet ukazovateľov.

Treba si tiež uvedomiť, že mnohé koeficienty majú dôležité zložky, ktoré sú rovnaké ako ostatné koeficienty, a teda sú ovplyvnené rovnakými faktormi. Preto na zistenie existujúcich podmienok nie je potrebné použiť celú škálu možných koeficientov.

3.1 Ukazovatele likvidity

likvidita. Aktíva firmy, ktoré majú hodnotu pre trh, ako napríklad hotovosť alebo obchodovateľné cenné papiere. Aktíva, ktoré sa dajú rýchlo speňažiť s malým znížením ceny. Alebo rozsah, v akom môže podnik splniť svoje súčasné záväzky, ako to určuje jeho likvidný majetok.

Ukazovatele likvidity charakterizujú platobnú schopnosť podniku nielen v súčasnosti, ale aj v prípade núdze.

Likvidita aktíva je schopnosť predať ho a prijať hotovosť a stupeň likvidity sa vzťahuje na rýchlosť, s akou je možné toto aktívum predať. Čím rýchlejšie môžete predať aktívum, tým vyššia je jeho likvidita.

Likvidita podniku je schopnosť splácať krátkodobé aktíva pomocou pracovného kapitálu alebo inými slovami schopnosť podniku splácať dlhy.

Zvyčajne sa rozlišujú vysoko likvidné, nízko likvidné a nelikvidné hodnoty (aktíva). Čím ľahšie a rýchlejšie môžete získať plnú hodnotu aktíva, tým je likvidnejšie. Likvidita produktu bude zodpovedať rýchlosti jeho predaja za nominálnu cenu.

Aktíva podniku sa odrážajú v súvahe a majú rôznu likviditu (v zostupnom poradí):
- hotovosť na účtoch a pokladniach podniku,
- bankové zmenky, štátne cenné papiere,
- krátkodobé pohľadávky, poskytnuté úvery, podnikové cenné papiere (akcie podnikov kótovaných na burze, zmenky),
- zásoby tovaru a surovín v skladoch,
- autá a vybavenie,
- budovy a stavby,
- Prebieha výstavba.

Názov parametra	Skratka a vzorec	charakterizuje	norma- aktívny význam	Faktor- analýza	Definovaný ako
Ukazovateľ bežnej likvidity		stupeň krytia obežných aktív obežnými záväzkami			pomer všetkých obežných aktív vrátane zásob a nedokončenej výroby ku krátkodobým záväzkom
Pomer rýchlej likvidity		do akej miery likvidné aktíva spoločnosti kryjú jej krátkodobý dlh			pomer medzi pracovným kapitálom mínus zásoby a krátkodobými záväzkami
		odráža stupeň likvidity podniku			priemerný čas, ktorý spoločnosť potrebuje na predaj svojich produktov a čakanie na hotovosť
		priemerné časové obdobie, počas ktorého bude spoločnosť po získaní surovín, komponentov atď. platiť peniaze			pomer priemernej sumy účtov splatných za obdobie, vynásobenej počtom dní v období, k sume nákupov za toto obdobie
		odráža mieru realizácie zásob			čas v dňoch potrebný na predaj zásob
		dostupnosť vlastného pracovného kapitálu podniku potrebného na zabezpečenie jeho finančnej stability			pomer rozdielu medzi objemom zdrojov vlastných zdrojov a skutočnou obstarávacou cenou dlhodobého majetku a ostatného dlhodobého majetku k skutočnej hodnote pracovného kapitálu, ktorý má podnik k dispozícii

3.2 Ukazovatele solventnosti (finančná udržateľnosť v dlhodobom horizonte)

Z dlhodobého hľadiska je ťažké predpovedať výšku peňažných tokov a podľa toho vypočítať ukazovatele likvidity, preto sa na posúdenie finančnej stability používajú koeficienty charakterizujúce kapitálovú štruktúru.

Ukazovatele krytia sa vypočítavajú tak, aby korelovali záväzky spoločnosti s jej schopnosťou splácať svoje dlhy.

Ukazovatele úrokového krytia úverov - (stupeň krytia úrokových platieb ziskom, ukazovatele úrokového krytia) - pomer zdaniteľného zisku za vykazované obdobie k úrokom zaplateným za rovnaké obdobie z dlhových záväzkov.

Názov parametra	Skratka a vzorec	charakterizuje	norma- aktívny význam	Faktor- analýza	Definovaný ako
Koeficient autonómie					pomer vlastného imania a rezerv k súčtu všetkých fondov
Pomer finančnej páky		vlastnícky podiel vlastníkov podniku na celkovej výške zálohových prostriedkov			pomer dlhu k vlastnému kapitálu
			>= 100 bodov		bodovací model s tromi indikátormi rovnováhy
		integrálne hodnotenie finančnej stability	>= 100 bodov		bodový model s piatimi súvahovými ukazovateľmi
		koľko času potrebuje spoločnosť na splatenie istiny dlhu bez úrokov z úverov			pomer výšky odpisov a zisku pred zdanením a úrokmi k výške dlhu
		možný stupeň zníženia prevádzkového zisku podniku, pri ktorom môže splácať úroky			finančný ukazovateľ, ktorý meria výšku zisku pred zaplatením úroku z úveru a zaplatením daní s nákladmi na zaplatenie úrokov

3.3 Ukazovatele ziskovosti

Existujú dva typy ukazovateľov ziskovosti. Ukazovatele prvého typu hodnotia ziskovosť vo vzťahu k tržbám a nákladom a ukazovatele - vo vzťahu k investíciám. Spoločne dávajú predstavu o efektívnosti hospodárskej činnosti podniku.

Názov parametra	Skratka a vzorec	charakterizuje	Faktor- analýza	Definovaný ako
Návratnosť aktív		ukazuje schopnosť majetku podniku vytvárať zisk		podiel vydelenia čistého zisku prijatého za obdobie celkovou hodnotou majetku organizácie za obdobie
Rentabilita vlastného kapitálu		efektívnosť vlastného kapitálu	MaxROE ROE4 ROE3_18	pomer čistého príjmu ku kapitálu a rezervám
		efektívnosť výrobných a obchodných činností		pomer čistého zisku k výnosom zo všetkých druhov predaja
		efektívne využitie požičaného kapitálu		koľko zisku bude zodpovedať požičanému kapitálu
		odráža tempo, akým sa zvyšuje vlastný kapitál spoločnosti		pomer výšky reinvestovaného zisku k výške vlastného imania
		ako efektívne vedenie podniku investuje do hlavných činností podniku		návratnosť určitej sumy peňazí investovanej do podnikania alebo projektu
		efektívne využitie dlhodobého majetku		pomer čistého zisku k výške neobežného majetku
		návratnosť nákladov		pomer čistého peňažného toku k nákladom na predaný tovar

3.4 Obratové pomery

Nová výroba začína akvizíciou majetku, surovín, najímaním pracovníkov, organizáciou marketingu. Nasleduje výroba a ďalší marketing. Po dokončení sa cyklus opakuje. To si vyžaduje kapitál. V bežnej prevádzke po každom cykle investor dostáva späť časť kapitálu a zisku v závislosti od ziskovosti podniku. Čím kratší je celý výrobný cyklus, tým rýchlejšie investor vráti kapitál a získa väčší zisk pri rovnakej ziskovosti. Ukazovatele obratu vyjadrujú intenzitu použitia kapitálu, prípadne charakterizujú rýchlosť, akou sa obracajú rôzne druhy kapitálu.

Názov parametra	Skratka a vzorec	charakterizuje	Faktor- analýza	Definovaný ako
Trvanie obratu investovaného kapitálu		efektívnosť využitia investovaných prostriedkov		podiel delenia trvania jedného obdobia počtom obratov investovaného kapitálu za toto obdobie
Trvanie obratu pracovného kapitálu		efektívne využitie pracovného kapitálu		podiel delenia doby trvania jedného obdobia počtom obratov obežných aktív za toto obdobie
		efektívne využitie celého majetku spoločnosti		podiel delenia doby trvania jedného obdobia počtom obratov aktív (koeficient TAT) za toto obdobie
		úroveň prevádzky dlhodobého majetku (dlhodobý majetok) a efektívnosť jeho využitia		podiel delenia doby trvania jedného obdobia počtom obratov dlhodobého majetku za toto obdobie

Federálna štátna rozpočtová vzdelávacia inštitúcia

vyššie odborné vzdelanie

„MORDOVA ŠTÁTNA UNIVERZITA pomenovaná po A.I. N.P. OGAREVA"

Ekonomická fakulta

Katedra účtovníctva, analýzy a auditu

KURZOVÁ PRÁCA

ANALÝZA ÚČTOVNÝCH VÝKAZOV PODNIKU

Označenie kurzovej práce KR-02069964-38.05.01-10-17

Špecialita 38.05.01 ekonomické zabezpečenie

Vedúci kurzu

kandidát ekonomických vied, docent napr. Moskaleva

Saransk

abstraktné

Práca v kurze obsahuje 50 strán, 11 tabuliek, 24 použitých zdrojov.

ANALÝZA UKAZOVATEĽOV FINANČNÝCH VÝKAZOV, FINANČNÝCH VÝKAZOV, ANALÝZ, SÚVAHOV.

Predmetom štúdia je SUE RM "Lisma".

Predmetom štúdia je posúdenie účtovnej závierky spoločnosti.

Cieľom práce je vypracovať opatrenia na zvýšenie zisku podniku na základe analýzy finančnej situácie.

V súlade s cieľom je potrebné vyriešiť nasledujúce úlohy:

a) Preštudovať si teoretické základy analýzy finančnej situácie podniku.

b) Zvážte hlavné existujúce metódy finančnej analýzy.

c) Vykonať analýzu ukazovateľov finančnej situácie štátneho jednotného podniku RM "Lisma".

d) Vypracovať opatrenia na zlepšenie finančnej situácie SUE RM "Lisma"

Štúdia bola vykonaná na základe účtovnej závierky, a to súvahy, výkazu hospodárskych výsledkov Štátneho jednotného podniku RM „Lisma“ a boli použité aj vzdelávacie a metodické príručky.

Rozsah - v praxi špecialistu na ekonomické zabezpečenie.

Efektívnosť – zlepšenie kvality vedomostí o danej téme.

Úvod

1. Teoretické aspekty analýzy ukazovateľov účtovnej závierky organizácie

1.1 Finančné výkazníctvo ako informačný základ pre analýzu činnosti organizácie

2 Účel, ciele a smerovanie analýzy ukazovateľov účtovnej závierky

3 Štruktúra a obsah formulárov finančného výkazníctva a ich analytické možnosti

Analýza ukazovateľov účtovnej závierky organizácie SUE RM "Lisma"

1 Analýza ukazovateľov súvahy SUE RM "Lisma"

2.2 Analýza ukazovateľov iných foriem účtovnej závierky SUE RM "Lisma"

2.3 Analýza finančných výsledkov podľa výkazu finančných výsledkov SUE RM "Lisma"

4 Využitie výsledkov analýzy ukazovateľov finančného výkazníctva pri identifikácii znakov hospodárskej kriminality SUE RM "Lisma"

Záver

Zoznam použitých zdrojov

Aplikácie

Úvod

Účtovná závierka je v podstate „tvárou“ firmy. Ide o systém zovšeobecnených ukazovateľov, ktoré charakterizujú výsledky finančnej a hospodárskej činnosti podniku. Údaje finančného výkazníctva sú hlavným zdrojom informácií na analýzu finančnej situácie podniku.

Finančné výkazníctvo je najúplnejšia, pomerne objektívna a spoľahlivá informačná základňa, na základe ktorej si môžete vytvoriť názor na majetok a finančnú situáciu podniku. Keďže účtovná závierka je v súlade s legislatívou otvoreným zdrojom informácií a jej zloženie, obsah a forma prezentácie sú z hľadiska hlavných parametrov jednotné, je možné vyvinúť štandardné metódy na jej čítanie a analýzu. Každá takáto metodika je navrhnutá tak, aby odpovedala na množstvo štandardných otázok: S akým majetkom začala spoločnosť v účtovnom období pracovať?

v akých podmienkach prebiehala jeho práca počas vykazovaného obdobia?

Aké finančné výsledky dosiahla spoločnosť za posledné obdobie?

Ako sa zmenil majetkový stav podniku do konca vykazovaného obdobia?

Aké sú vyhliadky na finančné a ekonomické aktivity podniku?

Podobných otázok môže byť pomerne veľa, no sú zoskupené do troch veľkých blokov, odzrkadľujúcich jednotlivé aspekty investovania, financovania a pravidelnosti tvorby aktuálneho finančného výsledku:

kde sa investujú finančné prostriedky pridelené podniku, t.j. aká optimálna je jej investičná politika;

odkiaľ sa získavajú potrebné finančné zdroje a aká optimálna je štruktúra zdrojov podniku;

ako rytmicky a stabilne podnik funguje z hľadiska prijímania pravidelných príjmov, t.j. aké sú finančné výsledky za vykazované obdobie v porovnaní so stanovenými cieľmi a v dynamike.

Napriek tomu, že každá analytická technika je svojou povahou kreatívna, svojím zameraním a hlavnými parametrami sa určite musí podriaďovať určitej logike. Inými slovami, ešte pred začatím analytických výpočtov je vhodné mať predstavu o postupnosti sčítacích procedúr, ich informačnej podpore a prepojení. Tie. je potrebné mať dôvodné presvedčenie, že po absolvovaní všetkých plánovaných analytických postupov bude možné tvrdiť, že stanovený cieľ, a v tomto prípade takýto cieľ, je vytvoriť si názor a dôkazmi podložené závery o majetku a finančnej pozície podniku.

Logiku analytických postupov predurčujú tieto tézy:

analytik musí poznať hlavné regulačné dokumenty, ktoré upravujú prípravu a prezentáciu správ, určujú obsah ich jednotlivých foriem, sekcií, článkov;

plnohodnotné analytické postupy nie sú možné, navyše výpočty môžu byť bezpredmetné, ak analytik nerozumie ekonomickému obsahu vykazovaných položiek a vypočítaných ukazovateľov;

Komplexnosť a logická úplnosť analýzy je zabezpečená alokáciou sekvenčne vykonávaných vzájomne prepojených postupov, ktoré sú založené na myšlienke identifikácie ekonomického potenciálu podniku a jeho zmeny v čase.

Hlavným cieľom tejto práce je študovať ekonomické charakteristiky podniku, odrážajúce mechanizmus zostavovania a predkladania účtovnej závierky, zvažovanie vnútorných a vonkajších vzťahov ekonomického subjektu, identifikácia jeho finančnej situácie, solventnosti a ziskovosti.

Ciele tejto kurzovej práce sú:

študovať koncepciu finančného výkazníctva a pravidlá jeho prípravy;

vykonať finančnú analýzu podniku.

Predmetom štúdie je: SUE RM "Lisma".

Ako informačný základ bola použitá účtovná závierka SUE RM „Lisma“.

. Teoretické aspekty analýzy ukazovateľov účtovnej závierky organizácie

.1 Finančné výkazníctvo ako informačný základ pre analýzu činností organizácie

Účtovná (finančná) závierka - jednotný systém údajov o majetku a finančnej situácii organizácie a o výsledku jej hospodárskej činnosti, zostavený na základe účtovných údajov podľa stanovených formulárov. Účtovná závierka obsahuje:

) súvaha (OKUD 0710001);

) výkaz o finančných výsledkoch (OKUD 0710002);

) prílohy k súvahe a výkazu ziskov a strát:

výkaz zmien vo vlastnom imaní (OKUD 0710003);

) správa o zamýšľanom použití prijatých prostriedkov (OKUD 0710006) - pre verejné organizácie (združenia);

Organizácia musí pripraviť účtovnú závierku za mesiac, štvrťrok a rok na základe časového rozlíšenia od začiatku vykazovaného roka. Mesačné a štvrťročné vykazovanie je zároveň prechodné.

Účtovná závierka by mala poskytovať spoľahlivý a úplný obraz o majetku a finančnej situácii organizácie, jej zmenách, ako aj o finančných výsledkoch jej činnosti. Účtovné výkazy sa považujú za spoľahlivé, ak sa tvoria a zostavujú na základe pravidiel stanovených regulačnými aktmi o účtovníctve Ruskej federácie.

Pri zostavovaní účtovnej závierky musí organizácia zabezpečiť neutralitu informácií v nej obsiahnutých, to znamená, že vylučuje jednostranné uspokojovanie záujmov niektorých skupín používateľov účtovnej závierky pred inými.

Údaje o číselných ukazovateľoch vo výkazoch sa uvádzajú najmenej za dva roky – výkazníctvo a predchádzajúce roku výkazníctva (okrem výkazu zostaveného za prvý výkazový rok). Ak sú údaje za obdobie predchádzajúce vykazovanému roku neporovnateľné s údajmi za vykazované obdobie, potom prvý z vymenovaných údajov podlieha úprave na základe pravidiel stanovených regulačnými predpismi.

Práca na analýze účtovnej závierky musí spĺňať mnohé požiadavky. Spektrum používateľov zahŕňa rôzne kategórie – od serióznych analytikov až po príležitostných „amatérov“. Všetci sa riadia spoločným cieľom dosiahnuť svoje záujmy – posúdiť finančnú kondíciu organizácie podľa účtovnej závierky. Finančné výkazníctvo v Rusku je zaujímavé pre dve skupiny externých používateľov.

Priamy záujem o činnosť organizácie;

sa o to nepriamo zaujíma.

Do prvej skupiny patria títo používatelia: štát, predovšetkým vo forme daňových úradov, ktoré kontrolujú správnosť vyhotovenia výkazov, výpočtu daní a určujú daňovú politiku; existujúci a potenciálni veritelia využívajúci reporting na posúdenie uskutočniteľnosti poskytnutia alebo predĺženia úveru, určenie úverových podmienok, posilnenie úveru, stanovenie úverových podmienok, podmienok záruky splatenia úveru, posúdenie dôveryhodnosti organizácie ako klienta; dodávatelia a nákupcovia, ktorí určujú spoľahlivosť obchodných vzťahov s týmto klientom; existujúcich a potenciálnych vlastníkov prostriedkov organizácie, ktorí potrebujú zistiť zvýšenie alebo zníženie podielu vlastných prostriedkov a vyhodnotiť efektívnosť použitia zdrojov vedením organizácie.

Druhou skupinou používateľov účtovnej závierky sú tí, ktorí sa priamo nezaujímajú o činnosť podniku. Musia si však preštudovať hlásenie, aby ochránili záujmy prvej skupiny používateľov hlásení. Do tejto skupiny patria: audítorské služby, ktoré kontrolujú súlad vykazovaných údajov s príslušnými pravidlami s cieľom chrániť záujmy investorov; finanční poradcovia, ktorí pomocou reportingu radia svojim klientom, ako investovať svoj kapitál do konkrétnej spoločnosti; zákonodarné zbory atď.

Medzi interných používateľov reportingu patrí vrcholový manažment organizácie, valné zhromaždenie účastníkov, ktorí na základe reportovacích údajov zisťujú správnosť prijatých investičných rozhodnutí a efektívnosť kapitálovej štruktúry, vykonávajú predbežné výpočty finančných ukazovateľov nadchádzajúcich vykazovaných období.

1.2 Účel, ciele a smerovanie analýzy ukazovateľov finančného výkazníctva

Finančná analýza je hodnotenie finančnej a ekonomickej činnosti organizácie v minulosti, súčasnosti a budúcnosti. Jeho účelom je zistiť stav finančného zdravia organizácie, identifikovať slabé stránky, potenciálne zdroje problémov v ďalšej práci a identifikovať silné stránky, o ktoré sa môže organizácia oprieť. Pri hodnotení finančnej situácie organizácie sa rôzne ekonomické subjekty, ktoré majú záujem získať čo najúplnejšie informácie o jej činnosti, uchyľujú k finančnej analýze.

V trhovom hospodárstve, ktoré poskytuje podnikom ekonomickú nezávislosť, čelia mnohým problémom, ktoré sa predtým nevyskytli. Jedným z nich je kvalifikovaný výber partnera na domácom a zahraničnom trhu, od ktorého závisí budúca spolupráca. Zároveň je hlavným zdrojom informácií o stabilite finančnej situácie partnera účtovná závierka.

Finančné výkazníctvo je systém informácií o finančnej situácii, finančnej výkonnosti, zmenách vo finančnej situácii organizácie, potrebný pre široký okruh používateľov na prijímanie manažérskych rozhodnutí.

Pojem „účtovná závierka“ je širší ako pojem „účtovná závierka“. Účtovné správy zahŕňajú informácie o farme (reporting) určené pre manažment organizácie na vykonávanie funkcií plánovania, regulácie výrobných procesov a kontrolingu.

Prax ukazuje, že tradičná účtovná činnosť premietania obchodných transakcií do účtovných registrov sama osebe nedokáže uspokojiť potreby mnohých používateľov obchodných informácií. Je potrebné, aby sa takéto informácie určitým spôsobom transformovali a spracovávali pre účely rozhodovania.

Analýza účtovnej závierky je súbor analytických postupov založených spravidla na verejne dostupných informáciách finančného charakteru a určených na posúdenie stavu a efektívnosti využívania ekonomického potenciálu organizácie, ako aj na prijímanie manažérskych rozhodnutí o optimalizácii. svojej činnosti alebo účasti na nej.

Medzi hlavné črty analýzy účtovnej závierky patria:

všeobecná charakteristika majetku a finančnej situácie podniku;

priorita hodnotenia: solventnosť, finančná stabilita, ziskovosť;

prístup k výsledkom analýzy všetkých používateľov;

vysoká úroveň spoľahlivosti výsledkov analýzy.

Zmyslom analýzy účtovnej závierky, ako každej analytickej metódy, je slúžiť ako logický prostriedok na hodnotenie a porovnávanie informácií a vytváranie nových informácií, ktoré sú hodnotnejšie ako tie, ktoré predstavujú pôvodné parametre brané samostatne.

Pre komparatívne posúdenie a štúdium vývoja finančnej situácie v organizácii je potrebné disponovať informáciami minimálne o dvoch až troch časových obdobiach. Treba však dodržať zásadu porovnateľnosti databáz.

Analýza je založená na štvrťročných a ročných výkazoch. Pred vykazovaním je vhodné vykonať predbežnú analýzu na vnútroekonomickej úrovni, keď ešte existuje možnosť zmeniť množstvo súvahových položiek. Na základe údajov záverečného rozboru finančnej a ekonomickej činnosti organizácie sú vypracované takmer všetky smery hospodárskej (vrátane finančnej) politiky organizácie. Preto efektívnosť manažérskych rozhodnutí závisí od toho, ako dobre je vykonaná analýza.

Finančná situácia podniku charakterizuje výsledky jeho práce k určitému dátumu. Môže byť stabilný, nestabilný a krízový. V tejto súvislosti úlohy analýzy účtovnej závierky zahŕňajú:

hodnotenie dynamiky zmien majetku podniku a prostriedkov investovaných do neho;

štúdium oprávnenosti zmeny majetkovej štruktúry;

určenie finančnej stability podniku;

hodnotenie efektívnosti finančných a ekonomických činností;

zistenie príčin zhoršenia finančnej situácie podniku a určenie hlavných smerov jej stabilizácie.

Predmetom analýzy účtovnej závierky sú finančné výsledky a finančná situácia analyzovaného podniku v čase analýzy, ako aj určenie jeho budúceho potenciálu, t. ekonomická diagnostika ekonomickej činnosti.

Hlavným účelom rozboru účtovnej závierky je posúdiť finančnú situáciu organizácie na základe spoľahlivých informácií, určiť finančný výsledok a finančnú stabilitu organizácie, likviditu jej súvahy a solventnosť, posúdiť efektívnosť kapitálu. použitie. Ciele analýzy je možné rozšíriť v závislosti od potrieb používateľov účtovnej závierky.

Ekonomický charakter vykazovaných položiek. Reporting obsahuje desiatky ukazovateľov, z ktorých mnohé sú zložité. Samozrejme, rozhodujúcim predpokladom pre kvalitatívnu analýzu finančnej situácie komerčnej organizácie je pochopenie ekonomického obsahu každého článku, jeho významu v štruktúre reportovacieho formulára.

Po prvé, logika výkazníctva je určená predovšetkým potrebou podať podrobný popis ekonomického a finančného potenciálu organizácie a efektívnosti jeho využitia. Hlavné formy výkazníctva – súvaha a výkaz ziskov a strát – odrážajú dve stránky organizácie ako fungujúceho sociálno-ekonomického systému: statický a dynamický. Absencia niektorej z týchto foriem vo výročnej správe by ju preto výrazne ochudobnila, znemožnila by si ucelený obraz o finančnej a majetkovej situácii organizácie, jej ziskovosti a perspektívach rozvoja.

Obmedzenia rovnováhy. Súvaha je najinformatívnejšia forma na analýzu a hodnotenie finančnej situácie podniku. Schopnosť čítať súvahu umožňuje:

Hodnota súvahy je taká veľká, že analýza finančnej situácie sa často nazýva analýza súvahy. Hlavné oblasti analýzy pre skutočné posúdenie finančnej situácie:

Analýza finančnej situácie v krátkodobom horizonte spočíva vo výpočte ukazovateľov na posúdenie spokojnosti štruktúry súvahy.

Analýza finančnej situácie z dlhodobého hľadiska skúma štruktúru fondov, mieru závislosti organizácie od investorov a veriteľov.

Súvaha odráža status quo v prostriedkoch organizácie, to znamená, že odpovedá na otázku, aká je organizácia v súčasnosti, ale neodpovedá na otázku, v dôsledku ktorej sa táto situácia vyvinula.

audítori sú vyzvaní, aby zvolili správne riešenie v procese auditu, naplánovali svoj audit, identifikovali slabé miesta v účtovnom systéme a oblasti možných úmyselných a neúmyselných chýb v externom reportingu klienta;

smerovanie finančnej analýzy určujú analytici.

V trhových podmienkach výrazne vzrástol počet používateľov účtovných závierok, ktorí sú účastníkmi trhových vzťahov. Vykazované údaje im umožňujú pomerne objektívne posúdiť finančné výsledky a finančnú situáciu podnikov bez toho, aby sa uchyľovali k informáciám, ktoré sú obchodným tajomstvom. Na základe analýzy účtovnej závierky podniku sa určia najdôležitejšie charakteristiky, ktoré naznačujú jeho úspešnosť alebo hrozbu úpadku.

Pre riadiacich pracovníkov analýza účtovnej závierky umožňuje identifikovať rezervy na zvýšenie ziskovosti a zlepšenie efektívnosti hospodárskej činnosti.

1.3 Štruktúra a obsah formulárov finančného výkazníctva a ich analytické možnosti

účtovná závierka súvaha

Výsledky finančnej a ekonomickej činnosti organizácie sú zaujímavé pre rôzne kategórie analytikov: riadiaci personál, zástupcovia finančných úradov, audítori, daňoví inšpektori, zamestnanci bankového systému, veritelia atď. Hodnotenie výkonnosti sa spravidla vykonáva v rámci finančnej analýzy. Hlavnou informačnou bázou takejto analýzy je účtovné (finančné) výkazníctvo.

Metodológia na analýzu účtovnej závierky je založená na znalostiach a pochopení:

ekonomický charakter vykazovaných položiek;

obmedzenia obsiahnuté v súvahe a súvisiacich výkazoch;

Reporting obsahuje desiatky ukazovateľov, z ktorých mnohé sú zložité. Samozrejme, rozhodujúcim predpokladom pre kvalitatívnu analýzu finančnej situácie komerčnej organizácie je pochopenie ekonomického obsahu každého článku, jeho významu v štruktúre reportovacieho formulára.

Základné analytické vzťahy účtovnej závierky. Reporting je súbor vzájomne prepojených ukazovateľov. Podstatou vzťahu je komplementárnosť formulárov hlásení, ich častí a článkov. Tu treba zdôrazniť dva aspekty.

Po druhé, mnohé súvahové položky sú zložité. Preto je v sprievodných formulároch výkazov dešifrovaných množstvo bilančných ukazovateľov, ktoré sú najvýznamnejšie pre hodnotenie majetkovej a finančnej situácie organizácie.

Súvaha je najinformatívnejšia forma na analýzu a hodnotenie finančnej situácie podniku. Schopnosť čítať súvahu umožňuje:

získať značné množstvo informácií o podniku;

určiť stupeň bezpečnosti podniku vlastným pracovným kapitálom;

stanoviť, v dôsledku ktorých článkov sa zmenila výška pracovného kapitálu;

posúdiť celkovú finančnú situáciu aj bez výpočtu analytických ukazovateľov.

Hodnota súvahy je taká veľká, že analýza finančnej situácie sa často nazýva analýza súvahy.

Na posúdenie skutočných analytických schopností je potrebné poznať obmedzenia informácií uvedených v súvahe:

Súvaha má historický charakter: zaznamenáva výsledky obchodných transakcií, ktoré sa formovali v čase jej zostavovania.

Súvaha odráža súčasný stav vo fondoch organizácie, tzn

odpovedá na otázku, aká je organizácia v súčasnosti, ale neodpovedá na otázku, v dôsledku čoho sa táto situácia vyvinula.

Jedným z významných obmedzení súvahy je princíp používania obstarávacích cien v nej zakotvených. Všetok dlhodobý a obežný majetok sa oceňuje aktuálnymi obstarávacími cenami, čo v kontexte inflácie, rastu cien a nízkej obnovy investičného majetku výrazne skresľuje reálne ocenenie majetku ako celku.

Je teda možné formulovať úlohu finančného výkazníctva vo finančnej analýze: rôzne skupiny používateľov tohto výkazníctva dosahujú jednu spoločnú úlohu – analyzovať finančnú situáciu podniku a na jej základe dosiahnuť stanovené ciele:

manažéri získajú predstavu o mieste svojho podniku v systéme podobných podnikov, správnosti zvoleného strategického kurzu, porovnávacích charakteristikách efektívnosti využívania zdrojov a rozhodovaní o širokej škále otázok súvisiacich s riadením podniku;

audítori sú vyzvaní, aby zvolili správne riešenie v procese auditu, naplánovali svoj audit, identifikovali slabé miesta v účtovnom systéme a oblasti možných úmyselných a neúmyselných chýb v externom reportingu klienta;

smerovanie finančnej analýzy určujú analytici.

2. Analýza účtovnej závierky organizácie

.1 Analýza ukazovateľov súvahy SUE RM "Lisma"

Pri analýze finančných a ekonomických činností poskytuje najvšeobecnejší obraz o stave podniku analýza takých foriem účtovnej závierky, akou je súvaha podniku.

Analýza týchto foriem účtovnej závierky v dynamike poskytuje údaj o zmene finančnej a ekonomickej situácie podniku za určité časové obdobie. Na zistenie všeobecných trendov vo vývoji podniku a určenie jeho perspektívnych príležitostí je vhodné porovnať ukazovatele viacerých súvah. Napríklad sa použije súvaha SUE RM "Lisma".

Vertikálnu a horizontálnu analýzu založenú na finančných výkazoch sa odporúča vykonať v počiatočnej fáze ekonomickej analýzy podniku. Veľmi často sa dá považovať za pomocnú fázu, počas ktorej sa identifikujú tie aspekty, ktoré si budú vyžadovať ďalšiu hĺbkovú a komplexnú analýzu.

Absolútna zmena = 2013 – 2014 (2.1)

Relatívna zmena = (2.2)

Horizontálna analýza je hodnotenie zmeny súvahových položiek na konci obdobia v porovnaní so začiatkom. Finančná situácia sa považuje za stabilnú, ak dôjde k zvýšeniu meny (celku) zostatku, ale jej zvýšenie v dôsledku rastu zásob (210) a pohľadávok (230, 240) sa považuje za negatívne.

Horizontálna analýza je doplnená o vertikálnu analýzu, ktorá je štrukturálnym vyjadrením rovnováhy, kedy sa riadky 300 a 700 berú ako 100 %.

Tabuľka 2.1 - Horizontálna a vertikálna analýza

Názov ukazovateľaHorizontálna analýzaVertikálna analýzaAbsolútna zmena v roku 2014, tis. rubľov Relatívna zmena v roku 2014,% Podiel na štruktúre bilancie,% na začiatku obdobia na konci obdobia DLHODOBÝ MAJETOKNehmotný majetok-1592,1%0,0%0,0% Dlhodobý majetok3243664974,0%1,3%37,9% Odložená daňová pohľadávka6347615,6%0,2%0,9%Ostatný neobežný majetok12543442,0,9%Ostatný dlhodobý majetok12543442,0,9%Ostatný neobežný majetok12543442,0,0%Do oddielu I32%322,93. 2%2,3%40,6%II.BEŽNÝ MAJETOKZásoby5131101,1%89,3%53,4%Pohľadávky na účte (fínske investície)15497176,7%3, 9% 4,1% Hotovosť - 912330,6% 40.2% 2,5% obežný majetok. za úsek II13368102,6 % 97,7 % 59, 4 % Zostatok 356609168,9 % 100,0 % 100,0 % PASÍVNE III. KAPITÁL A REZERVY Povolené imanie 100,0 % 8,9 % 5,3 % Rezervné imanie 100,0 % 0,6 % 0,3 % Nerozdelený zisk - 2062487,6 % 32,2 % 16,7 % 4 %41,7 % 22,3 % IV. DLHODOBÉ ZÁVÄZKY Požičané prostriedky3547380,0%40,6%Odložené daňové záväzky4079115,6%5,0%3,5%Spolu za oddiel IV3588171474,1%5,0%44,0%V. KRÁTKODOBÉ ZÁVÄZKY.Požičané prostriedky - 180997,8% 16,1% 9,3% Záväzky 22875114,3% 30,9% 20,9% Dohadné účty pasivní - 249392,1% 6,1% 3,03% 6,1% 3,3% Do 1% Záväzky spolu.% 16.1% Ostatné záväzky. Zostatok356609168,9%100,0%100,0%

Vertikálna analýza umožňuje posúdiť tradičnú povahu štruktúry súvahy podniku a nezohľadňuje vplyv inflácie.

Z vykonanej horizontálnej a vertikálnej analýzy vyplynulo, že je v nestabilnej finančnej kondícii, čo je spôsobené najmä tým, že značnú časť zdrojov financovania tvorí dlhodobý a krátkodobý cudzí kapitál.

Vertikálna a horizontálna analýza poskytuje všeobecnú predstavu o finančnej politike podniku na určité obdobie. Podrobnejšia analýza finančného a ekonomického stavu podniku zahŕňa výpočet a štúdium celého systému finančných a ekonomických ukazovateľov všeobecne akceptovaných na celom svete a v Rusku.

Horizontálna a vertikálna analýza sa navzájom dopĺňajú a sú veľmi cenné pri porovnávaní období činnosti, ktoré sa výrazne líšia z hľadiska ekonomických podmienok, cenových úrovní a objemov výroby. Vertikálna a horizontálna analýza navyše umožňuje porovnanie s benchmarkom (napríklad údaje za finančne najúspešnejšie obdobie) a analýzu výkonnosti viacerých podnikov.

.2 Analýza ukazovateľov iných foriem účtovnej závierky SUE RM "Lisma"

Význam finančná analýza - pri posudzovaní a prognózovaní finančnej situácie podniku podľa účtovných a výkazníckych údajov.

Hlavné úlohy finančnej analýzy:

hodnotenie finančnej situácie podniku;

stanovenie vplyvu faktorov na zistené odchýlky z hľadiska ukazovateľov;

predpovedanie finančnej situácie podniku;

zdôvodňovanie a príprava manažérskych rozhodnutí na zlepšenie finančnej situácie podniku.

Analýza majetkového potenciálu organizácie.

Analýza štruktúry majetku organizácie a zdrojov jeho vzniku. Pod pojmom „majetok organizácie“ sa rozumie stály a obežný majetok, ako aj iné hodnoty, ktorých hodnota sa premieta do súvahy organizácie.

Analýza stability finančnej situácie k určitému dátumu vám umožňuje zistiť, ako správne spoločnosť hospodárila so zdrojmi v období pred týmto dátumom.

Vonkajším prejavom finančnej stability je platobná schopnosť.

Analýza súvahy sa začína popisom celkovej výšky majetku podniku a dynamiky jeho zmien počas sledovaného obdobia. Výsledkom tejto časti analýzy má byť identifikácia zdrojov prírastku alebo úbytku majetku podniku a identifikácia položiek majetku, pri ktorých k týmto zmenám došlo.

Analýza zloženia a umiestnenia majetku sa vykonáva podľa nasledujúceho formulára (tabuľka 2.2).

Tabuľka 2.2 - Zloženie majetku podniku

Majetok201220132014Absolútna zmena201320141. Neobežný majetok vrátane: 354983117427028-343241-4714 Obežný (obežný) majetok vrátane: 518972505604439326-13368-66278 DPH901735307251-54873721Pohľadávky356992020225296-154975094Peniaze402213145126969123-449Ostatný obežný5960024-154975094

Tabuľka 2.3 - Štruktúra majetku podniku, %

Majetok201220132014Absolútna zmena201320141. Neobežný majetok,40,622,271,57-38,35-0,7 vrátane: Nehmotný majetok0,020,040,050,020,01 Dlhodobý majetok37,881,291,53-36,590,24 Odložená daňová pohľadávka0,870,140,70.1 obež. Obežný (obežný) majetok vrátane: 59.3897.7398.4338.350.7 DPH 1 030 681,62-0,350,94 Pohľadávky4 083,95,67-0,181,77 Hotovosť 0,462,542,842,080,3 Ostatný obežný majetok0,381,341,380,960,04 Zostatok1000100

Tabuľka 2.4 - Tempo rastu majetku podniku, %

Majetok201320141. Dlhodobý majetok vrátane: 3 3159,85 Nehmotný majetok 108,52108,38 Dlhodobý majetok 2,01102,49 Odložená daňová pohľadávka 16 240 Ostatný dlhodobý majetok 22,6102. Obežný (obežný) majetok vrátane:97.4286.89Zásoby97.7784.92 DPH39,15205,41 Pohľadávky56,59125,22 Hotovosť326,8396,58Ostatný obežný majetok210,2289,15Súvaha59,286,28

Pre výrobný podnik sa štruktúra považuje za optimálnu: 65% - zásoby, 30% - pohľadávky, 5% - hotovosť.

Ako je zrejmé z tabuľky, celková hodnota majetku vo vykazovanom období bola 446 354 tisíc rubľov. Na majetku organizácie je podiel obežných aktív 98,43 %, neobežných aktív 1,57 %. Najväčší podiel v štruktúre celkových aktív teda pripadá na obežné aktíva, čo prispieva k zrýchleniu obratu finančných prostriedkov podniku, t.j. podnik používa intenzívnu politiku správy aktív.

Podiel dlhodobého majetku na štruktúre celkových aktív za sledovaný rok dosiahol 1,53 %, čo naznačuje, že spoločnosť má ľahkú štruktúru majetku, čo svedčí o mobilite majetku. Obežné aktíva podniku sa tvoria najmä na úkor zásob a pohľadávok v celkovej výške 420 468 tisíc rubľov. Pozornosť treba venovať zníženiu položky neobežného majetku v celkovej štruktúre súvahy (-0,7 %), čo môže naznačovať zrýchlenie obratu obežného majetku.

Pozitívnym trendom je nárast podielu hodnoty dlhodobého majetku o +0,24 %, ktorý je zameraný na zvýšenie produkčného potenciálu podniku. Keďže sa majetok podniku znížil, môžeme hovoriť o znížení platobnej schopnosti. Pokles podielu odložených daňových pohľadávok možno hodnotiť ako pozitívny trend. Počas vykazovaného obdobia sa pracovný kapitál znížil o 66278 tisíc rubľov. alebo o 13,11 %. Je to spôsobené zaostávajúcimi mierami rastu mobilných aktív v porovnaní s mierami rastu všetkých celkových aktív. Stalo sa tak najmä v dôsledku zníženia nákladov na zásoby a ostatné obežné aktíva o 70 923 tisíc rubľov. Počas analyzovaného obdobia sa objem pohľadávok zvýšil (o 5094 tisíc rubľov), čo je negatívna zmena a môže byť spôsobená problémami spojenými s platbou za produkty (práce, služby) podniku alebo aktívnym poskytovaním spotrebiteľského úveru kupujúcich, tj odklon časti obežných aktív a imobilizácia časti pracovného kapitálu z výrobného procesu.

Rozoberme si rast pohľadávok k celkovej hodnote obežných aktív.

Keďže pomer prírastku k obežným aktívam je nižší ako 40 %, toto zvýšenie by nemalo nepriaznivo ovplyvniť činnosť podniku.

Prudký nárast pohľadávok (+25,22 %) si vyžaduje ďalšiu hĺbkovú analýzu ich zloženia a štruktúry podľa analytických účtovných údajov. Množstvo hotovosti sa znížilo o 449 tisíc rubľov, teda o 3,42 %. Analyzujme pokles hotovosti na účtoch z výšky pracovného kapitálu na začiatku obdobia. Keďže pokles bol nižší ako 10 %, táto zmena by nemala negatívne ovplyvniť činnosť podniku. Pri analýze aktív je viditeľný pokles hodnoty neobežných aktív o 4 714 tisíc rubľov, alebo 40,15 % ich hodnoty v predchádzajúcom období. Stalo sa tak najmä v dôsledku zníženia nákladov na ostatný dlhodobý majetok a odložené daňové pohľadávky o 4896 tisíc rubľov. Tempo rastu obežného majetku prevyšuje tempo rastu neobežného majetku o 27,04 %. Tento pomer charakterizuje tendenciu k zrýchleniu obratu obežných aktív.

Podiel pracovného kapitálu na aktívach je viac ako 70 %, preto politiku správy aktív možno klasifikovať ako agresívny typ.

Ekonomické prostriedky podniku sa tvoria na úkor finančných zdrojov. Zdroje vzdelania ekonomického fondy rozlišovať: vlastné zdroje (alebo vlastný kapitál); vypožičané prostriedky; povinnosti.

Tabuľka 2.5 - Zloženie zdrojov tvorby majetku podniku

Pasívne201220132014Absolútna zmena201320141. Vlastné imanie, vrátane: 19514021576419359720624-22167 Schválené imanie 4607346073294560-16617 Rezervné imanie 29462946294600 Nerozdelený zisk (nekrytá strata) 16614121555555550 Dlhodobé záväzky vrátane:3849302611320566-358817-5547 požičaných prostriedkov35473800-3547380ostatné dlhodobé záväzky301922611320566-4079-55473. Krátkodobé záväzky, vrátane: 293885275469232191-18416-43278zaemnye sredstva8158383392553921809-28000kreditorskaya zadolzhennost182849159974148502-22875-11472dohody budúcnosť periodov8418-414prochie-3820Valyuta balansa873955517346446354-356609-70992

Tabuľka 2.6 - Štruktúra zdrojov tvorby majetku podniku, %

Pasívne201220132014Absolútna zmena201320141. Vlastné imanie vrátane: 22 3341 7143 3719 381,66 Schválené imanie 5 278 916 63,64-2,31 Rezervné imanie 0,340 570 660 230,09 Dlhodobé záväzky vrátane:44 045 054,61-38,99-0,44 požičaných prostriedkov40,5900-40,590ostatné dlhodobé záväzky3 455 054,611,6-0,443. Krátkodobé záväzky vrátane: 33,6353,2552,0219,62-1,23 požičaných prostriedkov9,3316,1212,416,79-3,71 účty záväzkov20,9230,9233,27102,35 výnosy budúcich období00000 ostatné záväzky21433.37

Tabuľka 2.7 - Tempo rastu zdrojov tvorby majetku podniku, %

Záväzky201320141. Vlastné imanie vrátane: 110 5789,73 Schválené imanie 10063,93 Rezervné imanie 100100 Nerozdelený zisk (nekrytá strata) 114 1196,672. Dlhodobé záväzky vrátane:6 7878,76 požičaných prostriedkov0 - ostatné dlhodobé záväzky86 4978 763. Krátkodobé záväzky vrátane:93 7384,29 požičaných prostriedkov102 2266,42záväzky874992,83výnosy budúcich období50450ostatné záväzky1090188,1mena súvahy59286,28

Pre výrobný podnik sa za optimálnu považuje nasledujúca štruktúra: kapitál a rezervy - 40%, dlhodobé záväzky - 20%, krátkodobé záväzky - 40%.

V štruktúre vlastného imania má hlavné miesto nerozdelený zisk a základné imanie (42,71 %).

Podiel požičaných prostriedkov na celkových zdrojoch tvorby aktív sa v analyzovanom období zvýšil. Hodnota celkových vypožičaných prostriedkov podniku predstavovala 252 757 tisíc rubľov. (56,63 % celkových pasív). Nárast požičaných prostriedkov podniku vedie k zvýšeniu stupňa jeho finančných rizík a môže nepriaznivo ovplyvniť jeho finančnú stabilitu.

Vo vykazovanom roku organizácia odložila záväzky voči rozpočtu na daň z príjmu vo výške 20 566 tisíc rubľov. (4,61 %).

V analyzovanom období neboli žiadne dlhodobé úvery a pôžičky (finančné záväzky).

Medzi pozitívne znaky patrí skutočnosť, že obežný majetok analyzovanej organizácie prevyšuje krátkodobé záväzky, čo svedčí o schopnosti splácať dlhy veriteľom.

Porovnanie vlastného imania a dlhodobého majetku umožnilo identifikovať vlastný pracovný kapitál organizácie (186 569 tisíc rubľov), čo tiež naznačuje dostatočnú finančnú stabilitu podniku.

Vlastný kapitál sa znížil o 22 167 tisíc rubľov. alebo o 10,27 %, čo negatívne charakterizuje dynamiku zmien majetkového stavu organizácie. Stalo sa tak najmä v dôsledku poklesu hodnoty základného imania a nerozdeleného zisku o 22 167 tisíc rubľov.

V sledovanom období sa podiel vlastného imania zvýšil o 1,66 %.

Dlh z krátkodobých vypožičaných prostriedkov sa znížil o 28 000 tisíc rubľov. alebo o 33,58 %. Podiel požičaných krátkodobých zdrojov na štruktúre pasív sa v sledovanom období znížil zo 16,12 % na 12,41 %.

Pokles krátkodobých pôžičiek bol zaznamenaný na pozadí poklesu záväzkov, ktorých hodnota sa v analyzovanom období znížila o 11 472 tisíc rubľov. alebo o 7,17 %. Podiel záväzkov v štruktúre pasív sa zvýšil z 30,92 % na 33,27 %.

Okrem toho, vzhľadom na záväzky, treba poznamenať, že spoločnosť má vo vykazovanom roku pasívny zostatok (záväzky sú vyššie ako pohľadávky). Spoločnosť tak financuje svoje bežné aktivity na úkor veriteľov. Výška dodatočného financovania je 123 206 tisíc rubľov.

Aj napriek poklesu vlastného imania spoločnosti tak došlo k poklesu záväzkov.

S ohľadom na kumulatívnu zmenu v rezervách podniku a nerozdelených ziskoch je možné poznamenať, že počas analyzovaného obdobia sa ich celková hodnota znížila o 5550 tisíc rubľov. a dosiahli 164 141 tisíc rubľov, čo možno vo všeobecnosti nazvať negatívnym trendom, pretože pokles rezerv, fondov a nerozdeleného zisku môže naznačovať neefektívne fungovanie podniku.

Krátkodobé úvery a úvery v pasívach tvoria menej ako 10 %, preto politiku riadenia pasív možno zaradiť medzi konzervatívny typ.

2.3 Analýza finančných výsledkov podľa výkazu finančných výsledkov SUE RM "Lisma"

Poďme analyzovať efektivitu skúmaného podniku. Existuje množstvo ekonomických informácií o činnostiach podnikov a mnoho spôsobov, ako tieto činnosti analyzovať. Finančná analýza podľa účtovnej závierky sa nazýva klasická metóda analýzy. Finančná analýza na farme využíva ako zdroj informácií ďalšie systémové účtovné údaje, údaje o technickej príprave výroby, regulačné a plánovacie informácie. Začnime to prehľadom výsledkov činnosti organizácie, ktoré sú zhrnuté v tabuľke. 2.8.

Tabuľka 2.8 - Horizontálna a vertikálna analýza výkazu finančných výsledkov SUE RM "Lisma"

Názov ukazovateľa Horizontálna analýza Absolútna zmena v roku 2014, tis. rubľov Relatívna zmena v roku 2014, % 029122,9 % Zisk (strata) z predaja-34 053-216,0 % Výnosy z účasti v iných organizáciách Úroky 253 Splatné úroky1 191117,1 %Ostatné výnosy200202016 Výdavky. %Zisk (strata) pred zdanením-32 200-196,3 % Splatná daň z príjmov vr. trvalé daňové záväzky (aktíva)-89769,0%Zmena v odložených daňových záväzkoch-1 46873,5%Zmena v odložených daňových pohľadávkach5 116515,6%Ostatné502150,1%Čistý zisk (strata)-28 050-50,4%

Z tabuľky. 2.8 ukazuje, že príjmy za sledované obdobie vzrástli. Zisk z predaja za minulý rok predstavoval 23278 tisíc rubľov. Počas analyzovaného obdobia sa finančný výsledok z predaja výrazne znížil.

Je možné poznamenať, že organizácia nevyužila možnosť účtovať všeobecné obchodné náklady ako podmienečne fixné, vrátane ich mesačných nákladov na výrobu (vykonané práce, poskytnuté služby). To viedlo k absencii ukazovateľa „administratívne výdavky“ za vykazované obdobie. Formálna štúdia správnosti premietnutia odložených daňových pohľadávok a záväzkov do súvahy a výkazu ziskov a strát za posledné účtovné obdobie potvrdila prepojenie ukazovateľov vykazovania. Analýza ziskovosti podniku je uvedená v tabuľke. 2.9.

Tabuľka 2.9 - Analýza ziskovosti SUE RM "Lisma"

Indikátor Hodnota indikátoraZmena indikátora k 31.12.2015 k 31.12.2016 kop.%1. Rentabilita tržieb podľa hrubého zisku15,81914,118,72. Návratnosť tržieb podľa EBIT39.27.6-8.2-51.63. Rentabilita tržieb z hľadiska čistého zisku 2,1-16,9-89,10,8 platba (ICR), koeficient-55,86,5-32,7-0,8

Je vidieť, že organizácia dosahovala zisk, a to ako z predaja, tak aj vo všeobecnosti z finančných a ekonomických činností, čo viedlo k kladným hodnotám všetkých troch uvedených v tabuľke. 2.9 ukazovatele rentability za dané obdobie. Existuje však negatívny trend v ziskovosti konvenčných činností.

Ďalej v tabuľke. 2.10 uvádza tri hlavné ukazovatele charakterizujúce rentabilitu použitia kapitálu investovaného do podnikateľskej činnosti. Je vidieť, že v roku 2014 každý vlastný rubeľ priniesol čistý zisk 0,01 rubľov. Pokles rentability vlastného kapitálu za celé analyzované obdobie predstavoval 18,9 %. Rentabilita vlastného kapitálu za posledný štvrťrok má hodnotu, ktorá nezodpovedá norme.

Tabuľka 2.10 - Návratnosť vlastného kapitálu SUE RM "Lisma"

Ukazovateľ rentability Hodnota ukazovateľaZmena ukazovateľa k 31.12.2015 k 31.12.2016 výrobné aktíva44 621,7-22,9

Vypočítajme ukazovatele obchodnej činnosti (obrat).

V tabuľke. 2.11 vypočítal miery obratu viacerých aktív, ktoré charakterizujú mieru návratnosti prostriedkov zálohovaných na obchodné aktivity, ako aj mieru obratu účtov splatných pri vysporiadaní s dodávateľmi a dodávateľmi.

Tabuľka 2.11 - Ukazovatele podnikateľskej aktivity SUE RM "Lisma"

Indikátor Balenie Indikátor Indikátor Indikátor Indikátor 31.12.2015 Dňa 31.12.2016Cefhymetries RotchkoeeffesTVTV Obratnosť pracovného kapitálu2,2167179212,3-4 Nábor pohľadávok 5,66,5625,510 Asset 04665625,59-3 Kredit12625,59-309.

Údaje o obrate aktív za vykazované obdobie naznačujú, že organizácia dostáva príjmy rovnajúce sa súčtu všetkých dostupných aktív za 383 kalendárnych dní. Trvanie príjmu rovnajúceho sa priemernej ročnej bilancii zásob trvá v priemere 5 dní.

Interná finančná analýza vybraného podniku teda zahŕňala takmer všetky odporúčané postupy: predbežné čítanie účtovných (finančných) výkazov, horizontálnu a vertikálnu analýzu výkazov, porovnávaciu analýzu a metódu pomerových ukazovateľov. V procese analýzy bola hodnotená finančná situácia skúmaného podniku a efektívnosť jeho činností. Vypočítané ukazovatele finančnej stability organizácie a likvidity jej majetku, ziskovosti a obchodnej činnosti spoločnosti poskytli predstavu o SUE RM "Lisma" ako o neustále sa rozvíjajúcom podniku, ktorý nemá problémy so solventnosťou a finančná stabilita.

V záverečnej fáze internej finančnej analýzy spoločnosti vyhodnotíme kľúčové ukazovatele výkonnosti a ponúkneme niekoľko odporúčaní na zlepšenie finančnej politiky spoločnosti.

2.4 Využitie výsledkov analýzy ukazovateľov finančného výkazníctva pri identifikácii znakov hospodárskej kriminality

Na základe výsledkov analýzy boli identifikované hlavné ukazovatele finančnej situácie (k poslednému dňu analyzovaného obdobia) a výkonnosť SUE RM "Lisma" a zoskupené podľa kvalitatívnej charakteristiky, ktoré sú uvedené nižšie. .

Z veľmi dobrej stránky finančnú situáciu organizácie charakterizujú tieto ukazovatele:

1.Optimálny podiel vlastného kapitálu (80 %).

2.Čisté aktíva prevyšujú základné imanie, pričom počas analyzovaného obdobia došlo k nárastu čistých aktív.

3.Hodnota koeficientu rezervy s vlastným pracovným kapitálom 0,55 je celkom v súlade s normálnou hodnotou.

.Ukazovateľ bežnej (celkovej) likvidity plne zodpovedá normálnej hodnote.

.Ukazovateľ rýchlej (strednej) likvidity plne zodpovedá normálnej hodnote.

.Plne zodpovedá normatívnej hodnote absolútneho ukazovateľa likvidity.

.Vedúci nárast vlastného imania vo vzťahu k celkovej zmene aktív organizácie.

.Absolútna finančná stabilita z hľadiska prebytku vlastného pracovného kapitálu.

Na druhej strane, finančná situácia a výkonnosť SUE RM "Lisma" charakterizujú tieto ukazovatele:

1.Dobrý pomer aktív z hľadiska likvidity a pasív z hľadiska splatnosti.

2.Ukazovateľ krytia investícií má normálnu hodnotu (podiel vlastného imania a dlhodobých záväzkov na celkovom kapitále SUE RM „Lisma“ je 86 %).

.Čistý zisk je dostatočný.

Poďme teraz vyhodnotiť ukazovatele výkonnosti SUE RM "Lisma", ktoré majú záporné hodnoty, a predstavme možné spôsoby nápravy každého z nich.

Jedným z problémov SUE RM „Lisma“, ako ukazuje analýza, je nedostatočná rentabilita aktív (0,8 %).

Pod pojmom rentabilita aktív sa rozumie rentabilita, rentabilita aktív. Tento ukazovateľ vyjadruje efektívnosť využívania celého majetku podniku. Pokles rentability aktív naznačuje klesajúci dopyt po produktoch spoločnosti a nadmernú akumuláciu aktív.

V prípade SUE RM „Lisma“ je ukazovateľ návratnosti aktív s najväčšou pravdepodobnosťou spôsobený cenovou politikou podniku, a nie úrovňou nákladov na produkciu služieb.

Podľa audítorov MARP CJSC (Portál Remote Consulting) existujú dva hlavné spôsoby, ako zvýšiť ziskovosť aktív. Po prvé, vzhľadom na nízku rentabilitu produkcie služieb je potrebné zabezpečiť zrýchlenie obratu aktív.

Po druhé, v podmienkach nemožnosti ďalšieho rastu cien za služby je potrebné pokúsiť sa znížiť náklady na poskytovanie služieb, teda zvýšiť ich ziskovosť. Tým je kompenzovaná nízka obchodná aktivita podniku.

Za posledné obdobie spoločnosť zaznamenala výraznú negatívnu dynamiku ziskovosti predaja. Bolo to možné, pretože tempo rastu nákladov prevyšuje tempo rastu výnosov (podľa tabuľky 3.2.7 sú 26,2 % a 15,1 %).

Medzi možné príčiny tejto situácie patrí po prvé skutočnosť, že inflačný rast nákladov prevyšuje príjmy; po druhé, zníženie ceny; po tretie, zmena štruktúry predajného sortimentu; Po štvrté, zvýšenie nákladových sadzieb. Ale v každom prípade ide o nepriaznivý trend.

Najlogickejšie by bolo navrhnúť SUE RM "Lisma" zvýšiť ziskovosť predaja zvýšením cien alebo znížením nákladov. Ale ako L.V. Dontsov, "tieto metódy sú dočasné a v súčasných podmienkach nie sú dostatočne spoľahlivé." Riešenie tohto problému by malo byť hlbšie: na nápravu situácie je potrebné analyzovať cenové problémy v podniku, politiku sortimentu a existujúci systém kontroly nákladov. V tomto prípade je potrebné nielen pokryť čo najviac zákazníkov, ale zvýšiť produkciu práve tých služieb, ktoré sú na trhu žiadané. Takáto revízia sortimentnej politiky je vážnym krokom a je nemožná bez predbežného marketingového prieskumu, starostlivého štúdia trhových podmienok.

Organizácia nevyužila možnosť účtovať všeobecné obchodné náklady ako polofixné, vrátane ich mesačnej ceny do nákladov na výrobu (vykonané práce, poskytnuté služby). To viedlo k absencii ukazovateľa „Administratívne náklady“ za vykazované obdobie c.

1.

2.

.

Záver

Moderný podnik musí mať flexibilitu výroby, t.j. vedieť rýchlo prebudovať tak vlastnú organizačnú štruktúru, ako aj štruktúru produktov. To všetko si vyžaduje od manažmentu podniku robiť rýchle a ekonomické rozhodnutia, čo nie je možné bez poskytnutia relevantných informácií subjektom manažmentu. Je zrejmé, že nielen prosperita podniku, ale aj jeho samotná existencia často závisí od správnych manažérskych rozhodnutí adekvátnych trhovému prostrediu. Vedenie podnikov bez rýchlych a spoľahlivých informácií je vystavené riziku chybných manažérskych rozhodnutí. Úlohu prezentácie potrebných informácií rieši interné operatívne manažérske účtovníctvo.

Interná finančná analýza vybraného podniku zahŕňala takmer všetky odporúčané postupy: predbežné čítanie účtovných (finančných) výkazov, horizontálnu a vertikálnu analýzu výkazov, porovnávaciu analýzu a metódu pomerových finančných ukazovateľov. V procese analýzy bola hodnotená finančná situácia skúmaného podniku a efektívnosť jeho činností. Vypočítané ukazovatele finančnej stability organizácie a likvidity jej majetku, ziskovosti a obchodnej činnosti spoločnosti poskytli predstavu o SUE RM "Lisma" ako o neustále sa rozvíjajúcom podniku, ktorý nemá problémy so solventnosťou a finančná stabilita.

V záverečnej fáze internej finančnej analýzy spoločnosti sme zhodnotili kľúčové ukazovatele výkonnosti spoločnosti a zhrnutím všetkých odporúčaní určili niektoré prioritné oblasti na zlepšenie finančnej situácie spoločnosti:

1.Je potrebné zabezpečiť zrýchlenie obratu aktív.

2.Znížiť náklady na poskytovanie služieb, kompenzovať nízku obchodnú aktivitu podniku.

.Prehodnotiť tvorbu nákladovej ceny s ohľadom na začlenenie administratívnych nákladov do jej štruktúry.

.Revidovať cenový systém, politiku sortimentu a existujúci systém kontroly nákladov.

Interné výkazníctvo podniku SUE RM "Lisma" zostavujú centrá zodpovednosti. Na základe materiálu prezentovaného v tomto príspevku môžeme vyvodiť nasledujúce závery o organizácii vnútropodnikového nákladového účtovníctva zodpovednými strediskami:

zodpovednostné strediská sú časti organizácie, ktoré možno identifikovať v manažérskom účtovníctve za účelom kontroly ich činnosti, každé zodpovednostné stredisko vykonáva akúkoľvek činnosť a na túto činnosť aj vynakladá prostriedky;

účelom účtovníctva zodpovednostných stredísk je sumarizovať údaje o nákladoch a výsledkoch činnosti za každé zodpovednostné stredisko tak, aby vzniknuté odchýlky bolo možné pripísať konkrétnej osobe, systém, ktorý je založený na príprave výkazov o vykonaní rozpočtu, kde sa porovnávajú skutočné a plánované údaje, je účtovanie zodpovednými strediskami;

pri vytváraní centier zodpovednosti by manažment mal brať do úvahy organizačnú a výrobnú štruktúru podniku;

v nákladových strediskách prebieha len realizácia nákladov, respektíve vykazujú výlučne náklady;

Zisk strediská sú zodpovedné za vynaložené náklady a výnosy, ktoré generujú pre podnikanie.

Zoznam použitých zdrojov

1. Predpisy o účtovníctve Účtovná politika organizácií PBU1 / 98 (Nariadenie Ministerstva financií Ruskej federácie zo dňa 9.12.98 č. 60-N).

2. Astakhov V.P. Ročná účtovná závierka za rok 2014 a organizácia účtovníctva za rok 2014. M - 2014

Baryshnikov N.P. Účtovníctvo, výkazníctvo a dane; ročník 1.2, M., 2011;

4. Bakaev A.S., Bezrukikh P.S., Vrublevsky N.D. Účtovníctvo: Učebnica. - M.: Účtovníctvo, 2010. - 719 s.

5. Bakaev A.S. Komentáre k novej Účtovnej osnove. - M.: IPB-BINFA, 2013. - 423 s.

6. Bezrukikh P.S. účtovníctvo. - M.: Účtovníctvo, 2014

Belobzhetsky I.A. Účtovníctvo a interný audit. - M.: Účtovníctvo, 2013

Bogachenko V.M., Kirillova N.A. Účtovníctvo: Učebnica. - 4. vydanie, prepracované. a dodatočné - Rostov na Done: Phoenix, 2014.- 480.

Burganova A.G. Účtovníctvo v podnikoch rôznych organizačných a právnych noriem, Petrohrad, 2011

Účtovníctvo a výkazníctvo, normatívny dokument, metodické odporúčania pre účtovníctvo, zostavovanie periodických správ. M; 2015;

Účtovníctvo: Expresný kurz. M., "Infra-M" 2013

Veshunova N.L., Fomina L.F. Návod na účtovníctvo a daňové účtovníctvo. - M.: Prospekt, 2012. - 464 s.

Gulyaeva A.F. Účtovné výkazy organizácií; - Samara, 2011. Učebnica.

Davydov V.A. Účtovanie použitého zisku a vykonanie reformy súvahy. (Účtovníctvo 2014 č. 4).

Ivashkie B.N. Účtovníctvo v živnosti. M 2010

Ivoshkevich B.B., Garifullin K.M. Účtovníctvo v priemysle. Návod. Kazaň 2011

Kamyshanov P.N. Praktický sprievodca účtovníctvom. M; Ekonomika 2013

Kozlová E.N., Parashutin N.V., Babčenko T.N., Galanina E.N. Účtovníctvo M: 2014

Kozhinov V.Ya. Návod na vedenie účtovníctva. M.: INFRA-M, 2014

Kamyshanov P.I. Praktický sprievodca účtovníctvom. M., Ekonomika 2011

21. Kondrakov N.P. Plán a korešpondencia účtov. M.: Grossbukh, 2011

Analýza účtovnej závierky je proces, ktorým hodnotíme minulú a súčasnú finančnú situáciu a výkonnosť organizácie.

Hlavným zdrojom informácií o činnosti podniku sú účtovné (finančné) výkazy. Najviac informácií na analýzu obsahuje Súvaha (formulár č. 1) a Výkaz ziskov a strát (formulár č. 2), pre podrobnejšiu analýzu za finančný rok možno použiť údaje zo všetkých príloh k súvahe .

Analýza účtovnej závierky je nástrojom na identifikáciu problémov v riadení finančnej a ekonomickej činnosti, na výber smeru investovania kapitálu a prognózovanie jednotlivých ukazovateľov.

Analýza formulára č. 1 "Súvaha"

Zo všetkých foriem finančného výkazníctva je najinformatívnejšou formou na analýzu a hodnotenie finančnej situácie organizácie súvaha (formulár č. 1). Súvaha v peňažnom vyjadrení charakterizuje finančnú situáciu organizácie k dátumu zostavenia účtovnej závierky. Bilančné aktíva sú budované v poradí zvyšovania likvidity finančných prostriedkov, teda priamo úmerne rýchlosti premeny týchto aktív v procese ekonomického obratu do peňažnej formy.

Zostatková likvidita- miera krytia záväzkov organizácie jej aktívami, ktorá odráža mieru návratnosti peňazí do obehu investovaných do rôznych druhov majetku a záväzkov. Stupeň likvidity závisí od toho, ako dlho tento proces trvá.

Analýza likvidity súvahy spočíva v porovnaní prostriedkov na aktívum, zoskupené podľa stupňa ich likvidity a usporiadané v zostupnom poradí podľa likvidity, so záväzkami zo zodpovednosti , zoskupené podľa splatností a usporiadané vzostupne podľa splatnosti.

V závislosti od stupňa likvidity, teda miery premeny na hotovosť, Majetok organizácie je rozdelený do nasledujúcich skupín:

• A1. Najlikvidnejšie aktíva — patria sem všetky položky hotovosti a krátkodobých finančných investícií spoločnosti (cenné papiere). Táto skupina sa vypočíta takto:

A1 = Hotovosť + Krátkodobé finančné investície.

• A2. Rýchly predaj majetku — pohľadávky, ktorých platby sa očakávajú do 12 mesiacov od dátumu zostavenia účtovnej závierky.

A2 = Krátkodobé pohľadávky.

• A3. Pomalý predaj aktív — články oddielu II súvahového majetku vrátane zásob, DPH, pohľadávok (splácanie ktorých sa očakáva za viac ako 12 mesiacov po súvahovom dni) a ostatného obežného majetku.

A3 = Zásoby + Dlhodobé pohľadávky + DPH + ostatný obežný majetok.

• A4. Ťažko predajné aktíva sú položky v sekcii I aktív súvahy, neobežné aktíva.

A 4 = Neobežný majetok.

Záväzky zostatku sú zoskupené podľa stupňa naliehavosti ich platby:

• P1. Najnaliehavejšie povinnosti — Komu zahŕňa záväzky.

P1 = Záväzky.

• P2. Ide o krátkodobé záväzky. ide o krátkodobé požičané peňažné prostriedky, dlhy voči účastníkom na výplatu výnosov, iné krátkodobé záväzky.

P2 = Krátkodobo požičané prostriedky + dlh voči účastníkom výplaty príjmu + ostatné krátkodobé záväzky.

• P3. Dlhodobé záväzky - ide o položky súvahy súvisiace s oddielmi IV a V, teda dlhodobé úvery a pôžičky, ako aj výnosy budúcich období, rezervy na budúce výdavky a platby.

P3 \u003d Dlhodobé záväzky + Príjmy budúcich období + Rezervy na budúce výdavky a platby.

• P4. Trvalé záväzky alebo udržateľné - toto sú články oddielu III súvahy „Vlastné imanie a rezervy“.

P4 = Kapitál a rezervy (vlastný kapitál organizácie) .

Na určenie likvidity súvahy je potrebné porovnať výsledky vyššie uvedených skupín pre aktíva a pasíva.

Súvaha je likvidná, ak sú pozorované nasledujúce nerovnosti: A1 ≥ P1; A2 > P2; A3 > P3; A4 ≤ P4.

Pre analýzu likvidity sa zostavuje tabuľka. 2, v stĺpcoch ktorého sa zaznamenávajú údaje na začiatku a na konci vykazovaného obdobia súvahy (tabuľka 1).

Stôl 1.Dynamika a štruktúra aktív a pasív Asia LLC, tisíc rubľov

Indikátor	Späť na začiatok
Dlhodobý majetok
počítajúc do toho: dlhodobý majetok
Prebieha výstavba
dlhodobé finančné investície
Odložené daňové pohľadávky
obežný majetok
počítajúc do toho:
pohľadávky (do 12 mesiacov)
krátkodobé finančné investície
hotovosť
Celkové aktíva
Equity
dlhodobé povinnosti
Vypožičané prostriedky
Splatné účty
Rezervy na budúce výdavky
Celkové záväzky

Tabuľka 2. Analýza likvidity súvahy Asia LLC, tisíc rubľov.

	Skupina indikátorov			Skupina indikátorov			Prebytok platby (+), nedostatok (-)
		Späť na začiatok			Späť na začiatok		Späť na začiatok
	Najlikvidnejšie aktíva (A1)			Najnaliehavejšie záväzky (P1)
	Obchodovateľné aktíva (A2)			Krátkodobé záväzky (P2)
	Pomalý predaj aktív (A3)			Dlhodobé záväzky (L3)
	Ťažko predajné aktíva (A4)			Trvalé záväzky (P4)

Podľa výsledkov tabuľky. 3 je možné charakterizovať likviditu súvahy Asia LLC ako nedostatočnú, pretože nie sú splnené podmienky prvej nerovnosti na začiatku a na konci obdobia, čo naznačuje neschopnosť podniku vyplatiť najviac naliehavé povinnosti.

Tabuľka 3. Analýza likvidity súvahy Asia LLC

Porovnanie výsledkov prvej skupiny aktív a pasív, teda A1 a P1 (do troch mesiacov), odráža pomer bežných platieb a príjmov. Porovnanie výsledkov druhej skupiny aktív a pasív, teda A2 a P2 (splatnosť od troch do šiestich mesiacov), ukazuje trend zvyšovania alebo znižovania bežnej likvidity v blízkej budúcnosti. Porovnanie celkových aktív a pasív za tretiu a štvrtú skupinu odráža pomer platieb a príjmov v relatívne vzdialenej budúcnosti. Analýza vykonaná podľa tejto schémy celkom plne vyjadruje finančnú situáciu z hľadiska možností včasného vyrovnania.

Najdôležitejšie analytické ukazovatele, ktoré možno použiť na všeobecné hodnotenie likvidity organizácie, sú tieto:

• ukazovateľ absolútnej likvidity (K al);
• ukazovateľ rýchlej (strednej) likvidity (K bl);
• koeficient bežnej (celkovej) likvidity (K tl);
• čisté obežné aktíva.

Ukazovatele likvidity organizácie sú uvedené v tabuľke. 4.

Tabuľka 4. Ukazovatele likvidity organizácie

Koeficient	Výpočtový vzorec
Ukazovateľ absolútnej likvidity (K al)	Najlikvidnejšie aktíva (hotovosť + krátkodobé finančné investície) / krátkodobé záväzky
Ukazovateľ rýchlej (strednej) likvidity (K bl)	(Peniaze + Krátkodobé finančné investície + Krátkodobé pohľadávky) / Krátkodobé záväzky
Ukazovateľ bežnej (všeobecnej) likvidity (K tl)	Celková výška likvidného pracovného kapitálu / Krátkodobé záväzky (krátkodobé pôžičky a pôžičky + záväzky)
Čisté obežné aktíva (kapitál) (N oa)	Celková výška likvidného pracovného kapitálu - Krátkodobé záväzky

Ukazovateľ absolútnej likvidity je najprísnejším kritériom likvidity organizácie; ukazuje, aká časť krátkodobých záväzkov môže byť v prípade potreby okamžite splatená na úkor disponibilnej hotovosti a obchodovateľných cenných papierov.

Normálna hodnota ukazovateľa absolútnej likvidity sa pohybuje od 0,2 do 0,3. Táto hodnota pomeru absolútnej likvidity znamená, že 20-30% krátkodobých záväzkov môže spoločnosť splatiť okamžite na úkor hotovosti.

Príklad

Podľa formulára č.1 je známe, že riadok 260 = 1973 tisíc rubľov. na začiatku obdobia 3474 tisíc rubľov. na konci obdobia. Stránka 250 = 6810 tisíc rubľov na konci obdobia. Riadok 690 na začiatku obdobia predstavoval 14 597 tisíc rubľov, na konci obdobia - 11 089 tisíc rubľov.

Kal (začiatok) = 1973 / 14 597 = 0,135

K al (na konci) \u003d (3474 + 6810) / 11 089 \u003d 0,927

Dynamika absolútnej likvidity je pozitívna a dosiahla hodnotu 0,792 (0,927 - 0,135). Ukazovatele absolútnej likvidity však zodpovedajú štandardu až na konci obdobia. Na začiatku obdobia tak za 1 rubeľ dlhu mohol podnik rýchlo zaplatiť 13,5 kopejok, na konci obdobia 92,7 kopejok.

Ukazovateľ rýchlej (strednej) likvidity charakterizuje tú časť krátkodobých záväzkov, ktorú je možné splatiť nielen z hotovosti, ale aj z očakávaných príjmov za odoslané výrobky, vykonanú prácu alebo poskytnuté služby.

Ukazovateľ bežnej (celkovej) likvidity ukazuje, či má organizácia dostatok finančných prostriedkov, ktoré je možné v určitom období použiť na krátkodobé záväzky.

Je potrebné poznamenať, že v súlade s oficiálnym dokumentom - Metodickými ustanoveniami na hodnotenie finančnej situácie podnikov a zisťovanie nevyhovujúcej štruktúry súvahy, schváleného nariadením Federálnej služby pre finančné trhy z 23. januára 2001 č.16, s cieľom uznať, že štruktúra súvahy je uspokojivá, aktuálny ukazovateľ likvidity musí byť rovný alebo väčší ako 2,0. Ale v reálnych podmienkach môže byť podnik v stabilnom stave so súčasným pomerom likvidity 1,3-1,5.

Čistý obežný majetok (kapitál) potrebné na udržanie finančnej stability organizácie, keďže prebytok pracovného kapitálu nad krátkodobými záväzkami znamená, že organizácia nielenže dokáže splatiť svoje krátkodobé záväzky, ale má aj finančné zdroje na rozšírenie svojich aktivít v budúcnosti. Prítomnosť pracovného kapitálu slúži ako pozitívny ukazovateľ pre investorov a veriteľov na investovanie do organizácie.

Dynamika ukazovateľov solventnosti je uvedená v tabuľke. 5.

Tabuľka 5. Dynamika ukazovateľov solventnosti Asia LLC

Po analýze údajov v tabuľke. 5 vyplýva, že hodnota ukazovateľa absolútnej likvidity na začiatku obdobia je vyššia ako odporúčaná hodnota. To naznačuje, že 42,0 % krátkodobých záväzkov bude splatených denne. Ku koncu obdobia sa tento pomer zníži na 0,10, čo je pod odporúčanou hodnotou, to znamená, že spoločnosť bude denne splácať len 10 % krátkodobých záväzkov.

Môžeme teda konštatovať, že počas analyzovaného obdobia došlo k veľmi významným zmenám v pomere obežných aktív a krátkodobých záväzkov. Takže na začiatku minulého obdobia je prebytok obežných aktív nad záväzkami. Vysoké hodnoty takmer všetkých ukazovateľov naznačujú, že na konci predchádzajúceho obdobia mala organizácia dostatok finančných prostriedkov na zabezpečenie splácania svojich záväzkov.

V "Metodických odporúčaniach pre rozvoj finančnej politiky organizácie", schválených nariadením č. 18 Ministerstva hospodárstva Ruskej federácie, je stav podniku rozdelený do dvoch úrovní. Tieto kategórie majú výrazné rozdiely. Prvá úroveň zahŕňa ukazovatele, pre ktoré sú určené normatívne hodnoty: ukazovatele solventnosti a finančnej stability.

Pri analýze dynamiky týchto ukazovateľov je potrebné venovať pozornosť trendu zmien. Ak je ich hodnota nižšia ako normatívna alebo vyššia, malo by sa to považovať za zhoršenie charakteristík analyzovanej organizácie.

Kľúčom k stabilite podniku je jeho finančná stabilita, teda taký stav financií, ktorý zaručuje jeho stálu platobnú schopnosť. Takýto hospodársky subjekt na vlastné náklady kryje prostriedky vložené do majetku, nepripúšťa neoprávnené pohľadávky a záväzky a svoje záväzky uhrádza včas.

Finančná stabilita- ide o schopnosť podnikateľského subjektu fungovať a rozvíjať sa, udržiavať rovnováhu svojich aktív a pasív v meniacom sa vonkajšom a vnútornom prostredí, čo zaručuje jeho stálu solventnosť a investičnú atraktivitu v medziach prijateľnej miery rizika. Finančná stabilita odráža stabilitu charakteristík získaných pri analýze finančnej situácie podniku z dlhodobého hľadiska a súvisí s celkovou štruktúrou financií a závislosťou podniku od veriteľov a investorov.

Cieľom analýzy finančnej stability je posúdiť mieru nezávislosti od vypožičaných zdrojov financovania. Táto analýza umožňuje zistiť, do akej miery je organizácia finančne nezávislá, či miera tejto nezávislosti rastie alebo klesá a či stav jej aktív a pasív spĺňa ciele jej finančnej a ekonomickej činnosti.

Stabilitu podniku ovplyvňujú rôzne faktory: pozícia organizácie na trhu; výroba lacných a obľúbených produktov; jeho potenciál v obchodnej spolupráci; stupeň závislosti od externých veriteľov a investorov; dostupnosť solventných dlžníkov; efektívnosť obchodných a finančných transakcií a pod.

Organizácie sa odvolávajú na hlavné ukazovatele charakterizujúce finančnú stabilitu (kapitálovú štruktúru) (tabuľka 6):

• kapitalizačný pomer (K ​​až);
• koeficient finančnej nezávislosti (K unav);
• pomer financovania (K fz);
• koeficient finančnej stability (K fin. ust.).

Tabuľka 6. Ukazovatele finančnej stability

Kapitalizačný pomer (pomer požičaných a vlastných prostriedkov) ukazuje, akých prostriedkov má podnik viac – požičaných alebo vlastných. Ukazuje tiež, koľko požičaných prostriedkov spoločnosť prilákala za 1 rubeľ vlastných prostriedkov investovaných do aktív. Čím je hodnota koeficientu menšia, tým je finančná situácia organizácie stabilnejšia.

Pomer finančnej nezávislosti(autonómia) vyjadruje podiel vlastných zdrojov na celkovom objeme zdrojov financovania. Tento pomer udáva, o koľko môže organizácia znížiť objem aktív bez toho, aby boli dotknuté záujmy veriteľov. Čím vyššia je hodnota koeficientu, tým stabilnejšia je finančná situácia organizácie.

Pomer financovania ukazuje, ktorá časť činnosti organizácie je financovaná z vlastných zdrojov a ktorá z vypožičaných prostriedkov. Ak je hodnota koeficientu financovania menšia ako 1 (väčšina majetku podniku je tvorená požičanými prostriedkami), môže to naznačovať nebezpečenstvo platobnej neschopnosti a často sťažuje získanie úveru.

Pomer finančnej stability ukazuje, aká časť majetku je financovaná z udržateľných zdrojov, teda podiel tých zdrojov financovania, ktoré môže organizácia dlhodobo využívať pri svojej činnosti. Ak hodnota koeficientu kolíše medzi 80-90% a má pozitívny trend, potom je finančná situácia organizácie stabilná.

Ukazovatele finančnej stability Asia LLC sú uvedené v tabuľke. 7.

Tabuľka 7. Ukazovatele finančnej stability Asia LLC, tisíc rubľov

Indikátor		Späť na začiatok		Odchýlka
Kapitalizačný pomer	Nie vyššie ako 1,5
Pomer finančnej nezávislosti	Nie viac ako 0,6 a nie menej ako 0,4
Pomer financovania	Nie menej ako 0,7
Pomer finančnej stability	Nie menej ako 0,6

Obchodná činnosť- ide o výkonnosť podniku vo vzťahu k množstvu zálohovaných zdrojov alebo k množstvu ich spotreby vo výrobnom procese. Podnikateľská činnosť sa prejavuje v dynamike rozvoja ekonomického subjektu, dosahovaní jeho cieľov, ako aj v rýchlosti obratu finančných prostriedkov:

• veľkosť ročného obratu závisí od rýchlosti obratu finančných prostriedkov;
• relatívna hodnota podmienene fixných nákladov je spojená s veľkosťou obratu, a teda s obratom: čím rýchlejší je obrat, tým menej tieto náklady pripadajú na každý obrat;
• zrýchlenie obratu v jednej alebo druhej fáze obehu finančných prostriedkov znamená zrýchlenie obratu v iných etapách.

Podnikateľská činnosť organizácie po finančnej stránke sa prejavuje predovšetkým v rýchlosti obratu jej prostriedkov. Analýza podnikateľskej činnosti spočíva v skúmaní úrovní a dynamiky rôznych ukazovateľov finančného obratu.

Zrýchlenie obratu znižuje potrebu finančných prostriedkov alebo umožňuje dodatočný výkon.

V dôsledku zrýchlenia obratu sa uvoľňujú materiálne zložky pracovného kapitálu, sú potrebné menšie zásoby surovín, materiálu, pohonných hmôt, nedokončenej výroby atď., a tým aj peňažné prostriedky predtým investované do týchto zásob, resp. uvoľňujú sa aj nevybavené položky. Zvýšenie počtu otáčok sa dosiahne skrátením času výroby a času obehu. Na skrátenie výrobného času je potrebné zlepšiť technológiu, mechanizovať a automatizovať prácu. Skrátenie času obehu sa dosahuje rozvojom špecializácie a spolupráce, zrýchlením prepravy, obehu dokumentov a zúčtovania.

Hlavné ukazovatele obratu sú uvedené v tabuľke. osem.

Tabuľka 8. Ukazovatele obchodnej činnosti (obrat)

Koeficient	Výpočtový vzorec
Celkový ukazovateľ obratu kapitálu (obrat)	Stránka 010 (f. 2)_/ str. 190 + str. 290 (f. 1)	Výnosy z predaja / Priemerná ročná hodnota aktív
Ukazovateľ obratu pracovného kapitálu (obrat)	strana 010 (s. 2) / strana 290 (s. 1)	Výnosy z predaja / Priemerná ročná hodnota obežných aktív
Návratnosť aktív (obrat)	stránku 010 (f. 2) / str. 120 (f. 1)	Výnosy z predaja / Priemerná cena dlhodobého majetku
Návratnosť vlastného kapitálu (obrat)	stránku 010 (s. 2) / str. 490 (s. 1)	Výnosy z predaja / Priemerná cena vlastného imania

Pomer celkového obratu kapitálu odráža mieru obratu (počet obratov za obdobie) celého kapitálu organizácie. Zvýšenie celkového ukazovateľa obratu kapitálu znamená zrýchlenie obehu prostriedkov organizácie alebo inflačný rast a zníženie znamená spomalenie obehu prostriedkov organizácie.

Pomer obratu pracovného kapitálu ukazuje mieru obratu celého pracovného kapitálu organizácie (materiálneho aj peňažného).

návratnosť aktív- pomer výšky tržieb z predaja k priemernej cene dlhodobého majetku v priebehu roka (teda koľko príjmov z predaja dokázal „vyžmýkať“ z dlhodobého majetku).

Rast produktivity kapitálu naznačuje zvyšovanie efektívnosti využívania fixných aktív a je považovaný za pozitívny trend. Dá sa to dosiahnuť zvýšením tržieb z predaja alebo znížením zostatkovej ceny dlhodobého majetku. Dlhodobý majetok zároveň z dôvodu znehodnocovania neustále znižuje svoju hodnotu, avšak za pozitívny trend nemožno považovať rast produktivity kapitálu, dosiahnutý výlučne ako dôsledok odpisovania dlhodobého majetku. Dočasný pokles rentability aktív môže byť spôsobený uvedením nových výrobných zariadení do prevádzky, nákladnou obnovou investičného majetku prostredníctvom veľkých opráv alebo modernizácie, čo by následne malo viesť k zvýšeniu výnosov (čistých), ako aj k dodatočnému zvýšeniu výnosov. o majetku.

Pomer návratnosti vlastného kapitálu ukazuje mieru obratu vlastného imania (koľko rubľov výnosov pripadá na 1 rubeľ investovaného vlastného imania).

Toto je najbežnejšia charakteristika používaná pri analýze obchodnej činnosti. Pozitívnym trendom je nárast tohto ukazovateľa pri relatívne stabilnej hodnote ukazovateľa vlastného imania, čo naznačuje aktivitu podniku na odbytových trhoch a pokles naznačuje buď problémy s implementáciou, alebo nárast podielu vlastného kapitálu, ktorý sa v analyzovanom časovom období využíva nedostatočne efektívne.

Analýza formulára č. 2 „Výkaz ziskov a strát“

Výkaz ziskov a strát je najdôležitejším zdrojom informácií pre analýzu ziskovosti podniku, rentability výroby, určenie výšky čistého zisku, ktorý zostáva podniku k dispozícii, a ďalších ukazovateľov.

Ziskovosť- jeden z hlavných nákladových kvalitatívnych ukazovateľov efektívnosti výroby v podniku, charakterizujúci úroveň návratnosti nákladov a mieru finančných prostriedkov v procese výroby a predaja výrobkov (práce, služby).

Hlavné ukazovatele ziskovosti možno rozdeliť do nasledujúcich skupín:

1. Ukazovatele rentability produktu. Vypočítané na základe výnosov z predaja výrobkov (výkon prác, poskytovanie služieb) a výrobných a predajných nákladov:

• ziskovosť predaja;
• rentabilita hlavnej činnosti (návratnosť nákladov).

2. Ukazovatele rentability majetku a jeho častí:

• ziskovosť celého kapitálu (aktív);
• rentabilita dlhodobého majetku a ostatného dlhodobého majetku.

3. Ukazovatele návratnosti vloženého kapitálu. Vypočítané na základe investovaného kapitálu:

• rentabilita vlastného kapitálu;
• návratnosť trvalého kapitálu.

Je potrebné poznamenať, že v krajinách s rozvinutými trhovými vzťahmi zvyčajne každý rok obchodná komora, priemyselné združenia alebo vláda zverejňujú informácie o „normálnych“ hodnotách ukazovateľov ziskovosti. Porovnanie ich ukazovateľov s ich prípustnými hodnotami nám umožňuje vyvodiť záver o stave finančnej situácie podniku. V Rusku táto prax zatiaľ nie je dostupná, takže jediným základom na porovnanie sú informácie o hodnote ukazovateľov v predchádzajúcich rokoch.

Tabuľka 9. Ukazovatele charakterizujúce ziskovosť (ziskovosť)

Koeficient	Výpočtový vzorec
Ziskovosť predaja	strana 050 (nasl. 2) / strana 010 (nasl. 2) × 100 %	Zisk z predaja/výnos z predaja × 100 %
Čistý zisk	strana 190 (nasl. 2) / strana 010 (nasl. 2) × 100 %	Čistý zisk / tržby z predaja × 100 %
Ekonomická ziskovosť	strana 190 (nasl. 2) / strana 300 (nasl. 1) × 100 %	Čistý príjem / priemerná hodnota aktív × 100 %
Rentabilita vlastného kapitálu	str. 190 (nasl. 2) / str. 490 (nasl. 1) × 100 %	Čistý príjem / priemerné náklady na vlastný kapitál × 100 %
Návratnosť trvalého kapitálu	riadok 190 (formulár 2) / (riadok 490 + riadok 590 (formulár 1)) × 100 %	Čistý príjem / (priemerná hodnota vlastného imania + priemerná hodnota dlhodobých záväzkov) × 100 %

Ziskovosť predaja odráža podiel zisku v každom rubli výnosov z predaja. V zahraničnej praxi sa tento ukazovateľ nazýva zisková marža (komerčná marža).

Jedným zo syntetických ukazovateľov ekonomickej činnosti organizácie ako celku je rentabilita aktív, ktorá sa bežne nazýva ekonomická ziskovosť. Toto je najvšeobecnejší ukazovateľ, ktorý odpovedá na otázku, aký zisk získa ekonomický subjekt na 1 rubeľ svojho majetku. Od jej výšky závisí najmä výška dividend z akcií v akciových spoločnostiach.

V ukazovateli rentability aktív sa porovnáva výsledok bežnej činnosti analyzovaného obdobia (zisk) s dlhodobým a obežným majetkom (majetkom) organizácie. S pomocou rovnakého majetku bude organizácia dosahovať zisk v nasledujúcich obdobiach činnosti. Zisk je najmä (takmer 98%) výsledkom predaja produktov (práce, služby). Tržby z predaja sú ukazovateľom priamo súvisiacim s hodnotou aktív: pozostávajú z prirodzeného objemu a predajných cien, pričom prirodzený objem výroby a predaja je určený hodnotou majetku.

Rentabilita vlastného kapitálu ukazuje, koľko jednotiek čistého zisku zarobila každá jednotka investovaná vlastníkom organizácie.

Návratnosť trvalého kapitálu ukazuje efektívnosť využitia kapitálu investovaného do činnosti organizácie dlhodobo.

Systém na analýzu účtovných závierok organizácií je teda založený na integrovanom prístupe k analýze ukazovateľov ich finančných a ekonomických činností, ktoré odrážajú dostupnosť, umiestnenie a použitie finančných zdrojov podniku, organizácie.

Metodika analýzy finančnej situácie ekonomických subjektov zahŕňa:

• analýza ziskovosti hospodárskej činnosti podniku, organizácie;
• analýza finančnej stability organizácie;
• analýza obchodnej činnosti organizácie;
• analýza likvidity a trhovej stability organizácie.

Analýza účtovnej závierky organizácie sa vykonáva porovnaním jej ukazovateľov za rôzne vykazované obdobia a odporúčané štandardné hodnoty a porovnania pre organizácie patriace do rovnakých skupín (podľa odvetvia, typov produktov, počtu zamestnancov atď.).