Podielové fondy Raiffeisen Bank sú efektívne a spoľahlivé investičné nástroje. Majetok Raiffeisen Capital spravuje tím manažérov. Každý fond je individuálny. Pri výbere podielového fondu by ste mali podrobne zvážiť vlastnosti každého z nich, ako aj vlastnosti spolupráce so správcovskou spoločnosťou.
Vlastnosti investovania do podielových fondov Raiffeisen Capital
Správcovská spoločnosť Raiffeisen Capital ponúka investorom viacero podielových fondov. Každý z nich sa líši štruktúrou investičného portfólia a obchodnou stratégiou, čo umožňuje nákup aktíva v súlade s individuálnymi preferenciami každého potenciálneho klienta. Spoločnosť spravuje podielové fondy s relatívne nízkym výnosom, ktorý nie je oveľa vyšší ako zisk z bankových vkladov.
Arzenál spoločnosti zahŕňa aj vysoko výnosné a vysoko rizikové fondy. Zahŕňajú komoditné suroviny, ako aj akcie spoločností špecializujúcich sa na vývoj špičkových technológií.
Hlavné typy fondov a ich charakteristika
Raiffeisen Capital v súčasnosti spravuje 18 podielových fondov. Niektoré z nich sú veľmi podobné z hľadiska stratégie správy aktív a štruktúry investičného portfólia. Nižšie je uvedený zoznam najlepších podielových fondov, na ktoré si treba dať pozor pri budovaní vlastného investičného portfólia. Výnos na nich je pomerne nízky, čo je kompenzované vysokou spoľahlivosťou. Pri zohľadnení provízií a daní budú vklady opodstatnené iba pri dlhodobých investíciách.- Raiffeisen – dlhopisy. Fond je určený najmä pre konzervatívnych investorov. Predmetom investície sú štátne a komunálne dlhopisy Ruskej federácie a subjektov. Výnos fondu v roku 2015 bol 29 % a v roku 2017 len 8 %. To môže byť kompenzované vysokou spoľahlivosťou investícií s minimálnymi rizikami.
- PIF "Zdieľania". Hlavným smerom investícií sú akcie popredných domácich podnikov, ktoré dlhodobo zabezpečujú rozvoj ekonomiky štátu. Patria sem najmä organizácie v priemyselnom a ťažobnom sektore, ktorých produkty sú veľmi žiadané. Investičné portfólio je zostavené v súlade s normami diverzifikácie rizika. Miera návratnosti je v priemere na úrovni 35 % za 3 roky. Ani zložitá geopolitická situácia neovplyvnila vysoké zisky fondu.
- MICEX index modrých žetónov. Najvýnosnejší fond, výnos môže dosiahnuť 15% ročne. Investičné portfólio tvoria aktíva veľkých ruských spoločností, ktorých služby sú medzi spotrebiteľmi a na svetovom trhu veľmi žiadané.
- Podielový investičný fond „Raiffeisen – sektor surovín“. Vysokošpecializovaný investičný fond, ktorého činnosť je zameraná na financovanie priemyselného sektora, a to do:
- priemysel výroby ropy a rafinácie ropy;
- ťažba nerastov;
- výroba hutníckych konštrukcií.
Priemerný ročný výnos fondu je 12 % ročne.
- Podielový investičný fond „Spotrebiteľský sektor“. Napriek globálnej hospodárskej kríze, ktorá má neblahý vplyv na solventnosť obyvateľstva, čo následne negatívne ovplyvňuje zisky spoločností spotrebného sektora, tento fond za posledné 3 roky vykazoval stabilný výnos 8 % ročne.
- PIF "Priemyselný". Investície investorov sú rozdelené medzi akcie ruských spoločností v hutníckom sektore, ako aj priemyselných podnikov v chemickom priemysle, ako aj v strojárstve a stavebníctve. Priemerný ročný výnos je 9 % ročne.
- PIF USA. Predpokladá investície do ekonomiky USA. Výnos za rok 2017 bol 12 %.
- Fond aktívneho hospodárenia. Efektívny finančný nástroj s kompetentnou diverzifikáciou rizika. Štruktúra investičného portfólia zahŕňa akcie popredných domácich a zahraničných komerčných organizácií. Priemerný ročný výnos fondu je 11 %.
- Podielový fond „Dlhové trhy vyspelých krajín“. Portfólio tvoria korporátne dlhové aktíva spoločností predovšetkým z Európy a USA, ktoré majú vysoký úverový rating. Riziko prakticky neexistuje. Priemerný ročný výnos podielového fondu je 6%-7% ročne.
- PIF „Informačné technológie“. Investovanie do tohto fondu možno považovať za obojstranne výhodné, keďže informačné technológie sa dnes rozvíjajú viac než rýchlo. Štruktúra investičného portfólia predpokladá najoptimálnejší pomer rizík a potenciálnych výnosov aj v čase hospodárskej krízy. Priemerný ročný výnos je asi 10% ročne.
Mali by ste si vybrať podielový fond na investovanie v súlade s vašou osobnou obchodnou stratégiou. Pri konzervatívnom prístupe k investičným aktivitám si môžete vybrať 2-3 fondy z navrhovaných a rozdeliť medzi ne až 40% z celkového kapitálu. Tým sa neutralizuje negatívny vplyv inflácie na zostatok obchodného účtu a zároveň sa zabezpečí vysoká diverzifikácia rizika.
S dynamikou ziskovosti sa môžete zoznámiť prostredníctvom cenového grafu, ktorý je uvedený na oficiálnej stránke Trestného zákona pri každom podielovom fonde.
Príležitosti a výhody investovania
Investície do podielových fondov Raiffeisen Capital majú niekoľko výhod:
- Výnos niektorých aktív je 2-krát vyšší ako zisk z bankových vkladov, pričom riziká sú takmer totožné. Inými slovami, podielové fondy tejto správcovskej spoločnosti sú krížencom medzi priamymi investíciami na burze a vkladmi v bankách.
- Pasívny príjem. Aktíva každého fondu spravujú profesionálni portfólio manažéri. Investor môže prevádzať prostriedky a sledovať vývoj hodnoty akcií len prostredníctvom osobného účtu.
- Minimálna investícia je iba 10 000 rubľov, ak sa akcie nakupujú priamo v kanceláriách správcovskej spoločnosti.
Na pozadí zjavných výhod takýchto investícií by ste mali venovať pozornosť aj jednej významnej nevýhode - províznym poplatkom a zdaňovaniu. Raiffeisen Capital pravidelne mení podmienky spolupráce. Zároveň nedochádza k upozorňovaniu zákazníkov vopred. Spoločnosť môže na žiadosť investora pôsobiť ako daňový agent. Za to sa účtuje dodatočný poplatok.
Ako sa stať klientom fondu
Ak chcete investovať do podielových fondov Raiffeisen Capital, mali by ste osobne kontaktovať kanceláriu správcovskej spoločnosti alebo jej zástupcu. Musíte mať so sebou občiansky pas. Pri nákupe akcií bez sprostredkovateľov je minimálna výška investície od 10 000 do 50 000 rubľov (v závislosti od zvoleného podielového fondu). Podmienky spoločnosti stanovujú dodatočné investície do vybraného fondu. Ich výška musí byť najmenej 10 000 rubľov. Ak sa transakcia na nákup akcií uskutočňuje medzi investorom a sprostredkovateľskou organizáciou, minimálna výška vkladu by mala byť od 150 000 rubľov.
Na registráciu budete musieť vyplniť príslušnú žiadosť v kancelárii spoločnosti alebo sprostredkovateľa a po jej podpísaní previesť požadovanú sumu na údaje uvedené v zmluve.
V podmienkach spoločnosti nie je stanovená minimálna doba investovania, avšak portfólio manažéri a konzultanti odporúčajú neuvažovať o období kratšom ako 3 roky. V opačnom prípade provízie a dane zoberú väčšinu ziskov.
Napriek mnohým negatívnym hodnoteniam, ktoré možno vidieť na špecializovaných informačných stránkach, možno investície do podielových fondov Raiffeisen Capital stále považovať za jedny z najspoľahlivejších. Negatívne názory na prácu tejto správcovskej spoločnosti sú spôsobené predovšetkým tým, že občania, ktorí od nej odišli, robili krátkodobo (do 6 mesiacov). V dôsledku toho sa zisk po odpočítaní dane a provízií podľa Trestného zákona ukázal ako zanedbateľný.
Raiffeisen Capital Management Company bola založená finančnou korporáciou ZAO Raiffeisenbank. Spoločnosť je vyspelým hráčom na finančnom trhu, je členom Asociácie na ochranu práv investorov a Národnej ligy manažérov NP.
Investovanie s prostriedkami
Hlavnou činnosťou správcovskej spoločnosti je koordinácia investícií fyzických a právnických osôb prostredníctvom podielových fondov a správy trustov. Štruktúra Raiffeisen Capital Management Company zahŕňa:
- Raiffeisen Shares je investičný fond určený pre kapitalistov, ktorí považujú dlhodobé investície do ruských spoločností za jednu zo svojich priorít. Hlavným nástrojom tvorby zisku sú akcie stabilných spoločností.
- Raiffeisen Bonds je otvorený fond, ktorého hlavnými klientmi sú konzervatívni investori, ktorí majú za cieľ investovať do dlhopisov a iných dlhových záväzkov zabezpečených hotovostnými rezervami štátu.
- „Raiffeisen – Balanced“ je fond, ktorý priťahuje pozornosť kapitalistov, ktorí sa snažia dosiahnuť rovnováhu vysoko rizikových a spoľahlivých nástrojov v jednom portfóliu. Dominantným aktívom spoločnosti sú akcie, ktorých straty vyrovnáva prítomnosť dlhopisov s garantovaným výnosom z kupónov.
- Raiffeisen - USA je fond spoločnosti Raiffeisen Capital Management Company, ktorý bol vytvorený na vykonávanie ziskových transakcií na americkom akciovom trhu
- „Raiffeisen – Consumer Sector“ je fond, ktorý uspokojuje záujmy kapitalistov, ktorí vysoko oceňujú možnosti rozvoja spotrebiteľského sektora ekonomiky. Jadrom fondu sú cenné papiere veľkých predajcov, ako aj spoločností úzko spojených s výrobou spotrebného tovaru.
- „Raiffeisen – sektor surovín“ – fond, ktorý realizuje finančné potreby kapitalistov, ktorí sú pripravení investovať finančné prostriedky do sektora surovín.
- Raiffeisen – Informačné technológie je fond otvoreného typu, ktorý implementuje finančné injekcie do informačného biznisu. Fond denne uskutočňuje transakcie s akciami informačných, telekomunikačných a iných podobných spoločností.
- „Raiffeisen – energetika“ je fond určený pre kapitalistov, ktorí očakávajú zisk prostredníctvom finančných injekcií do akcií spoločností pôsobiacich v energetike.
- „Raiffeisen – MICEX Index“ je fond, ktorý sa orientuje podľa hlavných trendov na burze. Prioritné sú transakcie s akciami spoločností tvoriacich segment „blue chips“, ako aj korporácií z oblasti obchodu a komunikácií.
- „Raiffeisen – Industrial“ – spoločnosť investuje peňažné aktíva na realizáciu infraštruktúrnych projektov.
- "Raiffeisen - Asia" je fond správcovskej spoločnosti "Raiffeisen Capital" vytvorený na vykonávanie ziskových transakcií na akciovom trhu ázijského regiónu.
- "Raiffeisen - BRIC" - fond vytvorený na vykonávanie ziskových transakcií na akciovom trhu krajín, ktoré sú súčasťou štruktúry BRIC.
- "Raiffeisen - zlato". Finančné injekcie fondu sú zamerané na uskutočňovanie transakcií na získanie drahých kovov. Fond je atraktívnym objektom pre investorov, ktorí sa držia klasického myslenia a snažia sa umiestňovať prostriedky dlhodobo.
- "Raiffeisen - Treasury" - fond, ktorý priťahuje pozornosť investorov, ktorí veria v príjem kupónov z dlhopisov;
- "Raiffeisen - Active Management Fund" - fond vytvorený na vykonávanie ziskových transakcií na akciovom trhu v USA, Európe a Ázii. Je zameraná na kapitalistov, ktorí sú pripravení alokovať finančné zdroje na obdobie 2 rokov.
- Raiffeisen-Eurobonds, Raiffeisen Capital fond správcovskej spoločnosti, ktorý je založený na princípe investovania do dolárových aktív, ktoré sú v období stagnácie rubľa efektívnym prostriedkom na vytváranie zisku.
- „Raiffeisen – Second Echelon Equity Fund“ – spoločnosť je zameraná na získavanie akcií málo známych korporácií, ktoré sú v štádiu intenzívneho rozvoja.
Osobné investičné taktiky
Podmienky zvýšenej volatility trhu často diktujú investorom výber osobnej stratégie riadenia finančných zdrojov. Napr. spoločnosť je pripravená poskytnúť manažéra na vypracovanie unikátnej investičnej stratégie pre bežných aj firemných investorov.
Spoločnosť s ručením obmedzeným Raiffeisen Capital Management Company aktívne spolupracuje s inštitucionálnymi investormi ako sú neštátne dôchodkové fondy a poisťovne. Hlavnou činnosťou je investovanie vlastných a vypožičaných finančných zdrojov investorov do najziskovejších nástrojov.
Podielový fond je dnes pomerne populárny investičný nástroj, ktorý banky aktívne ponúkajú pri každej príležitosti a výnimkou nie je ani RaiffeisenBank.
Pre tých, ktorí nevedia, o akú „šelmu“ ide, sme pripravili malý vzdelávací program.
Podielový investičný fond – podielový investičný fond – je akousi „finančnou štruktúrou“, ktorá nemá nič spoločné s „pyramídami“ a inými vynálezmi z éry „prevratných 90. rokov“. V skutočnosti ide o servisnú spoločnosť, ktorá je rovnako ako banka profesionálnym investorom. Každý s minimálnym úsilím môže vložiť svoje peniaze do podielového fondu. Za to dostane „zábezpeku“ alebo podiel, potvrdzujúci výšku vkladu. Fond zase v závislosti od špecializácie investuje získané prostriedky do reálneho sektora ekonomiky, drahých kovov, iných cenných papierov atď. Špecializácia fondu je spravidla priamo uvedená v jeho názve.
Podielový fond „spravuje“ správcovská spoločnosť („generálny riaditeľ“), ktorej účelom je zveľaďovanie majetku fondu a tým aj obohatenie jeho vkladateľov. V závislosti od výkonu „generálneho riaditeľa“ môže investor dostávať výnosy aj straty.
Samozrejme, na konci roka nikto nerozdeľuje žiadne dividendy. Akcionár dostane skutočný príjem v prípade predaja svojho podielu za cenu vyššiu ako je kúpna cena tohto podielu, ako aj províziu správcovskej spoločnosti (ak existuje). Dôrazne odporúčame, aby ste sa vopred informovali o veľkosti takýchto provízií.
V porovnaní s bankovým vkladom je potom, samozrejme, podielový fond rizikovejším investičným nástrojom. Ako v každom finančnom podnikaní však „riziko stojí peniaze“, preto môže byť výnos z podielového fondu spravidla výrazne vyšší ako príspevok, ak sú okolnosti úspešné.
Podielový fond je zároveň oveľa flexibilnejší: podielnik môže svoj podiel kedykoľvek zvýšiť alebo znížiť nákupom/predajom za aktuálnu trhovú hodnotu podielu.
Nezabúdajte však, že pri komunikácii s poradcom podielového fondu je veľmi dôležité porozumieť všetkým detailom činnosti fondu (špecifiká, stratégia, portfólio, podmienky zmluvy so správcovskou spoločnosťou atď.). Pamätajte, že neexistujú žiadne hlúpe otázky! Ale hlúpe chyby z nevedomosti a skutočná strata vlastných peňazí - hrozba je v tomto prípade dosť špecifická.
"Čo, kde, kedy" - prehľad a dynamika
Pozrime sa, ako sa darilo podielovým fondom spravovaným Raiffeisen Capital v roku 2015, ktorý bol taký náročný a bohatý na udalosti. Úspešnosť podielových fondov zostavíme podľa úrovne rastu ziskovosti v porovnaní s rokom 2014. Takto boli rozmiestnené miesta:
- Raiffeisen – Akcie . Fond sa špecializuje na akcie popredných ruských spoločností, ktoré tvoria dlhodobý rozvoj národného hospodárstva (nie sú to len spoločnosti v ťažobnom sektore, ale aj vo finančnom a spotrebiteľskom sektore). Celkom diverzifikovaná možnosť z hľadiska rizík. Napriek zložitým politickým a ekonomickým vzťahom vo svete vykázali podielové fondy v tejto oblasti najvyšší rast – 36,8 %.
- Raiffeisen – Komoditný sektor. Tento balík pozostáva z popredných spoločností vyrábajúcich a spracovávajúcich ropu a plyn, ako aj spoločností zaoberajúcich sa metalurgiou a minerálnymi hnojivami. Možno aj preto je nárast výnosu o niečo nižší – 36,3 % (portfólio je viac špecializované).
- Raiffeisen – Informačné technológie. V ére rozvoja kyberpriestoru a komunikácií možno túto investičnú možnosť považovať za obojstranne výhodnú, pretože zahŕňa najpriaznivejší pomer rizika a výnosu aj v nejednoznačnej ekonomickej situácii. To sa ukázalo v roku 2015 – nárast o 33,48 %.
- Raiffeisen – dlhopisy. Je považovaný za najkonzervatívnejší podielový fond, keďže je založený na dlhových cenných papieroch spoločností s vysokou účasťou štátu. S najväčšou pravdepodobnosťou vďaka stratégii „choď pomalšie, budeš pokračovať“, z hľadiska ziskovosti sú takéto podielové fondy vždy medzi lídrami - 29,04% nárastu.
- Raiffeisen – Fond aktívneho hospodárenia. Portfólio zahŕňa akcie najväčších ruských a zahraničných spoločností, ako aj aktíva perspektívnych zahraničných spoločností druhého stupňa. Tiež obojstranne výhodná možnosť so správnou diverzifikáciou investícií je 27,35%.
- Raiffeisen - USA. Fond pre investorov, ktorí nepochybujú o úspechu a stabilite najväčšej svetovej ekonomiky, vykázal celkom dobrý výsledok. V prípade, že „kniha záznamov študenta funguje“ je nárast o 27,34 %.
- Raiffeisen – Industrial. Jadro portfólia tvoria spoločnosti z hutníckeho sektora, ako aj spoločnosti z príbuzných odvetví: stavebníctvo, strojárstvo a chemický priemysel. V podmienkach „krízy“ nečakane dobrý výsledok – 24,41 %.
- Raiffeisen – Spotrebný sektor. Aj napriek kríze, ktorá v dôsledku poklesu kúpnej sily obyvateľstva postihuje predovšetkým firmy v spotrebnom sektore, UIF vykázal nárast o 23,08 %.
- Raiffeisen - MICEX Blue Chip Index. Kategória fondu „pasívne riadenie“, pretože sleduje dynamiku indexu MICEX. Rast - 23,07 %.
- Raiffeisen – Dlhové trhy vyspelých krajín. Portfólio tvoria korporátne dlhové aktíva najväčších amerických a európskych spoločností s vysokou kreditnou kvalitou – 19,99 %.
- Raiffeisen – Európa. Do kategórie „pasívny“ patrí aj podielový fond, ktorý sleduje dynamiku indexu MSCI EMU (tvoreného z akcií najväčších európskych spoločností, ktoré sú členmi Hospodárskej a menovej únie) – 18,35 %.
- Raiffeisen – Vyvážený. Ako už z názvu vyplýva, stratégiou podielového fondu je kombinácia dlhových a majetkových cenných papierov najväčších medzinárodných spoločností – 14,17 %.
- Raiffeisen – zlato. Historicky sa považuje za najstabilnejšiu investíciu, najmä počas odpisovania rubľa – 12,86 %.
- Raiffeisen – pokladník. Leví podiel tvoria štátne cenné papiere Ruskej federácie. Rovnako ako zlato, aj toto je investícia s najnižším stupňom rizika, a preto netreba očakávať vysoký výnos – 11,42 %.
- Raiffeisen – Elektrina. Sadzbu na firmy v elektroenergetike v roku 2015 možno považovať za nie veľmi úspešnú – rast len o 10,28 %.
Raiffeisen – rozvíjajúce sa trhy. Investície v rozvíjajúcich sa ekonomikách v tomto roku nenaplnili očakávania – len 7,23 % z ročného nárastu. - Raiffeisen - Drahé kovy. Jasný outsider, ako jediný „došiel do cieľa“ s negatívnym výsledkom: - 6,04 %.
Vo všeobecnosti možno rok 2015 nazvať celkom úspešným: viac ako polovica podielových fondov Raiffeisen Capital vykázala medziročný rast o viac ako 20 %, čo znamená vyrovnanie inflačných rizík. Napriek tomu, podobne ako v prípade predpovedí počasia, je každá predpoveď finančného úspechu konkrétneho podielového fondu na rok 2016 vopred odsúdená na neúspech. Optimisti budú ako vždy veriť v lepšiu budúcnosť a pesimisti sa budú snažiť čo najskôr zbaviť podielových fondov, aby napravili existujúcu ziskovosť. Komu sa pripísať, rozhodnite sa sami.
Prehľad podielových fondov (UIF) v ponuke Raiffeisen Capital Management: stručný popis, ziskovosť, riziká kolísania hodnoty, investičné stratégie.
Správcovská spoločnosť: .
Adresa: 119002, Moskva, námestie Smolenskaya-Sennaja, 28.
Dátum vydania licencie: 21.04.2009.
Číslo licencie: 21-000-1-00640.
Otvorené podielové fondy (UIF), ktoré ponúka Raiffeisen Capital Management Company:
- Raiffeisen – Akcie
- Raiffeisen – dlhopisy
- Raiffeisen – Vyvážený
- Raiffeisen - USA
- Raiffeisen – Komoditný sektor
- Raiffeisen – Informačné technológie
- Raiffeisen – Energetika
- Raiffeisen – Industrial
- Raiffeisen – Európa
- Raiffeisen – pokladník
- Raiffeisen -
| Zdroj | Hodnotenie | Dátum potvrdenia hodnotenia | Poznámky |
|---|---|---|---|
| RAEX ("Expert RA") | A++ "Výnimočne vysoká / najvyššia úroveň spoľahlivosti a kvality služieb" |
9. 6. 2016 | Stiahnuté z dôvodu vypršania platnosti hodnotenia |
| Národná ratingová agentúra | AAA.am "Maximálny stupeň spoľahlivosti a kvality služieb" |
4. 6. 2017 | Predpoveď - stabilná |
| investfunds.ru | 2. miesto podľa čistej hodnoty aktív (NAV) | 31.08.2017 | — |
| investfunds.ru | 4. miesto z hľadiska získaných finančných prostriedkov | 31.08.2017 | — |
Stručná charakteristika podielového investičného fondu Raiffeisen Capital
Minimálna suma pre počiatočný nákup akcií akéhokoľvek podielového fondu je 50 000 rubľov, pre následný nákup - 10 000 rubľov.
Doplatky a zľavy pri výmene jednotiek nie sú účtované.
Možnosť nákupu/predaja akcií na diaľku je zabezpečená (Raiffeisen CONNECT).
| Názov podielového fondu | Príplatok | Zľava | odmeňovanie MC | Investičné objekty |
|---|---|---|---|---|
| skladom | 0% | do 2 rokov: 3 % do 3 rokov vrátane: 1% viac ako 3 roky: 0% |
3,9% | Akcie ruských emitentov 1. a 2. stupňa |
| dlhopisy | 0% | do 91. dňa: 3 % 91 až 365 dní: 2 % viac ako 365 dní: 0 % |
1,8% | Podnikové dlhopisy Ruskej federácie, komunálne a štátne dlhopisy Ruskej federácie |
| Vyvážený | 0% | do 2 rokov: 3 % do 3 rokov vrátane: 1% viac ako 3 roky: 0% |
3,9% | Akcie ruských a zahraničných (vo forme ETF) spoločností, štátne dlhopisy Ruskej federácie, podnikové ruské a zahraničné dlhopisy |
| USA | 0% | do 2 rokov: 3 % do 3 rokov vrátane: 1% viac ako 3 roky: 0% |
2,4% | ETF (indexový fond obchodovaný na burze), ktorého štruktúra zodpovedá štruktúre amerického akciového indexu S&P500 |
| Spotrebiteľský sektor | 0% | do 2 rokov: 3 % do 3 rokov vrátane: 1% viac ako 3 roky: 0% |
3,9% | Akcie obchodných reťazcov, firiem zaoberajúcich sa výrobou spotrebného tovaru, poskytovaním finančných a iných služieb |
| Komoditný sektor | 0% | do 2 rokov: 3 % do 3 rokov vrátane: 1% viac ako 3 roky: 0% |
3,9% | Podiely spoločností v ropnom a plynárenskom a metalurgickom sektore ruskej ekonomiky |
| Informačné technológie | 0% | do 2 rokov: 3 % do 3 rokov vrátane: 1% viac ako 3 roky: 0% |
3,9% | Akcie amerických high-tech spoločností, ako aj spoločností z Ruska, Číny, Indie a Taiwanu. |
| Energetický priemysel | 0% | do 2 rokov: 3 % do 3 rokov vrátane: 1% viac ako 3 roky: 0% |
3,9% | Akcie ruských energetických spoločností |
| MICEX index modrých žetónov | 0% | do 2 rokov: 3 % do 3 rokov vrátane: 1% viac ako 3 roky: 0% |
1,7% | Akcie spoločností zaradených do blue chip indexu MICEX |
| Priemyselný | 0% | do 2 rokov: 3 % do 3 rokov vrátane: 1% viac ako 3 roky: 0% |
3,9% | Akcie hutníckych, strojárskych, chemických a stavebných spoločností |
| Rozvíjajúce sa trhy | 0% | do 2 rokov: 3 % do 3 rokov vrátane: 1% viac ako 3 roky: 0% |
3,9% | Akcie spoločností z Ruska, Brazílie, Indie, Číny, Južnej Kórey, Taiwanu, Mexika, ako aj ETF zodpovedajúce štruktúre akciových indexov týchto krajín. |
| Európe | 0% | do 2 rokov: 3 % do 3 rokov vrátane: 1% viac ako 3 roky: 0% |
2,4% | MSCI EMU Index je index popredných európskych spoločností, ktoré sú členmi Hospodárskej a menovej únie. |
| Zlato | 0% | do 2 rokov: 3 % do 3 rokov vrátane: 1% viac ako 3 roky: 0% |
2,4% | ETF, ktorého dynamika zodpovedá zmene trhovej hodnoty zlata. |
| Pokladnica | 0% | do 91. dňa: 3 % 91 až 365 dní: 2 % viac ako 365 dní: 0 % |
1,5% | Vklady a dlhové obligácie spoľahlivých emitentov (OFZ) |
| Fond aktívneho riadenia | 0% | do 2 rokov: 3 % do 3 rokov vrátane: 1% viac ako 3 roky: 0% |
3,9% | Akcie ruských a zahraničných spoločností v rôznych odvetviach – špičkové technológie, farmácia, poisťovníctvo atď. |
| Dlhové trhy vyspelých krajín | 0% | do 91. dňa: 3 % 91 až 365 dní: 2 % viac ako 365 dní: 0 % |
1,6% | ETF, ktorého dynamika sa riadi indexom Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade Index, ktorého štruktúru predstavujú korporátne dlhopisy amerických a európskych spoločností. |
Ziskovosť podielového investičného fondu Raiffeisen Capital Management Company
| Názov podielového fondu | Ziskovosť, % | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | |
| skladom | 30,4 | 44,3 | 15,9 | -22,4 | -24,2 | 20,2 | 8,5 | -1,8 | 3,5 | -1,8 | 25,4 | 25,5 | -8,6 |
| dlhopisy | — | 7,2 | 6,7 | 5,5 | -12,8 | 18,4 | 6,3 | 4,9 | 9,3 | 5,8 | 9,0 | 11,6 | 9,5 |
| Vyvážený | — | 34,1 | 11,0 | -14,1 | -19,2 | 24,2 | 7,9 | 1,7 | 3,2 | -0,7 | 8,8 | 5,0 | 0,9 |
| USA | — | — | — | -15,3 | -27,6 | 31,5 | 15,1 | 28,1 | 16,3 | 31,8 | 63,6 | 10,1 | -1,9 |
| Spotrebiteľský sektor | — | — | — | — | -22,1 | 56,5 | -6,5 | 5,2 | 19,6 | 0,0 | 6,0 | 30,5 | 15,6 |
| Komoditný sektor | — | — | — | — | -11,0 | 28,1 | 17,5 | -4,8 | -11,5 | 9,7 | 66,9 | 11,8 | 6,9 |
| Informačné technológie | — | — | — | — | -11,4 | 64,0 | 11,4 | -11,6 | 13,9 | 3,0 | -4,2 | 20,9 | 15,9 |
| Energetický priemysel | — | — | — | — | -17,7 | 59,4 | -23,7 | -27,5 | -29,8 | -19,0 | -2,7 | 66,8 | 38,9 |
| MICEX index modrých žetónov | — | — | — | — | -16,9 | 23,7 | 13,5 | -6,0 | -3,0 | 3,4 | 24,9 | 15,2 | 3,5 |
| Priemyselný | — | — | — | — | -43,4 | 6,5 | -20,7 | -27,5 | -19,7 | 7,1 | 50,0 | 18,0 | 22,1 |
| Rozvíjajúce sa trhy | — | — | — | — | — | — | — | 4,9 | 2,3 | 19,7 | 18,4 | 17,9 | 1,4 |
| Európe | — | — | — | — | — | — | — | -0,4 | -5,0 | 9,3 | 47,4 | -4,1 | 4,9 |
| Zlato | — | — | — | — | — | — | — | — | -19,5 | -0,2 | 48,4 | 8,9 | -15,8 |
| Pokladnica | — | — | — | — | — | — | — | — | 6,4 | 3,4 | 5,7 | 7,2 | 6,0 |
| Fond aktívneho riadenia | — | — | — | — | — | — | — | — | 3,1 | 14,3 | 48,8 | 6,8 | 7,6 |
| Dlhové trhy vyspelých krajín | — | — | — | — | — | — | — | — | -0,7 | 8,5 | 61,8 | -4,4 | -13,9 |
Výnos sa vypočíta ako prírastok hodnoty podielu na začiatku septembra každého roka.
Priemerný ročný výnos podielového investičného fondu Raiffeisen Capital je znázornený v grafe.
Priemerný ročný výnos sa počíta ako prírastok hodnoty podielu od okamihu založenia fondu do septembra 2017 v prepočte na rok.
Riziká kolísania hodnoty podielových listov a korelácie medzi podielovými fondmi
Na objektívne posúdenie efektívnosti investovania do podielového fondu nestačí určiť výnosnosť nástroja, treba brať do úvahy aj riziko kolísania hodnoty podielových listov.
Riziko sa počíta ako štandardná odchýlka mesačného výnosu v percentách. Čím vyššie je riziko, tým ťažšie je predpovedať budúcu hodnotu akcie. Pre konzervatívne a dlhodobé stratégie sú vysoko rizikové podielové fondy pre zaradenie do portfólia nežiaduce.
Na identifikáciu korelácie medzi podielovými investičnými fondmi zostavíme korelačnú maticu.
Čím vyššie percento, tým väčšia závislosť v dynamike hodnoty podielov v páre fondov. Vyzdvihnem najvýraznejšie kombinácie korelovaných podielových fondov:
- Skupina investujúca predovšetkým na ruskom akciovom trhu:
- Raiffeisen – Akcie
- Raiffeisen - MICEX Blue Chip Index
- Raiffeisen – Industrial
- Raiffeisen – pokladník
- Raiffeisen – dlhopisy
- Raiffeisen – Komoditný sektor
- Raiffeisen – Spotrebný sektor
- Skupina investujúca do zahraničnej spoločnosti:
- Raiffeisen – Fond aktívneho riadenia
- Raiffeisen - USA
- Raiffeisen – Európa
- Raiffeisen – rozvíjajúce sa trhy
- Raiffeisen - Pevný výnos
Raiffeisen-Zoloto a Raiffeisen-Electroenergetika sa správajú nezávisle od ostatných podielových fondov. Fondy Balanced and Information Technologies nemožno zaradiť do žiadnej zo skupín, keďže smer ich investícií zahŕňa ruské aj zahraničné aktíva.
Priemerný korelačný koeficient medzi podielovými investičnými fondmi správcovskej spoločnosti je 75,1 %. Konkrétne uvádzam tento ukazovateľ, pretože čím je menší, tým väčšia je rozmanitosť ponúkaných fondov. Dovoľte mi vysvetliť, že správcovská spoločnosť môže vytvoriť niekoľko desiatok fondov investujúcich do rovnakých finančných aktív. Robí sa to na marketingové účely, ale nás ako investorov tento sortiment nezaujíma. Pretože po prvé, ziskovosť všetkých fondov rovnakého typu bude približne rovnaká a po druhé, dynamika ich hodnoty bude vždy jednosmerná, čo vytvára ďalšie riziká. Súčasným investovaním peňazí do viacerých korelujúcich fondov teda nezískame výrazné zvýšenie ziskovosti, ale výrazne sa zvyšujú riziká kolísania hodnoty.
Stratégie investovania do podielových fondov Raiffeisen Capital
1. Stratégia nákupu a držania
Stratégia „kúpiť a držať“ je vhodná na strednodobé a dlhodobé investovanie peňazí, spravidla niekoľko stoviek tisíc rubľov do jedného z najziskovejších a zároveň najmenej rizikových podielových fondov na obdobie dlhšie ako 3 roky. Na tieto účely sú optimálne tieto prostriedky:
- Raiffeisen – fond s aktívnou správou s priemerným ročným výnosom 15,1 % a rizikom 4,3 %
- Raiffeisen – rozvíjajúce sa trhy s výnosom 10,5 % a rizikom 4,4 %.
- Raiffeisen – USA s výnosom 12,4 % a rizikom 6,5 %.
2. Špekulačná stratégia
Schopnosť na diaľku uskutočňovať nákupné / predajné transakcie a výmeny akcií, ako aj absencia prirážok a zliav za výmenu vám umožňuje uplatniť špekulatívnu investičnú stratégiu. Viac sa dočítate v článku. Široká škála fondov zastúpených Spojeným kráľovstvom poskytuje slobodu konania. O fondy najväčšieho záujmu sú:
- Raiffeisen – akcie a Raiffeisen – MICEX Blue Chip Index, keďže kopírujú dynamiku moskovskej burzy;
- Raiffeisen – dlhopisy a Raiffeisen – štátna pokladnica.
3. Portfóliová stratégia
Portfóliová stratégia spočíva v rozdelení investovaného množstva peňazí medzi viacero fondov s cieľom získať maximálny výnos pri danej miere rizika. Tradične sa rizikové portfólio delí na konzervatívne, vyvážené a agresívne. Táto stratégia je vhodná na dlhodobé investovanie viac ako 1 milióna rubľov. Aplikujme Markowitzovu teóriu portfólia na vytvorenie portfólia.
1) konzervatívny— Odhadovaný výnos 9 – 12 % ročne s minimálnym rizikom.
2) Vyvážený— Odhadovaný výnos 12 – 15 % ročne s miernym rizikom.
3) Agresívne— Odhadovaný výnos 15 – 20 % ročne.
4. Využívanie podielových fondov na poistenie devízových rizík
Rôznorodosť UIF, ktoré Raiffeisen Capital ponúka, umožňuje ich využitie na poistenie menových rizík. Fondy investujúce do zahraničných aktív zahŕňajú:
- Raiffeisen - USA
- Raiffeisen – rozvíjajúce sa trhy
- Raiffeisen – Európa
Okrem toho existuje množstvo fondov, ktorých aktíva sú rozdelené medzi ruské a zahraničné finančné nástroje.
Počiatočné údaje pre výpočet ziskovosti a rizika podielových fondov sú prevzaté z oficiálnej webovej stránky Trestného zákona.
Spoločnosť s ručením obmedzeným Raiffeisen Capital Management Company.
Zakladateľom a jediným spoločníkom Raiffeisen Capital Management Company LLC je Raiffeisenbank CJSC.
Skupina AA (veľmi vysoká spoľahlivosť - druhá úroveň). Prognóza je stabilná.
Raiffeisen Zentralbank Austria AG (RZB), založená v roku 1927 a priekopník v strednej a východnej Európe, poskytuje celý rad služieb komerčného a investičného bankovníctva v Rakúsku a je poprednou regionálnou bankou, ktorá ponúka služby komerčného, investičného a retailového bankovníctva.
Okrem bankových služieb – okrem zastúpení pôsobiacich v Rusku (Moskva) a Litve (Vilnius) – má RZB niekoľko špecializovaných spoločností v strednej a východnej Európe, ktoré okrem iného ponúkajú služby v oblasti fúzií a akvizícií, financovanie stavebných projektov, správy majetku, ako aj lízing a hypotekárne úvery.