4 RISKIEN KÄSITE, MERKINNÄT JA LUOKITTELU

4.1. Riskin käsite ja sen olemus

Olosuhteissa markkinatalous riski on yrittäjyyden avaintekijä. Yrittäjä, joka osaa ottaa riskejä, palkitaan usein.

Poliittisen ja taloudellisen epävakauden olosuhteissa riskiaste kasvaa merkittävästi. Venäjän talouden nykyisessä kriisitilanteessa riskien lisääntymisen ongelma on erittäin tärkeä, minkä vahvistavat tiedot teollisuusyritysten kannattavuuden kasvusta.

Riskienhallinnan käytännössä erotetaan kaksi keskeistä käsitettä - nämä ovat " riski"Mikä luonnehtii sellaista tilannetta, jossa tiettyjen tapahtumien esiintyminen on erittäin todennäköistä ja se voidaan kvantifioida, ja" epävarmuus», Joka olettaa, että tällaisten tapahtumien todennäköisyyttä on mahdotonta arvioida.

Riskin olemassaolo liittyy suoraan epävarmuuteen.

Se on heterogeeninen ilmenemismuodoltaan ja sisällöltään. Riski on yksi tavoista poistaa epävarmuus, joka on tietämättömyys luotettavasta, yksiselitteisyyden puute. On tärkeää keskittyä tähän riskin ominaisuuteen, koska on turhaa optimoida hallintaa ja sääntelyä käytännössä jättäen huomiotta objektiiviset ja subjektiiviset epävarmuuden lähteet.

Luokitettaessa epävarmuutta yritystoiminnan toteuttamisessa voidaan erottaa seuraavat epävarmuustyypit:

inhimillinen epävarmuus liittyy kyvyttömyyteen ennustaa tarkasti ihmisten käyttäytymistä työprosessissa. Ihmiset eroavat toisistaan ​​koulutustason, kokemuksen, luovuuden ja kiinnostuksen kohteiden suhteen. Yksilölliset reaktiot vaihtelevat päivästä toiseen riippuen terveydentilasta, mielialasta, kontakteista muihin ihmisiin jne.;

tekninen epävarmuus (paljon vähemmän verrattuna inhimilliseen epävarmuuteen) liittyy laitteiden luotettavuuteen, tuotantoprosessien ennustettavuuteen, teknologian monimutkaisuuteen, automaatiotasoon, tuotantomäärään, uusiutumisnopeuteen jne.;

sosiaalisen epävarmuuden määrää ihmisten halu muodostaa sosiaalisia siteitä ja auttaa toisiaan, käyttäytyä molemminpuolisesti hyväksyttyjen velvoitteiden, palvelusuhteiden, roolien, kannustimien, konfliktien, perinteiden jne. mukaisesti. Tämän suhteen rakennetta ei ole määritelty.

Riski- tämä on epäsuotuisten tilanteiden mahdollisuus suunnitelmien toteuttamisen ja yritysbudjetin toteuttamisen aikana.

Riskillä on kaksi päätehtävää - stimuloiva ja suojaava.

Stimuloiva toiminto on kaksi näkökohtaa: rakentava ja tuhoava. Ensimmäinen ilmenee siinä, että riski taloudellisten ongelmien ratkaisemisessa toimii katalysaattorina, erityisesti kun ratkaistaan ​​innovatiivisia investointipäätöksiä. Toinen näkökohta ilmenee siinä, että päätösten tekeminen ja toteuttaminen kohtuuttoman riskin kanssa johtaa seikkailunhaluun. Riskinottohalu- eräänlainen riski, joka objektiivisesti sisältää merkittävän todennäköisyyden aiotun tavoitteen saavuttamisen mahdottomuudesta, vaikka päätöksentekijät eivät tätä ymmärrä.

Suojaustoiminto on myös kaksi näkökohtaa: historiallis-geneettinen ja sosio-oikeudellinen. Ensimmäisen sisältö on, että ihmiset etsivät aina spontaanisti suojan muotoja ja keinoja mahdollisia ei-toivottuja seurauksia vastaan. Käytännössä tämä näkyy vakuutusvararahastojen luomisessa, yritysriskien vakuuttamisessa. Toisen näkökohdan ydin on tarve sisällyttää riskien legitiimiyskategorioita talous-, työ- ja rikoslainsäädäntöön.

Riskiin liittyy useita ominaisuuksia, joita ovat muun muassa:

epäjohdonmukaisuus;

vaihtoehtoisuus;

epävarmuus.

Epäjohdonmukaisuus ilmenee siinä, että toisaalta riskillä on tärkeitä taloudellisia, poliittisia ja henkisiä ja moraalisia seurauksia, koska se kiihdyttää yhteiskunnallista teknologista kehitystä, vaikuttaa myönteisesti yleiseen mielipiteeseen ja yhteiskunnan henkiseen ilmapiiriin. Toisaalta riski johtaa seikkailunhaluisuuteen, vapaaehtoisuuteen, subjektiivisuuteen, estää yhteiskunnallista edistystä, tuottaa tiettyjä sosioekonomisia ja moraalisia kustannuksia, jos epätäydellisen lähtötiedon, riskitilanteen olosuhteissa valitaan vaihtoehto ottamatta huomioon tavoitetta. ilmiön kehityksen lakeja, joiden suhteen päätös tehdään.

Vaihtoehtoisuus ehdottaa tarvetta valita kaksi tai useampi mahdollinen ratkaisu. Valinnanvaran puute vie riskikeskustelun pois. Jos valinnanvaraa ei ole, ei ole riskitilannetta eikä siten riskiä.

Kotimaisessa taloustieteessä ei ole olennaisesti olemassa yleisesti hyväksyttyjä teoreettisia määräyksiä yrittäjäriskistä, riskinarvioinnin menetelmistä tiettyjen tuotantotilanteiden ja -tyyppien osalta. yritystoimintaa vaikka sisällä viime vuodet ilmestyi tieteellisiä teoksia, joissa suunnittelua harkittaessa nostettiin esille kaupallisten organisaatioiden taloudellinen toiminta, kysynnän ja tarjonnan suhde, riskikysymykset.

Maailmantaloustiede esittelee yrittäjyysriskin klassisia ja uusklassisia teorioita. Yrittäjyyden voiton tutkimuksessa tällaiset edustajat klassinen teoria, joten J. Mill ja I.W. Seniori, eriytetty yrittäjätulon, koron (osuutena sijoitetusta pääomasta), yrittäjän palkasta ja riskimaksusta (korvauksena yrittäjyyteen liittyvästä mahdollisesta riskistä).

Klassisessa teoriassa yrittäjyysriski tunnistetaan matemaattisella odotuksella valitusta ratkaisusta mahdollisesti aiheutuvista tappioista.

Riskinä tässä ei ole muuta kuin vahinko, jonka tämän päätöksen täytäntöönpano aiheuttaa. Tämä yksipuolinen tulkinta riskin olemuksesta aiheutti joissakin ulkomaisissa taloustieteilijöissä terävän vastalauseen, mikä johti erilaiseen ymmärrykseen yrittäjäriskin sisällöstä.

30-luvulla. XX vuosisadalla ekonomistit A. Marshall ja A. Pigou kehittivät perustan uusklassinen teoria yrittäjäriski, joka koostuu seuraavista: epävarmoissa olosuhteissa toimiva yrittäjä, jonka voitto on satunnaismuuttuja, ohjaa kauppaa tehdessään kahdella kriteerillä:

odotetun voiton suuruus;

sen mahdollisten vaihteluiden suuruus.

Uusklassisen riskiteorian mukaan yrittäjäkäyttäytymisen ehdollistaa rajahyötykäsite... Tämä tarkoittaa, että kun on olemassa kaksi vaihtoehtoa, esimerkiksi pääomasijoitukset, jotka tuottavat saman odotetun tuoton, yrittäjä valitsee vaihtoehdon, jossa odotetun voiton vaihtelut ovat pienemmät.

Jos tehdään pieni määrä samantyyppisiä päätöksiä, ei voida odottaa, että poikkeamat odotetusta voitosta tasoittuvat keskenään, koska tässä tapauksessa laki suuret numerot Se ei toimi. Siksi yrittäjän tulee päätöstä tehdessään ottaa huomioon voiton vaihtelut ja valita vaihtoehto, joka antaa saman tuloksen, mutta jolle on ominaista vähemmän vaihtelut.

Riskiluokka voidaan siis määritellä mahdolliseksi, todennäköiseksi resurssien menettämisen tai tulovajeen vaaraksi verrattuna vaihtoehtoon, joka on suunniteltu resurssien järkevään käyttöön tämäntyyppisessä yritystoiminnassa.

Toisin sanoen riski on uhka siitä, että yrittäjälle aiheutuu tappioita lisäkulujen muodossa tai hän saa odotuksiaan pienemmät tulot.

Absoluuttisesti mitattuna riski voidaan määrittää mahdollisten aineellisten (fyysisten) tai arvollisten (rahallisten) menetysten perusteella, jos vain vahinko soveltuu sellaiseen mittaukseen.

Suhteellisesti riski määritellään mahdollisten tappioiden määräksi viitaten tiettyyn perustaan, jonka muodossa on kätevintä ottaa joko kaupallisen organisaation taloudellinen tilanne tai tietyn tyypin resurssien kokonaiskustannukset. yrittäjyydestä tai yrittäjyydestä odotettavissa olevaan tuloon (voittoon).

Vaikka riskin seuraukset ilmenevät useimmiten taloudellisina tappioina tai kyvyttömyyteen saada odotettua voittoa, riski ei ole vain tehtyjen päätösten ei-toivottuja tuloksia. Tietyillä yrityshankkeiden vaihtoehdoilla ei ole vain vaaraa siitä, että aiottua tulosta ei saavuteta, vaan myös todennäköisyys ylittää odotettu voitto. Tämä on yrittäjyysriski, jolle on ominaista mahdollisuus saavuttaa sekä ei-toivottuja että erityisen edullisia poikkeamia suunnitelluista tuloksista.

4.2. Riskiluokitus

Yksi ensimmäisistä riskit luokitteli J.M. Keynes. Hän lähestyi asiaa sijoitustoimintaa harjoittavan tahon puolelta korostaen kolmea päätyyppiä riskejä:

Keynes toteaa, että nämä riskit kietoutuvat tiiviisti toisiinsa – joten riskiprojektiin osallistuva lainanottaja pyrkii saamaan suurimman mahdollisen eron lainan koron ja tuottoprosentin välillä; lainanantaja pyrkii suuren riskin vuoksi myös maksimoimaan nettokoron ja omansa välisen eron korko... Tämän seurauksena riskit "päälle menevät" toistensa kanssa, mitä sijoittajat eivät aina huomaa.

Tällä hetkellä lähes jokainen riskiasioita käsittelevä kirja tarjoaa yhden vaihtoehdoista riskien luokitteluun. Useimmissa tapauksissa valitut kriteerit eivät mahdollista koko riskien kattamista, mutta talouskirjallisuudessa esiintyy useita pääriskejä. Tämän perusteella näihin yleisiin käsitteisiin sisältyvien riskien alaryhmiä yritetään luokitella melko usein.

operatiivinen riski;

markkinariski;

luottoriski.

Johtavat länsimaiset pankit, Baselin komitean asiantuntijat, riskianalyysi-, mittaus- ja hallintajärjestelmien kehittäjät sekä venäläiset asiantuntijat noudattavat samaa lähestymistapaa.

Näihin perusriskeihin, joita esiintyy peräkkäin, on lisätty useita vaihtoehtoja:

liiketoimintariski;

likviditeettiriski;

oikeudellinen riski;

sääntelyriski

Yllä olevan luokituksen lisäksi riskit voidaan luokitella muiden kriteerien mukaan.

Esimerkiksi Adrian Slivotsky, konsulttiyrityksen Oliver Wymanin johtaja ja Upside: The 7 Strategies for Turning Big Threats to Growth Breakthroughs, kirjoittaja, tunnistaa 7 päätyyppiä riskiä.

Haara. Jos valtio menettää määräysvallan tietyllä toimialalla, markkinoiden toimijat eivät välttämättä pysty säilyttämään asemiaan.

Tekniikka. Uusi teknologia, johon organisaatiolla oli suuria toiveita, ei välttämättä täytä odotuksia.

Brändi. Sen maine voi huonontua jyrkästi, mikä johtaa yhtiön voittojen laskuun.

Kilpailija. Jos markkinoille ilmaantuu uusi vahva toimija, hän voi viedä merkittävän osan asiakkaistasi.

Asiakas. Jos asiakkaiden mieltymykset muuttuvat ja organisaatiolla ei ole aikaa vastata, sillä on vakava vaikutus sen tulokseen.

Projekti. Tärkeä projekti voi epäonnistua, ja sen seurauksena yritys menettää asemansa markkinoilla.

Stagnaatio. Jos yritys lakkaa kasvamasta ja kehittymästä, se todennäköisesti epäonnistuu.

Tällöin luokittelun perustaksi otetaan lähteet ja yrityksen ympäristö.

Seurausten mukaan riskit on tapana jakaa kolmeen luokkaan:

Seuraavan riskiluokittelun perustana on myös yrityksen tulokseen kohdistuvan vaikutuksen luonne.

Joten riskit jaetaan kahteen tyyppiin:

On selvää, että yllä olevat luokitukset liittyvät toisiinsa, ja toinen on luonteeltaan yleisempi.

Luokituksia on suuri määrä yrityksen toiminnan erityispiirteiden mukaan. Erikseen luokitellaan sijoitusriskit, kiinteistömarkkinoiden riskit, arvopaperimarkkinoiden riskit jne. Tämä johtuu siitä, että jokainen yritys on hyvin yksilöllinen, koska se on luotu, olemassa ja toimii tietyissä, vain sille ominaisissa olosuhteissa. . Siksi on mahdotonta määritellä selkeää luetteloa riskeistä, joiden pitäisi olla luontaisia ​​mille tahansa yritykselle.

Ehdollisesti yleismaailmallisena luokituksena kannattaa harkita lähestymistapaa, joka perustuu riskien jakamiseen ulkoisiin ja sisäisiin (Kuva 4.1). Tällä lähestymistavalla voidaan rakentaa hierarkkinen rakenne yrityksen riskeistä.

On syytä korostaa, että vaikka ulkoisten riskien luokat ovat luonnostaan ​​riippumattomia yrityksestä, niillä on kuitenkin suora yhteys yrityksen itsensä toimintaan.

Kuten näemme, syyt, jotka aiheuttavat ulkoisia taloudellisia riskejä, voivat olla yrityksen sisäisessä ympäristössä. Näin ollen mikään ulkoisista riskeistä ei ole "puhtaasti ulkoinen".

Samalla sisäiset riskiluokat muodostuvat kustannuspaikkojen mukaan. Kustannuspaikat ovat yksittäisiä liiketoimintayksiköitä, joille kustannukset voidaan kohdistaa. Siten riskit voidaan erottaa: kuljetus, toimitus, tuotanto, valmiiden tuotteiden varastointiriski, myynti ja hallinta.

Kuten ulkoisiksi luokitellut riskit, tällaiset sisäiset riskit voivat osittain johtua yrityksen ulkopuolisista syistä.

Riskien tarkempi luokittelu voidaan tehdä yrityksen rakenteellisten jakojen, tuotetyyppien, tuotantotekijöiden jne. Mutta koska pienyritysten tuotevalikoima ja tuotantoskaala eivät ole niin laajat, riskien luokittelun optimaalinen indikaattori on tuotantotekijät.

Tuotannontekijät ovat yksi ominaisuus kaikille yrityksille, koska niihin sisältyvät riskit ovat tyypillisiä kaikille yrityksille ja organisaatioille, vaikka ne eivät tietenkään ole samoja syiden, suuruuden, mahdollisten seurausten ja poistamissuuntien osalta. .

Riippuen ilmentymisalueita Yrittäjyysriski on jaettu tuotantoon, rahoitukseen ja investointeihin. Tuotantoriski voi liittyä suoraan tuotannon täydellisen lopettamisen riskiin: raaka-aineiden, komponenttien, ostettujen puolivalmiiden tuotteiden puutteen riski; riski siitä, että tuotteiden myyntiä koskevia sopimuksia ei tehdä; riski, että ostaja kieltäytyy vastaanottamasta ja maksetusta tuotteesta; tavaroiden likviditeettiriski, joka johtuu muutoksista tuotteiden laadun ja niiden kuluttajaominaisuuksien arvioinnissa; eri markkinasegmenteillä myytävien tuotteiden hintariski; omaisuusriski, joka liittyy laitteiden, rakennusten ja rakenteiden, raaka-aineiden, materiaalien, valmiiden tuotteiden katoamiseen tai vahingoittumiseen varastossa.

Taloudellinen riski jaettu luotto-, korko- ja valuuttariskiin; rahan ostovoimaan liittyvät riskit (inflaatio- tai deflaatioriskit); tehtyjen lainojen myöntämistä koskevien sopimusten epäonnistumisen riski, yhteishankkeiden toteuttaminen, ts. riski yrityksen taloudellisten resurssien rakenteen muodostumisesta; riski saada vähemmän tai ei saada ajoissa Raha lähetetyille tuotteille (saamisten riski); sekä liikekumppaneiden (jakelijoiden, tavarantoimittajien jne.) että yrityksen itsensä konkurssiriski.

Sijoitusriski liittyvät yrityksen sijoitustoimintaan. Arvopapereihin sijoittamisen riski, niin sanottu "salkkuriski" ja uusien projektien riski (teknologisten innovaatioiden riski, hankkeen toteuttamisen riski, "innovaatioriski", riski siitä, että yrityksen kannattavuus muuttuu). välittömien taloudellisten tappioiden riski) erotetaan toisistaan.

Tiettyjen tekijöiden taloudellisten riskien luokituksen rakentamisen seuraava vaihe näyttää työllisimmältä ja vastuullisimmalta. Tässä on tarpeen täsmentää tuotantotekijöiden riski, jotta kunkin tapahtuman syyt voidaan tunnistaa. Luokittelun perusteet voivat olla seuraavat.

Aina kun mahdollista, ennakointi on ennustettavaa ja ennalta arvaamatonta.

Riskitilanteen tahallinen luominen (rikokset, palveluvirheet jne.).

Tapahtumasyistä.

Löytöpaikalla.

Havaintoajan mukaan.

Vastuukeskusten mukaan.

Alkuperäisten toimesta.

Jos mahdollista, vakuutus.

Toimenpiteen keston mukaan.

Havaitsemismenetelmillä.

Tapoja minimoida seuraukset.

Tuotantosyklin vaiheiden mukaan.

Vaiheittain tekninen prosessi.

Tuotantoolosuhteiden mukaan.

Yrityksen valmistamien tuotteiden elinkaaren vaiheiden mukaan.

Tuotteen sijainnissa.

Yrityksen myymien tuotteiden elinkaaren vaiheiden mukaan.

Tuotetyypeittäin (nimikkeistön, valikoiman mukaan).

Tuotantoorganisaation tyypin mukaan.

Valmistettujen tuotteiden hintatason mukaan.

Tuotteiden varastoinnin keston ja edellytysten mukaan yrityksessä.

Yrityksen raaka-ainevarastojen keston ja edellytysten mukaan.

Tuotteen kuluttajan mukaan.

Myyntikanavat jne.

Kuten olemme sanoneet, on mahdotonta laatia yleistä luetteloa riskeistä, joita voitaisiin soveltaa mihin tahansa yritykseen. Jokaisessa yrityksessä yritystä uhkaavien taloudellisten riskien luokituksen rakentamista edeltää alustava organisointi- ja tutkimustyö, joka tehdään tarkastelemamme riskiluokituksen perusteella.

Tämä työ koostuu useista toisiinsa liittyvistä vaiheista.

Vaihe 1. Sinun on valittava joukko erittäin päteviä asiantuntijoita, jotka ovat hyvin tietoisia harkitusta toiminta-alueesta ja yrityksen toiminnasta ja pystyvät laatimaan luettelon mahdollisista ulkoisista ja sisäisistä riskeistä sille.

Vaihe 2. Kun olet valinnut asiantuntijaryhmän, sinun on valmisteltava tarvittavat työkalut yrityksen taloudellisten riskien tunnistamiseen tähtäävän tutkimuksen tekemiseen: tutkimusohjelma, kyselylomake asiantuntijoiden haastatteluun, metodologia, avain sen tulosten käsittelyyn ja arviointiin, luettelo tätä varten tarvittavat laitteistot ja ohjelmistot.

Vaihe 3. Tässä vaiheessa joukko valittuja asiantuntijoita pohtii ja kerää ja generoi ideoita. Tässä on täytettävä seuraavat perusehdot:

ilmaisemaan mahdollisimman monia ajatuksia, mielipiteitä, arvioita yrityksen mahdollisista riskeistä, kannustetaan asiantuntijoiden maksimaalista aktiivisuutta;

esitettyjä ajatuksia vastaan ​​ei saa kritisoida.

Vaihe 4. Esitettyjen ajatusten keskustelun perusteella hyväksytään luettelo mahdollisista taloudellisista riskeistä ja analysoidaan riskejä ja kehitetään ohjelma riskien seurausten ehkäisemiseksi, minimoimiseksi tai poistamiseksi.

On syytä muistaa, että avaintekijä riskiluettelon (kutsutaan myös riskirekisteriksi) laatimisen onnistumiselle on asiantuntijoiden pätevyys, sillä yleinen riskienhallinnan virheiden syy on asiantuntijaryhmien muodostuminen joko puhtaista teoreetikoista tai asiantuntijaryhmistä. tilanteen harjoittajat.

riskiluokitus

Mitään selkeää riskiluokitusta ei ole. Lisäksi niitä on yli 40 eri kriteerit riskit ja vastaavasti 220 riskityyppiä, joista ei ole talouskirjallisuudessa yhteisymmärrystä asiasta. Luokituksia on suuri määrä yrityksen toiminnan erityispiirteiden mukaan. Sijoitusriskit, kiinteistömarkkinoiden riskit, arvopaperimarkkinoiden riskit jne. luokitellaan erikseen.

Yhteenvetona sanotusta on huomattava, että taloustieteilijät ovat käsitelleet riskien ja niiden luokittelun ongelmaa jo pitkään. Ei ole olemassa vakiintuneita kriteerejä, jotka mahdollistaisivat kaikkien riskien yksiselitteisen luokittelun taloudellisten yksiköiden toiminnan erityispiirteiden, riskien eri ilmenemismuotojen ja niiden vuoksi. eri lähteistä... On huomattava, että kaikki luokitukset ovat hyvin mielivaltaisia, ja käytännössä on usein vaikea vetää selkeää rajaa eri riskiryhmien välille.

Riippuen tapahtuman taustalla olevasta syystä(perusteella tai luonnollinen ominaisuus) riskit jaetaan luonnollisiin (palo, tulva), ympäristöön (ympäristön saastuminen), poliittisiin (maan poliittisen tilanteen muutokset), kuljetuksiin (liittyvät tavarankuljetuksiin), kaupallisiin (menetysten riski). taloudellisesta Taloudellinen aktiivisuus).

Alla poliittisia riskejä ymmärretään taloudellisen toiminnan mahdottomuus vihollisuuksien, vallankumouksen, sisäisen tilanteen pahenemisen, kansallistamisen, tavaroiden ja yritysten takavarikoinnin, uuden hallituksen kieltäytymisen täyttämästä vanhan hallituksen velvollisuuksia, lykkäämisen (moratorion) seurauksena. ulkoisista maksuista, verolainsäädännön muutoksista, kansallisen valuutan muuntamisen valuuttamaksuksi kieltämisestä tai rajoittamisesta.

Kaupalliset riskit jaetaan rakenteellisesti omaisuus-, tuotanto-, kauppa- ja rahoitusriskit.

Omaisuusriski- omaisuuden menettämisen todennäköisyys varkauden, sabotoinnin, huolimattomuuden, teknisten ja teknisten järjestelmien ylijännitteen jne. vuoksi. Tuotantoriski liittyy tuotannon lopettamisesta aiheutuvaan menetykseen eri tekijöiden vaikutuksesta, kuten päätuotannon kuolema ja vaurioituminen uusiutuvat varat, käyttöönotto tuotantoon uusi teknologia ja tekniikka. Alla kaupan riskit tarkoittaa mahdollista menetystä, joka johtuu maksujen viivästymisestä tavaroiden kuljetuksen aikana jne.

Taloudelliset riskit Onko todennäköisyys menettää rahaa. Rahoitusriskit jaetaan rahan ostovoimaan ja pääomasijoittamiseen liittyviin riskeihin.

Rahan ostovoimaan liittyviä riskejä ovat inflaatio- ja deflaatioriskit, valuuttariskit ja likviditeettiriskit. Pääoman sijoittamiseen liittyvät riskit jaetaan voittojen menettämisen riskiin, kannattavuuden heikkenemisen riskiin ja välittömien taloudellisten tappioiden riskiin.

Inflaatioriski syntyy inflaation noustessa, kun saadut kassatulot poistetaan. Deflaatioriski tapahtuu, kun deflaatio nousee, kun hintataso laskee, mikä johtaa tulojen laskuun.

Valuuttariskit- valuuttatappioiden vaara, joka liittyy yhden valuutan vaihtokurssin muutokseen suhteessa toiseen. Likviditeettiriski määritellään mahdolliseksi tappioksi arvopapereiden tai muiden tavaroiden myynnistä, joka johtuu niiden laadun tai kulutusarvon muuttumisesta.

Voiton menetysriski- välillisen (vakuus) taloudellisen vahingon (voiton saamatta jättäminen) syntymisen riski, jos jokin toimenpide (vakuutus, suojaus, sijoitus jne.) ei toteuteta.

Kannattavuuden heikkenemisen riski- mahdollisuus alentaa portfoliosijoitusten, talletusten ja lainojen korkoja tai osinkoja. Kannattavuuden alenemisen riski sisältää korko- ja luottoriskit.

Korkoriskit- luottolaitosten tappioiden riski maksettavan koron ylityksestä korkosaatavan yli sekä sijoittajien tappioriskit osinkojen, joukkovelkakirjalainojen, todistusten ja muiden arvopapereiden korkojen muutoksista.

Luottoriskit- vaara, että lainanottaja ei maksa pääomaa ja sen korkoja. Luottoriskeihin sisältyy myös korkojen ja velkapapereiden maksamatta jättämisen mahdollisuus. Luottoriski voi olla eräänlainen välittömien taloudellisten menetysten riski.

Välittömien taloudellisten menetysten riski sisältää vaihtoriski vaihtotapahtumien tappioiden vaarana (kaupallisten transaktioiden maksamatta jättämisen riski, pankkiiriliikkeen palkkion maksamatta jättämisen riski), valikoidut riskit pääomasijoitustavan väärän valinnan riskeinä, arvopapereiden tyyppi sijoitussalkun muodostuksessa, konkurssiriski(vaara, joka johtuu pääoman sijoitustavan väärästä valinnasta, yrittäjän oman pääoman täydellinen menetys ja kyvyttömyys maksaa otetut velvoitteet, minkä seurauksena yrittäjä joutuu konkurssiin).

Riskin ilmenemisalueen mukaan(menetystyyppi tai aiotusta tavoitteesta poikkeaman hetki) luokittelussa voidaan aloittaa tappioiden analysoinnista, mukaan lukien aineelliset, työvoima-, taloudelliset, aikahäviöt ja erityiset tappiot.

Materiaali tappiotyypit ilmenevät lisäkustannuksina, joita yritysprojekti ei ennakoi, tai välittömistä laitteiden, omaisuuden, tuotteiden, raaka-aineiden, energian jne. menetyksistä. Jokaisen lueteltujen häviötyyppien kohdalla käytetään sen omia mittayksikköjä. Luonnollisinta on määrittää aineelliset häviöt samoissa yksiköissä, joilla mitataan tietyntyyppisten aineellisten resurssien määrä, eli fyysisiä yksiköitä paino, tilavuus, pinta-ala jne.

Eri yksiköissä mitattuja häviöitä ei kuitenkaan ole mahdollista koota yhteen ja ilmaista niitä yhtenä arvona. Et voi lisätä kiloja ja metrejä. Siksi tappioiden laskeminen arvona, rahayksikköinä, on väistämätöntä. Tätä varten fyysisen ulottuvuuden häviöt muunnetaan arvodimensioiksi kertomalla vastaavan materiaaliresurssin yksikköhinnalla. Sellaisten aineellisten resurssien osalta, joiden kustannukset ovat tiedossa, tappiot voidaan arvioida välittömästi rahallisesti. Kun on arvio kunkin yksittäisen aineellisen resurssin tyypin todennäköisistä menetyksistä, on realistista koota ne yhteen noudattaen samalla toimintasääntöjä satunnaisten arvojen ja niiden todennäköisyyksien kanssa.

Työvoiman menetyksiä edustavat satunnaisten, odottamattomien olosuhteiden aiheuttamaa työajan menetystä. Suoraan mitatut työvoimahäviöt ilmaistaan ​​henkilötunteina, työpäivinä tai yksinkertaisesti työtunteina. Työn menetysten muuntaminen arvoksi, rahalliseksi ilmaisuksi suoritetaan kertomalla työtunnit yhden tunnin hinnalla (hinnalla).

Taloudelliset tappiot - se on välitöntä rahallista vahinkoa, joka liittyy odottamattomiin maksuihin, sakkojen maksamiseen, lisäverojen maksamiseen, varojen ja arvopapereiden menetyksiin. Lisäksi taloudellisia menetyksiä voi syntyä, jos rahaa ei saada tai vastaanoteta tarjotuista lähteistä, kun velkoja ei makseta, ostaja ei maksa hänelle toimitetuista tuotteista ja tulot pienenevät tuotteiden ja palveluiden hintojen laskun vuoksi. myyty. Erityistyypit rahalliset vahingot liittyvät inflaatioon, ruplan vaihtokurssin muutoksiin sekä laillistettuun varojen poistamiseen yrityksistä valtion (tasavallan, paikallisen) talousarvioon. Perintättömien lisäksi voi aiheutua tilapäisiä taloudellisia menetyksiä, jotka johtuvat tilien jäädyttämisestä, varojen ennenaikaisesta maksusta ja velkojen maksun viivästymisestä.

Ajanhukkaa olemassa, kun liiketoimintaprosessi on suunniteltua hitaampi. Tällaisten menetysten suora arviointi suoritetaan tunteina, päivinä, viikkoina, kuukausina viiveellä aiotun tuloksen saavuttamisessa. Ajanhukkaa koskevan arvion muuntamiseksi arvomittaukseksi on selvitettävä, mitkä yrittäjyyden tulonmenetys, voitot voivat johtaa satunnaisiin ajanhukkaan.

Erityiset tappiot tapahtuvat ihmisten terveydelle ja elämälle, ympäristölle, yrittäjän arvovallalle aiheutuvien vahinkojen sekä muiden haitallisten sosiaalisten, moraalisten ja psykologisten seurausten muodossa. Useimmiten tietyntyyppisiä tappioita on äärimmäisen vaikea määrittää määrällisesti, varsinkin arvon suhteen. Jokaiselle tappiotyypille tehdään alustava arvio niiden esiintymisen mahdollisuudesta ja suuruudesta tietylle ajalle, joka kattaa kuukauden, vuoden ja liiketoiminnan ajanjakson. Kun tehdään kattava analyysi todennäköisistä tappioista riskinarviointia varten, on tärkeää paitsi tunnistaa kaikki riskin lähteet, myös tunnistaa mitkä lähteet ovat vallitsevia.

Periaatteessa on tarpeen ottaa huomioon vain satunnaiset tappiot, joita ei voida suoraan laskea, suoraan ennustaa ja joita ei siksi oteta huomioon yritysprojektissa. Jos tappiot voidaan ennakoida etukäteen, niitä ei tule pitää tappioina, vaan väistämättöminä kustannuksina ja ne tulee sisällyttää laskelmaan. Joten hintojen, verojen ennakoitavissa oleva muutos, niiden muutos taloudellisen toiminnan aikana, yrittäjän on otettava huomioon liiketoimintasuunnitelmassa. Ainoastaan ​​liiketoiminnan laskentamenetelmien epätäydellisyydestä tai liiketoimintasuunnitelman riittämättömästä tutkimisesta johtuen systemaattisia virheitä voidaan pitää tappioina siinä mielessä, että ne voivat muuttaa odotettua tulosta huonompaan suuntaan. Siksi ennen puhtaasti satunnaisten tekijöiden vaikutuksesta johtuvan riskin arvioimista on erittäin toivottavaa erottaa tappion systemaattinen komponentti satunnaisesta.

Myös riskiluokitus on mahdollinen riskitapahtuman toteuttamisen yhteydessä(tämä lähestymistapa yhdistää sekä tapahtuman syyn että riskin ilmenemisen laajuuden, esimerkiksi riskin menettää rahaa, jos vastapuolet kieltäytyvät velvollisuuksistaan).

Lähteiden ja riskitekijöiden huomioimiseen perustuvan lähestymistavan pohjalta jakamalla kolme tuotanto- ja markkinointivaihetta riskit on suositeltavaa jakaa seuraaviin ryhmiin:

- toimitusriskit;

- tuotanto- ja teknologiset riskit;

- myyntiriskit.

Edellä mainittujen luokittelujen lisäksi riskit voidaan luokitella muiden kriteerien mukaan.

Seurausten mukaan riskit on tapana jakaa kolmeen luokkaan:
– hyväksyttävä riski- tämä on riski päätöksestä, jonka täytäntöönpanon laiminlyönnistä yritystä uhkaa menettää voitto; tällä vyöhykkeellä yritystoiminta säilyttää taloudellisen kannattavuutensa, ts. tappioita esiintyy, mutta ne eivät ylitä odotettua voittoa;

– kriittinen riski- tämä on riski, jossa yritystä uhkaa tulonmenetys; toisin sanoen kriittiselle riskivyöhykkeelle on ominaista tappioiden vaara, jotka selvästi ylittävät odotetun voiton ja voivat ääritapauksissa johtaa kaikkien yrityksen hankkeeseen sijoittamien varojen menettämiseen;

– katastrofaalinen riski- riski, jolla yrityksen maksukyvyttömyys tapahtuu; tappiot voivat saavuttaa arvon, joka vastaa yrityksen omaisuutta. Tähän ryhmään kuuluvat myös kaikki riskit, jotka liittyvät välittömään vaaraan ihmishengelle tai ympäristökatastrofien esiintymiseen.

Myös seuraava riskiluokitus perustuu yrityksen tulokseen kohdistuvan vaikutuksen luonne... Joten riskit jaetaan kahteen tyyppiin:

· puhdas- tarkoittaa mahdollisuutta saada tappio tai nollatulos;

· spekulatiivista- ilmaistaan ​​todennäköisyydellä saada sekä positiivisia että negatiivisia tuloksia.

Ilmeisesti kaksi viimeistä luokittelua liittyvät toisiinsa, ja toinen on luonteeltaan yleisempi.

Yhden V.S. Romanovin ilmaiseman lähestymistavan mukaan riskiteoria antaa meille mahdollisuuden erottaa eniten yleiset ryhmät riskit 30:

1. Organisaatioriskit: tämä erä voi sisältää riskit, jotka liittyvät yrityksen johdon ja sen työntekijöiden virheisiin; sisäisen valvontajärjestelmän ongelmat, huonosti kehitetyt työsäännöt jne. eli yrityksen sisäiseen työn organisointiin liittyvät riskit.

2. Markkinariskit- Nämä ovat taloudellisen ympäristön epävakauteen liittyviä riskejä: riski tavaroiden hintojen muutoksista johtuviin taloudellisiin tappioihin, riski tuotteiden kysynnän laskusta, translaatiovaluuttariski, likviditeetin menettämisen riski jne.

3. Luottoriskit- riski, että vastapuoli ei täytä velvoitteitaan ajallaan. Näitä riskejä esiintyy sekä pankeilla (perinteinen lainojen laiminlyönnin riski) että saatavia omaavilla yrityksillä ja arvopaperimarkkinoilla toimivilla organisaatioilla.

4. Oikeudelliset riskit- nämä ovat tappioriskejä, jotka liittyvät siihen, että lainsäädäntöä ei joko otettu lainkaan huomioon tai sitä on muutettu liiketoimen aikana; lainsäädännön noudattamatta jättämisen riski eri maat; virheellisesti laadittujen asiakirjojen riski, jonka seurauksena vastapuoli ei pysty täyttämään sopimusehtoja jne.

5. Tekniset ja tuotantoriskit- ympäristövahingon riski (ympäristöriski); onnettomuuksien, tulipalojen, vaurioiden riski; riski laitoksen toiminnalle häiriöistä johtuen suunnittelu- ja asennusvirheistä, useista rakentamisen riskeistä jne.

Tunnistetut riskiryhmät ovat tavalla tai toisella läsnä kaikkien taloudellisten yksiköiden toiminnassa. Tätä perusluokitusta täydentävät taloudelliset yksiköiden erityispiirteisiin perustuvat yksityiset luokitukset.

Tämä luokittelu kattaa melko täysin monet riskit ja mahdollistaa siten pätevimmän lähestymistavan riskiä muodostavien tekijöiden tunnistamiseen ja riskien tutkimiseen.

Täydentäen ja laajentaen Keynesin ehdottamaa luokitusta moderni tiede ehdottaa liiketoimintakokonaisuuksien luontaisten taloudellisten riskien luokittelua korostaen:

1. Tuotantoriskit.

2. Kaupalliset riskit.

3. Taloudelliset riskit.

4. Sijoitusriskit.

Tarkastellaan jokaista niistä.

Tuotantoriskit- Tämä on mahdollisuus saada vähemmän voittoa tai kärsiä tappioita tehottomasta tuottavuuden, tuotteiden laadun ja henkilöstön hallinnasta sekä virheistä tuotannon kehittämisstrategian valinnassa. Tämä ryhmä on ennen kaikkea tuotantotoiminnan taloudellisen kannattavuuden alenemisen riskit.

Tavaroiden tuotannolla tarkoitamme resurssien ostoprosessia (raaka-aineet, materiaalit, puolivalmisteet, työvoimaa jne.), muuttamalla ne teknologisen prosessin kautta muiksi tavaroiksi ja myymällä jälkimmäisiä voittoa tavoittelemaan. Tavaroiden tuotanto on monimutkaisempi prosessi kuin niiden jälleenmyynti, koska se sisältää myös resurssien (tavaroiden) muuttamisen aineellisesta muodosta toiseen - valmiiksi tuotteiksi. On myös tietty aikasiirtymä raaka-aineiden, materiaalien ja muiden tavaroiden valmistukseen tarvittavien komponenttien ostohetkestä valmiiden tuotteiden luovutus- ja myyntihetkeen. Taloustieteessä tätä aikasiirtymää kutsutaan aikaviiveeksi.

Tuotantoriskiin ei siis sisälly pelkästään myyjän vaan myös valmistajan riski, eli markkinoiden taloudellinen tilanne saattaa muuttua ja tuote tulee kilpailukyvyttömäksi. Tällöin tuotantokustannukset voivat muodostua sellaisiksi, että tuotteen hinta ei kata sen valmistuksesta aiheutuneita kustannuksia. Syyt tähän ilmiöön voivat myös olla hyvin erilaisia. Näitä ovat esimerkiksi raaka-aineiden, energiavarojen ja kuljetuskustannusten nousu, luonnonkatastrofit, tarjottavien tuotteiden kysynnän lasku jne.

Seuraavat ovat tärkeimmät työperäisen riskin syyt:

Yrityksestä riippumattomat makrotaloudelliset tekijät, kuten esimerkiksi resurssien hintojen ennakoimaton nousu, kotimaisen rahayksikön valuuttakurssimuutokset, puutteet valtion rahapolitiikassa;

Riittämättömät toimet markkinoiden tutkimiseksi, kilpailun heikkeneminen, pysyvien raaka-aineiden toimittajien ja tuotteiden kuluttajien menetys;

Yrityksen epäpätevä johtaminen, joka ilmenee huonosti harkittujen ja perusteltujen päätösten tekemisessä tai päinvastoin toimimattomuudessa olosuhteissa, joissa on tarpeen tehostaa yrityksen ponnisteluja.

Mutta vaikka markkinoiden taloudellinen tilanne olisi suotuisa, myös teknologisen prosessin huono organisointi voi olla syynä kannattamattomaan tuotantoon. Esimerkiksi ylimääräisten raaka-aineiden ja valmiiden tuotteiden varastojen muodostuminen hidastuu käyttöpääoma, mikä puolestaan ​​huonontaa tuotannon teknisiä ja taloudellisia indikaattoreita.

Tuotantoriskin arvioimiseksi on tarpeen laskea hintojen dynamiikka ei vain valmiille tuotteille, vaan myös kaikille tämän tuotteen valmistukseen tarvittaville komponenteille ja perustella optimaalinen organisaatio. tuotantoprosessi ja sen hallinta.

Tuotantoriskit ovat siis mahdollisuutta menettää voitot tai kärsiä tappioita tuottavuuden, tuotteiden laadun ja henkilöstön tehottomasta hallinnasta sekä virheistä tuotannon kehittämisstrategian valinnassa. Tähän ryhmään kuuluvat ennen kaikkea tuotantotoiminnan taloudellisen kannattavuuden alenemisen riskit, jotka johtuvat:

Pieni kuormitus tuotantolaitokset, tulojen lasku, joka johtuu virheistä tuotteiden erottelustrategian valinnassa;

• implisiittisten (vaihtoehtoisten) kustannusten, välittömien ja muuttuvien kustannusten kasvu;
• alhaisten tuotantotekijöiden käyttö;
• tehoton järjestelmä työvoimauskollisuuden, työmotivaation ja ammatillisen liikkuvuuden ylläpitämiseksi;
• strategian valinnassa ei keskitytty luomaan kilpailukykyisiä teknologisia etuja, vaan säilyttämään markkinasegmentit rajoittamalla kilpailijoiden pääsyä niihin.

Kaupalliset riskit Ilmenee yleensä kaupallisessa toiminnassa, jolla tarkoitetaan prosessia, jossa ostetaan tiettyjä tavaroita yhdellä hinnalla jälleenmyyntiä varten eri hinnalla voiton saamiseksi. Tavaroiden ostaminen ja myöhempi jälleenmyynti tapahtuu pääsääntöisesti aikakatkon kanssa. Mutta koska tilanne tavaramarkkinoilla on muuttumassa, tämä on tärkein syy kaupalliseen riskiin - aikaisemmin myytäväksi myöhemmin ostettu tuote ei löydä kysyntää määrättyyn hintaan. Myyjä ei voi saada voittoa, johon hän laski tuotteen ostaessaan.

Syyt tähän ilmiöön voivat olla hyvin erilaisia ​​- kysynnän ja tarjonnan kausivaihteluista ja väestön ostopotentiaalin muutoksista luonnonkatastrofeihin ja paljon muuta. Kuluttajakysynnän tilaa on erittäin vaikea ennustaa, koska on lähes mahdotonta ottaa huomioon kaikkia sen muutoksen syitä.

Esimerkiksi, jos otamme huomioon kaupalliseen toimintaan osallistuvan järjestelmän elinkaaren vaiheet (neljä vaihetta - syntymä, kasvu, kypsyys, vanhuus) ja tuotteen kilpailuasema markkinoilla (viisi tilannetta - heikko, kestävä, havaittava, vahva, johtava), niin saamme joukon mahdollisia tilanteita, jotka näytetään 20 solun matriisina. Tämä ennustettavissa olevien tilanteiden ulottuvuus johtaa pohjimmiltaan korjaamattomaan epävarmuuteen.

Siten kaupalliset riskit ovat mahdollisuus menettää voittoja tai kärsiä tappioita seuraavien tapahtumien vaikutuksesta myyntiin:

· Pääkuluttajaryhmien vakavaraisuuden lasku;

· Markkinatasapainon suhteiden rikkominen kilpailunrajoitusten vuoksi;

Hylkää liiketoimintaa johtuen talouden suhdanneluonteesta ja sen kehityksen suhteiden muutoksista;

· Muutokset kuluttajakäyttäytymisessä ja markkinakokonaisuuksien hintariskeissä asenteessa.

Taloudelliset riskit- tämä on mahdollisuus kärsiä tappioita tai saada vähemmän voittoa inflaation vaikutuksesta, valuuttakurssimuutoksista, voittojen ja luottoresurssien tehottomasta hallinnasta sekä epätarkoista tiedoista odotettavissa olevista kassavirroista. Rahoituspäätökset ovat objektiivisia ja tarkkoja siltä osin kuin kansallinen rahoitusmarkkinoiden malli täyttää markkinoiden tehokkuuden kriteerit, kuinka luotettava ja tarkka on tietopohja odotettavissa olevien kokonaistulojen mahdollisista muutoksista talousjärjestelmän siirtyessä yhdestä tilasta toiselle.

Taloudellisia riskejä syntyy yrityksen talouden hoidossa. Yleisimmät ovat valuutta-, korko- ja portfolioriskit.

Valuuttariskit:

· Käyttö;

· Lähetys;

· Taloudellinen.

Korkoriskit:

Positiaalinen;

· Portfolio;

· Taloudellinen.

Salkun riskit:

· Systemaattinen;

· Epäjärjestelmällinen.

Sijoitusriskit- tämä on mahdollisuus saada vähemmän nettotaloudellista voittoa tai tappiota varastopotentiaalin pienenemisen, oman taloudellisen tilanteensa arvioinnin virheiden, pääomaresurssien tehottoman ja tehottoman käytön sekä uusien tuotantolaitosten luomiseen tähtäävän T&K:n, markkinainfrastruktuurin seurauksena. , osakkeet ja asunnot. Sijoitusriskit johtuvat taloudellisen tiedon epäsymmetrisyydestä, omistusoikeuden loukkauksista, suunnitteluvirheistä, arvioista investointien optimaalisesta määrästä, rahoituslähteistä ja tulevista myyntituloista investointihankkeita, edistää:

· Destruktiivisten nettoriskien kasvu (resurssien hallinnan menetys, tuotantolaitosten tuhoutuminen, laiterikko, muille markkinaosapuolille aiheutuva vahinko);

· Mahdollisen taloudellisen nettovoiton määrän pieneneminen, joka määriteltiin kynnysarvoksi (taloudellinen nettovoitto = tulot - eksplisiittiset kustannukset - implisiittiset (vaihtoehtoiset) kustannukset = kirjanpitovoitto - implisiittiset kustannukset);

· Oman pääoman tuoton alentaminen alle normaalin tuottotason;

· Varastopotentiaalin väheneminen;

· Välittömät menetykset ja vahingot;

· Tappiot teknologisen pääoman vetäytymisestä ja siirtämisestä muille alueille, teollisuudenaloille, tuotantoon;

· Innovaatioihin liittyvät tappiot.

Yhdistämällä joitain luokitteluominaisuuksia voidaan ehdottaa seuraavaa yritykselle ominaista riskiryhmien luokittelua:

1. Ulkoiset riskit.

1.1. Ennalta arvaamattomat myötävaikuttavat riskit:

- valtion vaikutusvallan toimenpiteet verotuksen, hinnoittelun jne. aloilla;

- luonnonkatastrofit;

- rikolliset ja talousrikokset;

- ulkoiset vaikutukset: ympäristölliset, sosiaaliset, taloudelliset (kumppaneiden, asiakkaiden konkurssit, toimitushäiriöt), poliittiset (toimintakielto jne.).

1.2. Ennustettavat ulkoiset riskit: - markkinariski (hintojen muutokset, kuluttajien vaatimukset, markkinaolosuhteet, kilpailu, inflaatio, markkina-aseman menetys)
- toiminnallinen riski (käyttösääntöjen ja turvatoimenpiteiden rikkominen, poikkeaminen hankkeen tavoitteista, kyvyttömyys ylläpitää koneiden, laitteiden, rakenteiden jne. toimintakuntoa).

2. Sisäiset riskit.

2.1. Organisaation sisäiset riskit:

- työhäiriöt, jotka johtuvat työvoiman, materiaalien puutteesta, toimitusten viivästymisestä, epätyydyttävästä työolosuhteesta, aiemmin sovittujen vaatimusten muutoksista ja asiakkaiden lisävaatimusten ilmaantumisesta, suunnitteluvirheistä, strategian toteutusprosessin epätyydyttävästä operatiivisesta johtamisesta;

- kustannusylitykset, jotka johtuvat työsuunnitelmien häiriintymisestä, tehottomasta toimitus- ja myyntistrategiasta, henkilöstön alhaisesta pätevyydestä, virheistä arvioiden ja budjettien laadinnassa, kumppaneiden, toimittajien ja kuluttajien reklamaatioista;
2.2. Sisäiset tekniset riskit:

- työn suoritustekniikan muutos, virheet projektin dokumentaatio, laitevikoja, toimitettujen materiaalien huono laatu.

1. Muut riskit:

2. - laillinen;

3. - kuljetus;

4. - ihmisten terveyteen liittyvät riskit jne.

- markkinariski;

- luottoriski.

Johtavat länsimaiset pankit, Baselin komitean asiantuntijat, riskianalyysi-, mittaus- ja hallintajärjestelmien kehittäjät sekä venäläiset asiantuntijat noudattavat samaa lähestymistapaa.

Näihin perusriskeihin, joita esiintyy peräkkäin, on lisätty useita vaihtoehtoja:

- liiketoimintariski;

- likviditeettiriski;

- Oikeudellinen riski;

- sääntelyriski.

Viimeiset 4 riskiä eivät näy kaikissa kehitysvaiheissa. Valvontaviranomaisiin liittyvä riski on siis olennaisin pankkiorganisaatioille, joten se on yleisempi pankkitoimintaan liittyvillä alueilla. Jotkut kirjoittajat sisällyttävät likviditeettiriskin markkinariskien käsitteeseen.

Spesifisyys länsimainen luokitus Riskinä on, että näissä maissa on vakaa pankkijärjestelmä sekä kehittyneet markkinat: valuutta- ja arvopaperimarkkinat. Näin ollen suurin osa riskikysymyksille omistetuista teoksista liittyy erottamattomasti näihin instituutioihin ja niitä sääteleviin elimiin.

Kaupallisten organisaatioiden toimintaan sisältyvien toimintariskien monimuotoisuus on suuri. Ja niiden määrä kasvaa jatkuvasti, koska tuotantotekniikat eivät muutu vain monimutkaisemmiksi, vaan myös kilpailun kehittymisen yhteydessä hallintamenetelmät ovat muuttumassa, mikä myös lisää riskitapahtumien arkkitehtuurin monimutkaisuutta. Akateemiset ja teolliset tutkijat löytävät uudenlaisia ​​riskejä, ja ne on luokiteltava tunnistamista ja tehokasta hallintaa varten.

Perusmenetelmät riskien jakamiseen luokkiin

Riskien käsite ja luokittelu ovat keskeisellä sijalla riskienhallinnan tieteellisessä ja metodologisessa tiedossa, joka on yksi nykyaikaisen johtamisdoktriinin nuorimmista tieteenaloista. Monet lajiluokat ovat yleismaailmallisia ja vaikuttavat käytännössä kaikkiin liiketoimintaympäristön yrityksiin ja organisaatioihin. On kuitenkin toimintoja, jotka liittyvät tietyntyyppisiin riskeihin. Esimerkiksi pankki- ja vakuutustoiminta-alueilla on omat ainutlaatuiset riskiryhmänsä, joita muilla toimialoilla esiintyy vain satunnaisesti.

Tunnistettujen uhkien kirjo on suuri: terrori-iskuista ja ihmisen aiheuttamista katastrofeista ulkoisten kriisiilmiöiden aiheuttamiin konkursseihin, kokonaisten toimialojen tai yksittäisen yrityksen tason rakenteelliseen hajoamiseen. Moderni maailma vähitellen, mutta tasaisesti, se vedetään niin sanotusti turbulenssivyöhykkeelle. Venäjällä on ennennäkemättömiä riskejä, jotka johtuvat:

• yritysten kansainvälistyminen;
• määrättyjen pakotteiden järjestelmä;
• Venäjän federaation hallituksen kostotoimenpiteet;
• paikalliset sotilaalliset konfliktit maan rajoilla;
• osavaltioiden välinen musta PR-toiminta.

Paradoksaalista kyllä, sellaiset riskit kuin tietokonevioista johtuvat tappiot, henkilöstövähennykset, yrityksen konkurssi epäonnistumisen vuoksi luottolaitos velkojen uudelleenjärjestely nykyisten tapahtumien taustalla ei enää vaikuta niin traagiselta. Yhä useammin niin sanottu "dominoefekti" ilmenee, kun suuren organisaation konkurssi on perusta siihen liittyvien läheisten taloudellisten siteiden yritysten tappioiden sarjalle.

Yritys kohtaa riskejä elinkaarensa eri vaiheissa. Pääehdot niiden esiintymiselle muodostuvat nykyisen liiketoimintatilanteen tulosten lähteiden epävarmuudesta. Tällaisia ​​lähteitä ovat mm.

• yrityksen liiketoiminta;
• organisaation johtajan toiminta;
• riittämätön tietotuki päätöksentekoon (ulkoisen ympäristön tila).

Esimerkki organisaatiosta, jonka johto tekee päätöksen omistamatta täydelliset tiedot sopimuksen kumppaneista, heidän taloudellisesta tilastaan ​​ja toimintansa laillisuudesta. Tähän liittyy usein tulevien tappioiden riski. Toinen esimerkki on tiedon puute viimeaikaiset muutokset v verolainsäädäntö, jotka ovat täynnä yritykselle sakkojen uhkaa. Riskien olemus ja luokittelu mahdollistavat niiden kuulumisen eri lajiryhmiin pääasiallisen erottuvia piirteitä, jotka on esitetty alla taulukkomuodossa.

Riskityyppien jako pääluokituskriteerien mukaan

Riskien jako hyväksyttävyysasteen ja dynaamisuuden mukaan

Riskien luokittelu vaaran asteen (hyväksyttävyyden) mukaan antaa meille mahdollisuuden keskittyä ja muodostaa päämekanismit niiden hallitsemiseksi. Muistetaan konseptin kolme päävaihetta: tunnistetaan vaaratekijät, arvioidaan ne ja vähennetään uhkaa kehitetyillä toimenpiteillä. Näiden toimien perusteella johtaja päättää, mihin riskitasoon hänellä on varaa nykyisissä toimintaolosuhteissa. Tässä suhteessa erotetaan seuraavat riskityypit:

• sallittu;
• kriittinen;
• katastrofaalinen.

Malli riskityypeistä hyväksytyn riskin käsitteen päätöksestä riippuen

Yllä on malli kaavoitusalueista, joissa hallintopäätökset tehdään. Kaaviossa on esitetty kannattavuuden dynamiikka ja mahdollinen voiton menetys ottaen huomioon hyväksytyn riskin suuruus. Riski tulee aina mukana hyvä hallinto kuitenkin tietty ratkaiseva hetki, jonka ylitettyään liikemies ei pysty ylittämään ilmaantunutta vaaratasoa, ja vahinko osoittautuu korjaamattomaksi.

Hyväksyttävällä riskillä tarkoitetaan uhkaa menettää toiminnan tai meneillään olevan projektin taloudellinen tulos, joka on mahdollisesti odotettua voittoa pienempi. Tässä tapauksessa taloudellinen tarkoituksenmukaisuus tietty tapahtuma tai toiminta yleensä jatkuu. Vaarallisempi riskiaste on sen kriittinen vaihtoehto, jossa todennäköisten tappioiden taso lähestyy tapahtuman, projektin tai tuotannon toteuttamisen aineellisten kustannusten määrää. Voimme sanoa, että tämä on kriittisen riskin ensimmäinen aste. Molemmat nimetyt luokat voivat olla perusteltuja tietyin edellytyksin hakemuksen yhteydessä.

Seuraavat kaksi riskiluokkaa ovat tuskin hyväksyttäviä. Uhkien todennäköisyyden lisääntyminen edelleen johtaa siihen, että mahdollisten tappioiden määrä saavuttaa yrityksen kokonaiskustannusten tason. Tämä asiaintila vastaa kriittisyyden toista astetta. Lopuksi riski on katastrofaalinen, kun uhat ovat verrattavissa yrityksen omaisuuden kokoon ja jopa ylittävät sen arvon.

Dynaamiset ja tilastolliset riskiryhmät erotetaan dynaamisuuskriteerin mukaan. Omistamme artikkelin kaksi seuraavaa osaa dynaamiselle ryhmälle. Tilastoryhmän erityispiirteenä on niiden väistämätön läsnäolo yritystoiminnassa. Tärkeimmät tähän ryhmään liittyvät riskiluokat:

• luonnonkatastrofien seurauksena;
• rikosten tekemisen seurauksena;
• lainsäädännön heikkenemisen vuoksi;
• sen seurauksena, että yritys on menettänyt yritysjohtajia kuoleman tai muiden olosuhteiden vuoksi.

Dynaaminen riskiryhmä

Tälle ryhmälle luodut riskiluokitukset perustuvat tiettyjen mahdollisuuksien spekulatiivisuuteen, joiden todennäköisyys on liiketoiminnassa läsnä. Dynaamiset riskit sisältävät sekä tappion että voiton mahdollisuuden yritykselle. Tästä kategoriasta erottuvat seuraavat riskit:

• taloudellinen;
• poliittinen;
• tekninen;
• teollisuus;
• kaupallinen;
• ala;
• investointi.

Aloitamme ryhmän tarkastelun taloudellisilla riskeillä. Tälle kategorialle on ominaista kaksi tulkintaa uhkien todennäköisyyden liittämisestä rahoitusriskeihin: laaja ja kapea. Laaja näkemys ottaa riskin tappioista minkä tahansa rahoitustapahtuman yhteydessä. Olen lähempänä suppeaa asemaa, jossa taloudelliset riskit ovat rahoitussijoituksista aiheutuvia riskejä. Tämä kategoria on omistettu aihetta käsittelevälle artikkelille. Muistutamme sinua heidän tärkeimmistä alalajeistaan:

• valuutta;
• luotto;
• likviditeetti;
• markkinoida.

Valtainstituutiot toteuttavat politiikkaansa valtion tasolla. Ne muodostavat erityisen riskiluokan - poliittiset. Yksi maan investointien houkuttelevuuden tärkeistä kriteereistä on sen poliittinen ja lainsäädännöllinen vakaus. Liike-elämä pyytää tätä aina viranomaisilta, ja tämä pyyntö jätetään aina huomiotta. Tätä on mahdotonta välttää etukäteen. Viime aikojen merkittävimpiä poliittisia riskejä ovat mm.

1. Krimin liittämistä ja Minskin sopimusten täytäntöönpanoa koskevien pakotteiden aiheuttamat uhkat.
2. Terrori-iskujen vaara, merkittäviä vahinkoja aiheuttavat sotilaalliset toimet ja yritysten konkurssi.
3. Kauppojen keskeyttämisen uhka niiden maiden päätöksistä, joihin kumppaniyritys kuuluu.
4. Valuuttasiirron riski, jonka mukaan varoja ei voida siirtää sijoittajan tai lainanantajan valuuttaan selvitystä varten.

Teknologinen kehitys johtaa ihmisen aiheuttamien katastrofien uhkaan, laitteiden ikääntyminen vain pahentaa tätä suuntausta. Teknisten riskien luokka viittaa sisäisiin riskeihin ja sen määrää tuotannon organisointitaso, ehkäisy- ja turvallisuusjärjestelmä. Tämä tyyppi sisältää seuraavat lajikkeet:

• onnettomuudet, häiriöt, laitteiden toimintahäiriöt;
• uusien teknologioiden käyttöönoton sivu- ja kielteiset vaikutukset;
• kyvyttömyys hallita innovaatioita tuotannon alhaisen teknologisen tason vuoksi;
• epätyydyttävät T&K-tulokset.

Teollisten ja kaupallisten riskien luokille omistetaan tulevaisuudessa useita artikkeleita. On huomattava, että nämä molemmat lajit ovat läheistä sukua. Tuotantoriski liittyy prosesseihin, joilla varmistetaan ja toteutetaan tuotteiden tuotanto. Kaupallinen riski syntyy, kun edistetään ja markkinoidaan valmistettuja tuotteita ja jälleenmyyntiä varten ostettuja tavaroita.

Toimiala- ja sijoitusriskiluokat

Toimialariskit ovat tunnistettavissa olevia tappion mahdollisuuksia molemmissa tapahtuvien muutosten vuoksi taloudellinen tilanne teollisuuden sisällä ja verrattuna muihin maan talouden sektoreihin. Toimialariski huomioidaan myös suhteessa yrityksiin, joilla on tietyn toimialan piirteitä. Uhkien esiintymisen luokitus on siis erilainen teollisuusyritykset, pankit, jakeluyhtiöt. Alla on kaksi esimerkkiä kauppa-, välitys- ja valmistusyritysten tekijäkriteerien perusteella muodostetuista riskien luokittelujärjestelmistä.

Jälleenmyyjän riskiluokitusjärjestelmä

Valmistavan yrityksen riskien luokitusjärjestelmä

Toimialan elinkaaren vaihe ja toimialan sisäinen kilpailu määräävät tärkeimmät uhkat siihen kuuluville yrityksille. Samalla kilpailu toisiinsa liittyvien toimialojen yritysten välillä todistaa yhdellä toimialalla toimivien yritysten vakaudesta muiden toimialojen yrityksiin verrattuna. Nämä tiedot on jaettu seuraaviin alueisiin:

• "toimialan pääsylipun" rakenne ja hinta;
• hinta- ja ei-hintakilpailun taso;
• korvaavien tavaroiden tai palvelujen saatavuus markkinoilla;
• ostajien vakavaraisuus;
• toimittajien markkinamahdollisuudet;
• sosiaalinen ja poliittinen ympäristö.

Sijoitusriskillä on erityinen asema. Toisaalta se voidaan luokitella rahoitusriskin tyypiksi, koska se liittyy läheisesti rahoitukseen. Toisaalta sijoitukset ottavat itsenäisen aseman. Ehdotan, että sijoitusriskiä tarkastellaan laajempana kuin pelkkien rahoitussijoitusten (sijoitussalkun) riski. Kaikki investoinnit, mukaan lukien pääomasijoitukset, sisältävät erityisiä uhkia ja vaaroja. Näitä ovat seuraavat tyypit.

1. Iso alkukirjain.
2. Valikoiva.
3. Prosenttiosuus.
4. Maa.
5. Toiminnassa.
6. Ajallinen.
7. Likviditeettiriski.
8. Inflaatio.
9. Lainsäädäntöpäätösten riski.

Yksi tärkeimmistä sijoitusriskityypeistä on innovaatioriski. Koska innovaatioista keskustellaan aktiivisesti julkisen politiikan tasolla ja itse toiminnan tyyppi liittyy epäonnistumisen ja menetyksen todennäköisyyteen, kiinnitämme tähän aiheeseen erityistä huomiota erillisessä artikkelissa. Innovaatioriskien luokittelu on esitetty alla kaavamaisesti.

Yritysten innovaatioriskien luokitusjärjestelmä

Tässä artikkelissa olemme tehneet yleiskatsauksen kaupallisten organisaatioiden mahdollisista riskityypeistä. Projektipäällikölle on hyödyllistä omistaa kaikkien mahdollisten uhkien luokitusmerkit, koska jokainen tyyppi vaatii erityistä lähestymistapaa tunnistamiseen, tekijöiden arviointiin ja riskienhallintaan. Hankeparadigma tulee vähitellen hallitsevaksi taloudessa. Tämä on väistämätöntä, aivan kuten aikoinaan alkoi dominoida toiminnallinen lähestymistapa, jonka aika on jo loppumassa. Mutta jotta projektinhallinnasta tulisi jokapäiväisen massaliiketoiminnan arkirutiini, siihen on integroitava täysin riskiologia, jonka perustason määrää operoitavien riskien tyypit.

Rakenteellisten ominaisuuksien perusteella riskit voidaan luokitella eri kriteerien mukaan.

Vahingon (luonteen) vuoksi, joka määrää vahingon luonteen ja mekanismin, mikä on erittäin tärkeää minkä tahansa riskin analysoinnin kannalta, voidaan tunnistaa seuraavat riskit.

A. Luonnonkatastrofien ja luonnonkatastrofien (tulvat, maanjäristykset, myrskyt, ilmastokatastrofit jne.) aiheuttamat luonnonriskit.

B. Operatiivisista seurauksista johtuvat tekniset riskit tekniset järjestelmät ja/tai niiden rikkomukset (palot, onnettomuudet, virheet suunnittelu- ja arviodokumentaatiossa).

B. Inhimillisten tekijöiden riskit. Nämä ovat riskejä, jotka liittyvät henkilöstön virheelliseen tai huolimattomaan toimintaan, joka johtaa hätätilanteen syntymiseen.

D. Sosiaaliset riskit, jotka tarkoittavat sellaisten negatiivisten sosiaalisten ilmiöiden riskejä kuin rikollisuus, tilojen turvallisuuden loukkaukset, haitalliset sosiaaliset ulkoisvaikutukset jne.

Jokainen ei-toivottu tapahtuma voi tapahtua suhteessa tiettyyn uhriin - riskikohteeseen Riskikohteiden ja ei-toivottujen tapahtumien suhde mahdollistaa yksilöllisen, teknisen, ympäristöllisen, sosiaalisen ja taloudellisen riskin erottamisen. Jokainen sen tyyppi määrittää ominaiset lähteet ja riskitekijät.

Riskiluokitus laitoksen mukaan

Riskityyppi	Riskiobjekti	Riskin lähde	Ei-toivottu tapahtuma
Yksilöllinen		Ihmisten elinolosuhteet	Sairaus, trauma, kuolema
Tekninen	Tekniset järjestelmät ja tilat	Tekninen puute, teknisten järjestelmien toimintaa koskevien sääntöjen rikkominen	Onnettomuus, räjähdys, tulipalo, tuho
Ekologinen	Ekologiset järjestelmät	Ihmisten aiheuttamat häiriöt luonnonympäristöön, ihmisen aiheuttamat hätätilanteet	Ihmisperäiset ympäristökatastrofit, luonnonkatastrofit
Sosiaalinen	Sosiaaliset ryhmät	Hätätilanteet, elintaso heikkenee	Ryhmävammat, sairaudet, kuolemat, lisääntynyt kuolleisuus
Taloudellinen	Aineelliset resurssit	Lisääntynyt vaara tuotannolle tai luonnonympäristölle	Lisääntyneet turvallisuuskustannukset, riittämättömän turvallisuuden aiheuttamat vahingot

Vaaralle altistuneiden ihmisten lukumäärän mukaan erotetaan kaksi riskityyppiä: yksilöllinen (tapahtuman mahdollisuuden mitta negatiivisia seurauksia yhden henkilön terveyden vuoksi) ja kollektiivinen (kahden tai useamman ihmisen loukkaantumisen tai kuoleman todennäköisyys). Tämä riski on arvioitu tietyn vaarallisen tekijän vaikutuksesta kyseiseen väestöön liittyvien kuolemien lukumäärällä.

Toteutustilanteen mukaan vapaaehtoinen ja pakotettu (ammatillinen) riski on mahdollinen. Ensimmäinen liittyy henkilön henkilökohtaiseen elämään. Sen esimerkkejä ovat ei-ammattimainen vuorikiipeily, laskuvarjohypyt, eli toiminnot, joita henkilö harjoittaa omaksi ilokseen, parantaa mukavuutta ja lisää arvostusta. Pakotettu riski liittyy tarpeeseen suorittaa ammatillisia tehtäviä tietyissä olosuhteissa. Sille altistuvat palomiehet, pelastajat, tartuntatautilääkärit jne. Vapaaehtoinen riski on suurempi kuin ammattimainen ja riskitekijä itse rajoittaa sitä.

Epävarmuuden olosuhteissa tapahtuvan päätöksentekotilanteen osalta riski erotetaan motivoituneen (oikeutettu) ja motivoimattoman (kohtuuttoman) välillä. Teollisuusonnettomuuksissa, tulipaloissa ihmisen on otettava riskejä pelastaakseen onnettomuuksista ja tulipaloista kärsiviä ihmisiä. Tällaisen riskin pätevyyden määrää tarve tarjota apua loukkaantuneille, halu säästää kalliita laitteita tai yritysten tiloja tuholta. Motivoimaton riski syntyy ihmisten haluttomuudesta noudattaa turvallisuusvaatimuksia, käyttää henkilösuojaimia jne.

Kattavassa riskianalyysissä on erittäin tärkeää ottaa huomioon, kuinka tyypillinen harkittu riski on tietylle laitokselle ja/tai tilanteelle. Kielteisten seurausten tyypillisyyden perusteella voidaan erottaa perustavanlaatuiset ja satunnaiset riskit. Fundamentaalinen on tiettyyn esineeseen ja/tai tilanteeseen luontainen säännöllinen riski, joka perustuu luonnon- tai sosiaalilakeihin. Myös asiaan liittyvät tapahtumat ovat satunnaisia, mutta riskialtistuminen on melko korkea. Näihin riskeihin kuuluu erityisesti auto-onnettomuuksien tai sadon aiheuttamien rakeiden riski. Satunnainen on harvinaisten tapahtumien ja ylivoimaisen esteen aiheuttama epäsäännöllinen riski, joka toteutuu erittäin pienellä todennäköisyydellä. Esimerkkinä meteoriitin aiheuttama omaisuuden tuhoaminen.

Riskien hallinnassa tulee huomioida ensisijaisesti perusriskit ja satunnaiset riskit vain siltä osin kuin ne näyttävät olevan tärkeitä.

Ilmestymispaikalla erotetaan sisäiset ja ulkoiset riskit. Tämän yrityksen työn tai toimintojen järjestämiseen liittyvät sisäiset riskit tietty henkilö... Toisin sanoen nämä ovat riskejä, joihin henkilö voi vaikuttaa. Esimerkkejä ovat laitteiden rikkoutuminen, turvallisuussääntöjen noudattamatta jättäminen, epäterveelliset elämäntavat jne. Ulkoiset riskit ovat sellaisia, jotka määrittävät ulkoiset olosuhteet. Esimerkkejä ovat ympäristön pilaantumisen vaikutukset terveyteen, luonnonkatastrofit jne. Ihmisen tulee ottaa huomioon molempien tyyppien riskit, mutta jos hän pystyy hallitsemaan sisäiset, niin ulkoiset tulee ottaa huomioon.

Luokittelu vahingon riippuvuusasteen mukaan alkavasta tapahtumasta edellyttää kahden riskityypin - ensisijaisen ja toissijaisen - kohdistamista. Ensisijainen riski on riski, joka liittyy suoraan haitalliseen alkavaan tapahtumaan; toissijainen johtuu alkuperäisen tapahtuman seurauksista. Esimerkki tällaisesta alkutapahtumasta on maanjäristys. Rakenteiden (erityisesti patojen) tuhoutuminen vastaa ensisijaista riskiä, ​​ja tämän padon tuhoutumisen aiheuttamat tulvat ovat toissijaisia.

Riski voi kestää rajoitetun ajan. Aikatekijän perusteella voidaan erottaa ikuiset riskit, joilla ei ole aikarajoja, ja kiireelliset riskit. Jälkimmäinen puolestaan ​​voi olla pitkäaikaista ja lyhytaikaista. Maanjäristysalttiilla alueella asuva tai vaarallisissa olosuhteissa työskentelevä henkilö (sähköasentaja, palomies jne.) on pitkäaikaisessa vaarassa. On huomattava, että ihmiset aliarvioivat todennäköisemmin korkeatasoinen riskiä, ​​jos ne ovat alttiina pitkään.

Jos riski kehittyy ajan myötä, tämä näkökohta on otettava huomioon. Riskin suuruuden aikariippuvuuden näkökulmasta voidaan erottaa staattiset ja dynaamiset riskit. Staattisten riskien suuruus ei riipu ajasta. Esimerkkinä ovat maanjäristysten riskit, jotka voivat jollain tavalla riippua ajasta, mutta tätä yhteyttä ei ole vielä tunnistettu. Dynaamisten riskien määrä muuttuu ajan myötä. Esimerkiksi laitteiden kulumisen lisääntyessä onnettomuusriski kasvaa.

Oikeaa riskienhallintapolitiikkaa laadittaessa on erittäin tärkeää kysyä, kuinka paljon aikaa kuluu riskien negatiivisten seurausten tunnistamiseen ja poistamiseen. Kielteisten seurausten tunnistamisen ja poistamisen keston mukaan voidaan erottaa riskit, joiden seurausten tunnistaminen on lyhyt- ja pitkäkestoista. Suurin osa riskeistä kuuluu ensimmäiseen ryhmään: yleensä vauriot havaitaan välittömästi tai muutamassa kuukaudessa. Näitä ovat esimerkiksi tulipaloriskit. Joissakin tapauksissa vaurioiden tunnistaminen voi kuitenkin tapahtua pitkän ajan kuluessa - jopa useiden vuosikymmenien ajan.

Ajatellaanpa esimerkkinä asbestin käyttöä rakentamisessa. Useita vuosikymmeniä sitten sitä käytettiin laajasti rakentamisessa, koska se on palamaton ja hyvä lämmöneriste. Myöhemmin kuitenkin kävi ilmi, että asbestipöly on syöpää aiheuttava aine, joka aiheuttaa keuhkokudoksen kuitutiivistymistä. Toinen esimerkki riskeistä, joiden negatiiviset seuraukset havaitaan pitkällä aikavälillä, ovat onnettomuudet säteilyvaarallisissa tiloissa.

Tärkeä riskien luokittelukriteeri on tämän riskin yleisyysaste. Se määrittää, kuinka monelle esineelle tietty riski on ominaista. Tästä näkökulmasta katsottuna voidaan erottaa massiiviset ja ainutlaatuiset riskit. Ensin mainitut ovat tyypillisiä suurelle määrälle samankaltaisia ​​esineitä, esimerkiksi auto-onnettomuusriskit. Vaikka riski on pieni, he kohtaavat sen melko usein. Ainutlaatuisia riskejä löytyy vain tietyistä laitoksista, esimerkiksi ydinvoimariskit. Yleensä nämä ovat merkittäviä riskejä. Menettelyt ja menetelmät tämäntyyppisten riskien hallitsemiseksi ovat olennaisesti erilaisia.

Kysymys aiheesta tietotuki on riskienhallinnan tärkein, koska sen ratkaisu tarjoaa riskienhallintaprosessin. Ennustettavuuden aste tai ennustettavuus on tärkeä ominaisuus riskiä tämän riskin hallintamenettelyissä ja menetelmissä. Tämän kriteerin mukaan riskitekijät voidaan jakaa kahteen ryhmään: ennustettavat (ennustettavat) riskit, jotka voidaan ennakoida, mutta niiden ilmenemishetkeä on mahdotonta ennustaa; arvaamattomia (ennustamattomia) riskejä, joista ei vielä tiedetä mitään.

Ennalta-arvaamattomuus voi liittyä sekä täydelliseen tai osittaiseen tiedonpuutteeseen, erityisesti ainutlaatuiseen kohteeseen, että kvantitatiivisen tai laadullisen ennusteen perustavanlaatuiseen mahdottomuuteen esimerkiksi arvioitaessa jonkin bioteknologisen tutkimuksen vaarallisuutta.

Riskiluokittelulla tarkoitetaan riskien jakamista tiettyihin ryhmiin tiettyjen kriteerien mukaisesti asetettujen tavoitteiden saavuttamisen kannalta.

lei. Luokituksen avulla on mahdollista määritellä selkeästi kunkin riskin paikka niiden yleisessä järjestelmässä, mikä mahdollistaa asianmukaisten riskienhallinnan menetelmien ja tekniikoiden tehokkaan soveltamisen.

Riskit ovat:

1. Puhdas - tarkoittaa mahdollisuutta saada negatiivinen tai nolla tulos. Nämä riskit, ottaen huomioon niiden esiintymisen syyt, voidaan jakaa seuraaviin:

1. Luonnollinen-luonnollinen - liittyy luonnon elementaalisten voimien ilmenemiseen (maanjäristys, tulva, myrsky, tulipalo, epidemia).

2. Ympäristö - liittyy ympäristön saastumiseen (asuinalueiden kaasun saastuminen, tuotannon haitallisuus, hätätilanteet ja hätätilanteet).

3. Poliittinen - liittyy maan poliittiseen tilanteeseen ja valtion toimintaan. Ne syntyvät, kun tuotanto- ja kauppaprosessin ehtoja rikotaan syistä, jotka eivät suoraan riipu taloudellisesta kokonaisuudesta (lakot, kuljetustariffien nousu, tullit, energian hintojen muutokset, verotusjärjestelmän muutokset, suhteet viranomaisiin) .

4. Sosiaalisen infrastruktuurin puutteeseen, piilotyöttömyyteen sekä työntekijöiden ja johtohenkilöiden välisiin työsuhteisiin liittyvät sosiaaliset riskit.

5. Kuljetus - liittyy tavaroiden kuljettamiseen tavaraliikenteessä (joki, meri, maantie, lento, rautatie).

6. Osa kaupallisista riskeistä (paitsi taloudellisia), jotka johtuvat useimmiten kysynnän epävakaudesta, kilpailijoiden valmiuksien aliarvioinnista, kumppanin tai ostajan epärehellisyydestä.

1. Omaisuus - yrittäjän omaisuuden menettämisen todennäköisyys varkauden, sabotoinnin, huolimattomuuden, järjestelmien ylijännitteen vuoksi.

2. Tuotanto - liittyy menetykseen tuotannon pysäyttämisestä eri tekijöiden vaikutuksesta sekä uusien laitteiden ja teknologian tuomisesta tuotantoon. Syyt voivat olla: ei

riittävä tekniikka, laitteiden epätaloudellinen käyttö, sen huononeminen, tehoreservin puute, varaosien puute, suunnittelemattomat seisokit, toiminta- ja korjaustilojen rikkominen, raaka-aineiden ja käyttöomaisuuden riittämätön luotettavuus.

1.6.3. Kaupan riskit liittyvät tappioihin, jotka johtuvat maksujen laiminlyönnistä, maksusta kieltäytymisestä tavaran kuljetuksen aikana, tavaran toimittamatta jättämisestä.

2. Spekulatiiviset riskit, jotka ilmaistaan ​​mahdollisuutena saada sekä positiivisia että negatiivisia tuloksia. Näihin riskeihin kuuluvat ensisijaisesti taloudelliset riskit.

2.1. Liittyy rahan ostovoimaan.

1. Inflaatio- ja deflaatioriskit.

2. Valuuttariskit.

Valuuttatransaktioiden toteuttamisesta aiheutuvat riskit jaetaan perinteisesti 4 ryhmään:

1. Luottoriskit.

2. Maksamatta jättämisen riski - vastapuoli ei voi tai ei halua täyttää velvoitettaan, selvitysten yhteydessä ilmenevät riskit pahentavat häntä (voit tarkistaa vastapuolen maineen, asettaa rajoituksia liiketoimityypeittäin ja vastapuolittain sekä toimittaa asianmukainen kattavuus limiitteille).

3. Poliittinen.

4. Maariskit - kun velvoitteita ei voida täyttää vastapuolen maan erityispiirteiden vuoksi (sota, katastrofit, moratoriot). Kannattaa tutustua maiden sijoituksiin, avata konttorit edustajien kanssa, asettaa limiittejä ja jälleenvakuutus.

5. Siirtojen toteuttamatta jättämisen riski - valtion asettamat rajoitukset varojen siirtämiselle taloudellisista syistä.

2. Taloudellinen riski.

1. Valuuttakurssimuutosten riski (kurssien muutoksista johtuvat tappiot). Eteenpäin avoin asento, vaihda asentoa.

2. Korkojen muutosten riski.

2.1. Termiinipositiot (avoin ja tasapainoinen, kun ostojen ja myynnin ajoitus ei täsmää).

2. Operaatiot rahamarkkinoilla, korot, futuurit. Kaikki nämä kaupat on suojattava

3. Vaihda asemaa.

3. Operatiivinen riski.

3.1. Pankin henkilöstöön liittyvät riskit johtuvat:

· Erilaisia ​​toimintoja (käytettäessä erilaisia ​​työkaluja, kaikki eivät ole yhtä hyviä);

· Heikko persoonallisuus (se on mahdollista välttää tarkkailemalla työntekijöitä);

• kunnianhimoa tai uraa (henkilöstösuunnittelu);

· Markkinoiden käyttäytymissääntöjen rikkominen;

· Puutteita koulutuksessa (sisäinen opetussuunnitelma);

· Riittämätön stressinsieto (työpaikan vaihtaminen, työntekijöiden valvonta);

· Fyysisen kestävyyden puute;

· Tehdyn kaupan ehtojen väärinymmärtäminen (nykyaikaisten viestintävälineiden käyttö ja tiedon tallennus);

· Kieliongelmat (kielikoulut, harjoittelut ulkomailla);

· Virheet suoritettujen liiketoimien muistiinpanoissa (hyvin kirjoitetut lomakkeet);

· Keskinäisen ymmärryksen puute työntekijöiden kesken (suotuisan ilmapiirin luominen);

· Arvokkaat kaupat (toimien toteuttamisen asennus, johdon tiedottaminen);

· Tyytymättömyys työoloihin, uskollisuusongelmat (henkilöstösuunnittelu).

2. Operatiiviset riskit liittyvät puhelimien, henkilökohtaisten tietokoneiden käyttöön, tietojen suojaamiseen ja käsittelyyn.

3. Organisaatioriski:

· Tehoton organisaatio;

· Vaikeudet johtamisessa;

· Puutteelliset tai virheelliset maksuohjeet;

· Riittämätön tiedonvaihto;

· Vastuun jako;

· Muiden kuin pankkien työntekijöiden tietojen käyttö.

4. Valuuttatransaktioiden valvontatoimenpiteisiin liittyvät riskit:

· Uskottavuus (on tarpeen luoda varmistusjärjestelmiä liiketoimiehtojen noudattamiseksi);

· Raportointi (epätavallisten tapahtumien tietojen kirjaaminen ja yhteistyö valvonta- ja tarkastuselinten kanssa);

· Ulkoinen tarkastus;

· Maksuohjeiden automaattisen ilmaisimen käyttö;

Tapahtumatietueet (lomakkeet, aika, vakiolyhenteet).

2.1.3. Likviditeettiriskit. 2.2. Sijoitusriskit.

1. Menetettyjen voittojen riski - epäsuoran taloudellisen vahingon (menetettyjen voittojen) riski, jos toimenpiteitä ei tehdä.

2. Kannattavuuden laskun riski syntyy arvopaperisijoitusten, talletusten ja lainojen korkojen ja osinkojen pienenemisen seurauksena:

· Korkoriskit;

· Luottoriskit.

2.2.3 Välittömien taloudellisten menetysten riskit;

· Valuuttariski - vaihtotapahtumien tappioiden riski (transaktioiden maksamatta jättämisen riski, palkkion maksamatta jättäminen);

· Valikoiva riski - riski pääomasijoitustyyppien väärästä valinnasta, sijoitettavista arvopapereista muihin arvopapereihin verrattuna;

· Konkurssiriski - riski siitä, että yrittäjä menettää kokonaan oman pääomansa ja että hän ei pysty maksamaan velvollisuuksiaan väärän pääomasijoituksen valinnan vuoksi.

Riskiä analysoitaessa on tärkeää tunnistaa lähteet ja syyt, joten on tarpeen määrittää, mitkä lähteet ovat hallitsevia.

Tapahtuman lähteen mukaan on tapana erottaa riski:

1) asianmukainen taloudellinen;

2) liittyy henkilön persoonallisuuteen;

3) Luonnollisista tekijöistä johtuen.

Tapahtuman vuoksi korostetaan riskejä, jotka ovat seurausta seuraavista:

1) tulevaisuuden epävarmuus;

2) kumppanien arvaamaton käyttäytyminen;

3) tiedon puute.

Kun riski määritellään tietyn tason tappioiden todennäköisyydeksi, erotetaan seuraavat seikat:

1. Hyväksyttävä riski - uhka tietystä projektista tai yrityksestä kokonaisuudessaan saatavien voittojen täydellisestä menettämisestä.

2. Kriittinen riski - ei vain voiton menetys, vaan myös odotettavissa olevien tulojen vajaus, kun kustannukset on korvattava omalla kustannuksellaan.

3. Katastrofaalinen riski - johtaa yrityksen konkurssiin, sijoitusten menettämiseen tai jopa yrittäjän henkilökohtaiseen omaisuuteen.

Yritysten on tärkeää tietää paitsi tiettyjen tappioiden todennäköisyys, myös todennäköisyys, että tappiot eivät ylitä yhtä tai toista tasoa.

Ammatinharjoittajat suosivat erilaista riskiluokitusta arvioidessaan pääomasijoituksia:

1. Liiketoimintariski liittyy suuriin ongelmiin yhtiön toiminnassa riippuen markkinoiden kysynnän muutoksista, tuotantokustannuksista ja teknologian ikääntymisestä.

2. Likviditeettiriski - syntyy, kun omaisuuserää ei voida nopeasti realisoida sen markkina-arvoon.

3. Maksamatta jättämisen riski - mahdottomuus maksaa arvopapereista korkoja ja velan takaisinmaksu.

4. Markkinariski - osakkeiden arvon muutos osakemarkkinoiden hintojen vaihtelun seurauksena.

O. Korkoriski on varojen arvon muutos, joka johtuu koron tai raha- ja pääomamarkkinoiden olosuhteiden muutoksista. Tarkoittaa kiinteäkorkoisia arvopapereita, erityisesti joukkovelkakirjoja ja kiinteistöjä.

6. Ostovoimariski – hankinta

vähemmän ostovoimaa verrattuna alkuperäiseen (joukkovelkakirjat ovat herkimpiä). Pankkiriskit:

1. Ulkoinen - ei liity pankin toimintaan.

2. Sisäiset - tappiot pankin pää- ja aputoiminnoissa.

Liiketoiminnan ydinriskit:

· Luotto;

· Prosentti;

· Valuutta;

· Markkinat.

Aputoimintojen riskit:

· Tappiot talletusten muodostumisesta;

· Uudentyyppisen toiminnan riskit;

· Pankkien väärinkäytön riskit.

Pankkitoimintaan liittyy menneitä, nykyisiä (takuutapahtumat, vekselien hyväksyminen, remburssit) ja tulevia riskejä.

Kirjanpidon luonteen vuoksi nämä voivat olla taseriskejä ja taseen ulkopuolisia riskejä.

Ne korostavat myös epätasapainoisen likviditeetin ja leasingtransaktioiden riskiä.

Esiintymislähteistä ja eliminointimenetelmistä riippuen erotetaan toisistaan ​​ei-systeemiset (spesifiset, hajautetut) ja systemaattiset (hajauttamattomat, markkinariskit). Ensimmäinen johtuu raaka-aineiden saatavuudesta, onnistuneista tai epäonnistuneista markkinointiohjelmista, suurten sopimusten hankinnasta tai menettämisestä, ulkomaisen kilpailun vaikutuksesta, valtion toimenpiteiden vaikutuksesta. Koska kaikki tapahtumat ovat yrityskohtaisia, niiden vaikutus voidaan helposti eliminoida jakamalla pääomaa erityyppisten sijoitusten, yritysten, toimialojen, alueiden ja maiden kesken. Tässä tapauksessa joidenkin tappiot kompensoivat toisten onnistumiset.

Hajauttamaton riski syntyy ulkoisista tapahtumista, jotka vaikuttavat markkinoihin kokonaisuutena: inflaatio, sota, talouden taantuma, korkeat korot ja

jne. Systemaattinen riski on 25-50 % kokonaisriski investoinneille, eikä sitä voida poistaa hajauttamalla.

Arvopapereihin liittyviä erityisriskejä on useita:

· Pääomariski - arvopaperisalkun olennainen riski verrattuna muihin sijoitustyyppeihin.