แค็ตตาล็อก: ค่าสัมประสิทธิ์การตรึงสินทรัพย์หมุนเวียน บทวิเคราะห์ทางการเงิน

เงินทุนหมุนเวียน- เป็นชุดของเงินทุนขั้นสูงสำหรับการสร้างเงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียน เพื่อความต่อเนื่องของบริษัท

องค์ประกอบและการจำแนกประเภทของเงินทุนหมุนเวียน

กองทุนหมุนเวียน- สิ่งเหล่านี้คือสินทรัพย์ที่โอนมูลค่าไปยังผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปโดยสมบูรณ์ มีส่วนร่วมในการเปลี่ยนแปลงหรือสูญเสียรูปแบบวัสดุธรรมชาติเพียงครั้งเดียว

หมุนเวียนสินทรัพย์การผลิตเข้าสู่การผลิตในรูปแบบธรรมชาติและบริโภคทั้งหมดในกระบวนการผลิต พวกเขาโอนมูลค่าของตนไปยังผลิตภัณฑ์ที่สร้างขึ้นอย่างสมบูรณ์

กองทุนหมุนเวียนที่เกี่ยวข้องกับการบำรุงรักษากระบวนการหมุนเวียนของสินค้า พวกเขาไม่ได้มีส่วนร่วมในการก่อตัวของมูลค่า แต่เป็นผู้ขนส่ง หลังจากเสร็จสิ้นการผลิตผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและการขายจะคืนทุนหมุนเวียนเป็นส่วนหนึ่งของ (งานบริการ) สิ่งนี้สร้างความเป็นไปได้ของการต่ออายุกระบวนการผลิตอย่างเป็นระบบซึ่งดำเนินการผ่านการหมุนเวียนเงินทุนขององค์กรอย่างต่อเนื่อง

โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียน- นี่คืออัตราส่วนระหว่างองค์ประกอบแต่ละส่วนของเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ ความแตกต่างของโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทเกิดจากหลายปัจจัย โดยเฉพาะลักษณะกิจกรรมขององค์กร เงื่อนไขการทำธุรกิจ อุปทานและการขาย ที่ตั้งของซัพพลายเออร์และผู้บริโภค และโครงสร้างต้นทุนการผลิต .

สินทรัพย์การผลิตหมุนเวียน ได้แก่ :

• (วัตถุดิบ วัสดุพื้นฐาน และผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ซื้อ วัสดุเสริม เชื้อเพลิง ภาชนะบรรจุ ชิ้นส่วนอะไหล่ ฯลฯ)
• ด้วยอายุการใช้งานไม่เกินหนึ่งปีหรือค่าใช้จ่ายไม่เกิน 100 เท่า (สำหรับองค์กรงบประมาณ - 50 เท่า) ของค่าจ้างขั้นต่ำที่กำหนดไว้ต่อเดือน (รายการและเครื่องมือสวมเร็วราคาต่ำ)
• การผลิตที่ยังไม่เสร็จและผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปจากการผลิตของเราเอง (วัตถุของแรงงานที่เข้าสู่กระบวนการผลิต: วัสดุ ชิ้นส่วน ยูนิต และผลิตภัณฑ์ที่อยู่ในกระบวนการแปรรูปหรือประกอบ รวมทั้งผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปจากการผลิตของเราเองที่ยังไม่เสร็จสิ้นสมบูรณ์ ในการผลิตในโรงงานบางแห่งขององค์กรและอาจมีการประมวลผลเพิ่มเติมในการประชุมเชิงปฏิบัติการอื่น ๆ องค์กรเดียวกัน);
• การใช้จ่ายในอนาคต(องค์ประกอบที่ไม่ใช่สาระสำคัญของเงินทุนหมุนเวียน รวมถึงค่าใช้จ่ายในการจัดเตรียมและควบคุมผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ผลิตในช่วงเวลาที่กำหนด แต่เป็นผลมาจากผลิตภัณฑ์ในอนาคต เช่น ต้นทุนการออกแบบและพัฒนาเทคโนโลยีสำหรับผลิตภัณฑ์ใหม่ ประเภทสินค้า สำหรับการจัดเรียงอุปกรณ์)

กองทุนหมุนเวียน

กองทุนหมุนเวียน- เงินทุนขององค์กรที่ดำเนินงานในด้านการไหลเวียน ส่วนหนึ่งของเงินทุนหมุนเวียน

กองทุนหมุนเวียนรวมถึง:

• กองทุนองค์กรลงทุนในหุ้นของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป สินค้าที่จัดส่งแต่ไม่ได้ชำระเงิน
• เงินทุนในการชำระเงิน
• เงินสดในมือและในบัญชี

ปริมาณของสินทรัพย์หมุนเวียนที่ใช้ในการผลิตนั้นพิจารณาจากระยะเวลาของวงจรการผลิตเป็นหลักสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ ระดับของการพัฒนาเทคโนโลยี ความสมบูรณ์แบบของเทคโนโลยี และการจัดองค์กรของแรงงาน ปริมาณของวิธีการหมุนเวียนขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการขายผลิตภัณฑ์และระดับการจัดระบบการจัดหาและการตลาดของผลิตภัณฑ์เป็นหลัก

เงินทุนหมุนเวียนเป็นส่วนที่คล่องตัวมากขึ้น

ในแต่ละ วงจรการหมุนเวียนสินทรัพย์ต้องผ่านสามขั้นตอน: การเงิน การผลิต และสินค้าโภคภัณฑ์

เพื่อให้แน่ใจว่ามีกระบวนการที่ไม่หยุดชะงักในองค์กร เงินทุนหมุนเวียนหรือสินทรัพย์ที่เป็นวัตถุจะถูกสร้างขึ้นเพื่อรอการผลิตเพิ่มเติมหรือการบริโภคส่วนบุคคล สินค้าคงเหลือเป็นรายการที่มีสภาพคล่องน้อยที่สุดในบรรดารายการสินทรัพย์หมุนเวียน ใช้วิธีการประเมินสินค้าคงคลังดังต่อไปนี้: สำหรับแต่ละหน่วยของสินค้าที่ซื้อ ที่ต้นทุนเฉลี่ย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ที่ต้นทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ในราคาของการซื้อครั้งแรกทันเวลา ในราคาของการซื้อครั้งล่าสุด หน่วยการบัญชีสำหรับเงินทุนหมุนเวียนเป็นสินค้าคงเหลือคือชุดงาน กลุ่มที่เป็นเนื้อเดียวกัน และหมายเลขรายการ

สต็อกแบ่งออกเป็นการผลิตและสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ ขึ้นอยู่กับฟังก์ชั่นการใช้งาน สต็อกอาจเป็นแบบปัจจุบัน แบบเตรียมการ ประกันหรือการรับประกัน ตามฤดูกาล และแบบยกยอด

• หุ้นประกันภัย- สต็อคทรัพยากรที่มีไว้สำหรับการจัดหาการผลิตและการบริโภคอย่างต่อเนื่องในกรณีที่อุปทานลดลงเมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้
• ทุนสำรองปัจจุบัน- สต็อควัตถุดิบ วัตถุดิบ และทรัพยากรเพื่อตอบสนองความต้องการในปัจจุบันขององค์กร
• หุ้นเตรียมความพร้อม- สต็อคขึ้นอยู่กับวัฏจักรการผลิตเป็นสิ่งจำเป็นหากวัตถุดิบต้องผ่านกรรมวิธีใด ๆ
• หุ้นหมุนเวียน- ส่วนหนึ่งของเงินสำรองปัจจุบันที่ไม่ได้ใช้ซึ่งโอนไปยังงวดถัดไป

เงินทุนหมุนเวียนตั้งอยู่พร้อมกันในทุกขั้นตอนและในทุกรูปแบบของการผลิตซึ่งรับประกันความต่อเนื่องและการดำเนินงานขององค์กรอย่างต่อเนื่อง จังหวะ ความสอดคล้องกัน และประสิทธิภาพสูงขึ้นอยู่กับ ขนาดที่เหมาะสมของเงินทุนหมุนเวียน(หมุนเวียนสินทรัพย์การผลิตและเงินทุนหมุนเวียน) ดังนั้นกระบวนการปันส่วนสินทรัพย์หมุนเวียนซึ่งหมายถึงการวางแผนทางการเงินในปัจจุบันที่องค์กรจึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง การปันส่วนเงินทุนหมุนเวียนเป็นพื้นฐานสำหรับการใช้สินทรัพย์ทางเศรษฐกิจของบริษัทอย่างมีเหตุผล ประกอบด้วยการพัฒนาบรรทัดฐานและมาตรฐานที่สมเหตุสมผลสำหรับการบริโภคซึ่งจำเป็นสำหรับการสร้างสต็อคขั้นต่ำคงที่และเพื่อการดำเนินงานที่ราบรื่นขององค์กร

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนกำหนดจำนวนเงินขั้นต่ำโดยประมาณที่องค์กรต้องการในการทำงานอย่างต่อเนื่อง ความล้มเหลวในการเติมมาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนอาจทำให้การผลิตลดลง การไม่ปฏิบัติตามแผนการผลิตเนื่องจากการหยุดชะงักของการผลิตและการขายสินค้า

เงินทุนหมุนเวียนปกติ- ขนาดของสต็อคการผลิต งานระหว่างทำ และยอดคงเหลือของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้าที่วางแผนโดยองค์กร อัตราเงินทุนหมุนเวียน - เวลา (วัน) ระหว่างที่ OBS อยู่ในสต็อคการผลิต ประกอบด้วยหุ้นดังต่อไปนี้: การขนส่ง, การเตรียมการ, กระแสไฟ, การประกันภัยและเทคโนโลยี อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน - จำนวนเงินทุนหมุนเวียนขั้นต่ำ รวมถึงเงินสดที่บริษัทต้องการ บริษัทเพื่อสร้างหรือคงไว้ซึ่งสินค้าคงเหลือหมุนเวียน และรับประกันความต่อเนื่องของงาน

แหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนอาจเป็นกำไร เงินกู้ (ธนาคารและพาณิชยกรรมเช่นการชำระเงินรอการตัดบัญชี) ทุนหุ้น (ได้รับอนุญาต) เงินสมทบกองทุนงบประมาณการจัดสรรทรัพยากร (ประกัน โครงสร้างการจัดการแนวตั้ง) เจ้าหนี้ ฯลฯ .

ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนส่งผลต่อผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กร ในการวิเคราะห์ใช้ตัวบ่งชี้ต่อไปนี้: ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง, อัตราส่วนระหว่างทรัพยากรของตัวเองและที่ยืมมา, ความสามารถในการละลายของ บริษัท , สภาพคล่อง, การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ฯลฯ มูลค่าการซื้อขายของเงินทุนหมุนเวียนนั้นหมายถึงระยะเวลา ของการส่งเงินตามลำดับผ่านแต่ละขั้นตอนของการผลิตและการหมุนเวียน

ตัวชี้วัดต่อไปนี้ของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนมีความโดดเด่น:

• อัตราส่วนการหมุนเวียน
• ระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งครั้ง
• ตัวประกอบภาระของเงินทุนหมุนเวียน

อัตราการหมุนเวียน(อัตราการหมุนเวียน) กำหนดลักษณะขนาดของปริมาณเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์โดยต้นทุนเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน ระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้งเป็นจำนวนวันเท่ากับผลหารหารจำนวนวันสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์ (30, 90, 360) กับมูลค่าการซื้อขายของเงินทุนหมุนเวียน อัตราผกผันของอัตราการหมุนเวียนแสดงขนาดของสินทรัพย์หมุนเวียนขั้นสูง 1 รูเบิล ได้จากการขายสินค้า อัตราส่วนนี้แสดงถึงระดับการใช้ประโยชน์ของเงินทุนหมุนเวียนและเรียกว่า ตัวประกอบภาระเงินทุนหมุนเวียน... ยิ่งมูลค่าของปัจจัยภาระงานของเงินทุนหมุนเวียนต่ำเท่าใด ก็ยิ่งใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นเท่านั้น

เป้าหมายหลักของการจัดการสินทรัพย์ขององค์กร ซึ่งรวมถึงเงินทุนหมุนเวียน คือการเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนให้สูงสุด ในขณะเดียวกันก็สร้างความมั่นใจว่าองค์กรจะสามารถละลายได้อย่างมั่นคงและเพียงพอ เพื่อให้แน่ใจว่าสามารถละลายได้อย่างมั่นคง องค์กรจะต้องมีเงินในบัญชีอยู่ตลอดเวลา ซึ่งจริง ๆ แล้วถอนออกจากการหมุนเวียนสำหรับการชำระเงินในปัจจุบัน ส่วนหนึ่งของกองทุนควรอยู่ในรูปของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง งานที่สำคัญในแง่ของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรคือการสร้างสมดุลที่เหมาะสมที่สุดระหว่างความสามารถในการละลายและการทำกำไรโดยการรักษาขนาดและโครงสร้างของสินทรัพย์ที่ใช้งานอย่างเหมาะสม นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องรักษาอัตราส่วนที่เหมาะสมของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองและที่ยืมมาเนื่องจากความมั่นคงทางการเงินและความเป็นอิสระขององค์กรความเป็นไปได้ในการได้รับเงินกู้ใหม่ขึ้นอยู่กับสิ่งนี้โดยตรง

การวิเคราะห์การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน (การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร)

เงินทุนหมุนเวียน- เหล่านี้เป็นเงินทุนขั้นสูงโดยองค์กรเพื่อรักษาความต่อเนื่องของกระบวนการผลิตและการหมุนเวียนและส่งคืนโดยเป็นส่วนหนึ่งของเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์ในรูปแบบเงินเดียวกันกับที่พวกเขาเริ่มเคลื่อนไหว

ในการประเมินประสิทธิผลของการใช้เงินทุนหมุนเวียนจะใช้ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน รายการหลักมีดังต่อไปนี้:

• ระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนหนึ่งวัน
• จำนวน (จำนวน) ของการปฏิวัติที่เกิดจากการหมุนเวียนสินทรัพย์ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง (ปีครึ่งปีไตรมาส) มิฉะนั้น - อัตราส่วนการหมุนเวียน
• จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้ต่อ 1 รูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ขาย (ปัจจัยการโหลดเงินทุนหมุนเวียน)

หากสินทรัพย์หมุนเวียนผ่านทุกขั้นตอนของการหมุนเวียน เช่น ใน 50 วัน ตัวบ่งชี้แรกของการหมุนเวียน (ระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนหนึ่งรายการในหนึ่งวัน) จะเป็น 50 วัน ตัวบ่งชี้นี้อธิบายลักษณะคร่าวๆ ของเวลาเฉลี่ยที่ผ่านไปตั้งแต่ช่วงเวลาที่ซื้อวัสดุไปจนถึงช่วงเวลาการขายผลิตภัณฑ์ที่ทำจากวัสดุเหล่านี้ ตัวบ่งชี้นี้สามารถกำหนดได้โดยสูตรต่อไปนี้:

• P คือระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนหนึ่งวัน
• СО - ยอดเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยสำหรับรอบระยะเวลารายงาน
• Р - การขายผลิตภัณฑ์ในช่วงเวลานี้ (สุทธิจากภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีสรรพสามิต)
• B - จำนวนวันในรอบระยะเวลารายงาน (360 ในปี 90 ในหนึ่งไตรมาส 30 ในหนึ่งเดือน)

ดังนั้น ระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนหนึ่งครั้งในหนึ่งวันจึงคำนวณเป็นอัตราส่วนของยอดดุลเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนต่อการหมุนเวียนหนึ่งวันสำหรับการขายผลิตภัณฑ์

ตัวบ่งชี้ระยะเวลาเฉลี่ยของมูลค่าการซื้อขายหนึ่งหน่วยเป็นวันสามารถคำนวณได้อีกทางหนึ่ง เนื่องจากอัตราส่วนของจำนวนวันตามปฏิทินในรอบระยะเวลาการรายงานต่อจำนวนรอบที่เกิดจากการหมุนเวียนสินทรัพย์สำหรับช่วงเวลานี้ กล่าวคือ ตามสูตร: P = V / CHO โดยที่ CHO คือจำนวนรอบของเงินทุนหมุนเวียนสำหรับรอบระยะเวลาการรายงาน

ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนที่สอง- จำนวนรอบที่เกิดจากการหมุนเวียนสินทรัพย์สำหรับรอบระยะเวลารายงาน (อัตราส่วนการหมุนเวียน) - สามารถรับได้สองวิธี:

• ตามอัตราส่วนของยอดขายสินค้าลบภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีสรรพสามิตต่อยอดดุลเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน กล่าวคือ ตามสูตร: CHO = R / CO;
• ตามอัตราส่วนของจำนวนวันในรอบระยะเวลารายงานต่อระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนหนึ่งวัน กล่าวคือ ตามสูตร: CHO = วี / ป .

ตัวบ่งชี้ที่สามของการหมุนเวียน (ผลรวมของเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้ต่อ 1 รูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ขายหรืออื่น ๆ - ปัจจัยของการใช้เงินทุนหมุนเวียน) ถูกกำหนดในลักษณะเดียวกับอัตราส่วนของยอดเงินคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนต่อการหมุนเวียนสำหรับการขาย ของผลิตภัณฑ์ในช่วงเวลาหนึ่ง กล่าวคือ ตามสูตร: CO / R.

ตัวบ่งชี้นี้แสดงเป็น kopecks มันให้แนวคิดเกี่ยวกับจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้ไปเพื่อรับเงินรูเบิลแต่ละรูเบิลจากการขายผลิตภัณฑ์

ที่พบมากที่สุดคือตัวบ่งชี้การหมุนเวียนแรกคือ ระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนหนึ่งวัน

ส่วนใหญ่มักจะคำนวณการหมุนเวียนต่อปี

ในการวิเคราะห์ มูลค่าการซื้อขายจริงจะถูกเปรียบเทียบกับมูลค่าการซื้อขายของรอบระยะเวลาการรายงานก่อนหน้า และสำหรับประเภทของสินทรัพย์หมุนเวียนที่องค์กรกำหนดมาตรฐาน - กับมูลค่าการซื้อขายที่วางแผนไว้ด้วย จากการเปรียบเทียบนี้จะกำหนดปริมาณการเร่งความเร็วหรือการชะลอตัวของมูลค่าการซื้อขาย

ข้อมูลเบื้องต้นสำหรับการวิเคราะห์แสดงไว้ในตารางต่อไปนี้:

ในองค์กรที่วิเคราะห์ ผลประกอบการชะลอตัวทั้งในแง่ของเงินทุนหมุนเวียนที่ได้มาตรฐานและไม่ได้มาตรฐาน บ่งชี้ถึงความเสื่อมโทรมของการใช้เงินทุนหมุนเวียน

เมื่อการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนช้าลง มีแรงดึงดูดเพิ่มเติม (การมีส่วนร่วม) ของสินทรัพย์หมุนเวียน และเมื่อเร่งขึ้น จะมีการปล่อยสินทรัพย์หมุนเวียนออกจากการหมุนเวียน จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ปล่อยออกมาเนื่องจากการเร่งการหมุนเวียนหรือดึงดูดเพิ่มเติมเนื่องจากการชะลอตัวถูกกำหนดเป็นผลคูณของจำนวนวันที่การหมุนเวียนเร่งหรือชะลอตัวลงตามมูลค่าการซื้อขายจริงในหนึ่งวัน

ผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการเร่งการหมุนเวียนคือองค์กรสามารถผลิตผลิตภัณฑ์ได้มากขึ้นโดยใช้เงินทุนหมุนเวียนเท่ากัน หรือผลิตผลิตภัณฑ์ในปริมาณเท่ากันโดยใช้เงินทุนหมุนเวียนน้อยกว่า

การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนทำได้โดยการแนะนำเทคโนโลยีใหม่เข้าสู่การผลิต กระบวนการทางเทคโนโลยีที่ก้าวหน้า การใช้เครื่องจักร และระบบอัตโนมัติของการผลิต มาตรการเหล่านี้ช่วยลดระยะเวลาของวงจรการผลิต รวมทั้งเพิ่มปริมาณการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์

นอกจากนี้เพื่อเร่งการหมุนเวียนเป็นสิ่งสำคัญ: การจัดองค์กรที่มีเหตุผลของวัสดุและการสนับสนุนทางเทคนิคและการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปการปฏิบัติตามโหมดการประหยัดต้นทุนในการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์การใช้รูปแบบที่ไม่ใช่เงินสด การชำระเงินสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ช่วยเร่งการชำระเงิน ฯลฯ

ในการวิเคราะห์กิจกรรมปัจจุบันขององค์กรโดยตรง เป็นไปได้ที่จะระบุเงินสำรองต่อไปนี้เพื่อเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งประกอบด้วยการกำจัด:

• สินค้าคงเหลือส่วนเกิน: 608,000 rubles;
• สินค้าที่จัดส่งโดยผู้ซื้อไม่ชำระเงินตรงเวลา: 56,000 rubles;
• สินค้าที่อยู่ในความดูแลอย่างปลอดภัยกับผู้ซื้อ: 7,000 rubles;
• การตรึงเงินทุนหมุนเวียน: 124,000 รูเบิล

เงินสำรองทั้งหมด: 795,000 rubles

ตามที่เราได้กำหนดไว้แล้ว ยอดขายในหนึ่งวันในองค์กรนี้เท่ากับ 64.1,000 รูเบิล ดังนั้นองค์กรจึงสามารถเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนได้ถึง 795: 64.1 = 12.4 วัน

เพื่อศึกษาสาเหตุของการเปลี่ยนแปลงอัตราการหมุนเวียนของเงินทุน ขอแนะนำให้คำนวณตัวชี้วัดการหมุนเวียนของภาคเอกชน นอกเหนือจากตัวชี้วัดที่พิจารณาแล้วของการหมุนเวียนทั่วไป พวกเขาอ้างถึงสินทรัพย์หมุนเวียนบางประเภทและให้แนวคิดเกี่ยวกับเวลาที่ใช้ในการหมุนเวียนสินทรัพย์ในขั้นตอนต่าง ๆ ของการหมุนเวียน ตัวชี้วัดเหล่านี้คำนวณในลักษณะเดียวกับหุ้นในวัน อย่างไรก็ตาม แทนที่จะเป็นส่วนที่เหลือ (หุ้น) ณ วันที่กำหนด ยอดคงเหลือเฉลี่ยของสินทรัพย์หมุนเวียนประเภทนี้จะถูกนำมาใช้ที่นี่

ผลประกอบการส่วนตัวแสดงจำนวนวันโดยเฉลี่ยที่มีสินทรัพย์หมุนเวียนในระยะที่กำหนดของวงจร ตัวอย่างเช่น หากการหมุนเวียนส่วนตัวสำหรับวัตถุดิบและวัสดุพื้นฐานคือ 10 วัน หมายความว่าโดยเฉลี่ยแล้ว 10 วันผ่านไปนับจากเวลาที่วัสดุมาถึงคลังสินค้าขององค์กรจนกว่าจะใช้ในการผลิต

ผลจากการสรุปตัวชี้วัดการหมุนเวียนส่วนตัว เราจะไม่ได้รับตัวบ่งชี้ของมูลค่าการซื้อขายรวม เนื่องจากมีการนำตัวส่วนต่างๆ (การหมุนเวียน) มาใช้เพื่อกำหนดตัวชี้วัดของการหมุนเวียนส่วนตัว ความสัมพันธ์ระหว่างตัวบ่งชี้ของการหมุนเวียนของภาคเอกชนและการหมุนเวียนทั่วไปสามารถแสดงได้ด้วยเงื่อนไขของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด ตัวชี้วัดเหล่านี้ทำให้สามารถระบุได้ว่าการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนบางประเภทมีผลอย่างไรต่ออัตราการหมุนเวียนโดยรวม เงื่อนไขของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมดถูกกำหนดเป็นอัตราส่วนของยอดดุลเฉลี่ยของสินทรัพย์หมุนเวียน (สินทรัพย์) ประเภทที่กำหนดต่อมูลค่าการซื้อขายในหนึ่งวัน ตัวอย่างเช่น ผลรวมของมูลค่าการซื้อขายรวมของวัตถุดิบและวัสดุพื้นฐานเท่ากับ:

หารยอดเฉลี่ยของวัตถุดิบและวัสดุพื้นฐานด้วยยอดขายรายวัน (หลังหักภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีสรรพสามิต)

ตัวอย่างเช่น หากตัวบ่งชี้นี้คือ 8 วัน แสดงว่ามูลค่าการซื้อขายรวมเนื่องจากวัตถุดิบและวัสดุพื้นฐานมีระยะเวลา 8 วัน หากเราสรุปเงื่อนไขทั้งหมดของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด ผลลัพธ์จะเป็นตัวบ่งชี้มูลค่าการซื้อขายรวมของเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดในหน่วยวัน

นอกเหนือจากที่พิจารณาแล้ว ตัวชี้วัดอื่น ๆ ของการหมุนเวียนจะถูกคำนวณ ดังนั้น ในเชิงวิเคราะห์ ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนสินค้าคงคลังจึงถูกใช้ จำนวนหมุนเวียนที่ทำโดยหุ้นในช่วงเวลาที่กำหนดคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

งานและบริการ (ลบและ) หารด้วยค่าเฉลี่ยภายใต้รายการ "สินค้าคงเหลือ" ของส่วนที่สองของสินทรัพย์งบดุล

การเร่งการหมุนเวียนของสินค้าคงคลังบ่งบอกถึงการเพิ่มประสิทธิภาพของการจัดการสินค้าคงคลัง และการหมุนเวียนของสินค้าคงคลังที่ช้าลงบ่งชี้ว่ามีการสะสมในปริมาณที่มากเกินไป และการจัดการสินค้าคงคลังที่ไม่มีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ยังมีการกำหนดตัวชี้วัดที่สะท้อนถึงการหมุนเวียนของทุน นั่นคือ แหล่งที่มาของการก่อตัวของทรัพย์สินขององค์กร ตัวอย่างเช่น การหมุนเวียนของทุนจะคำนวณตามสูตรต่อไปนี้:

มูลค่าการซื้อขายสำหรับปี (สุทธิจากภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีสรรพสามิต) หารด้วยต้นทุนเฉลี่ยประจำปีของส่วนของผู้ถือหุ้น

สูตรนี้แสดงถึงประสิทธิภาพของการใช้ทุน (ได้รับอนุญาต เพิ่มเติม ทุนสำรอง ฯลฯ) มันให้แนวคิดเกี่ยวกับจำนวนการปฏิวัติที่ทำโดยแหล่งกิจกรรมขององค์กรต่อปี

การหมุนเวียนของเงินลงทุนคือมูลค่าการซื้อขายสำหรับปี (หลังหักภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีสรรพสามิต) หารด้วยต้นทุนเฉลี่ยรายปีของทุนและหนี้สินระยะยาว

ตัวบ่งชี้นี้แสดงถึงประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนที่ลงทุนในการพัฒนาองค์กร สะท้อนให้เห็นถึงจำนวนการปฏิวัติที่ทำโดยแหล่งข้อมูลระยะยาวทั้งหมดในระหว่างปี

เมื่อวิเคราะห์สภาพทางการเงินและการใช้เงินทุนหมุนเวียน จำเป็นต้องค้นหาว่าปัญหาทางการเงินขององค์กรได้รับการชดเชยจากแหล่งใด หากสินทรัพย์ได้รับการคุ้มครองจากแหล่งเงินทุนที่มั่นคง สภาวะทางการเงินขององค์กรจะมีเสถียรภาพไม่เฉพาะ ณ วันที่รายงานนี้เท่านั้น แต่ในอนาคตอันใกล้นี้ด้วย แหล่งที่มาที่ยั่งยืนควรถือว่าเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเองในปริมาณที่เพียงพอ, ยอดหนี้คงค้างที่ไม่ลดลงให้กับซัพพลายเออร์ภายใต้เอกสารการชำระเงินที่ยอมรับซึ่งยังไม่ถึงกำหนดชำระ, ค้างชำระตามงบประมาณอย่างต่อเนื่อง, ส่วนที่ไม่ลดลง ของบัญชีเจ้าหนี้อื่น ยอดคงเหลือที่ไม่ได้ใช้ของกองทุนวัตถุประสงค์พิเศษ (กองทุนสะสมและการบริโภค เช่นเดียวกับขอบเขตทางสังคม) ยอดคงเหลือที่ไม่ได้ใช้ของการจัดหาเงินทุนเป้าหมาย ฯลฯ

หากความก้าวหน้าทางการเงินขององค์กรถูกปิดกั้นโดยแหล่งเงินทุนที่ไม่เสถียร กองทุนดังกล่าวจะกลายเป็นตัวทำละลาย ณ วันที่รายงาน และอาจมีเงินทุนฟรีในบัญชีธนาคาร แต่ในอนาคตอันใกล้จะประสบปัญหาทางการเงิน แหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียนที่ไม่เสถียรมีอยู่ในวันที่ 1 ของรอบระยะเวลา (วันที่ในงบดุล) แต่ไม่มีในวันที่ภายในช่วงเวลานี้: ค้างชำระในค่าจ้าง, การหักเงินกองทุนพิเศษ (เกินค่าคงที่ที่แน่นอน มูลค่า) หนี้ธนาคารที่ไม่มีหลักประกันสำหรับเงินให้กู้ยืมสำหรับสินค้าคงเหลือ, หนี้ให้กับซัพพลายเออร์ภายใต้เอกสารการชำระหนี้ที่ยอมรับ, เงื่อนไขการชำระเงินที่ยังไม่มา, เกินจำนวนเงินที่เกิดจากแหล่งที่ยั่งยืน, เช่นเดียวกับหนี้ให้กับซัพพลายเออร์ที่ไม่ได้ออกใบแจ้งหนี้ การส่งมอบค้างชำระในงบประมาณที่เกินจากจำนวนเงินที่มาจากแหล่งเงินทุนที่ยั่งยืน

จำเป็นต้องทำการคำนวณขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับความก้าวหน้าทางการเงิน (เช่น การสูญเสียเงินทุน) และแหล่งที่มาของความครอบคลุมสำหรับความก้าวหน้าเหล่านี้

การวิเคราะห์จบลงด้วยการประเมินทั่วไปของสภาพทางการเงินขององค์กรและจัดทำแผนปฏิบัติการเพื่อระดมเงินสำรองเพื่อเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนและเพิ่มสภาพคล่องและเสริมสร้างความสามารถในการละลายขององค์กร ประการแรก จำเป็นต้องประเมินข้อกำหนดขององค์กรด้วยสินทรัพย์หมุนเวียน ความปลอดภัย และการใช้งานตามวัตถุประสงค์ที่ตั้งใจไว้ จากนั้นจึงทำการประเมินการปฏิบัติตามวินัยทางการเงิน ความสามารถในการชำระหนี้และสภาพคล่องขององค์กร ตลอดจนความครบถ้วนในการใช้งานและความปลอดภัยของสินเชื่อธนาคารและเงินกู้จากองค์กรอื่น มีการร่างมาตรการเพื่อการใช้ทั้งทุนและทุนที่ยืมมาอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

องค์กรที่วิเคราะห์มีทุนสำรองเพื่อเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเป็นเวลา 12.4 วัน (เงินสำรองนี้จะระบุไว้ในวรรคนี้) ในการระดมกำลังสำรองนี้ จำเป็นต้องขจัดสาเหตุของการสะสมวัตถุดิบส่วนเกิน วัสดุพื้นฐาน ชิ้นส่วนอะไหล่ สต็อคการผลิตอื่นๆ และงานระหว่างทำ

นอกจากนี้จำเป็นต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีการใช้เงินทุนหมุนเวียนตามเป้าหมายเพื่อป้องกันการตรึง สุดท้าย การรับเงินจากผู้ซื้อสำหรับสินค้าที่จัดส่งโดยผู้ซื้อที่ไม่ได้ชำระเงินตรงเวลา รวมถึงการขายสินค้าที่อยู่ในความดูแลของผู้ซื้อเนื่องจากการปฏิเสธที่จะชำระเงินจะช่วยเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

ทั้งหมดนี้จะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะทางการเงินขององค์กรที่วิเคราะห์

ตัวชี้วัดความพร้อมและการใช้เงินทุนหมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียน - บริโภคในรอบการผลิตเดียว รวมอยู่ในผลิตภัณฑ์อย่างเป็นรูปธรรมและโอนมูลค่าไปให้กับมันโดยสมบูรณ์

ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนคำนวณทั้งในวันที่ระบุและโดยเฉลี่ยสำหรับงวด

ตัวบ่งชี้การเคลื่อนไหวของเงินทุนหมุนเวียนแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงในระหว่างปี - การเติมเต็มและการกำจัด

อัตราการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

เป็นอัตราส่วนของมูลค่าของผลิตภัณฑ์ที่ขายในช่วงเวลาที่กำหนดต่อยอดเฉลี่ยของสินทรัพย์หมุนเวียนในช่วงเวลาเดียวกัน:

เพื่อหมุนเวียน= ต้นทุนขายสำหรับงวด / ยอดคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนสำหรับงวด

อัตราส่วนการหมุนเวียนแสดงจำนวนครั้งที่ยอดดุลเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนหมุนเวียนในช่วงเวลาที่ตรวจสอบ ในแง่ของเนื้อหาทางเศรษฐกิจจะเทียบเท่ากับอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์

เวลาตอบสนองโดยเฉลี่ย

กำหนดจากอัตราส่วนการหมุนเวียนและช่วงเวลาที่วิเคราะห์

ระยะเวลาเฉลี่ยของหนึ่งเทิร์นโอเวอร์= ระยะเวลาของช่วงการวัดผลที่กำหนดตัวบ่งชี้ / อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

ค่าสัมประสิทธิ์การตรึงเงินทุนหมุนเวียน

มูลค่าเป็นสัดส่วนผกผันกับอัตราการหมุนเวียน:

เพื่อทอดสมอ= 1 / มูลค่าการซื้อขาย K

อัตราส่วนกำลังเสริม = ยอดเงินคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนสำหรับงวด / ต้นทุนสินค้าขายในช่วงเวลาเดียวกัน

ในแง่ของเนื้อหาทางเศรษฐกิจ จะเทียบเท่ากับตัวบ่งชี้ความเข้มของเงินทุน ค่าสัมประสิทธิ์การรวมบัญชีกำหนดขนาดเฉลี่ยของมูลค่าเงินทุนหมุนเวียนต่อ 1 รูเบิลของปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ขาย

ความต้องการเงินทุนหมุนเวียน

ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท คำนวณจากค่าสัมประสิทธิ์การกำหนดเงินทุนหมุนเวียนและปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ตามแผนโดยการคูณตัวชี้วัดเหล่านี้

การจัดหาการผลิตที่มีเงินทุนหมุนเวียน

คำนวณเป็นอัตราส่วนของเงินทุนหมุนเวียนจริงต่อการบริโภคเฉลี่ยต่อวันหรือความต้องการเฉลี่ยรายวันสำหรับมัน

การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนช่วยเพิ่มประสิทธิภาพขององค์กร

งาน

ตามข้อมูลสำหรับปีที่รายงานยอดคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท มีจำนวน 800,000 รูเบิลและต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ขายสำหรับปีในราคาขายส่งปัจจุบันขององค์กรมีจำนวน 7200,000 รูเบิล

กำหนดอัตราส่วนการหมุนเวียน ระยะเวลาเฉลี่ยของหนึ่งเทิร์น (เป็นวัน) และอัตราส่วนคงที่ของเงินทุนหมุนเวียน

• อัตราส่วนการหมุนเวียน = 7200/800 = 9
• เวลาตอบสนองเฉลี่ย = 365/9 = 40.5
• การแก้ไขสินทรัพย์หมุนเวียน = 1/9 = 0.111

งาน

สำหรับปีที่รายงานยอดเงินคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท มีจำนวน 850,000 รูเบิลและต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ขายสำหรับปี - 7200 พันรูเบิล

กำหนดอัตราส่วนการหมุนเวียนและอัตราส่วนคงที่ของเงินทุนหมุนเวียน

• อัตราการหมุนเวียน = 7200/850 = 8.47 รอบต่อปี
• อัตราส่วนการรวมบัญชี = 850/7200 = 0.118 รูเบิลของเงินทุนหมุนเวียนต่อ 1 รูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ขาย

งาน

ต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ขายในปีที่แล้วมีจำนวน 2,000 พันรูเบิลและในปีที่รายงานเพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วในขณะที่ระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนของกองทุนลดลงจาก 50 เป็น 48 วัน

กำหนดยอดเงินคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนในปีที่รายงานและการเปลี่ยนแปลง (เป็น%) เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว

สารละลาย

• ต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ขายในปีที่รายงาน: 200,000 rubles * 1.1 = 2200,000 rubles

เงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย = ปริมาณการขาย / มูลค่าการซื้อขาย K

อัตราส่วนการหมุนเวียน = ระยะเวลาของช่วงเวลาที่วิเคราะห์ / ระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนหนึ่งครั้ง

จากสองสูตรนี้ เราจะได้สูตร

ยอดคงเหลือของเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย = ปริมาณสินค้าที่ขาย * ระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนหนึ่งรายการ / ระยะเวลาของช่วงเวลาที่วิเคราะห์

• ค่าเฉลี่ยส่วนที่เหลือของปีที่แล้ว = 2000 * 50/365 = 274
• ส่วนที่เหลือเฉลี่ยของ Ob.av. ในปีปัจจุบัน = 2200 * 48/365 = 289

289/274 = 1.055 ในปีที่รายงาน ยอดคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้น 5.5%

งาน

กำหนดการเปลี่ยนแปลงในค่าสัมประสิทธิ์เฉลี่ยของสินทรัพย์หมุนเวียนถาวรและอิทธิพลของปัจจัยต่อการเปลี่ยนแปลงนี้

การตรึง K = ยอดเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย / ต้นทุนขาย

• ในการควบรวมกิจการตามข้อกังวล ระยะเวลาฐาน = (10 + 5) / (40 + 50) = 15/90 = 0.1666
• เพื่อรวมรอบระยะเวลาการรายงานข้อกังวล = (11 + 5) / (55 + 40) = 16/95 = 0.1684

ดัชนีการเปลี่ยนแปลงทั่วไปในสัมประสิทธิ์การเสริมแรง

• = СО (ยอดดุลเฉลี่ย) _1 / РП (ผลิตภัณฑ์ที่ขายแล้ว) _1 - СО_0 / РП_0 = 0.1684 - 0.1666 = 0.0018

ดัชนีการเปลี่ยนแปลงค่าสัมประสิทธิ์การเสริมแรงจากการเปลี่ยนแปลงยอดดุลเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน

• = (CO_1 / RP_0) - (CO_0 / RP_0) = 0.1777 - 0.1666 = 0.0111

ดัชนีการเปลี่ยนแปลงค่าสัมประสิทธิ์การเสริมแรงจากการเปลี่ยนแปลงปริมาณสินค้าที่ขาย

• = (CO_1 / RP_1) - (CO_1 / RP_0) = -0.0093

ผลรวมของดัชนีแต่ละตัวต้องเท่ากับดัชนีทั่วไป = 0.0111 - 0.0093 = 0.0018

กำหนดการเปลี่ยนแปลงทั้งหมดในยอดคงเหลือของเงินทุนหมุนเวียนและจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ปล่อยออกมา (ที่เกี่ยวข้อง) อันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงความเร็วและการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการขาย

• การเปลี่ยนแปลงดุลเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย = 620 - 440 = 180 (เพิ่มขึ้น 180)

ดัชนีทั่วไปของการเปลี่ยนแปลงความสมดุลของเงินทุนหมุนเวียน (CO) = (RP_1 * ต่อเนื่อง 1. การหมุนเวียน_1 / วันในไตรมาส) - (RP_0 * ขยาย 1. การหมุนเวียน_0 / วันในไตรมาส)

• ระยะเวลาหมุนเวียน 1 ครั้งในไตรมาสที่รายงาน = 620 * 90/3000 = 18.6 วัน
• ระยะเวลา 1 เทิร์นโอเวอร์ในไตรมาสก่อนหน้า = 440 * 90/2400 = 16.5 วัน

ดัชนีการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ถาวรจากการเปลี่ยนแปลงปริมาณสินค้าที่ขาย

• = RP_1 * prod.1v._0 / ไตรมาส - RP_0 * prod.1ob._0 / ไตรมาส = 3000 * 16.5 / 90 - 2400 * 16.5 / 90 = 110 (เพิ่มในยอดคงเหลือของเงินทุนหมุนเวียนเนื่องจากปริมาณที่เพิ่มขึ้นของ สินค้าที่ขาย )

ดัชนีการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ถาวรจากการเปลี่ยนแปลงอัตราการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

• = RP_1 * prod.1ob._1 / ไตรมาส - RP_1 * prod.1ob._0 / ไตรมาส = 3000 * 18.6 / 90 - 3000 * 16.5 / 90 = 70

หน้าหนังสือ
18

นี่คือสูตรสำหรับค่าสัมประสิทธิ์การตรึงสินทรัพย์หมุนเวียน (หรืออัตราการหมุนเวียน):

โดยที่ E คือต้นทุนเฉลี่ยของสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด

N คือรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์

ค่าของตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท แสดงไว้ในตารางที่ 13

ตารางที่ 13

ตัวชี้วัดการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนของ LLC "YUMA"

ตัวบ่งชี้
ระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งวัน
จำนวนรอบ
ค่าสัมประสิทธิ์การตรึงสินทรัพย์หมุนเวียน

จากตัวชี้วัดข้างต้น เราจะให้ความสำคัญสูงสุดกับจำนวนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนของบริษัท เนื่องจากค่าสัมประสิทธิ์การรวมบัญชีเป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับตัวบ่งชี้นี้ และระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งครั้งเนื่องจากความเท่าเทียมกันของระยะเวลาของช่วงเวลานั้น เปรียบเทียบในทางปฏิบัติจะเท่ากับค่าสัมประสิทธิ์การรวมคูณด้วย 91 วัน (ระยะเวลาเฉลี่ยของหนึ่งในสี่)

ในไตรมาสแรกของปี 2543 อัตราการหมุนเวียนเพิ่มขึ้น 4.9% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สี่ของปี 2542 สิ่งนี้เกิดขึ้นเพราะในช่วงเวลานี้มูลค่าของรายได้จากการขายเพิ่มขึ้น 1.31 เท่าและต้นทุนของเงินทุนหมุนเวียนเพียง 1.27 เท่า ในไตรมาสที่สอง ตัวบ่งชี้นี้เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสแรกอีก 90.7% การเติบโตที่สำคัญดังกล่าวเกิดจากการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของจำนวนเงินที่ได้รับจากการขาย (เพิ่มขึ้น 2.84 เท่า) ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าของปริมาณเงินทุนหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนสำหรับช่วงเวลานี้เพิ่มขึ้น 47% เริ่มตั้งแต่ไตรมาสที่สาม จำนวนการปฏิวัติที่เกิดจากสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัทลดลง ในช่วงไตรมาสที่สามของปี 2000 ถึงไตรมาสที่สี่ของปี 1999 รวมตัวเลขนี้ลดลง 51% มีการลดลงขนานกันทั้งปริมาณเงินทุนหมุนเวียน (2.14 เท่า) และรายได้ แต่อัตราการลดลงอย่างหลังมีมากกว่า (4.44 เท่า)

การวิเคราะห์ความพร้อมใช้และการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทแสดงให้เห็นว่าตั้งแต่ไตรมาสที่สองของปี 2543 มีแนวโน้มเชิงลบต่อการขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียนและอัตราการหมุนเวียนที่ลดลง

ในระหว่างการวิเคราะห์จะมีการกำหนดมูลค่าสินค้าคงคลังมาตรฐานจากแหล่งที่มาทางการเงิน สินค้าคงเหลือ - จากสองแหล่ง: สินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเองและสินเชื่อธนาคารเพื่อการหมุนเวียนสินค้า เงินสดมาตรฐานและสินทรัพย์อื่น ๆ - ด้วยค่าใช้จ่ายของกองทุนของตัวเอง

ความมั่นคงของฐานะการเงินและการปฏิบัติตามแผนการหมุนเวียนส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับการจัดหาขององค์กรด้วยเงินทุนของตัวเองและเทียบเท่า ดังนั้นงานในขั้นต่อไปของการวิเคราะห์คือการกำหนดขนาดของกองทุนเหล่านี้

กองทุนของตนเองและเทียบเท่า (หนี้สินคงตัว) ระบุไว้ในส่วนที่ 1 ของหนี้สินในงบดุล การปรากฏตัวของพวกเขาในองค์กรสำหรับปีที่รายงานถูกกำหนดโดยการลบจำนวนสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (ส่วนที่ I ของสินทรัพย์งบดุล) ออกจากจำนวนเงินของตัวเองและกองทุนเทียบเท่า (ส่วนที่ I ของหนี้สินในงบดุล) ข้อสรุปเกี่ยวกับความมั่นคงของสถานะทางการเงินขององค์กร (แท็บ 14)

ตารางที่ 14

การวิเคราะห์บทบัญญัติของ LLC "YUMA" พร้อมสินทรัพย์หมุนเวียนในปี 1999

ในตอนต้นของปีที่รายงาน สินทรัพย์หมุนเวียนและเทียบเท่าของตัวเองน้อยกว่ามาตรฐานที่กำหนด 18,000 รูเบิล (6541.2 - 6523.2) สำหรับปีที่รายงานเพิ่มขึ้น 135,000 rubles และเกินมาตรฐาน ณ สิ้นปี 27,000 rubles (6658.2 - 6631.2). การวิเคราะห์ทำให้เราสรุปได้ว่าบริษัทมีฐานะทางการเงินที่มั่นคง

หลังจากตรวจสอบความสอดคล้องของสินทรัพย์หมุนเวียนของตนเองด้วยมาตรฐานแล้ว จึงมีการศึกษาการใช้งาน ในกรณีนี้ จำเป็นต้องใช้ตัวบ่งชี้รวมของเงินทุนหมุนเวียนของตนเองในระบบเศรษฐกิจและตัวบ่งชี้ของเงินทุนหมุนเวียนของตนเองในสินค้าคงคลัง ความจริงก็คือเงินทุนหมุนเวียนเพื่อให้ครอบคลุมสินค้าคงคลังนั้นเกิดขึ้นอย่างน้อย 50% โดยมีค่าใช้จ่ายของกองทุนของตัวเองและในจำนวนสูงถึง 50% สำหรับค่าใช้จ่ายของสินเชื่อ จำเป็นต้องตรวจสอบว่าเป็นไปตามข้อกำหนดนี้หรือไม่ ในการกำหนดจำนวนที่แท้จริงของเงินทุนหมุนเวียนในสินค้าคงคลัง ยอดคงเหลือของเงินสดปกติและสินทรัพย์อื่น ๆ ที่เกิดขึ้นทั้งหมดจากกองทุนของตัวเองและเทียบเท่า จะถูกหักออกจากจำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองและสินทรัพย์เทียบเท่า การมีส่วนร่วมในส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเองและสินทรัพย์ที่เทียบเท่าในสินค้าคงคลังสำหรับรอบระยะเวลารายงานถูกกำหนดดังนี้: การมีอยู่จริงของจำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองและสินทรัพย์เทียบเท่าในสินค้า คูณด้วย 100 และหารด้วยผลรวมของสินค้าคงคลังตามจริง ของการจัดเก็บปัจจุบันในราคา

ในระหว่างการวิเคราะห์ พวกเขาตรวจสอบการปฏิบัติตามแผนทางการเงิน กำหนดความเบี่ยงเบนของตัวบ่งชี้ทางการเงินจริงจากการปรับขึ้นและค่าใช้จ่ายที่ได้รับอนุมัติในงบดุลที่วางแผนไว้ในปีที่รายงาน และระบุสาเหตุของการเบี่ยงเบนเหล่านี้

การคำนวณตัวบ่งชี้ที่อยู่ระหว่างการพิจารณาแยกจากกันในขั้นตอนของการวิเคราะห์เชิงคาดการณ์ช่วยให้สามารถระบุความคลาดเคลื่อนและการพัฒนามาตรการเพื่อกำจัดได้ทันท่วงที ในขณะเดียวกัน การปฏิบัติตามมาตรการเหล่านี้ถือเป็นหนึ่งในลักษณะสำคัญของความสมดุลของตัวชี้วัดแผนทางการเงิน

การจัดการขององค์กรอาจมีผลกระทบที่เป็นเป้าหมายต่อการละลายตามนโยบายที่เลือกสำหรับการจัดการสินทรัพย์หมุนเวียนสุทธิ ค่าของตัวบ่งชี้นี้สำหรับองค์กรไม่สัมพันธ์กันมากนักกับลักษณะของอัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินเพื่อเป็นหลักประกันสภาพคล่องในกรณีที่เกินจากเดิมมากกว่าหลัง แต่มีการระบุลักษณะและเหตุผล ของการเปลี่ยนแปลงและผลกระทบโดยตรงที่มีต่อการละลายขององค์กร

ในกรณีส่วนใหญ่ สาเหตุหลักของการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียนสุทธิคือกำไร (ขาดทุน) ที่องค์กรได้รับ หากกิจกรรมขององค์กรมีลักษณะการสะสมของสินค้าคงเหลือ การเพิ่มขึ้นของปริมาณลูกหนี้การค้า กำไรจะกลายเป็นแหล่งเงินทุนและครอบคลุมการผันเงินนี้ หนึ่ง

ดังนั้น เราควรตีความลักษณะของการเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้ที่กำลังพิจารณาอย่างระมัดระวังและระมัดระวัง: การเพิ่มขึ้นซึ่งเกิดจากการเติบโตของสินทรัพย์หมุนเวียนที่แซงหน้าเมื่อเทียบกับหนี้สินระยะสั้น มาพร้อมกับความต้องการเงินทุนหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้น . ในเรื่องนี้ ประเด็นหลักที่ต้องแก้ไขคือการระบุสาเหตุที่นำไปสู่การเปลี่ยนแปลง กล่าวคือ การวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินระยะสั้น รวมถึงวิธีการประเมินมูลค่าตามนโยบายการบัญชี

มูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียนสุทธิสามารถเป็นลักษณะของความสามารถในการชำระหนี้ได้ก็ต่อเมื่อสินทรัพย์หมุนเวียนสามารถแปลงเป็นเงินสดได้ การมีอยู่ในองค์ประกอบที่มีส่วนแบ่งสำคัญของสินทรัพย์ที่ขายยาก ตัวอย่างเช่น ไม่น่าจะรวบรวมลูกหนี้ อาจถือได้ว่าเป็นการผันเงินทุนและเป็นภัยคุกคามต่อการละลายขององค์กร องค์กรสองแห่งที่มีสินทรัพย์หมุนเวียนสุทธิเท่ากันอาจอยู่ในสถานะทางการเงินที่แตกต่างกันขึ้นอยู่กับว่าสินทรัพย์หมุนเวียนของพวกเขาแสดงอะไร และเงื่อนไขในการดึงดูดหนี้สินหมุนเวียนมีอะไรบ้าง

2.2 การประเมินการใช้เงินทุนหมุนเวียนของบริษัท

ในการประเมินการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนใช้ตัวบ่งชี้ต่อไปนี้

1. อัตราการหมุนเวียน

อัตราส่วนการหมุนเวียน (ในการหมุนเวียน);

วี พี - รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ งาน บริการ (พันรูเบิล);

CO - มูลค่าเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน (พันรูเบิล) อัตราส่วนการหมุนเวียนแสดงจำนวนรอบของเงินทุนหมุนเวียนในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

2. ระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้ง

ดล- ระยะเวลาของระยะเวลาหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน (เป็นวัน)

ตู่- ระยะเวลาการรายงาน (เป็นวัน)

3. ค่าสัมประสิทธิ์การตรึงสินทรัพย์หมุนเวียน

ค่าสัมประสิทธิ์การแก้ไขเงินทุนหมุนเวียนแสดงจำนวนเงินทุนหมุนเวียนต่อ 1 รูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ขาย เมื่อคำนวณตัวบ่งชี้การหมุนเวียนองค์กรการค้าใช้ตัวบ่งชี้การขายสินค้าในราคาขายแทนรายได้จากการขาย

การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนช่วยลดความต้องการเงินทุนหมุนเวียน (การปล่อยตัวแบบสัมบูรณ์) การเพิ่มปริมาณการผลิต (การปล่อยญาติ) และการเพิ่มขึ้นของกำไร เป็นผลให้สถานะทางการเงินขององค์กรดีขึ้นและความสามารถในการละลายก็แข็งแกร่งขึ้น

การชะลอตัวของมูลค่าการซื้อขายต้องดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรต่อไป

วี แท็บ 2การคำนวณตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนจะได้รับ:

แท็บ 2

ตัวชี้วัด			ถูกปฏิเสธ
1. รายได้จากการขายสินค้า ผลงาน บริการ mln. ถู
2. ยอดคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด mln. ถู
3 อัตราส่วนการหมุนเวียน (การปฏิวัติ)
4. ระยะเวลา อู๋ของหนึ่งมูลค่าการซื้อขาย (วัน)
5. ค่าสัมประสิทธิ์การตรึงสินทรัพย์หมุนเวียน

ดังจะเห็นได้จากตารางการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเร่งขึ้น 0.05 มูลค่าการซื้อขายและมีมูลค่าการซื้อขาย 0.1462 ต่อปีหรือ 2462.6 วันตามลำดับ สิ่งเหล่านี้เป็นตัวบ่งชี้เชิงลบ เนื่องจากการหมุนเวียนหนึ่งครั้งเท่ากับ 6.84 ปี

แต่ในขณะเดียวกันก็ควรสังเกตว่าการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเร่งขึ้น 1279.7 วัน

2.3 การบริหารเงินทุนหมุนเวียน

การจัดการเงินสด ธุรกิจใดก็ตามเริ่มต้นด้วยเงินจำนวนหนึ่งซึ่งเปลี่ยนเป็นทรัพยากรสำหรับการผลิต (หรือสินค้าเพื่อขายต่อ) จากนั้นจากรูปแบบการผลิตเงินทุนหมุนเวียนจะผ่านไปยังสินค้าโภคภัณฑ์และในขั้นตอนของการดำเนินการ - เป็นเงิน การไหลเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเกี่ยวข้องโดยตรงกับการดำเนินธุรกิจหลัก:

การซื้อทำให้สต๊อกวัตถุดิบ วัตถุดิบ สินค้าค้างจ่ายเพิ่มขึ้น

การผลิตนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของลูกหนี้และเงินสดในมือและในบัญชีเดินสะพัด

การดำเนินการทั้งหมดเหล่านี้ซ้ำหลายครั้งและลดลงเป็นการรับเงินสดและการชำระเงิน

ดังนั้นกระแสเงินสดจึงครอบคลุมช่วงเวลาระหว่างการชำระเงินค่าวัตถุดิบ วัสดุ (สินค้า) และการรับเงินจากการขายสินค้าสำเร็จรูป (สินค้า) ระยะเวลาของช่วงเวลานี้ได้รับอิทธิพลจาก: ระยะเวลาการให้เครดิตองค์กรโดยซัพพลายเออร์ ระยะเวลาการให้เครดิตองค์กรแก่ผู้ซื้อ ระยะเวลาในการค้นหาวัตถุดิบและวัสดุในสต็อก ระยะเวลาการผลิตและการจัดเก็บผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้า .

การวิเคราะห์กระแสเงินสดตามประเภทของกิจกรรมดำเนินการตามข้อมูลของแบบฟอร์มหมายเลข 4 "งบกระแสเงินสด" ของการบัญชี (การหมุนเวียนในบัญชีสังเคราะห์) โดยสองวิธี - ทางตรงและทางอ้อม

ข้อเสียของวิธีการโดยตรงคือไม่เปิดเผยความสัมพันธ์ระหว่างผลลัพธ์ทางการเงินที่ได้รับกับการเปลี่ยนแปลงของเงินทุนในบัญชีของบริษัท

ตัวอย่างเช่น: องค์กรมีกำไรและไม่มีเงินสดในบัญชี และในทางกลับกัน: การสูญเสียและความพร้อมของเงินสด

เพื่อระบุสาเหตุของความคลาดเคลื่อนที่ระบุไว้ในตัวอย่าง การวิเคราะห์กองทุนจะดำเนินการโดยใช้วิธีการทางอ้อม สาระสำคัญคือการเปลี่ยนแปลงจำนวนเงินกำไรเป็นจำนวนเงิน

ค่าใช้จ่ายและรายได้บางประเภทลด (เพิ่ม) จำนวนกำไรของบริษัทโดยไม่กระทบต่อปริมาณเงินสด ในการวิเคราะห์ทางอ้อม จำนวนเงินเหล่านี้จะปรับอัตรากำไรเพื่อให้รายการค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสดไม่กระทบต่อกำไรสุทธิ

เป็นที่ชัดเจนว่าไม่มีผลกระทบต่อจำนวนเงินของการดำเนินการเหล่านี้ในการตัดมูลค่าคงเหลือของทรัพย์สินจากงบดุลเนื่องจากการไหลออกของเงินทุนที่เกี่ยวข้องเกิดขึ้นก่อนหน้านี้ - ในขณะที่ได้มา ดังนั้นจำนวนเงินที่ขาดทุนในมูลค่าที่คิดค่าเสื่อมราคาต่ำจะต้องบวกกับจำนวนกำไรสุทธิ

ค่าเสื่อมราคาคงค้างไม่ส่งผลกระทบต่อกระแสเงินสด แต่ลดจำนวนผลลัพธ์ทางการเงิน กำไรที่ลดลงไม่ได้มาพร้อมกับเงินสดที่ลดลง ดังนั้น เพื่อให้ได้มูลค่าที่แท้จริงของเงินสด จะต้องบวกจำนวนเงินค่าเสื่อมราคาค้างจ่ายเข้ากับกำไรสุทธิ ค่าใช้จ่ายเหล่านี้ลดกำไรในงบดุล แต่ไม่ส่งผลกระทบต่อกระแสเงินสด

หากมีการเพิ่มขึ้นของสินค้าคงคลัง กระแสเงินสดที่แท้จริงก็จะสูงขึ้นตามจำนวนนี้ จำนวนค่าใช้จ่ายในการซื้อวัสดุที่รวมอยู่ในต้นทุนขาย กำไรจะถูกประเมินเกินด้วยจำนวนนี้และจะต้องปรับปรุง กล่าวคือลดลง

การเพิ่มขึ้นของสินค้าคงเหลือควรหักออกจากจำนวนกำไรสุทธิ และควรบวกการลดลงในกำไรสุทธิ เนื่องจากเราประเมินปริมาณเงินสดไหลออกสูงเกินไปด้วยจำนวนนี้ กล่าวคือ เราประเมินกำไรต่ำเกินไป อันที่จริง การเพิ่มขึ้นของสินค้าคงเหลือไม่ได้ทำให้เงินสดเพิ่มขึ้นเท่ากำไร

การจัดการบัญชีลูกหนี้ องค์ประกอบที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งของเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทคือ ลูกหนี้ ซึ่งก็คือสิทธิในหนี้ของลูกค้า ดังนั้นการหมุนเวียนของเงินทุนในบัญชีลูกหนี้จึงส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดขององค์กร ควรเน้นว่าการแก้ปัญหาการเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนในบัญชีลูกหนี้เป็นหนึ่งในงานที่ยากที่สุดของการจัดการทางการเงินในสถานประกอบการอุตสาหกรรม ความจริงก็คือการกำหนดสิทธิในหนี้แบบเดิมให้กับลูกค้าสำหรับสินทรัพย์หมุนเวียนที่รับรู้ได้อย่างรวดเร็ว (ลูกหนี้ตั๋วสัญญาใช้เงิน หนี้ให้กับองค์กรของพนักงานและอื่น ๆ - สินทรัพย์หมุนเวียนที่รับรู้ได้อย่างรวดเร็ว) ในเงื่อนไขของเศรษฐกิจในช่วงเปลี่ยนผ่านที่เกี่ยวข้องกับวิสาหกิจอุตสาหกรรม ไม่ได้รับการยืนยันจากความเป็นจริง

1. การพัฒนาทิศทางการทำกำไร ทรัพย์สิน รัฐวิสาหกิจและ ระดับ ประสิทธิภาพเสนอโดย

   บทคัดย่อ >> การเงิน

   ... ทรัพย์สิน รัฐวิสาหกิจและ ระดับ ประสิทธิภาพ ... การเงินสำหรับการได้มาและการบำรุงรักษา ทรัพย์สิน... ขาดบางประเภท ทรัพย์สิน ... หมุนเวียน ทรัพย์สิน,เปิดเผยอัตราการหมุนเวียน หมุนเวียน ทรัพย์สินและ ประสิทธิภาพ การใช้ไม่หมุนเวียน ทรัพย์สิน ...

2. ระดับ ประสิทธิภาพ การใช้ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรของเขต Kiznersky

   วิทยานิพนธ์ >> วิทยาศาสตร์การเงิน

   และเพิ่มกำลังการผลิต รัฐวิสาหกิจ, เช่นเดียวกับ การเงินกิจกรรมทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน จาก... หมุนเวียนเงินทุนสำหรับผลของส่วนที่สอง สินทรัพย์งบดุล. หนึ่งในตัวชี้วัดหลัก การประเมินค่า ประสิทธิภาพ การใช้ ...

3. ระดับ ประสิทธิภาพ การใช้ทรัพยากรขององค์กร

   รายวิชา >> วิทยาศาสตร์การเงิน

   ... "การเงิน รัฐวิสาหกิจ "ในหัวข้อ: " ระดับ ประสิทธิภาพ การใช้ทรัพยากรขององค์กร "... ทั้งหมด ระดับ: ทรัพย์สิน รัฐวิสาหกิจและแหล่งที่มา การเงิน; ปริมาณ ... การเร่งการหมุนเวียน หมุนเวียนกองทุนสำหรับ องค์กรเหมาะสม: ...

4. ต่อรองได้สิ่งอำนวยความสะดวก รัฐวิสาหกิจ. ระดับ ประสิทธิภาพ การใช้ หมุนเวียนกองทุน

   รายวิชา >> การเงิน

   แหล่งที่มา การเงิน หมุนเวียนกองทุนยังเป็นเงินกู้เพื่อการพาณิชย์ของผู้อื่นอีกด้วย รัฐวิสาหกิจและองค์กร ... การลงทุน อื่นๆ หมุนเวียน... การวิเคราะห์ ทรัพย์สิน รัฐวิสาหกิจดำเนินการตามลำดับ การประเมินค่า ประสิทธิภาพของพวกเขา การใช้,ระบุในฟาร์ม ...

ปัจจัยการตรึงคือค่าผกผันของอัตราส่วนการหมุนเวียนและแสดงจำนวนเงินทุนหมุนเวียนต่อหนึ่งรูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ขาย

14. การหมุนเวียนของเงินทุนในการคำนวณ (ในการหมุนเวียน)

มาคาเดเมียมอยส์เจอร์ไรซิ่งมาส์ก www.qqey.ru

ตัวบ่งชี้นี้แสดงการขยายตัวหรือลดลงของสินเชื่อธุรกิจที่บริษัทจัดหาให้

15. การหมุนเวียนของเงินทุนในการคำนวณ (เป็นวัน)

ตัวบ่งชี้นี้แสดงถึงอายุเฉลี่ยของลูกหนี้ การลดค่าสัมประสิทธิ์ได้รับการประเมินในเชิงบวก

16. การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง (ในการหมุนเวียน)

การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง - สะท้อนถึงจำนวนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังและต้นทุนองค์กรสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์ อัตราส่วนที่ลดลงบ่งชี้ว่าสินค้าคงเหลือและงานระหว่างทำเพิ่มขึ้นโดยสัมพันธ์กัน

การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง (เป็นวัน)

17. ระยะเวลาของรอบการทำงาน

โปรซี = การหมุนเวียนของเงินทุนในการคำนวณ (เป็นวัน) + การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง (เป็นวัน)

ระยะเวลาของวัฏจักรการดำเนินงานแสดงถึงเวลาทั้งหมดที่ทรัพยากรทางการเงินอยู่ในสินทรัพย์ที่มีตัวตนและลูกหนี้ จำเป็นต้องพยายามลดตัวบ่งชี้นี้

ระยะเวลาของวัฏจักรการเงิน

Prf.c. = ระยะเวลาของรอบการดำเนินงาน - มูลค่าการซื้อขายเจ้าหนี้ (เป็นวัน)

ระยะเวลาของวัฏจักรการเงินคือช่วงเวลาที่ทรัพยากรทางการเงินถูกโอนออกจากการหมุนเวียน เป้าหมายของการบริหารเงินทุนหมุนเวียนคือการทำให้วงจรการเงินสั้นลง กล่าวคือ ทำให้รอบการทำงานสั้นลงและชะลอระยะเวลาหมุนเวียนเจ้าหนี้ให้อยู่ในระดับที่ยอมรับได้

มูลค่าการซื้อขายเจ้าหนี้ (หมุนเวียน)

ตัวบ่งชี้นี้แสดงอัตราการหมุนเวียนของหนี้ของบริษัท การเร่งความเร็วส่งผลเสียต่อสภาพคล่องขององค์กร

มูลค่าการซื้อขายเจ้าหนี้ (เป็นวัน)

ตัวบ่งชี้นี้แสดงระยะเวลาที่บริษัทครอบคลุมหนี้เร่งด่วน การชะลอตัวของการหมุนเวียน กล่าวคือ การเพิ่มขึ้นของช่วงเวลานั้นเป็นแนวโน้มที่ดี

อัตราการหมุนเวียนมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อองค์กรธุรกิจ องค์กรที่มีเงินทุนน้อยแต่ใช้อย่างมีประสิทธิผล สามารถทำเงินหมุนเวียนได้เท่ากับบริษัทที่มีปริมาณมาก แต่มีอัตราที่ช้ากว่า

ด้วยขนาดของสินทรัพย์หมุนเวียนและด้วยเหตุนี้ด้วยมูลค่าการซื้อขาย จำนวนเงินสัมพัทธ์ของลักษณะคงที่ตามเงื่อนไขจึงสัมพันธ์กัน ยิ่งการหมุนเวียนเร็วเท่าใด ต้นทุนเหล่านี้ก็จะยิ่งลดลงในการหมุนเวียนแต่ละครั้ง ดังนั้นต้นทุนต่อหน่วยจึงยิ่งต่ำลง ของการขาย

การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนในระยะการหมุนเวียนของเงินทุนทำให้การหมุนเวียนของเงินเร่งขึ้นในระยะอื่น

การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนหมายถึงการประหยัดเวลาและทำให้เงินทุนปลอดจากการหมุนเวียน ซึ่งช่วยให้องค์กรใช้เงินทุนหมุนเวียนจำนวนน้อยลงเพื่อให้แน่ใจว่ามีการเปิดตัวและขายผลิตภัณฑ์ หรือมีเงินทุนหมุนเวียนเท่ากัน เพื่อเพิ่มปริมาณและปรับปรุงคุณภาพของผลิตภัณฑ์

3. การวิเคราะห์ฐานะการเงินของ JSC "Burvodstroy"