Lähetä hyvä työsi tietokanta on yksinkertainen. Käytä alla olevaa lomaketta

Hyvää työtä sivustolle">

Opiskelijat, jatko-opiskelijat, nuoret tutkijat, jotka käyttävät tietopohjaa opinnoissaan ja työssään, ovat sinulle erittäin kiitollisia.

Isännöi osoitteessa http://www.allbest.ru/

• Johdanto
• 1. Yritysten taloudellisten resurssien muodostumisen ja käytön teoreettiset näkökohdat
• 1.1 Taloudellisten resurssien olemus ja niiden muodostumisen lähteet nykyaikaisissa olosuhteissa
• 1.2 Sisäisten ja ulkoisten rahoituslähteiden ominaisuudet
• 1.3 Taloudellisten resurssien rooli yrityksen lisääntymisprosessin varmistamisessa
• 2. Taloudellisten resurssien muodostumisen ja käytön analyysi Metur LLC:n esimerkillä
• 2.1 Metur LLC:n rahoitusresurssien koostumus ja rakenne
• 2.2 Metur LLC:n taloudellisen vakauden analyysi
• 2.3 Organisaation taloudellisten resurssien muodostumisen ja käytön tehokkuus
• 3. Pääsuunnat taloudellisten resurssien muodostuksen parantamiseksi
• 3.1 Yrityksen taloudellisten resurssien käytön tehostaminen
• Johtopäätös
• Luettelo käytetyistä lähteistä

Johdanto

Talouden päälinkki johtamisen markkinaolosuhteissa ovat yritykset, jotka toimivat taloudellisina kokonaisuuksina. Ne ovat harjoittelua varten Taloudellinen aktiivisuus, tuotteiden hankkiminen, tulot ja säästöt käyttävät tietyntyyppisiä resursseja: materiaalia, työvoimaa, taloudellisia ja myös käteistä.

Taloudelliset resurssit suunnataan tuotannon kehittämiseen, ei-tuotantotilojen ylläpitoon ja kehittämiseen, kulutukseen ja voivat myös jäädä varaan. Tuotanto- ja kauppaprosessin kehittämiseen käytetyt taloudelliset resurssit edustavat pääomaa rahallisessa muodossaan.

Riittävän määrän taloudellisia resursseja, niiden tehokas käyttö määrää yrityksen hyvän taloudellisen aseman, vakavaraisuuden, rahoitusvakauden ja likviditeetin. Tässä suhteessa yritysten tärkein tehtävä on löytää resursseja omien taloudellisten resurssien lisäämiseen ja niiden tehokkaimpaan käyttöön koko yrityksen tehokkuuden lisäämiseksi.

Organisaation taloudellisten resurssien roolia on vaikea yliarvioida. Itse asiassa nämä ovat yrityksen käytössä olevia varoja, jotka ilmenevät erilaisissa muodoissaan yritystoiminnan aikana, ja ne sisältyvät käyttöomaisuuteen, varastoihin, saamisiin ja muihin varoihin. Ja on ymmärrettävä, että yrityksen kaupallisen toiminnan menestys ei riipu pelkästään sen tuottamien tavaroiden kysynnästä, vaan myös siitä, kuinka tehokkaasti sen taloudelliset resurssit jaetaan. Oikealla omaisuuden tasapainolla vältetään resurssien "pysähtyminen" materiaaleihin, valmiisiin tuotteisiin tai käyttöomaisuuteen.

Jokaisen tuotantoon investoidun ruplan tulee toimia mahdollisimman tehokkaasti. Siksi organisaation on jatkuvasti etsittävä sitä "kultaista keskitietä" tasapainorakenteessa, jolla saavutetaan parhaat tulokset.

Organisaation taloudellisista resursseista puhuttaessa ei pidä unohtaa niiden muodostumisen lähteitä, joiden joukossa on omat ja lainatut varat. Niiden oikealla suhdeluvulla on myös jonkin verran merkitystä yrityksen taloudellisen tilanteen kannalta. Liiallinen riippuvuus ulkoisista (lainatuista) varoista tekee yrityksestä vähemmän vakaan taloudellisesti, ja päinvastoin, jos yritys ei houkuttele taloudellisia resursseja ulkopuolelta, tämä on syy olettaa, että vakavia investointiprojekteja ei ole. Siksi kysymys taloudellisten resurssien muodostamisesta ja käytöstä on tärkeä.

Taloudelliset yksiköt ovat mukana monimutkaisessa rahoitus- ja taloussuhteiden prosessissa sekä keskenään että valtion kanssa. Yritysrahoitus ei ole itsenäinen luokka. Yhdessä ne muodostavat monimutkaisen järjestelmän taloudellisten resurssien uudelleenjakamiseksi. Samaan aikaan valtio, joka on osallisena taloudellisissa suhteissa, saa veromaksuja talousarvioonsa ja muodostaa siten julkisen talouden järjestelmän. Ja siitä, kuinka tehokkaasti yritysten talous on järjestetty, riippuu koko maan hyvinvointi. Kaikki tämä osoittaa myös tämän aiheen merkityksellisyyden tutkielma.

Kurssityön tarkoituksena on analysoida taloudellisten resurssien muodostumista ja käyttöä osakeyhtiön (jäljempänä LLC) "Metur" esimerkillä ja kehittää suosituksia niiden muodostuksen ja käytön parantamiseksi.

Tämän tavoitteen saavuttamiseksi on tarpeen ratkaista seuraavat tehtävät:

1) Selvitä organisaatioiden taloudellisten resurssien rooli, niiden olemus, kokoonpano ja rakenne;

2) Harkitse taloudellisten resurssien muodostumisen ja käytön piirteitä tietyn yrityksen esimerkissä;

3) Tehdä ehdotuksia Metur LLC:n taloudellisten resurssien käytön tehostamiseksi.

Tutkimuksen kohteena on kaupallinen yritys "Metur" LLC.

Tutkimuksen aiheena on taloudellisten resurssien muodostumis- ja käyttöprosessi kaupallinen yritys(OOO "Metur" esimerkissä).

Kurssityötä kirjoitettaessa käytettiin sellaisia ​​tekniikoita ja menetelmiä kuin horisontaalinen analyysi, vertikaalinen analyysi, kertoimien analyysi (suhteelliset indikaattorit), vertaileva analyysi.

Organisaation taloudellisten resurssien muodostumisen ja käytön ongelmaa tarkastellaan melko yksityiskohtaisesti koulutus- ja tieteellisessä kirjallisuudessa.

Käytettyjen lähteiden joukossa on sellaisten kirjailijoiden teoksia kuin N.V. Kolchina, G.V. Shadrina, A.D. Sheremet ym.. Paperissa otetaan huomioon muutokset ja uudet lähestymistavat taloudellisen toiminnan analysointiin.

Talousanalyysin tietopohja oli tilinpäätökset yritykset vuosilta 2008, 2009, nimittäin: tase, tuloslaskelma.

Ensimmäisessä luvussa käsitellään kaupallisen yrityksen taloudellisen tilanteen analysoinnin teoreettisia kysymyksiä. Siinä määritellään sellaiset käsitteet kuin "rahoitus", "pääoma", kuvataan omia ja lainattuja varoja sekä taloudellisten resurssien roolia yrityksen lisääntymisprosessin varmistamisessa.

Toinen luku on omistettu "Metur" LLC:n taloudellisen tilanteen analysointiin kahden vuoden ajan. Tässä on pieni kuvaus yrityksestä ja arvio Metur LLC:n taloudellisten resurssien muodostumisesta ja käytöstä.

Kolmannessa luvussa esitetään konkreettisia ehdotuksia tutkittavan yrityksen taloudellisten resurssien käytön tehostamiseksi.

1. Yritysten taloudellisten resurssien muodostumisen ja käytön teoreettiset näkökohdat

1.1 Taloudellisten resurssien olemus ja niiden muodostumisen lähteet nykyaikaisissa olosuhteissa

Organisaatio on monimutkainen talousjärjestelmä. Sen toiminnan kattavia ja johtamisen kohteena olevia toiminnallisten prosessien pääryhmiä ovat tuotanto, markkinointi, talous, henkilöstötyö jne. Toiminnallisten osajärjestelmien hallinnan taso vaikuttaa suoraan koko talousjärjestelmän hallinnan tehokkuuteen.

Organisaation elinkelpoisuus, toiminnan onnistuminen ja kehityksen vakaus määräytyvät pitkälti sen yhden tärkeimmän toiminnallisen alajärjestelmän - taloudellisen tukijärjestelmän - johtamisen laadusta. Tämän järjestelmän rooli on kasvanut markkinasuhteisiin siirtymisen myötä, kun taloudelliset yksiköt ovat itsenäistyneet resurssipotentiaalin suunnittelussa ja hallinnassa. Tämän seurauksena taloudellisista resursseista on tullut äärimmäisen tärkeitä, koska tämä on ainoa resurssityyppi, joka voidaan muuntaa minkä tahansa muun tyyppisiksi resursseiksi (esimerkiksi raaka-aineiksi, materiaaleiksi, kiinteäksi pääomaksi jne.) suoraan ja resurssien avulla. minimikustannukset aika.

Resursseista puhuttaessa on huomattava, että ne ovat kaiken tuotannon lähteitä. "Resurssit - työvälineiden, työvälineiden, rahan, tavaroiden tai ihmisten saatavuus käytettäväksi nyt tai tulevaisuudessa."

Resurssit ovat siis tärkeimmät tuotannontekijät. Tuotantotekijät ovat joukko niitä luonnollisia, aineellisia, sosiaalisia ja henkisiä voimia (resursseja), joita voidaan käyttää tavaroiden, palvelujen ja muiden arvojen luomiseen. Toisin sanoen tuotannon tekijät ovat sellaisia, joilla on tietty vaikutus itse tuotantoon.

Organisaation taloudelliset resurssit- tämä on joukko omia käteis- ja ei-käteismuotoisia kassatuloja sekä ulkopuolelta tulevia (hoitettuja ja lainattuja) tuloja, jotka organisaatio on kertynyt ja tarkoitettu taloudellisten velvoitteiden täyttämiseen, juoksevien kustannusten ja tuotannon kehittämiseen liittyvien kustannusten rahoittamiseen.

On tarpeen erottaa käsite "pääoma" - osa tuotantoon sijoitetuista taloudellisista resursseista ja tuottaa tuloja liikevaihdon lopussa. Toisin sanoen, iso alkukirjain- muutettu rahoitusvarojen muoto.

Organisaation taloudelliset resurssit ovat toisaalta osa sen pääomaa. Pääoma koostuu kestohyödykkeistä, jotka talousjärjestelmä on luonut muiden tavaroiden tuotantoa varten. Toinen näkemys pääomasta liittyy sen rahalliseen muotoon. Pääoma, kun se sisältyy rahoitukseen, jota ei ole vielä sijoitettu, on rahasumma. Kaikissa näissä määritelmissä on yhteinen ajatus, nimittäin pääomalle on ominaista kyky tuottaa tuloja.

Tee ero kiinteän ja käyttöpääoman välillä. Kiinteä pääoma on rakennuksiin, koneisiin ja laitteisiin materialisoitunut pääoma, joka toimii tuotantoprosessissa useita vuosia. Toisen tyyppinen pääoma, mukaan lukien raaka-aineet, materiaalit ja energiavarat, käytetään yhdessä tuotantosyklissä. Sitä kutsutaan käyttöpääomaksi. Käyttöpääomaan käytetyt rahat palautetaan kokonaan yrittäjälle tuotteiden myynnin jälkeen. Kiinteitä pääomakustannuksia ei saada takaisin niin nopeasti.

Toisaalta taloudelliseen tukijärjestelmään sisältyvät taloudelliset resurssit ovat koko organisaation olemassaolon perusta, ja tehokkaan taloudellisen tukijärjestelmän luominen organisaatiolle edellyttää kaikkien tuotannontekijöiden järkevää yhdistämistä voittojen maksimointiin. .

Toisin sanoen voit käyttää kahta työyksikköä, yhtä luonnonvarayksikköä ja 4 yksikköä pääomaa ja saada 10 yksikköä voittoa tai voit valita tietylle tuotannolle sellaisen järkevän tekijöiden yhdistelmän, jonka seurauksena voittoa syntyy 20 yksikköä saadaan. Ja tämä vaatii tehokkaan taloudellisen tukijärjestelmän, jonka ansiosta organisaation rahavirrat ohjataan juuri sinne, missä niitä ensisijaisesti tarvitaan, työvoimaan, pääomaan tai luonnonvaroihin.

Organisaation taloudellisen tukijärjestelmän tulee täyttää seuraavat periaatteet:

1) mahdollisimman paljon riippumattomuutta ja riippumattomuutta ulkoisista lähteistä;

2) voiton maksimointi;

3) taloudellisten resurssien suunnittelu;

4) rahoitusreservien muodostaminen organisaatiossa;

5) talouskurin noudattaminen;

6) organisaation taloudellisen ja taloudellisen toiminnan kannattavuuden varmistaminen.

Osavaltio rahoitusvirtoja tulee tärkein tekijä, joka määrää organisaation taloudellisia tuloksia. Koko elinkeinokokonaisuuden sekä sen omistajien ja työntekijöiden taloudellinen hyvinvointi riippuu siitä, kuinka tehokkaasti ja tarkoituksenmukaisesti taloudelliset resurssit muunnetaan kiinteäksi ja käyttöpääomaksi sekä henkilöstön kannustimiksi. Siten nykyaikaisissa taloudellisissa olosuhteissa tehokkaan taloudellisen tukijärjestelmän muodostaminen organisaatiossa ja sen asianmukainen hallinta on organisaatiolle ensiarvoisen tärkeää.

Jotta rahoitusjärjestelmän hallinta olisi tehokasta ja edistäisi tietyn organisaation ensisijaisten tavoitteiden saavuttamista, on tarpeen tehdä sen parantamiseen tähtäävää työtä. Mutta ennen kuin tehdään mitään parannuksia tai parannuksia, on tarpeen arvioida tarkasteltavan prosessin tai ilmiön nykyinen tila. Näin ollen rahoitusjärjestelmän hallinnan tehokkuuden arvioinnin kysymykset tulevat ajankohtaisiksi.

Useiden kiireellisten tehtävien ratkaisemiseksi organisaation johtamisen alalla tarvitaan kattava tutkimus sen rahoitusjärjestelmästä, joka sisältää sekä arvioinnin johtamisobjektin tilasta, toisin sanoen rahoitusvirroista ja rahoitus- ja talouselämän tuloksista. toiminnan ja johtamisjärjestelmän arviointi, mukaan lukien rahoituspalvelun rakenne organisaatioissa. Tämän alan tutkimuksen ja kehityksen pitäisi osaltaan parantaa rahoitusjärjestelmän hallinnan laatua ja tehokkuutta, minkä puolestaan ​​pitäisi näkyä organisaatioiden elinkelpoisuuden ja tehokkuuden parantamisessa.

Itse asiassa taloudelliset resurssit ovat organisaation käytettävissä olevia varoja. Mutta sinun on ymmärrettävä, että raha itsessään ei tuota voittoa. Ne on sijoitettava tai käytettävä spekulatiivisiin liiketoimiin. Siksi, kun he puhuvat organisaation (tuotannon) taloudellisista resursseista, he tarkoittavat periaatteessa niiden houkuttelemista. Houkuttelevat taloudelliset resurssit muunnetaan välittömästi muun tyyppisiksi resursseiksi (kiinteä tai käyttöpääoma, työvoima jne.) tai ohjataan muihin organisaation tarpeisiin, minkä seurauksena tuotantoprosessi aktivoituu voiton saamiseksi.

Joten puhuttaessa organisaation taloudellisista resursseista, on otettava huomioon käteisen lisäksi myös muut varat, jotka voidaan tavalla tai toisella muuntaa käteiseksi. On ymmärrettävä, että prosessi, jolla taloudellisia resursseja muunnetaan toisen tyyppisiksi resursseiksi, on käänteinen, eli kaikki organisaation resurssit voidaan muuntaa taloudellisiksi resurssiksi ja käyttää tulevaisuudessa enemmän tehokas tapa. Toisin sanoen, jos organisaatiolla on rakennuksia ja rakenteita, joita ei käytetä tuotantoprosessissa, se voi myydä ne ja saada rahaa, jolla myöhemmin korvataan vanhat laitteet.

Taloudellisten resurssien koostumus (katso kuva 1.1) esitetään organisaation taseessa (tilinpäätöksen lomake 1):

Kuva 1.1 - Yrityksen taloudellisten resurssien koostumus

Paljastakaamme tarkemmin edellä lueteltujen varojen ydin ja sisältö, jotka ovat samalla organisaation taloudellisia resursseja.

Aineettomat hyödykkeet - omaisuus, jolla ei ole fyysistä, aineellista muotoa: johtamis-, organisaatio-, tekniset resurssit, maine finanssimaailmassa, kapitalisoidut oikeudet, etuoikeudet, kilpailuedut, jakeluverkon valvonta, vakuutussuoja, patentit ja tavaramerkit, tavaramerkit, taitotieto, muut henkistä omaisuutta, käyttöoikeus.

Käyttöomaisuus sisältää kiinteistön, jota on käytetty pitkään tuotantovälineenä. Kun omaisuutta otetaan kirjanpitoon käyttöomaisuudeksi, seuraavien ehtojen on täytyttävä kerrallaan:

a) käyttö tuotteiden valmistuksessa työn suorittamiseen tai palvelujen tarjoamiseen tai organisaation johtamistarpeisiin;

b) käyttää pitkään, eli ajanjakson hyödyllistä käyttöä, joka kestää yli 12 kuukautta tai normaali toimintajakso, jos se on yli 12 kuukautta;

c) organisaatio ei odota näiden omaisuuserien myöhempää jälleenmyyntiä;

d) kyky tuoda organisaatiolle taloudellista hyötyä (tuloa) tulevaisuudessa.

Taloudellinen vaikutusaika on ajanjakso, jonka aikana käyttöomaisuuden käyttö tuottaa taloudellista hyötyä (tuloa) organisaatiolle. Tietyille käyttöomaisuusryhmille taloudellinen vaikutusaika määräytyy tämän kohteen käytön seurauksena saatavan tuotannon määrän (fyysisen työmäärän) perusteella.

Käyttöomaisuus sisältää varat, jotka on sijoitettu: rakennuksiin, rakenteisiin, työ- ja voimakoneisiin ja -laitteisiin, mittaus- ja ohjauslaitteisiin ja -laitteisiin, tietokoneisiin, ajoneuvoihin, työkaluihin, tuotanto- ja kotitalousvälineisiin ja -tarvikkeisiin, työ-, tuotanto- ja jalostuskarjaan, monivuotisiin istutuksiin, maataloustiet ja muut asiaankuuluvat tilat.

Käyttöomaisuuteen kuuluvat myös: pääomasijoitukset maan radikaaliin parantamiseen (viemäröinti, kastelu ja muut kunnostustyöt); pääomasijoitukset vuokrattuun käyttöomaisuuteen; tontit, luonnonhoitokohteet (vesi, maaperä ja muut luonnonvarat).

Keskeneräisellä rakentamisella tarkoitetaan rakennuttajan kustannuksia rakennuskohteiden rakentamisesta rakentamisen aloittamisesta kohteen käyttöönottoon.

Kannattavia investointeja aineellisiin hyödykkeisiin ovat organisaation investoinnit osaan omaisuutta, rakennuksia, tiloja, laitteita ja muita aineellisen muodon omaavia arvoesineitä, jotka organisaatio antaa tilapäisestä hallinnasta (väliaikaisesta hallinnasta ja käytöstä) korvausta vastaan. tuottaa tuloja.

Pitkäaikaiset rahoitussijoitukset - organisaation sijoitukset valtion arvopapereihin, joukkovelkakirjoihin ja muiden organisaatioiden muihin arvopapereihin, muiden organisaatioiden osakepääomaan sekä muille organisaatioille yli 12 kuukauden ajalle myönnetyt lainat.

Laskennallinen verosaaminen on se osa laskennallista veroa, jonka pitäisi johtaa talousarvioon maksettavan tuloveron pienenemiseen seuraavalla tai sitä seuraavilla tilikausilla. Yhteisö kirjaa laskennalliset verosaamiset sillä tilikaudella, jonka aikana vähennyskelpoiset väliaikaiset erot syntyvät, siltä osin kuin on todennäköistä, että se tuottaa verotettavaa tuloa seuraavilla raportointikausilla.

Taloudellisen toiminnan järjestämisen välttämätön edellytys on käyttöpääoman (käyttöpääoman) saatavuus. Vaihto-omaisuus (vaihto-omaisuus) on käyttöpääomaan ja käyttöpääomaan maksettuja varoja.

Yksi käyttöpääoman osista on varastot.

Osakkeet ovat taloudellisia muuttujia (indikaattoreita), joita voidaan mitata vain tiettynä ajankohtana. Toisin sanoen varantojen arvolla ei ole aikajännettä. Varaukset sisältävät: ; kasvatus- ja lihotuseläimet; ; ; tavarat lähetetty; Tulevat kulut; muut tarvikkeet ja kulut.

Hankittujen arvoesineiden arvonlisävero koskee myös yhdistyksen omaisuutta. Tämä johtuu sen laskennan ja talousarvioon maksamisen erityispiirteistä. Aineellisten hyödykkeiden tuotannossa tai jälleenmyynnissä käytettynä niistä toimittajille maksettu arvonlisävero palautetaan budjetista kuittauksella ja jää organisaation käyttöön.

Myyntisaamiset jaetaan lyhytaikaisiin (joiden maksut odotetaan 12 kuukauden sisällä) ja pitkäaikaisiin (joiden maksut odotetaan yli 12 kuukauden kuluttua). Myyntisaamiset syntyvät maksutta tapahtuvasta tavaroiden toimituksesta (töiden suorittamisesta, palvelusta) tai muista syistä. Tosiasia on, että tavaroiden myyntiprosessi käynnistetään, eikä sitä voida keskeyttää, jolloin vaaditaan välitöntä maksua lähetetyistä tuotteista. Pääsääntöisesti sopimuksen mukaan tavarat lähetetään lisämaksulla määritetyn ajan kuluessa. Tämän seurauksena muodostuu myyntisaamisia. Tässä tapauksessa velallinen on organisaation velallinen. Myyntisaamiset eivät sisällä osallistujien (perustajien) velkaa osakepääoman osuuksista.

Käteinen käteinen - pankkitileille tai organisaation kassalle kertynyt käteinen, erilaiset tulot ja kuitit, jotka ovat jatkuvassa taloudellisessa liikkeessä organisaatioiden kanssa ja joita ne käyttävät omiin tarkoituksiinsa tai sijoitetaan pankkien varoiksi.

Taloudellisista resursseista puhuttaessa on myös huomattava, että organisaation normaalisti toimivalle taloudelliselle tukijärjestelmälle on ominaista niiden jatkuva kierto.

Yksi organisaation johtamisprosessin osatekijöistä on taloudellisten resurssien tehokkaan käytön analysointi. Ottaen huomioon jatkuvasti muuttuvat markkinaolosuhteet, ulkoinen ja sisäinen ympäristö, organisaation johto tekee johdon päätöksiä joidenkin omaisuuserien vähentämiseksi ja toisten lisäämiseksi. Markkinoilla pysyäkseen organisaatio voi esimerkiksi turvautua tuotannon vähentämisstrategiaan ja siitä saadut varat (käyttöomaisuuden eläkkeelle, osan kiinteistöistä myynti, henkilöstövähennykset jne.) voidaan ohjata mm. ostaa uusia, tuottavampia tuotantolaitteita ja ansaita enemmän voittoa tulevaisuudessa.

Prosessi, jolla organisaation varat muunnetaan käteiseksi, liittyy suoraan likviditeetin käsitteeseen. Likviditeetti - helppokäyttöinen myynti, myynti, aineellisten tai muiden arvojen muuttaminen käteiseksi nykyisten taloudellisten velvoitteiden kattamiseksi.

Organisaation taloudelliset resurssit ovat toisaalta osa sen pääomaa, ja toisaalta ne sisältyvät taloudelliseen tukijärjestelmään, ne ovat koko yrityksen olemassaolon perusta. Tehokkaan taloudellisen tukijärjestelmän muodostaminen organisaatiolle edellyttää kaikkien tuotannontekijöiden järkevää yhdistelmää, jolla pyritään maksimoimaan voitot. Koko elinkeinokokonaisuuden sekä sen omistajien ja työntekijöiden taloudellinen hyvinvointi riippuu siitä, kuinka tehokkaasti ja tarkoituksenmukaisesti taloudelliset resurssit muunnetaan kiinteäksi ja käyttöpääomaksi sekä henkilöstön kannustimiksi.

Itse asiassa taloudelliset resurssit ovat organisaation käytettävissä olevia varoja. Mutta sinun on ymmärrettävä, että raha itsessään ei tuota voittoa. Ne on sijoitettava tai käytettävä spekulatiivisiin liiketoimiin. Tästä syystä yrityksen taloudellisten resurssien aineellinen ja aineeton ilmentymä esitetään sen taseen vastaavassa (tilinpäätöksen lomake 1).

Taloudellisista resursseista puhuttaessa on myös ymmärrettävä, että yrityksen taloudellinen tukijärjestelmä sisältää sellaisia ​​pakollisia elementtejä kuin taloudellisten resurssien rakenteen arvioinnin ja niiden tehokkaan uudelleenjaon jatkuvasti muuttuvat markkinaolosuhteet huomioon ottaen.

1.2 Sisäisten ja ulkoisten rahoituslähteiden ominaisuudet

Organisaation taloudelliset resurssit muodostuvat tietyistä lähteistä. Joten on mahdotonta ostaa tuotantolaitteita, raaka-aineita tai materiaaleja ilman rahaa tähän.

Organisaation taloudellisten resurssien muodostumisen lähteet ovat joukko lähteitä tulevan kauden pääomatarpeen tyydyttämiseksi, mikä varmistaa organisaation kehityksen.

Nämä lähteet on jaettu sisäisiin (oma) ja ulkoisiin (lainattu ja houkuteltu) (katso kuva 1.2).

Ensinnäkin organisaatio keskittyy sisäisten (omien) rahoituslähteiden käyttöön.

Pääomapääoman muodostaminen, sen tehokas käyttö, hallinta on yksi organisaation rahoituspalvelun tärkeimmistä ja tärkeimmistä tehtävistä. Pääomapääoma on organisaation pääasiallinen omien varojen lähde. Osakeyhtiön osakepääoman suuruus kuvastaa sen liikkeeseen laskemien osakkeiden määrää sekä valtion- ja kuntayrityksen osakepääoman määrää. Organisaatio muuttaa osakepääomaa pääsääntöisesti työnsä tulosten mukaan perustamisasiakirjoihin tehtyjen muutosten voimaantulon jälkeen.

Pääomapääomaa on mahdollista korottaa (vähentää) laskemalla liikkeeseen lisää osakkeita (tai poistamalla osa liikkeestä) sekä nostamalla (laskemalla) vanhojen osakkeiden nimellisarvoa.

Kuva 1.2 - Rahoitusresurssien muodostuslähteiden kokoonpano

Omat varat sisältävät:

1) osakepääoma;

2) lisäpääoma;

3) kertyneet voittovarat.

Lisäpääoma sisältää:

1) käyttöomaisuuden arvonkorotuksen tulokset;

2) osakeyhtiön ylikurssi;

3) vastikkeetta saatuja rahallisia ja aineellisia arvoja tuotantotarkoituksiin;

4) budjettimäärärahat pääomasijoitusten rahoittamiseen;

5) varat käyttöpääoman täydentämiseen.

Kertyneet voittovarat ovat tietyn ajanjakson aikana saatuja voittoja, joita ei jaeta omistajien ja henkilökunnan kulutukseen jaettaessa. Tämä osa voitosta on tarkoitettu aktivointiin eli tuotantoon uudelleensijoittamiseen. Se on taloudelliselta sisällöltään yksi organisaation omien rahoitusresurssien reservin muodoista, joka varmistaa sen tuotannon kehittämisen tulevalla kaudella.

Kiinteän ja käyttöpääoman tarpeen kattamiseksi organisaation on joissakin tapauksissa tarpeen houkutella lainapääomaa. Tällainen tarve voi syntyä organisaatiosta riippumattomista syistä. Ne voivat olla valinnaisia ​​kumppaneita, hätätilanteita, tuotannon jälleenrakentamista ja teknistä varustusta, riittävän aloituspääoman puutetta, tuotannon, hankinnan, jalostuksen, tuotteiden toimituksen ja markkinoinnin kausiluonteisuutta sekä muita syitä.

Siten lainapääoma, lainatut varat ovat varoja ja muuta omaisuutta, joka on houkuteltu rahoittamaan organisaation kehitystä takaisinmaksuperusteisesti. Pääasialliset lainapääoman tyypit ovat: pankkiluotot, rahoitusleasing, hyödyke- (kaupalliset) luottot, joukkovelkakirjalainat ja muut.

Lainapääoma jaetaan:

1) lyhytaikainen.

2) pitkäaikainen.

Korkeintaan vuodeksi lainatulla pääomalla tarkoitetaan lyhytaikaista ja yli vuoden pitkäaikaista pääomaa. Kysymys siitä, kuinka rahoittaa organisaation tietty omaisuus - lyhytaikaisen tai pitkän aikavälin pääoman kustannuksella, on keskusteltava kussakin tapauksessa. Lainapääoman sijoittamisen tehokkuuden määrää kiinteän pääoman tai käyttöpääoman tuottoaste.

Lisääntymisprosessi saa organisaation etsimään jatkuvasti uusia rahoituslähteitä. Jäljennyksellä on kaksi muotoa:

1) yksinkertainen jäljentäminen, kun käyttöomaisuuden poistojen korvauskustannukset vastaavat kertyneiden poistojen määrää;

2) laajennettu jäljentäminen, kun käyttöomaisuuden poistojen korvauskustannukset ylittävät kertyneiden poistojen määrän.

Nykyaikaisissa olosuhteissa syntyy tilanteita, joissa poistovähennykset riittävät käyttöomaisuuden laajennettuun uudelleentuotantoon. Tämä ilmenee tyypillisimmin, kun käyttöomaisuuden rakenteessa on tietty osa tietokoneista ja organisaatiolaitteistoista. Tämä johtuu näiden laitteiden hintojen jatkuvasta useita kertoja laskusta ja samanaikaisesti sen tuottavuuden kasvusta.

Käyttöomaisuuden uudelleentuotantoon liittyvät investoinnit ovat luonteeltaan pitkäaikaisia ​​ja ne toteutetaan pitkäaikaisina investoinneina (pääomainvestoinneina) uudisrakentamiseen, tuotannon laajentamiseen ja jälleenrakentamiseen, tekniseen laitteistoon ja tukemalla olemassa olevien organisaatioiden valmiuksia.

Organisaation omien varojen lähteitä käyttöomaisuuden uudelleentuotannon rahoittamiseen ovat mm.

Poistot vähennykset;

Aineettomien hyödykkeiden poistot;

organisaation käytettävissä oleva voitto;

Talousarvion tavoitemäärärahat;

Osakeannista saadut varat.

Tilikaaviossa ei määrätä erityisen poistorahaston perustamisesta. Poistovarat ovat yhtiön omien varojen ensimmäinen lähde, ne tulevat osana myyntituloa yhtiön selvitystilille ja kaikki pääomasijoitusten eri osa-alueiden kulut maksetaan suoraan selvitystililtä.

Nopeutetun poistomekanismin avulla organisaatiolla on mahdollisuus säännellä varojen uudelleentuotannon rahoituksen määrää ja ehtoja annettu lähde. Poistovähennysten todelliset määrät, jotka laskevat yhdessä myynnistä saatujen tulojen kanssa organisaation selvitystilille, sisällytetään sen käyttöpääomaan ja alkavat liikkua itsenäisesti, ottamatta huomioon poistettavissa olevaa omaisuutta. Ne voivat jäädä vapaiksi, suunnattuina pääomasijoituksiin tai sijoitettuina muunlaiseen käyttöpääomaan. Se, että rahastojen lähteet eivät käytännössä eroa organisaation varojen kierrossa, ei kuitenkaan tarkoita, etteikö näiden rahastojen muodostumisen luonne vaikuttaisi niiden käytön nopeuteen ja tehokkuuteen.

Rahoituslähteiden riittävyys kiinteän pääoman (sekä kiertopääoman) uudelleentuotantoon on ratkaiseva yrityksen taloudellisen tilanteen vuoksi. Siksi tämä taloudellisen tilanteen valvottu parametri on aina johdon näkökentässä.

Toinen organisaation omien varojen lähde käyttöomaisuuden uudelleentuotannon rahoittamiseen on aineettomien hyödykkeiden poistot. Aineettomat hyödykkeet vastaanotetaan organisaatioon seuraavien kanavien kautta:

Kun ostetaan maksua vastaan;

osuutena osakepääomaan;

Vastaanotettuaan maksutta.

Aineettomien hyödykkeiden tunnusmerkit ovat:

Materiaalin ja materiaalirakenteen puute;

Kyky tehdä voittoa;

Epävarmuus voiton suuruudesta.

Aineettomista hyödykkeistä tehdään poistot organisaation itsensä määrittelemien normien mukaisesti. Normaalin laskentaperusteena on otettu aineettomien hyödykkeiden alkuperäinen hankintameno ja suunniteltu käyttöaika.

Todellinen poistojen määrä menee organisaation selvitystilille tuotteiden (töiden, palvelujen) myynnistä saatujen tulojen kanssa ja on liikkeessä.

Kolmas organisaation omien varojen lähde käyttöomaisuuden uudelleentuotannon rahoittamiseen on käytettävissä oleva voitto (nettovoitto). Voitto-organisaatioiden käyttöohjeet määräytyvät rahoitussuunnitelmissaan itsenäisesti.

Neljäs järjestön omien varojen lähde käyttöomaisuuden uudelleentuotannon rahoittamiseen ovat budjettimäärärahat. Jos organisaatio täyttää valtion kehitysbudjetissa määrätyn tavoitevaltion tilauksen, niin jälkimmäinen osoittaa yritykselle kohdennettua rahoitusta.

Ulkoisia rahoituslähteitä käyttöomaisuuden uudelleentuotantoon ovat mm.

Pankkilainat;

Muiden organisaatioiden lainatut varat (joukkovelkakirjalainat);

Rahoitus talousarviosta palautusperiaatteella;

Rahoitus budjetin ulkopuolisista varoista takaisinmaksuperusteisesti.

Pankkilainoja myönnetään yhteisöille lainasopimuksen perusteella, laina myönnetään maksuehdoilla, kiireellisyydellä, takaisinmaksulla vakuuksia vastaan: takaukset, kiinteistön pantti, organisaation muun omaisuuden pantti.

Monet organisaatiot omistusmuodosta riippumatta luodaan hyvin rajallisella pääomalla. Tämä ei käytännössä salli heidän täysimääräisesti suorittaa lakisääteistä toimintaansa omalla kustannuksellaan ja johtaa heidän osallistumiseensa merkittävien luottoresurssien kiertoon.

Suurten investointiprojektien lisäksi hyvitetään myös nykyisen toiminnan kustannukset: jälleenrakentaminen, laajennus, tuotannon uudelleenjärjestely, tiimin vuokra-omaisuuden lunastus ja muut tapahtumat.

Käyttöomaisuuden uusinnan rahoituslähteenä ovat myös muilta yhteisöiltä lainatut varat, jotka annetaan strategisen edun omaaville organisaatioille korvaus- tai ei-korvausperusteisesti. Lainoja organisaatioille voivat tarjota myös yksittäiset sijoittajat (yksityishenkilöt).

Muita käyttöomaisuuden uudelleentuotantoon liittyviä rahoituslähteitä ovat liittovaltion ja paikallisten budjettien sekä sektorikohtaisten ja alojenvälisten rahastojen palautusperusteiset budjettimäärärahat.

Pääomasijoitusten rahoituslähteiden valintakysymys tulisi päättää ottamalla huomioon monet tekijät:

1) houkutetun pääoman hinta;

2) sen tuoton tehokkuus;

3) oman ja lainatun pääoman suhde, joka määrää organisaation taloudellisen tilanteen;

4) eri rahoituslähteiden riskiaste;

5) sijoittajien ja lainanantajien taloudelliset edut.

Markkinaolosuhteet muuttuvat jatkuvasti, joten organisaation käyttöpääomatarpeet eivät ole vakaat.

Käyttöpääoman muodostuksen lähteiden rakenne kattaa myös omat ja lainatut varat. Pääsääntöisesti organisaation käyttöpääoman vähimmäistarve katetaan sen omista lähteistä eli kertyneistä voittovaroista, osakepääomasta, varapääomasta, kertymärahastosta ja kohderahoituksesta. Kuitenkin useista objektiivisista syistä (inflaatio, tuotantomäärien kasvu, asiakaslaskujen maksuviivästykset jne.) organisaatiolla on tilapäisiä lisätarpeita käyttöpääomaan sekä käyttöomaisuuteen. Näissä tapauksissa taloudellisen toiminnan taloudelliseen tukemiseen liittyy lainattujen lähteiden houkutteleminen: pankki- ja kaupalliset lainat, lainat, investointiveron hyvitys, organisaation työntekijöiden investointiosuus, joukkovelkakirjalainat. Siten jokaisella organisaatiolla on kyky tuottaa taloudellisia resursseja sekä sisäisistä että ulkoisista lähteistä. Tietysti organisaation itsensä on tarkoituksenmukaisempaa käyttää sisäisiä lähteitä eikä olla riippuvainen kenestäkään, mutta nykyaikaiset erittäin kilpaillut markkinat pakottavat liiketoimintayksiköt jatkuvasti parantamaan tuotantoprosessia, mikä vaatii jatkuvaa taloudellisten resurssien lisäämistä rajoitetuilla omilla lähteillä. On vain yksi ulospääsy - heidän houkutteleminen ulkopuolelta lyhyt- ja pitkäaikaisten pankkilainojen muodossa, velkojien kanssa suoritettaviin maksuihin tarkoitettujen varojen tilapäinen käyttö, mukaan lukien budjetti, ja vastaavat. Mutta samalla organisaation johdon on valvottava sisäisten ja ulkoisten rahoitusresurssien suhdetta. Ulkopuolisten lähteiden liiallinen käyttö kertoo organisaation täydellisestä taloudellisesta riippuvuudesta ulkopuolisista, ja oman ylivalta osoittaa tehotonta rahoituspolitiikkaa ja investointiprojektien puuttumista, mikä voi tulevaisuudessa johtaa tuotantoteknologian vanhentumiseen ja kysynnän laskuun. teollisuustavaroita varten.

1.3 Taloudellisten resurssien rooli yrityksen lisääntymisprosessin varmistamisessa

Välttämätön edellytys yhteiskunnan olemassaololle ja kehitykselle tietyssä historiallisessa vaiheessa on, kuten tiedätte, aineellisten hyödykkeiden tuotantoprosessin jatkuvuuden ja ihmisten välisten asiaankuuluvien tuotantosuhteiden järjestelmän varmistaminen sen todellisen täytäntöönpanon sosioekonomisina muotoina. . Tuotantoprosessin jatkuva toistaminen muuttumattomassa (määrällisesti ja laadullisesti) tai muuttuvassa mittakaavassa määritellään taloustiede lisääntymisprosessina. Taloudellisessa kirjallisuudessa erotetaan kaksi lisääntymistyyppiä: yksinkertainen ja laajennettu.

Vakiintuneen tieteellisen mielipiteen mukaan yksinkertaiselle lisääntymiselle on ominaista se, että tuotetun tuotteen koko ja laatu pysyvät muuttumattomina jokaisessa seuraavassa jaksossa. Näin ollen tuotannon tekijät eivät muutu. Tuottajat käyttävät itse omaan kulutukseensa koko ylijäämätuotteen, mikäli se on tuotettu.

Laajennetussa lisääntymisessä valmistetun tuotteen koko kasvaa jokaisessa seuraavassa jaksossa, mikä saavutetaan muun muassa parantamalla tuotteen laatua. Tuotantotekijät eivät pysy ennallaan. Jotta lisääntyminen tapahtuisi laajemmassa mittakaavassa, tarvitaan lisää tai parempia resursseja jokaisen seuraavan jakson (vuoden) alkuun mennessä. Tuotannontekijöiden laajentamisen tai laadullisen parantamisen lähde on ylijäämätuote. Näin ollen hän ei voi enää täysin tyydyttää henkilökohtaisia ​​tarpeita laajennetun lisääntymisen myötä.

Tuotantoprosessin materiaalinen ja tekninen perusta kaikissa yrityksissä on tärkein tuotantoomaisuus. Markkinataloudessa käyttöomaisuuden alkumuodostus, niiden toiminta ja laajennettu lisääntyminen toteutetaan taloudellisten resurssien välittömällä osallistumisella, jonka avulla muodostetaan ja käytetään erityisrahastoja, jotka välittävät varojen hankintaa, toimintaa ja entisöimistä. työvälineitä.

Uusien yritysten käyttöomaisuuden alkumuodostus tapahtuu lakisääteiseen rahastoon kuuluvan käyttöomaisuuden kustannuksella. Käyttöomaisuus on käteistä, joka on sijoitettu käyttöomaisuuteen tuotanto- ja ei-tuotantotarkoituksiin. Käyttöomaisuuden hankintahetkellä ja yrityksen taseeseen hyväksymisellä käyttöomaisuuden arvo on määrällisesti sama kuin käyttöomaisuuden arvo. Jatkossa, kun käyttöomaisuus osallistuu tuotantoprosessiin, niiden arvo kahtia jakautuu: yksi poistoja vastaava osa siirtyy valmiisiin tuotteisiin, toinen ilmaisee olemassa olevan käyttöomaisuuden jäännösarvoa.

Käyttöomaisuuden arvon kulunut osa, joka siirtyy valmiisiin tuotteisiin, kun jälkimmäinen myydään, kertyy vähitellen käteiseksi erityiseen poistorahastoon. Tämä rahasto muodostetaan vuosittaisilla poistoilla ja sitä käytetään käyttöomaisuuden yksinkertaiseen ja osittain laajennettuun jäljentämiseen. Poistojen suunta käyttöomaisuuden laajennetun uudelleentuotannon osalta johtuu sen kertymisen ja menojen erityispiirteistä: se kertyy käyttöomaisuuden koko normaalin käyttöiän ajalle, ja sen menotarve syntyy vasta niiden tosiasiallisen hävittämisen jälkeen. Näin ollen käytöstä poistettujen käyttöomaisuushyödykkeiden korvaamiseen asti kertyneet poistot ovat tilapäisesti ilmaisia, ja niitä voidaan käyttää lisälähteenä laajennetun jäljentämisen yhteydessä. Lisäksi tieteen ja tekniikan kehitys helpottaa poistojen käyttöä laajennettuun tuotantoon, minkä seurauksena tietyntyyppiset käyttöomaisuushyödykkeet voivat tulla halvemmaksi, kehittyneempiä ja tuottavampia koneita ja laitteita otetaan käyttöön.

Poistorahaston arvo lasketaan vuosittain kertomalla käyttöomaisuuden kirjanpitoarvo poistoprosentilla. Taloudellisesti järkevät poistoprosentit ovat erittäin tärkeitä. Niiden avulla voidaan toisaalta varmistaa käytöstä poistettavan käyttöomaisuuden kustannusten täysi korvaus ja toisaalta määrittää todelliset tuotantokustannukset, joiden olennainen osa on poistot. Kaupallisen laskennan näkökulmasta sekä poistoprosenttien aliarvioiminen (koska se voi johtaa taloudellisten resurssien puutteeseen käyttöomaisuuden yksinkertaiseen uudelleentuotantoon) että niiden kohtuuton yliarviointi, joka nostaa keinotekoisesti tuotantokustannuksia ja alentaa yrityksen kannattavuutta. tuotanto, ovat yhtä huonoja. Poistoprosentteja tarkistetaan määräajoin, kun käyttöomaisuuden käyttöiän muuttuessa niiden arvon siirtyminen valmistettuun tuotteeseen kiihtyy tieteen ja tekniikan kehityksen ja muiden tekijöiden vaikutuksesta. Myös käyttöomaisuuden arvonkorotuksia suoritetaan määräajoin; sen tarkoituksena on saattaa käyttöomaisuuden kirjanpitoarvo vastaamaan käypiä hintoja ja lisääntymisolosuhteita.

On kuitenkin huomattava, että laajennettua jäljentämistä ei voida toteuttaa vain poistovähennysten kustannuksella, koska ne on tarkoitettu pääasiassa yksinkertaiseen jäljentämiseen. Siksi pääomasijoitukset tehdään merkittävässä osassa kansantuloista, ja ennen kaikkea yrityksen omat rahavarat sijoitetaan uudelleen pääomamenoihin; Tänne lähetetään myös rahoitusmarkkinoilta mobilisoitunut oma pääoma ja osakepääoma, hankitaan luottoresursseja ja erityistapauksissa valtion päätöksissä erityisesti määrättyjä budjettimäärärahoja ja budjetin ulkopuolisten rahastojen varoja.

Pääomasijoituksiin käytettävien omien taloudellisten resurssien koostumuksessa voitto on tärkeällä sijalla. Viime aikoina on ollut suuntaus kasvattaa pääomasijoitusten rahoituslähteiden absoluuttista kokoa ja voitto-osuutta. On olemassa mielipide, että tätä suuntausta on kehitettävä, koska sen progressiivisuus johtuu siitä, että käyttöomaisuuden lisääntymisen lähteet ovat suoraan yhteydessä tuotantotoiminnan tuloksiin. Tämän seurauksena yritysten aineellinen kiinnostus parempien tuotantotulosten saavuttamiseen kasvaa, koska niistä riippuu investointien rahoituslähteiden muodostumisen oikea-aikaisuus ja täydellisyys.

Itse tuotannossa hankittuja varoja käytetään voiton ohella myös pääomainvestointien rahoittamiseen (voitto ja säästöt rakentamisesta ja asennustyöt taloudellisella tavalla toteutettu, sisäisten resurssien mobilisointi jne.), tulot eläkkeelle jääneen omaisuuden myynnistä, varoja sosiaalisen kehityksen rahastoista.

Budjettivarojen kohdentaminen investointeihin varmistaa yhtenäisen teknisen politiikan toteuttamisen, luo taloudelliset edellytykset yhteiskunnallisen lisääntymisen rakenteen säätelylle ja talouden painopistealojen kehittämiselle. Siirtymisen kanssa markkinoiden perustekijät Menettely budjettivarojen myöntämiseksi pääomasijoituksiin on vähitellen muuttumassa. Aikaisemmin budjettivaroja myönnetty suorina ei-palautettavina määrärahoina; nyt niitä voidaan saada kohdennettujen tukien (investointimäärärahojen), tukien ja investointien verohyvitysten kautta.

Objektiiviset edellytykset rahoituksen tarkoituksenmukaiselle käytölle organisaation lisääntymisprosessissa ovat rahoituksen päätoiminnot - jakelu, lisääntyminen, stimulointi ja valvonta.

Jakotoiminto toteutetaan taloudellisten resurssien jakamisen puitteissa varojen kiertoprosessissa suoraan yrityksissä. Koko yrityksen resurssien kierto liittyy taloudellisten resurssien varojen muodostamiseen ja jakamiseen. Tämän toiminnon avulla voit luoda taloudellisia resursseja ja erityisiä varoja, jotka vastaavat koko yrityksen ja sen yksilöiden kehittämistarpeita. rakenteelliset jaot.

Lisääntymistoiminto toteutetaan säätelemällä lisääntymisprosessia taloudellisten resurssien määrätietoisen hallinnan muodossa ja sellaisen taloudellisen ja taloudellisen ympäristön luomisena, jossa subjektien on mahdollista saavuttaa nimetyt yrittäjät. Tämä toiminto on välttämätön edellytys tehokkaalle kassavirran hallinnan organisoinnille, pankkilainojen, ostovelkojen, lainojen ja muiden rahoituslähteiden onnistuneelle käytölle.

Rahoituksen stimuloivalla toiminnalla on suuri merkitys tavara- ja palvelutuotannon kehitykselle, yritysten kannattavuuden kasvulle. Tämän toiminnon toteuttaminen organisaation perustaman järjestelmän kautta tuotantokustannusten kattamiseksi ja yritysten voittojen jakamiseksi verojärjestelmän kautta, tehokas organisaatiojärjestelmä taloudelliset suhteet markkinakokonaisuuksien välillä sekä talouden lupaavimpien ensisijaisten alojen budjettirahoituksella.

Talouden ohjaustoiminto on tärkeä tekijä taloudellisessa kehityksessä ja se toimii välttämättömänä edellytyksenä organisaatioiden tehokkuuden parantamiselle ja taloudellisten resurssien kierron nopeuttamiselle. Hallitsemalla rahavirtojen liikkeitä on mahdollista hallita todellista yrityksen omaisuuden käytön tilaa, dynamiikkaa ja tehokkuutta.

Organisaation taloudellisia resursseja voidaan siis pitää osana sen pääomaa ja sen taloudellisen tukijärjestelmänä. Tehokkaan taloudellisen tukijärjestelmän muodostaminen organisaatiolle edellyttää kaikkien tuotannontekijöiden järkevää yhdistelmää, jolla pyritään maksimoimaan voitot. Koko elinkeinokokonaisuuden sekä sen omistajien ja työntekijöiden taloudellinen hyvinvointi riippuu siitä, kuinka tehokkaasti ja tarkoituksenmukaisesti taloudelliset resurssit muunnetaan kiinteäksi ja käyttöpääomaksi sekä henkilöstön kannustimiksi.

Organisaation taloudelliset resurssit muodostuvat tietyistä lähteistä. Organisaation taloudellisten resurssien muodostumisen lähteet ovat joukko lähteitä tulevan kauden pääomatarpeen tyydyttämiseksi, mikä varmistaa organisaation kehityksen. Nämä lähteet jaetaan omiin (sisäisiin) ja lainattuihin (ulkoisiin).

Voimme sanoa, että rahoituksella on tärkeä rooli lisääntymisprosessissa. Taloudelliset resurssit on tarkoitettu ennen kaikkea tuotantoprosessin varmistamiseen. Niiden käyttö voidaan toteuttaa ennakkomaksujen ja tuotantotoimintaan tehtävien investointien muodossa. Selkeimmin taloudellisten resurssien rooli näkyy niiden toimintojen kautta: jakelu, lisääntyminen, stimulointi ja valvonta.

2. Taloudellisten resurssien muodostumisen ja käytön analyysi Metur LLC:n esimerkillä

2.1 Metur LLC:n rahoitusresurssien koostumus ja rakenne

Tarkasteltavana olevan yrityksen organisatorinen ja oikeudellinen muoto on "Limited Liability Company". Yrityksen koko nimi: Metur Limited Liability Company.

OOO "Metur" on yksi suurimmista itsenäisistä yrityksistä, joka toimittaa valssattuja metallituotteita Venäjän ja IVY-maiden markkinoille. Yhtiö harjoittaa valssatun metallin tukku- ja vähittäiskauppaa ja kehittää myös tuotantolinjaa: se harjoittaa metallien käsittelyä ja erilaisten profiilien valmistusta.

Yhtiön sivuliikkeet ja edustustot toimivat lähes kaikissa federaation aiheissa, 46 kaupungissa Venäjällä ja ulkomailla. Vuodesta 2001 lähtien yritys on ollut Venäjän metallituotteiden toimittajaliiton (RSPM) jäsen ja Forbes-lehden mukaan yksi Venäjän 200 suurimmasta yrityksestä.

Yhtiön palveluksessa on yhteensä 2380 henkilöä.

Yhtiön osuus Venäjän metallien kulutusmarkkinoista on 5 %. Meturin varastoissa on jatkuvasti 150 000 tonnia terästuotteita, yli 10 000 tuotetta ja vakiokokoja.

Yrityksellä on 248 600 neliömetriä. m varastotilaa, josta 108 000 neliömetriä. m. - katetut varastokompleksit; 136 teollisuuskiinteistöä; 40 tonttia.

Merkittävä osa varasto- ja toimistotiloista on yhtiön omistuksessa.

Yhtiön päätoimittajat ovat Venäjän ja IVY-maiden suurimmat metallurgiset tehtaat, mukaan lukien: MMK, NLMK, NTMK, ZSMK, NSMMZ, Severstal, MECHEL, PNTZ, STZ, ChMP, Mital Steel. Suhteellinen riippumattomuus toimittajista antaa mahdollisuuden optimoida toimitusten logistiikkaa ja yhdistää tilausten toimitukset eri alueille pooleiksi kustannusten minimoimiseksi.

Taloudelliset resurssit ovat organisaation käytettävissä olevia varoja. Mutta sinun on ymmärrettävä, että raha itsessään ei tuota voittoa. Ne on sijoitettava tai käytettävä spekulatiivisiin liiketoimiin. Siksi, kun he puhuvat organisaation taloudellisista resursseista, he tarkoittavat pääasiassa niiden houkuttelemista. Houkuttelevat taloudelliset resurssit muunnetaan välittömästi muun tyyppisiksi resursseiksi (kiinteä tai käyttöpääoma, työvoima jne.) tai ohjataan muihin organisaation tarpeisiin, minkä seurauksena tuotantoprosessi aktivoituu voiton saamiseksi.

"Metur" LLC:n taloudellisten resurssien analyysi on esitetty taulukossa 2.1.

Taulukko 2.1 - Analyysi Metur LLC:n taloudellisista resursseista vuosille 2008-2009, tuhatta ruplaa.

Taloudelliset resurssit			Poikkeama
Pitkäaikaiset varat, mukaan lukien:
käyttöomaisuus
Rakennustyö käynnissä
Laskennalliset verosaamiset
Vaihto-omaisuus, mukaan lukien:
	raaka-aineet, materiaalit ja muut vastaavat arvot
	keskeneräisten töiden kustannukset
	valmiit tuotteet ja tavarat jälleenmyyntiin
	Tulevat kulut
Kokonaisvarasto
Käteinen raha

Kuten analyysin tuloksista ilmenee, saldon arvo pienenee vuosittain. Vuonna 2009 tase pieneni vuoteen 2008 verrattuna 1,5 %. Pääsyynä on pysyvien vastaavien tason lasku, joka johtui keskeneräisen rakentamisen määrän laskusta ja pitkäaikaisista rahoitusinvestoinneista.

Vaihto-omaisuuden osalta myös useissa tehtävissä on laskua. Näin ollen raaka-aineisiin ja materiaaleihin sijoitettujen varojen taso on laskenut, mikä liittyy tuotannon rationalisointiin. Seurauksena hankittujen arvojen arvonlisäveron tason lasku. Muissa tehtävissä indikaattorit ovat nousseet, mutta ei merkittävästi. Lyhytaikaisten saamisten taso on kasvanut merkittävästi.

Yrityksessä vallitsevien taloudellisten resurssien määrittämiseksi on otettava huomioon niiden rakenne raportointivuonna (ks. taulukko 2.2).

Taulukko 2.2 - "Metur" LLC:n taloudellisten resurssien rakenne vuonna 2009, tuhatta ruplaa.

Taloudelliset resurssit	Alkuvuodelle	Vuoden lopussa	Rakenne, %
			Alkuvuodelle	Vuoden lopussa	Dynamiikka
Pitkäaikaiset varat, mukaan lukien:
käyttöomaisuus
Rakennustyö käynnissä
Pitkäaikaiset taloudelliset sijoitukset
Laskennalliset verosaamiset
Vaihto-omaisuus, mukaan lukien:
	raaka-aineet, materiaalit ja muut vastaavat arvot
	keskeneräisten töiden kustannukset
	valmiit tuotteet ja tavarat jälleenmyyntiin
	Tulevat kulut
Arvonlisävero hankituista arvoesineistä
Myyntisaamiset (joiden maksuja odotetaan 12 kuukauden kuluessa raportointipäivästä)
Käteinen raha

Kuten taulukosta 2.2 nähdään, pääosa rahoitusresursseista kohdistuu vaihtuviin varoihin, ja tämä osuus kasvoi vuonna 2009 2,59 %. Pysyvien vastaavien osuus rahoitusvarojen kokonaisrakenteesta laski vastaavasti vuonna 2009 2,59 %.

...

Samanlaisia ​​asiakirjoja

Taloudellisten resurssien olemus, niiden käytön tehokkuus ja tärkeimmät muodostumislähteet OAO "Slavyanka" esimerkissä. Taloudellisten resurssien rooli yrityksen lisääntymisprosessin varmistamisessa. Yrityksen taloudellisen vakauden indikaattorit. Tapoja parantaa yrityksen perustamiskäytäntöä ja taloudellisten resurssien käyttöä (esimerkiksi Rassvet LLC)

Muodostumisen ja käytön teoreettiset näkökohdat, yrityksen taloudellisten resurssien koostumus ja ominaisuudet, niiden käyttöönoton ominaisuudet. Muodostumisongelmat ja keinot parantaa taloudellisten resurssien ja pääoman käyttöä markkinaolosuhteissa.

opinnäytetyö, lisätty 10.6.2010


Organisaation taloudellisten resurssien yleiset ominaisuudet ja muodostumisen lähteet nykyaikaisissa olosuhteissa, niiden rooli tuotantotoiminnassa. Analyysi JSC "Cheboksary Aggregate Plant" taloudellisten resurssien ja varojen muodostumisesta ja käytöstä.

lukukausityö, lisätty 13.1.2010


Yrityksen rahoitusresurssien sisällön määrittely ja rakenteen tutkiminen. Yhteisomisteisten yritysten taloudellisten resurssien selvitys. Analyysi taloudellisten resurssien muodostumisen ja käytön piirteistä Lidan osavaltion yhtenäisen asunto- ja kunnallisyhteisön esimerkissä.

opinnäytetyö, lisätty 29.8.2011


Yrityksen taloudellisten resurssien käsitteen ja olemuksen teoreettiset näkökohdat. Yritysrahoituksen muodostumisen ja käytön analyysi "Siemens" LLP:n esimerkissä. Muodostumisongelmia ja tapoja parantaa taloudellisten resurssien käyttöä "Siemens" LLP:ssä.

opinnäytetyö, lisätty 25.2.2011


Teoreettista tietoa yrityksen taloudellisten resurssien muodostumisesta, koostumuksesta ja ominaisuuksista. LLC "Rassvet" organisatoriset ja taloudelliset ominaisuudet. Rahoitusresurssien muodostumisprosessin ja käytön optimointi Rassvet LLC:n esimerkissä.

opinnäytetyö, lisätty 02.11.2010


Taloudellisten resurssien olemus ja luokittelu, niiden muodostumisen, käytön ja liikkumisen piirteet. Rahoitusresurssien kasvutekijöiden analyysi, niiden vaikutus yrityksen taloudelliseen asemaan. Tehokkaimmat keinot käyttää taloudellisia resursseja.

lukukausityö, lisätty 10.11.2010


Yrityksen pääoman muodostuslähteiden koostumus, rakenne ja dynamiikka, niiden arvon muutostekijät. Taseen voiton jakojärjestys. Taloudellisten resurssien käytön tehostaminen LLC Agricultural Enterprise "Mokvassa".

Johdanto

1.6 Yrityksen omaisuuden muodostamis- ja hoitoprosessin oikeudellinen sääntely

2. PJSC "Odyssey" taloudellisten resurssien muodostumisen analyysi

2.1 Kaupankäyntiyrityksen taloudellisten resurssien, tietolähteiden ja yleisen analyysisuunnitelman analysointitarve

2.2 Yrityksen PJSC "Odyssey" yleiset ominaisuudet

2.3 PJSC "Odyssey" olemassa olevan pääomarakenteen tutkimus

2.4 PJSC "Odyssey" oman pääoman muodostuksen arviointi

2.5 PJSC "Odyssey" lainattujen taloudellisten resurssien rakenteen muodostumisen arviointi

2.6 PJSC "Odyssey" lainattujen taloudellisten resurssien suhdeanalyysi

2.7 Arvio PJSC "Odyssey" lainattujen taloudellisten resurssien rakenteen muodostamisesta

2.8 Yrityksen rahoituslähteiden rakenteen vaikutus PJSC "Odyssey" taloudellisen vakauden indikaattoreihin

3. Työsuojelu

3.1 Työvoiman arviointi ja analysointi PJSC "Odyssey" varastopäällikön työpaikalla

3.2 Työolojen arviointi ja analysointi varastopäällikön työpaikalla

3.3 Johtopäätökset osiosta "Työsuojelu"

Johtopäätös

Luettelo käytetyistä lähteistä

Sovellukset

Johdanto

Talouden tärkein rakennetta muodostava elementti nykyaikaisissa markkinasuhteissa on yritys. Kovan kilpailun olosuhteissa selviävät vain ne yritykset, jotka ovat sopeutuneet markkinoiden vaatimuksiin, järjestäneet tuotteiden ja palveluiden tuotannon ja käyttävät taitavasti henkilöstönsä työvoimaa.

Yritysten harmonisessa toiminnassa merkittävä paikka on yrityksen omaisuudella, jolla on tärkeä rooli taloudellisen toiminnan kehittämisessä, käyttöomaisuuden, palkkojen ja yhteiskunnallisten tapahtumien laajentamisessa ja uudistamisessa. Yrityksen jatkuvaan toimintaan vaikuttaa yrityksen omaisuuden optimaalisen tarpeen selvittäminen, sen rakenteen, muodostumislähteiden ja kohtuullisten käyttöohjeiden varmistaminen.

Yritysten rahoitus tapahtuu omien ja lainattujen varojen kustannuksella. Optimaalisen oman pääoman ja lainapääoman välisen suhteen määrittäminen, työkalujen muodostaminen tällaisen suhteen määrittämiseksi, oikea-aikainen ja tehokas reagointi ulkoisten tekijöiden muutoksiin on välttämätön edellytys yrityksen tehokkaalle toiminnalle, joka varmistaa sen toiminnan vakaat taloudelliset ja taloudelliset indikaattorit. .

Luokituksen olemusta, yrityksen omaisuuden muodostumisen ja arvostuksen periaatteita selvittivät sekä kotimaiset että ulkomaiset taloustieteilijät.

Ohjeita kiinteistön analyysi ja sen arvostus sekä sen olemuksen määrittely on otettu huomioon kansallisissa säännöksissä, erityisesti Ukrainan laissa "Omaisuuden, omistusoikeuksien ja ammatillisen arvonmäärityksen arvioinnista Ukrainassa"; Kansallinen standardi "No. 1, "Yleinen omaisuuden ja omaisuusoikeuksien arvioinnin peruste"; kansallinen standardi nro 2". "Arvosana Kiinteistöt".

On kuitenkin huomattava, että monet asiat vaativat selvennystä ja täsmentämistä, mikä tehostaa yrityksen omaisuuden analysointia ja hallintaa. Yrityksen omaisuuden ja pääoman analysoinnissa ja hallinnassa ei ole metodologista yhtenäisyyttä. Erilaisia ​​mielipiteitä ilmaisevat kirjoittajat Blank I.A., Denisov A.Yu., Kolpakov V.M., Kovalev A.P., Batishchev V.M., Brovkin S., Golenko A., Savchenko E. ja muut.

Ylläolevan yhteydessä Tämä aihe tutkimus on erittäin relevanttia.

Tämän tutkimuksen tarkoituksena on analysoida yrityksen omaisuuden koostumusta sen käytön tehokkuuden kannalta sekä sen muodostumisen lähteitä yrityksen omaisuuspotentiaalin tunnistamiseksi.

Tämän tavoitteen yhteydessä työssä ratkaistaan ​​seuraavat tehtävät:

tutkittiin yritysten resurssien muodostumisen ja käytön teoreettisia näkökohtia: selvitettiin sen taloudellinen olemus, tutkittiin luokittelua ja perustamisen perusperiaatteita;

selvitetään yrityksen omaisuuden muodostumismekanismin normatiivisia näkökohtia;

tarkastellaan yrityksen taloudellisten resurssien analysoinnin perusteita: johtamisen tarve ja piirteet, tavoitteet ja sisältö, peruslähestymistavat ja -menetelmät;

PJSC "Odyssey" taloudellisten resurssien hallintaa koskevan rahoitusmekanismin arviointi suoritettiin: sen muodostamisen tehokkuus; yrityksen omaisuuden muodostumismekanismin ja sen päälähteiden arviointi, yrityksen rahoituslähteiden rakenteen vaikutus taloudellisen toiminnan indikaattoreihin ja yrityksen markkina-arvoon; taloudellisten resurssien käyttöohjeet yrityksessä.

Tutkimuksen kohde ja kohde.

Tutkimuksen kohteena on PJSC "Odyssey" taloudellisten resurssien muodostumis- ja käyttöprosessit.

Tutkimuksen aiheena on yrityksen taloudellisten resurssien hallinnan tehokkuuden arviointipolitiikka.

taloudellisten resurssien kestävyyden muodostuminen

1. Rahoitusresurssit ja niiden taloudellinen olemus ja muodostumisen lähteet

1.1 Yrityksen taloudelliset resurssit, niiden luokittelu, tarkoitus ja taloudellinen olemus

Yritykset käyttävät taloudellisen toiminnan harjoittamiseen, tuotteiden tuottamiseen, tulon ja voiton tuottamiseen erilaisia ​​resursseja: materiaalia, työvoimaa, rahoitusta ja myös rahaa. Samalla raharesurssit ovat tuotantoprosessin perusta.

Yrityksen taloudelliset resurssit ovat kassatuloja ja tuloja, jotka ovat elinkeinonharjoittajan käytössä ja ovat välttämättömiä sen taloudellisten velvoitteiden täyttämiseksi, kulujen tekemiseksi laajennetusta lisääntymisestä ja työntekijöiden taloudellisten kannustimien tarjoamiseksi.

Kauppayritysten rahoitus on rahasuhteiden järjestelmä kiertoympäristössä, jonka kautta rahastojen rahastojen muodostaminen ja käyttö tapahtuu.

Yrityksen taloudelliset resurssit koostuvat seuraavista osista:

-osakepääoma (tai osake) (rahasto);

-lisäpääoma, joka saadaan, koska osakeyhtiön (JSC) liikkeeseen laskemien osakkeiden myynnin arvo ylittää niiden nimellisarvon; pitkäaikaisten varojen uudelleenarvostuksen määrä (yrityksen muilta oikeushenkilöiltä ja yksityishenkilöiltä maksutta saamien varojen arvo);

-varapääoma;

-poistot;

-seuraavien maksujen ja maksujen varmistaminen (varaukset seuraavien lomapäivien maksamiseen jne.);

-kertyneet voittovarat;

-pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset lainat liikepankeilta;

-lainattu varoja oman liikkeeseen laskemien joukkovelkakirjojen myynnistä;

-kaikenlaiset oikeudelliset velat, mukaan lukien budjettimaksurästit, valtion vakuutusrahastojen palkan vähennykset, annetut velkakirjat, saadut ennakkomaksut;

-muut yrityksen taseen velkoihin sisältyvät varat.

Toisin sanoen taloudelliset resurssit ovat yrityksen pääomaa. Kuten Blank I.A. pääoma on rahan ja todellisten pääomahyödykkeiden muodossa olevien säästöjen kautta kertynyt taloudellisten hyötyjen varasto, jonka omistajat ovat ottaneet mukaan taloudelliseen prosessiin investointiresurssina ja tuotantotekijänä tuottaakseen tuloja, joiden toiminta talouselämässä järjestelmä perustuu markkinaperiaatteisiin ja liittyy aikatekijöihin, riskeihin ja likviditeettiin.

Yrityksen tasevarallisuus osoittaa, kuinka se on sijoittanut käytettävissä olevat rahavarat, mihin ne on kohdistettu kirjanpitoraportin laatimispäivänä.

Yrityksen rahoitusvarat muodostuvat omien ja vastaavien varojen sekä lainattujen varojen kustannuksella.

Minkä tahansa organisatorisen ja oikeudellisen muodon ja omistusmuodon mukaisen yrityksen perustamista edeltää valtuutetun rahaston muodostaminen.

Pääomapääoma on yritykselle voimassa olevan lainsäädännön määräämien periaatteiden mukaisesti sidottuja tai sen houkuttelemia taloudellisia resursseja varoina tai sijoituksina omaisuuteen, aineellisiin arvoihin, aineettomiin hyödykkeisiin, arvopapereihin, jotka on luovutettu yritykselle tämän perusteella. omistukseen tai täydelliseen taloudelliseen johtamiseen. Lakisääteisen rahaston kustannuksella yritys muodostaa omia (kiinteitä ja käyttö-) rahastoja.

Hallintojärjestelystä ja oikeudellisesta muodosta riippuen sääntömääräinen rahasto voidaan muodostaa osakepääomasta, osuuskunnan jäsenten, perustajien osakeosuuksista sekä budjettivaroista.

Pääasiallinen omien varojen lähde toimivissa yrityksissä on varojen saaminen tuotteiden myynnistä (palvelujen tarjoamisesta), jonka eri osat tulonjaon yhteydessä ovat menojen ja voittojen korvauksia. Taloudelliset resurssit kasvavat pääasiassa pääasiallisen tuotannon ja tiettyjen tuotteiden (tavarat, työt, palvelut) tuotannon ja myynnin voittojen vuoksi, mikä on yrityksen perustamisen päätarkoitus.

Tulojen osalta taloudelliset resurssit jaetaan ulkoisiin ja sisäisiin.

Ulkoiset rahoitusresurssit ovat rahoitusmarkkinoilta (omien osakkeiden ja joukkovelkakirjalainojen sijoittaminen), luotto- ja pankkijärjestelmältä (lainojen saaminen) ja muilta luotonantajilta saatuja omia ja lainattuja varoja (asiakasennakkojen saaminen, hyödykelainat tavarantoimittajilta). Ulkoisista tuloista johtuen sekä yhtiön oma pääoma (omien osakkeiden myynti, lisäosuudet lakisääteiseen rahastoon taloudellisen tuen muodossa, vapaaehtoiset lahjoitukset, vakuutuskorvaukset tapahtuneista vakuutusriskeistä, budjettituet) että lainapääoma ( oman liikkeeseen laskemien joukkovelkakirjalainojen myynti, pankkilainat) voi lisätä muiden velkojien varoja).

Sisäisiä taloudellisia resursseja ovat kertyneet voittovarat, poistot ja ostovelat, jotka ovat jatkuvasti yrityksen taseessa (kestävät velat).

Yrityksen on toimintansa aikana valittava parhaat vaihtoehdot pääoman korotus - ulkoisten tai sisäisten taloudellisten resurssien kustannuksella. Taloushallinnossa on tarpeen selvittää mm.

-mikä osa yrityksen käyttöön jäävästä voitosta verojen maksamisen jälkeen tulisi ohjata tuotannon kehittämiseen, teknisiin laitteisiin ja mikä osa - kulutusrahastoon;

-miten varoja käytetään - uuden työpajan rakentamiseen tai osakkeiden hankkimiseen toisesta yrityksestä;

-minne sijoittaa - ostaa enemmän kuin vähimmäistuotannon tarve on niukkoja materiaaleja tai ostaa niitä tarpeen mukaan;

-korottaa lakisääteistä rahastoa laskemalla liikkeeseen lisäosakkeita tai hakea lainaa liikepankista.

Rahoitusresurssien asianmukainen hallinta on sinänsä tärkeä tekijä yrityksen taloudellisten ja sosiaalisten ongelmien ratkaisemisen tehokkuuden varmistamisessa.

Tiettyjä johtopäätöksiä yrityksen taloudellisten resurssien käytön tehokkuudesta (ja siten myös sen taloudellisen toiminnan tehokkuudesta) voidaan tehdä vertaamalla sen taloudellisen toiminnan saavutettua tulosta - voittoa - käytettävissä olevien taloudellisten resurssien määrään. yritystä vastaavalla ajanjaksolla.

1.2 Yrityksen rahoitusresurssien lähteet ja tyypit

Lerner Yu.I. toteaa, että yrityksen taloudelliset resurssit muodostuvat eri lähteistä: omista, lainatuista, lainatuista ja investoinneista.

Rahoitusresurssien ryhmittely niiden muodostumislähteiden mukaan voidaan esittää kaavion muodossa (ks. liite A).

Omat varat ovat jatkuvasti liikkeessä olevia varoja, joiden käyttöaikaa ei määritellä. Ne muodostetaan oman pääoman kustannuksella, toisin sanoen osalla yrityksen varoihin kuuluvasta pääomasta, joka jää jäljelle sen kaikkien velkojen vähentämisen jälkeen.

Kerätyt varat ovat varoja, jotka yritys saa tietyn ajan palkkiota vastaan ​​niiden palautusehtojen mukaisesti. Ne muodostuvat pääasiassa pitkäaikaisten ja lyhytaikaisten pankkilainojen kustannuksella.

Lainatut varat ovat varoja, jotka kuuluvat yritykselle, mutta ovat nykyisen selvitysjärjestelmän vuoksi jatkuvasti liikkeessä. Nämä varat muodostetaan kaikenlaisten ostovelkojen kustannuksella.

Kaikki nämä lähteet ovat mukana sekä yrityksen varojen muodostamisessa että tuotanto- ja rahoitustoiminnan toteuttamisessa tulon ja voiton saamiseksi.

Sijoitusrahastot ovat yritysten saamia varoja ottamatta huomioon niiden käyttöaikaa ja ottamatta huomioon niistä maksettavaa maksua.

Lerner Yu.I:n mukaan yritysten taloudelliset resurssit ovat siis omaa, houkutettua ja lainattua pääomaa, jota ne käyttävät omaisuuden muodostamiseen sekä tuotanto- ja rahoitustoimintoihin tulon ja voiton saamiseksi.

Yarkina T.V., antaa seuraavan määritelmän: taloudelliset resurssit ovat varoja, jotka ovat yrityksen käytettävissä ja jotka on tarkoitettu varmistamaan sen tehokas toiminta, täyttämään taloudellisia velvoitteita ja tarjoamaan taloudellisia kannustimia työntekijöille.

Oma, lainattu ja lainattu pääoma toisaalta muodostavat yrityksen taloudelliset resurssit ja osallistuvat sen varojen rahoitukseen, toisaalta ne asettavat velvoitteita tietyille omistajille - valtiolle, oikeushenkilöille ja yksityishenkilöille.

Taloudelliset resurssit muodostuvat yritysten perustamisprosessissa ja niiden taloudellisten suhteiden toteuttamisessa taloudellisen ja rahoitustoiminnan toteuttamisessa. Tämä ilmenee osakepääoman muodostumisessa yritysten perustamisen aikana ja niiden toiminnan aikana - sopivien rahoituslähteiden muodostamisessa.

Taloudellisten resurssien muodostumisen lähteet ovat moninaiset. Taloudellisten resurssien lähtölähde yrityksen perustamishetkellä on osakepääoma - omaisuus, joka on luotu perustajien panoksista (tai osakkeiden myyntituloista).

Toimivan yrityksen pääasiallinen rahoituslähde on tulot (voitto) pää- ja muista toiminnoista, ei-myyntitoiminnasta. Se muodostuu myös vakaiden vastuiden, erilaisten kohdennettujen tulojen, osakkeiden ja muiden työyhteisön jäsenten maksujen kustannuksella. Kestävään vastuuseen sisältyvät valtuutetut, vara- ja muut pääomat, pitkäaikaiset lainat sekä jatkuvasti yhtiön liikevaihdossa ostovelat.

Yrityksen taloudelliset resurssit muodostuvat oman pääoman lisäksi myös hankittujen ja lainattujen varojen kustannuksella. Hankittujen taloudellisten resurssien koostumus sisältää tavaroista (työt, palvelut) liittyvät ostovelat sekä kaikenlaiset yrityksen juoksevat velvoitteet:

-oikeushenkilöiltä ja yksityishenkilöiltä saatujen ennakkojen määrä myöhempien tuotteiden toimituksista, töiden suorittamisesta, palveluiden tarjoamisesta;

-yrityksen velan määrä kaikenlaisista talousarvioon suoritetuista maksuista, mukaan lukien tulovero;

-maksurästit budjetin ulkopuolisiin rahastoihin, sosiaalivakuutusrahastoihin, eläkerahastoon, yrityksen omaisuudenvakuutusrahastoihin ja sen työntekijöiden henkilövakuutuksiin;

-yrityksen osinkovelka perustajilleen;

Yrityksen tavarantoimittajille, urakoitsijoille antamien velkakirjojen määrä varmistaakseen tuotteiden toimituksen, työn suorittamisen ja palvelujen tarjoamisen.

Lainattujen rahoitusresurssien koostumukseen sisältyvät pitkä- ja lyhytaikaiset pankkilainat sekä muut lainavarojen houkuttelemiseen liittyvät pitkäaikaiset velat.

Kaikentyyppiset taloudelliset resurssit näkyvät yrityksen taseen velkapuolen asianomaisissa osioissa.

Rahoitusresursseja voidaan mobilisoida myös rahoitusmarkkinoilla myymällä osakkeita, joukkovelkakirjoja ja muita yrityksen liikkeeseen laskemia arvopapereita; osingot päälle arvopapereita muut yritykset ja valtio; tulot rahoitustoimista; lainoja.

Taloudelliset resurssit voivat tulla uudelleenjakojärjestyksessä yhdistyksiltä ja yrityksiltä, ​​joihin ne kuuluvat, ylemmiltä organisaatioilta alan rakenteet säilyttäen, vakuutusorganisaatioilta.

Joissain tapauksissa yritykselle voidaan myöntää tukea (rahana tai luontoissuorituksina) valtion tai kuntien budjetin sekä erityisrahastojen kustannuksella. Erottaa:

suorat tuet - valtion pääomasijoitukset kansantalouden kannalta erityisen tärkeisiin kohteisiin tai kannattamattomiin, mutta elintärkeisiin;

välilliset tuet, joita toteutetaan vero- ja rahapolitiikan keinoin, esimerkiksi tarjoamalla verokannustimia ja edullisia lainoja.

Taloudellisten resurssien koostumus ja määrä riippuvat yrityksen tyypistä ja koosta, sen toiminnan tyypistä ja tuotannon määrästä. Samaan aikaan taloudellisten resurssien määrä liittyy läheisesti tuotannon määrään, yrityksen tehokkuuteen. Tuotannon määrän kasvaessa ja yrityksen tehokkuuden lisääntyessä sen omien taloudellisten resurssien määrä kasvaa ja päinvastoin. Riittävä määrä taloudellisia resursseja, niiden tehokas käyttö tarkoittaa yrityksen vakaata taloudellista asemaa: vakavaraisuutta, rahoituksen vakautta, likviditeettiä. Tältä osin yrityksen tärkein tehtävä on etsiä resursseja omien taloudellisten resurssien lisäämiseksi ja niiden mahdollisimman tehokkaaksi hyödyntämiseksi koko yrityksen tehokkuuden lisäämiseksi.

1.3 Kauppayhtiön omat rahavarat ja niiden käyttö omaisuuden luomisen rahoittamiseen

Omat varat sisältävät: voitto, poistot, menot varaosien ostamiseen kunnostusta varten. Näiden varojen määrä näkyy yrityksen osakepääomassa.

Minkä tahansa yrityksen osakepääoma on tärkeä lähde sen varojen muodostukselle. Se on jaettu kahteen rahastoon, joita ilman yritys ei voi toimia normaalisti.

Ensinnäkin se on oman käyttöomaisuuden ja aineettomien hyödykkeiden rahasto ja toiseksi oman käyttöpääoman ja kiertovälineiden rahasto. Tuotannon materiaalinen ja tekninen perusta kaikissa yrityksissä on tärkein tuotantoomaisuus. Markkinataloudessa niiden ensimuodostus, toiminta ja laajennettu lisääntyminen tapahtuu rahoituksen välittömällä osallistumisella. Niiden avulla luodaan ja käytetään erityisrahastoja, jotka välittävät työvälineiden hankintaa, käyttöä ja entisöintiä.

Aluksi uusien yritysten käyttöomaisuus muodostetaan lakisääteiseen rahastoon kuuluvan käyttöomaisuuden kustannuksella. Käyttöomaisuus on varoja, jotka on sijoitettu käyttöomaisuuteen tuotanto- ja ei-tuotantotarkoituksiin. Käyttöomaisuuden hankintahetkellä ja yrityksen taseeseen ottaessa käyttöomaisuuden määrä on sama kuin käyttöomaisuuden arvo. Seuraavina jaksoina käyttöomaisuuden osallistumisen vuoksi tuotantoprosessiin niiden arvo jakautuu: yksi osa, joka vastaa poistoja, siirretään valmiisiin tuotteisiin, toinen ilmaisee olemassa olevan käyttöomaisuuden jäännösarvon.

Se osa poistetun käyttöomaisuuden hankintamenosta, joka siirtyy valmiisiin tuotteisiin näiden tuotteiden myyntiprosessissa, korvataan yritykselle asteittain osana sen myynnistä saatua tuloa (tuloa) (poistotulot).

Tuotteiden tuotannon ja myynnin jatkuvuuden varmistamiseksi jokaisella yrityksellä on oltava käytössään sekä kiertoon tarkoitettuja tuotantovaroja että kiertovaroja. Siksi yrityksen perustamisen jälkeen tarvitaan tietty määrä varoja osana muodostettua lakisääteistä rahastoa aineellisen käyttöpääoman hankintaan, tuotantoprosessin huoltoon ja tuotteiden myyntiin. Käyttöpääomaan ja käyttöpääomaan ennakotut varat muodostavat yrityksen käyttöpääoman (vaihto-omaisuus).

Käyttöpääoman muodostukseen yhtiö käyttää sekä omia että lainattuja resursseja.

Prodius Yu.V. toteaa, että yrityksen käyttöpääoman muodostumisen lähteet ovat yrityksen taloudelliset resurssit, jotka on tarkoitettu varastojen ja selvitysten luomiseen. Yrityksen käyttöpääoman muodostumisen lähteet voidaan jakaa kahteen tyyppiin - omaan ja houkutelluun (ks. kuva 1.1).

Kuva 1.1 - Käyttöpääoman muodostumisen lähteet

Käyttöpääoman kiertoprosessissa niiden muodostumislähteet eivät eroa toisistaan, mutta käyttöpääoman muodostusjärjestelmä vaikuttaa liikevaihdon nopeuteen ja niiden käytön tehokkuuteen.

Omilla varoilla on suuri rooli rahankierron järjestämisessä, sillä kaupallisen laskennan perusteella toimivilla yrityksillä on oltava tietty omaisuus ja toiminnallinen riippumattomuus toimiakseen kannattavasti ja ollakseen vastuussa tehdyistä päätöksistä.

Oma käyttöpääoma muodostuu yrityksen perustamishetkellä, kun sen osakepääoma syntyy.

Lakisääteisen rahaston koko määrää suurelta osin yrityksen tuotannon ja taloudellisen toiminnan laajuuden, vaikka eri toimialojen yritysten lakisääteisen rahaston koon ja tuotettujen tavaroiden ja palveluiden määrän välillä ei tietenkään ole suoraa yhteyttä. heiltä. Tietyssä määrin osakepääoman suuruus vaikuttaa ulkoisen rahoituksen mahdollisuuksiin, yrityksen liiketoimintamaineeseen. Valtuutetun rahaston koko, joka määrää jokaisen perustajan ja osakkeenomistajan osallistumisen yrityksen pääomaan, on kriteeri, jolla määritetään voiton määrä, jonka kukin heistä saa voitonjaosta.

Yrityksen osakepääoman alkuperäinen koko on vahvistettu peruskirjassa tai perustamiskirjassa, joka on toimitettava viranomaisille yrityksen valtion rekisteröinnin yhteydessä. Hallitseminen valtion elimet(rahoitus-, verotus) sekä pankit valvovat kunkin yrityksen osakepääoman suuruutta ja varmistavat, että se maksetaan sen mukaisesti. Ei riitä, että peruskirjassa ilmoitetaan tietty määrä osakepääomaa. On tarpeen ryhtyä toimenpiteisiin sen varmistamiseksi, että varat (tai omaisuus, aineettomat hyödykkeet) todella tulevat yrityksen käyttöön kaikilta oikeushenkilöiltä ja henkilöiltä, ​​joilla on osuuksia osakepääomasta ja jotka ovat sen omistajia.

Yhtiön käyttöön eri lähteistä (osakkeenomistajilta, osakkeenomistajilta ja muilta perustajilta) tulevien varojen ohella osakepääoma muodostuu omaisuuden arvosta (rakennukset, koneet, laitteet, ajoneuvot, raaka-aineet, materiaalit, muut vaihto-omaisuus), arvopaperit ja aineettomat hyödykkeet.

Aineettomat hyödykkeet sisältävät käyttöoikeuden arvon:

-henkisen toiminnan tulokset keksintöjen, löytöjen, teollisten mallien, teknologioiden, liikearvon, taitotiedon, rationalisointiehdotusten, tutkimustoimintaa koskevien raporttien ja muiden henkisen omaisuuden kohteiden muodossa;

-maa, vesi tai muut luonnonvarat;

Rakennukset, laitteet.

Pääomapääoman muodostamis-, käyttö- ja korotusmenettely oikeushenkilöiden taloudellisten velvoitteiden täyttämisen lähteenä velkojille riippuu yrityksen omistusmuodosta sekä sen organisatorisesta ja oikeudellisesta muodosta.

Valtionyrityksen lakisääteinen rahasto on valtion vastikkeetta yrityksen taloudellisen johtamisen tai operatiivisen johtamisen oikeudella (valtion omistamien yritysten) pysyvään käyttöön antama rahamäärä ja omaisuuden arvo. Ukrainan nykyinen lainsäädäntö määrää, että yritys omistaa, käyttää ja luovuttaa näitä resursseja käyttäessään taloudellisen johtamisen oikeutta, suorittaa niille sellaisia ​​toimia, jotka eivät ole ristiriidassa lain ja sen toiminnan tarkoituksen kanssa.

Uuden yrityksen tapauksessa osakepääoma lasketaan rakennusarvion, tarvittavien teknisten laitteiden kustannusten sekä raaka-aineiden, materiaalien, ostettujen puolivalmisteiden, polttoaineen vähimmäisstandardivarastojen koon perusteella. , pakkaus, muu vaihto-omaisuus, keskeneräinen rakentaminen, siirtovelat, valmiit tuotteet, tavarat .

Kunnallisen yrityksen lakisääteisen rahaston muodostaa paikallinen kunta, joka on kunkin alueellisen omistajayhteisön edustaja, rahasto- ja omaisuusosuuksista. Kunnallisen yrityksen omaisuus on yhteisomistuksessa, ja se on siirretty sellaiselle yritykselle taloudellisen johtamisen oikeudella (kunnallinen kaupallinen yritys) tai operatiivisen johtamisen oikeudella (yhteinen ei-kaupallinen yritys).

Yritysyhtiöissä (osakeyhtiö, osake- ja lisävastuullinen, täysi, rajoitettu) lakisääteinen rahasto koostuu perustajien ja osallistujien maksuista. Lahjoitukset voivat olla omaisuutta, aineellisia arvoja, omistusoikeuksia, käteistä. Kaikenlaiset avustukset arvostetaan rahana ja ne muodostavat osaomistajien (perustajien ja osallistujien) osuuden yhtiön osakepääomasta.

Ukrainan lainsäädännössä säädetään yritysyhtiöiden lakisääteisen rahaston vähimmäiskoon, jonka alapuolella yrityksen valtion rekisteröinti on kielletty. Nämä talouden inflaatioilmiöiden aiheuttamat vähimmäiskoot voivat muuttua ajoittain lainsäädäntöjärjestyksessä.

Yrityksen osakepääoman koko sen taloudellisen toiminnan yhteydessä voi kasvaa omistajien lisäosuuksien tai voittojen kustannuksella tai pienentyä.

Valtionyhtiöille voidaan myöntää lisävaroja budjetista yhtenäisen valtion teknisen politiikan toteuttamiseksi, taloudellisten edellytysten luomiseksi yhteiskunnallisen tuotannon rakenteen säätelylle ja talouden painopistealojen kehittämiseen. Kunnallisten yritysten lakisääteisiä varoja voidaan kasvattaa asianomaisten kuntien lisäosuuksilla. Osakeyhtiöt voivat lisäksi laskea liikkeeseen osakkeita, muut liiketoimintayksiköt - lisätä osallistujien osuuksia yrityksen osakepääomaan.

Yrityksen voitto on tärkein sisäinen lähde lisää omia varoja. Yrityksen taloudellinen tila ei voi olla kestävä, jos se ei saa tarvittavaa taloudellisten resurssien lisäystä tuottavaa voittoa ensisijaisesti tuotannon aineellisen ja teknisen perustan ja sosiaalisen kentän vahvistamiseen tähtäävien toimenpiteiden rahoittamiseen. Jos yritys on tappiollinen, tämä johtaa taloudellisten resurssien, erityisesti osakepääoman, vähenemiseen, "syömiseen".

Kauppayhtiön omat rahavarat ovat siis halvin lähde sen omaisuuden muodostumiselle, jota ilman yrityksen toiminta on mahdotonta. Taloudellisten varojen muodostamisen omia lähteitä ovat osake- ja osakepääoman varat (perustajien sijoittamat varat yrityksen rekisteröinnin yhteydessä), lisä- ja varapääoma, voitto (saatu toiminnan tuloksista). Omat taloudelliset resurssit varmistavat pitkäaikaisten rahoitusvarojen muodostumisen; rahoitussijoitukset; vaihtoomaisuus jne.

1.4 Yrityksen lainatut rahavarat: houkuttelevuuden muodot, tyypit ja lähteet

Kiinteän ja käyttöpääoman kierron ominaisuudet ja ehdot määräävät tarpeen muodostaa tietty osa taloudellisista resursseista lainattujen varojen kustannuksella. Käyttöpääoman täydentämiseksi yritykset houkuttelevat lyhytaikaisia ​​lainoja (maturiteetti enintään yksi vuosi), pääomasijoitusten rahoittamiseen - keskipitkän aikavälin (yhdestä kolmeen vuoteen) ja pitkäaikaisia ​​lainoja (kolme vuotta).

Pankkilainaa myönnetään kaiken omistusmuodon yrityksille tilapäiseen käyttöön lainasopimuksen ehdoilla. Tärkeimmät ovat turvallisuus, takaisinmaksu, kiireellisyys, maksu ja tavoitteellisuus. (Pankkilainalla tarkoitetaan varoja, jotka pankki lainaa asiakkaalle aiottuun käyttöön määräajaksi tietyllä prosentilla).

Lainan vakuus tarkoittaa, että pankilla on oikeus suojella etujaan, estää tappiot velan maksamatta jättämisestä lainanottajan maksukyvyttömyyden vuoksi.

Lainat voivat olla vakuuksilla (omaisuus, omistusoikeudet, arvopaperit), takauksella (pankit, rahoitus tai kolmannen osapuolen omaisuus) tai niillä voi olla muu vakuus (takaus, vakuutusyhtiön todistus).

Palautus, kiireellisyys ja maksaminen tarkoittaa sitä, että lainanottajan on palautettava laina pankille lainasopimuksessa määritellyssä ajassa asianmukaisella maksulla sen käytöstä. Tavoitesuuntautuneisuus edellyttää lainattujen varojen käyttöä tiettyihin tarkoituksiin lainasopimuksen mukaisesti.

Luottosuhteita säätelevät lainanantajan ja lainanottajan välillä vain kirjalliset lainasopimukset, jotka määräävät osapuolten keskinäiset velvoitteet ja vastuut, eikä niitä voida muuttaa yksipuolisesti ilman molempien osapuolten suostumusta.

Lainasopimus voidaan tehdä joko laatimalla yksi lainanantajan ja lainanottajan allekirjoittama asiakirja tai vaihtamalla kirjeitä, sähkeitä, puhelinviestejä, jotka lähettäjä on allekirjoittanut.

Liikepankit voivat myöntää lainoja kaikille elinkeinonharjoittajille toimialasta, peruskirjasta, omistuksesta riippumatta, jos niillä on todelliset mahdollisuudet ja oikeudelliset muodot varmistaa lainan oikea-aikainen takaisinmaksu ja koron (palkkion) maksaminen sen käytöstä. Lainan saamiseksi lainanottaja tekee pankille valituksen kirjeen, hakemuksen, hakemuksen tai hakemuksen muodossa. Asiakirjoista käy ilmi vaadittava lainasumma, sen tarkoitus, takaisinmaksuehdot ja vakuusmuodot. Jos lainanottajan käyttötili avataan toisessa pankissa, hän toimittaa pankille perustamisasiakirjat, joista ilmenee virallinen osoite, kortin, jossa on pankin varmentamat allekirjoitusnäyte, sekä tiliotteen tilisaldoista ja lainavelasta.

Korkojen suuruuden ja maksutavan määrää pankki ja se määräytyy lainasopimuksessa luottoriskin, tarjotun vakuuden, luottomarkkinoiden kysynnän ja tarjonnan, laina-ajan, alennuksen mukaan. korko ja muut tekijät. Diskonttauskoron muuttuessa sopimuksen ehtoja voidaan tarkastella ja muuttaa vain lainanantajan ja lainanottajan yhteisellä sopimuksella.

Valuuttamääräisten lainojen osalta on myös otettava huomioon kansainvälisillä pääomamarkkinoilla voimassa olevat korot.

Lainaaja, joka saa kertaluonteisen lainan tavaroiden ostoon tai varastotavaroiden maksuun voimassa olevan lainsäädännön puitteissa sopimusten ja sopimusten perusteella, toimittaa pankille kopiot niistä ja muista lainan oletuksena olevaan tapahtumaan liittyvistä asiakirjoista. maksettava takaisin.

Lainansaaja hakee pankilta lainaa maataloustuotteiden varastointi- ja jalostustilojen rakentamiseen, kulutustavaroiden tuotantoon jne., toimittaa pankille yrityksen rakentamista (jälleenrakennusta) koskevan hankkeen, joka täyttää vaatimukset. laissa vahvistettujen saniteetti-, hygienia-, ympäristö- ja muiden standardien sekä asiantuntijoiden johtopäätökset suunnittelu- ja arvioasiakirjoista, jotka vahvistavat asetettujen standardien noudattamisen, sekä muut lainaamiseen tarvittavat asiakirjat (sopimus rakennusorganisaation kanssa, toteutettavuustutkimus, työaikataulut) ).

Lainaaja, joka saa lainaa kuluihin, joita ei kateta tuloilla kalenterivuoden aikana, toimittaa ennustelaskelmat lyhytaikaisen lainan tarpeesta vuosineljänneksittäin.

Liikepankki analysoi ja tutkii mahdollisen lainanottajan toimintaa, määrittää sen luottokelpoisuuden, ennakoi lainan maksukyvyttömyyden riskin ja tekee päätöksen lainan myöntämisestä tai myöntämisestä kieltäytymisestä.

Tärkeimmät kriteerit lainanottajan luottokelpoisuuden arvioimiseksi NBU:n luotonantoasetuksen mukaisesti voivat olla:

-vakuus omilla varoilla vähintään 50 % sen kulujen kokonaismäärästä;

-lainanottajan maine (pätevyys, johtamiskyky, liikeetiikan noudattaminen, sopimus, maksukuri);

-valmistettujen tuotteiden arviointi, tilauksen saatavuus sen toteuttamiseksi ja tarjottavien palveluiden luonne (kilpailukyky koti- ja ulkomaisilla markkinoilla, tuotteiden, palvelujen kysyntä, vientimäärät);

Taloudellinen konjunktuuri (lainanottajan kehitysnäkymät, investointien rahoituslähteiden saatavuus) .

Tarvittavat tiedot lainanottajasta ja tiedot, jotka pankki saa lainaa haettaessa, on systematisoitu lainanottajan luottotiedostoon.

Tässä tapauksessa tallennetut asiakirjat on ryhmitelty seuraavasti:

-materiaalit lainan myöntämiseen (lainasopimus, velkasitoumukset, takuukirjat jne.);

-taloudelliset ja taloudelliset tiedot (taset, tuloslaskelmat, liiketoimintasuunnitelmat jne.);

-materiaalit lainanottajan luottokelpoisuudesta (muilta pankeilta saadut todistukset, tiedustelut, kirjeet, tilintarkastusyhteisöjen raportit jne.).

Lainojen myöntäminen seuraaviin tarkoituksiin on kielletty:

-lainanottajan taloudellisen toiminnan tappioiden kattaminen;

-liikepankkien ja muiden liikelaitosten osakepääoman muodostaminen ja korottaminen;

-minkä tahansa yrityksen arvopapereiden hankinta.

Yritysten lainattuihin rahoitusvaroihin kuuluvat pankkilainan lisäksi kaikenlaiset velat, jotka syntyvät selvityksissä muiden yksityisten ja oikeushenkilöiden kanssa - tavarantoimittajat, ostajat, budjetti, sosiaalivakuutusviranomaiset, budjetin ulkopuoliset varat, työntekijöiden ja työntekijöiden kanssa. yritystä.

Yritys myöntää kaupallisen lainan toiselle lyhennettynä maksuna myydyistä tavaroista, tehdyistä töistä, suoritetuista palveluista tai ennakkomaksuna tavarantoimittajayritykselle tuotteiden toimittamista, työn suorittamista tai töiden suorittamista koskevien sopimusten perusteella. palvelujen tarjoaminen.

Hyödykemuodossa olevat kaupalliset lainat syntyvät aineellisten hyödykkeiden, suoritettujen töiden ja suoritettujen palvelujen laskelmissa. Ne siirtyvät velallisen yrityksen omistukseen sellaisen sopimuksen ehtojen mukaisesti, jossa määrätään loppuselvityksen lykkäämisestä tietyksi ajaksi ja korolla.

Hyödykelaina mahdollistaa oikeuden tavaraan (suoritetun työn tulokset, suoritetut palvelut) siirtymisen ostajalle sopimuksen allekirjoitushetkellä tai tavaran tosiasiallisen vastaanottamisen (suoritetut työt, suoritetut palvelut) ajankohtasta riippumatta. velan takaisinmaksu. Liikelainan myöntämiseen liittyvissä suhteissa jokaisella elinkeinonharjoittajalla on oikeus olla luotonantaja tai lainan saaja. Tavallinen hyödykelainan rekisteröintimuoto on yrityksen velkakirjojen liikkeeseenlasku tavarantoimittajilleen.

Rahoitusresurssien osan muodostuminen normaalien (ei erääntyneiden) ostovelkojen, pankki- ja yrityslainojen kustannuksella on markkinatalouden luonnollinen ilmiö, joka on luonteeltaan normaalisti ja tehokkaasti toimiville yrityksille.

Lainatut rahoitusvarat ovat siis pääosin pankkilainoja, joilla on merkittävä rooli yritysten kehittämisessä. Heidän avullaan yritykset kattavat varojen tarpeen varastojen ja kustannusten muodostamiseen ja myötävaikuttavat siten yritysten jatkuvan toiminnan syntymiseen ja toiminnan volyymin kasvuun.

Sen selvittäminen, mitkä varat muodostuvat lainattujen taloudellisten resurssien kustannuksella, ei vaadi paljon vaivaa, koska yritys lainaa tiettyyn tarkoitukseen ja voit selvästi jäljittää, mihin varat on sijoitettu.

Kaupan yrityksillä, jotka muodostavat varansa kokonaan omien taloudellisten voimavarojensa kustannuksella, pankkilainojen tarve on merkityksetön ja kattaa vain lisärahoituksen tarpeen yrityksen toiminnan volyymin lisääntyessä tai omien varojensa tehottomassa käytössä resursseja, ja se on enimmäkseen väliaikaista.

Koska kaupallisen organisaation päätehtävänä on maksimoida voitto, taloudellisten resurssien käytön suunnan valinnan ongelma syntyy jatkuvasti: investoinnit kaupallisen organisaation päätoimintojen laajentamiseksi tai investoinnit muihin omaisuuseriin. Kuten tiedät, voiton taloudellinen arvo liittyy tuloksen saamiseen sijoituksista kannattavimpiin omaisuuseriin.

Seuraavat kaupallisen organisaation taloudellisten resurssien pääkäyttöalueet voidaan erottaa:

-pääomasijoitukset.

-Käyttöpääoman laajentaminen.

Verojen maksaminen.

Tutorointi

Tarvitsetko apua aiheen oppimisessa?

Asiantuntijamme neuvovat tai tarjoavat tutorointipalveluita sinua kiinnostavista aiheista.
Lähetä hakemus ilmoittamalla aiheen juuri nyt saadaksesi selville mahdollisuudesta saada konsultaatio.

LIIKETOIMINNAN AINEISTOJEN RAHOITUSRESURSSIEN MUODOSTAMINEN JA KÄYTTÖ MARKKINAOLOSUUSSA

Essee

Kurssityö sisältää 61 sivua, 1 kuvan, 7 taulukkoa, 36 käytettyä lähdettä.

Avainsanat: sijoitus, sijoitustoiminta, sijoitustoiminnan rahoituslähteet, leasing, takaisinmaksuaika, nykyarvo

Tutkimuksen kohteena on VIS LLC

Tämän kurssityön tarkoitus perustuu taloudellisten yksiköiden taloudellisten resurssien muodostumisen ja käytön teorian tutkimukseen nykyaikaisissa olosuhteissa, analysoida niitä ja kehittää suosituksia niiden muodostumisen ja käytön parantamiseksi.

Työprosessissa käytettiin tieteellistä kirjallisuutta, kotimaisten ja ulkomaisten taloustieteilijöiden artikkeleita tästä aiheesta sekä Internet-resursseja.

Selvityksen tuloksena selvitettiin yritysten investointitoiminnan teoreettisia näkökohtia, analysoitiin investointihanke ja ehdotettiin toimenpiteitä yritysten investointisuunnittelun parantamiseksi.

Toteutusaste on osittainen.

Laajuus - koulutusprosessissa.

Tehokkuus - opiskelijoiden tiedon laadun parantaminen tietystä aiheesta.

Johdanto

1 Rahoituksen muodostumisen ja käytön teoreettiset näkökohdat

liiketoimintayksiköiden resurssit

1.1 Taloudellisten resurssien ydin ja niiden muodostumisen lähteet nykyaikaisissa olosuhteissa

1.2 Taloudellisten resurssien rooli lisääntymisen varmistamisessa

yritysprosessi

1.3 Yrityksen taloudellisen vakauden indikaattorit

2 Rahoitusresurssien muodostumisen ja käytön analyysi

LLC "Vis"

2.1 Vis LLC:n taloudellisten resurssien muodostumisen analyysi

2.2 Vis LLC:n taloudellisen vakauden arviointi

2.3 Rahoitusresurssien käytön tehokkuuden analyysi

LLC "Vis"

3 Pääsuunnat yrityksen taloudellisten resurssien muodostuksen ja käytön parantamiseksi

3.1 Toimenpiteet taloudellisten yksiköiden rahoituksen muodostumisen parantamiseksi

3.2 Yrityksen taloudellisten resurssien käytön tehostaminen

3.3 Vaihtoehtoisten rahoituslähteiden käyttö

yritystoimintaa

Johtopäätös

Luettelo käytetyistä lähteistä

Liite A (pakollinen)

Liite B (pakollinen)

Liite B (pakollinen)

Liite D (pakollinen)

Johdanto

Talouden päälinkki johtamisen markkinaolosuhteissa ovat yritykset, jotka toimivat taloudellisina kokonaisuuksina. He käyttävät tietyntyyppisiä resursseja harjoittaakseen taloudellista toimintaa, hankkiakseen tuotteita, tuloja ja säästöjä: materiaalia, työvoimaa, rahoitusta ja myös käteistä.

Taloudelliset resurssit suunnataan tuotannon kehittämiseen, ei-tuotantotilojen ylläpitoon ja kehittämiseen, kulutukseen ja voivat myös jäädä varaan. Tuotanto- ja kauppaprosessin kehittämiseen käytetyt taloudelliset resurssit edustavat pääomaa rahallisessa muodossaan.

Riittävän määrän taloudellisia resursseja, niiden tehokas käyttö määrää yrityksen hyvän taloudellisen aseman, vakavaraisuuden, rahoitusvakauden ja likviditeetin. Tässä suhteessa yritysten tärkein tehtävä on löytää resursseja omien taloudellisten resurssien lisäämiseen ja niiden tehokkaimpaan käyttöön koko yrityksen tehokkuuden lisäämiseksi.

Tämän työn päätavoitteena on taloudellisten yksiköiden taloudellisten resurssien muodostumisen ja käytön teorian tutkimukseen perustuen nykyaikaisissa olosuhteissa analysoida niitä ja kehittää suosituksia niiden muodostuksen ja käytön parantamiseksi.

Tämän tavoitteen saavuttamiseksi on tarpeen ratkaista seuraavat tehtävät:

Paljastaa taloudellisten resurssien olemus ja niiden muodostumisen lähteet nykyaikaisissa olosuhteissa;

Paljastaa taloudellisten resurssien rooli yrityksen lisääntymisprosessin varmistamisessa;

Luonnehtia yrityksen taloudellisen vakauden indikaattoreita;

Arvioi LLC "Vis" taloudellisten resurssien muodostumista ja käyttöä;

Analysoi Vis LLC:n taloudellinen vakaus;

Ehdota pääsuuntia yrityksen taloudellisten resurssien muodostuksen ja käytön parantamiseksi;

Kehitetään vaihtoehtoisten rahoituslähteiden käyttöä yritykselle.

Tutkimuksen kohteena on LLC "Vis".

Suorittaessaan LLC "Vis" -yrityksen taloudellisten resurssien hallinnan analyysia käytettiin sellaisia ​​​​tekniikoita ja menetelmiä kuin horisontaalinen analyysi, vertikaalinen analyysi, kertoimien analyysi (suhteelliset indikaattorit), vertaileva analyysi.

Taloudellisen analyysin tietopohjana olivat yrityksen tilinpäätökset vuosilta 2005, 2006, 2007 eli: tase, taseen liite - tuloslaskelma (kaava nro 2) jne. Kun pyhittää taloudellisten resurssien hallinnan teoreettiset kysymykset, erilaiset tutoriaalit, aikakauslehtien artikkelit.

1 Taloudellisten yksiköiden taloudellisten resurssien muodostumisen ja käytön teoreettiset näkökohdat

1.1 Taloudellisten resurssien olemus ja niiden muodostumisen lähteet nykyaikaisissa olosuhteissa

Yksi tärkeimmistä rahoitusluokista on taloudelliset resurssit. Taloudellisia resursseja muodostetaan liiketoimintayksiköistä tuotantotoiminnan harjoittamista varten. Niiden muodostumisen ja käytön rationaalisuus määrää suurelta osin vakautumisen ei vain yritystasolla (mikrotasolla), vaan myös valtion tasolla (makrotasolla), koska Hyödyketuottajien tehokas työ on avain minkä tahansa valtion taloudelliseen vahvuuteen ja riippumattomuuteen.

Yritysten taloudellisia resursseja ovat tulot, säästöt ja tulot, jotka syntyivät yrityksessä ja jotka on tarkoitettu yksinkertaiseen ja laajennettuun lisääntymiseen. Kaikki markkinatalouden yritykset kohtaavat väistämättä taloudellisten resurssien järkevän muodostamisen ja käytön ongelman. Rahoitusresurssien muodostuksella ymmärrämme taloudellisten resurssien muodostumis- ja mobilisointiprosessin yrityksessä. Taloudellisten resurssien käyttö on ensisijaisesti taloudellisten resurssien käyttöä yrityksen tuotantotoiminnan harjoittamiseen.

Yrityksen riippumattomuusaste tällä alueella riippuu ensisijaisesti keskittämisasteesta, talouden autoritaarisuudesta ja tämän organisaation tehtävästä ulkoisessa ympäristössä. Luettelo tekijöistä, jotka vaikuttavat yrityksen toimintaan taloudellisten resurssien muodostuksessa ja käytössä, ei tietenkään rajoitu näihin määrääviin tekijöihin. On myös velvoitteita kumppaneita, kuluttajia, muita markkinasuhteiden subjekteja kohtaan, yrityksen valittu strategia, organisaation sisäinen ympäristö jättää jälkensä. Siten taloudellisen kokonaisuuden taloudellisten resurssien muodostumis- ja käyttöprosessiin vaikuttavat monet tunnetut ja huomioidut ulkoisen ja sisäisen ympäristön tekijät sekä epävarmuustekijät (riski). On huomattava, että suunnitelmataloudessa taloudellisten resurssien muodostus- ja käyttöprosessi on luonteeltaan erilainen, ja sitä voidaan tarkastella vain tiukan suunnittelun ja määräyksen kontekstissa ja puitteissa. Markkinataloudessa tämä käsite saa täyden merkityksen syvyyden, mikä mahdollistaa taloudellisten resurssien olemuksen täydellisen paljastamisen.

Itse asiassa taloudellisten resurssien muodostus ja käyttö ovat kaksi toisiinsa liittyvää prosessia, jotka luonnehtivat ja paljastavat taloudellisten resurssien liikkumismekanismin olemuksen yrityksessä. Muodostuminen on taloudellisten resurssien liikkumisen alkuvaihe, tässä määritellään varojen lähteet, vastaanottomuodot ja niiden yhdistämisen suhteet. Pääsääntöisesti tässä vaiheessa taloudelliset resurssit ovat arvon muodossa, mikä on suotuisaa niiden hallinnan ja suunnittelun kannalta. Muodostelu määrittää ja ennalta määrää taloudellisten resurssien jatkoliikkeen niiden käytön muodossa. Piirin tässä vaiheessa on mahdollista aloittaa tuotantoprosessi suoraan yrityksessä. Tässä taloudellisen kokonaisuuden taloudelliset resurssit materialisoituvat kiinteäksi ja käyttöpääomaksi. Tuotantoomaisuuksissa taloudelliset resurssit ovat piilossa, koska niiden arvostus ei ole enää ratkaiseva, vaan yrityksen tuotantotoiminnan indikaattorit saavat ehdottoman merkityksen. Tällaisessa aineellisessa muodossa taloudelliset resurssit ovat valmistettujen tuotteiden myyntiin markkinoille asti, jolloin niiden arvo voidaan ilmaista ja niiden käytön tehokkuus määritellään. Näin ollen taloudellisten resurssien käyttöprosessi liittyy suunniteltujen suunnitelmien toteuttamiseen ja luonnehtii asteittaista siirtymistä eri laatutasolle. Tietenkin muodostumiseen ja käyttöön jaottelussa on huomattava määrä konventionaalisuutta, koska. nämä kaksi prosessia määrittävät ja täydentävät toisiaan, ja kummallakin on jo itsessään determinismi tulevaisuuden tilanteen suhteen, oli kyse sitten taloudellisten resurssien muodostumisesta tai käytöstä. Lisäksi muodostumista voidaan ehdollisesti kutsua prosessiksi plusmerkillä, koska. se sisältää taloudellisten resurssien yhdistämisen. Päinvastoin, käyttö on "miinus", koska odotetusti aiheutuvat kustannukset, tuhlaukset, syntyneiden resurssien tilapäinen "hajauttaminen", "yhteinen perusta" tai symboli tasa-arvo (tarkemmin sanottuna merkki "enemmän" tai "vähemmän") voi luonnehtia taloudellisten resurssien käytön tehokkuuden arviointivaihetta (tuotantotoimintaan), koska tässä voidaan verrata kahta eri tavalla suunnattua prosessia toisiinsa. Yrityksessä on jatkuva taloudellisten resurssien muodostus- ja käyttöprosessi, niiden kierto, jonka tarkoituksena on palvella yrityksen tuotantoa ja taloudellista toimintaa.
Yrityksen tuotannon ja taloudellisen toiminnan toteuttamiseen käytetään erilaisia ​​​​rahoituslähteitä. Houkuttavien lähteiden rakenne määrää suurelta osin yrityksen taloudellisen vakauden sekä tuotannon ja taloudellisen toiminnan kannattavuuden. Taloudellisten resurssien muodostumista koskevat kysymykset yrityksessä ratkaistaan ​​taloushallinnon puitteissa, joka on yksi tärkeimmistä alajärjestelmistä. yhteinen järjestelmä hallinta moderni yritys. Yritysten rahoituspalvelujen ja erityisesti talousjohtajan tehtävä on määrittää
taloudellisten resurssien lähteistä ja niiden tarjoamisesta yritykselle. Yritysten rahoituslähteiden luokitteluun on olemassa erilaisia ​​rakenteellisia järjestelmiä. Yleisin on jako omiin ja lainattuihin rahoitusvaroihin. Olennainen ero tämäntyyppisten resurssien välillä on se, että kun yritys puretaan, sen omistajilla on oikeus osaan omaisuudesta, joka jää jäljelle kolmansien osapuolten kanssa tehtyjen selvitysten jälkeen. Omiin ja lainattuihin varoihin jakamisen lisäksi tunnetaan myös lähteiden luokittelu niiden kiireellisyyden mukaan: 1) lyhytaikaisen rahoituksen lähteet; 2) pitkäaikaisen rahoituksen lähteet.

Käytettyjen varojen rakenne riippuu pääsääntöisesti yrityksen tavoitteista. Useimmiten pitkän aikavälin suunnitelmapäätösten rahoittamiseen käytetään taloudellisen yksikön omia varoja ja lyhytaikaisten lähteiden muodossa lainattua pääomaa. Oma pääoma (sisäinen lähde) on kotimaisessa käytännössä etusijalla, millä on positiivinen vaikutus yrityksen taloudelliseen vakauteen ja maineeseen. Omat varat ovat yrityksen toiminnan pääasiallinen rahoituslähde. markkinaolosuhteissa toimivilla yrityksillä tulee olla tietty omaisuus ja toiminnallinen riippumattomuus. Omien varojen riittävyys on tärkein edellytys sille, että yritys saa lainavaroja. Oman pääoman nopeampi kasvu suhteessa lainapääomaan on osoitus tällaisten taloudellisten resurssien järkevästä suhteesta. Jos sisäisen lähteen resurssit eivät riitä rahoittamaan taloudellisia päätöksiä, käytetään lainapääomaa (ulkoista lähdettä). On huomioitava, että markkinataloudessa lainat ovat maksettuja, joten omien varojen lisääminen ja käyttö on erityisen tärkeää. Tuotantotoiminnan tehokkaalla organisoinnilla ja tuotannon laajentamisella vähennetään lainavarojen tarvetta, mikä johtaa taloudellisen yksikön itsenäisyyteen ja on suotuisa edellytys sen omien resurssien lisääntymiselle. Näin ollen mitä tahansa varojen liikkumisen vaihetta on tarkasteltava niiden arvon nousun asennosta. Jaossa omiin ja lainattuihin rahoitusvaroihin on jonkin verran konventionaalista, koska nykyaikaisten rahoitussuhteiden moninaisuuden vuoksi on varsin vaikeaa luokitella monipuolisimpia rahoituslähteitä. Markkinaolosuhteissa sopivin on luokittelu maksun perusteella, ts. maksettuja tai ilmaisia ​​taloudellisia resursseja.

Omien ja vastaavien varojen kustannuksella muodostetun yrityksen taloudellisiin resursseihin kuuluvat ennen kaikkea erilaiset tulot ja tulot.

Taloudellisen yksikön tulot muodostuvat seuraavista lähteistä: voitto päätoiminnasta, voitto suoritetusta tutkimustyöstä, voitto rahoitusliiketoimista, voitto taloudellisesti tehdyistä rakennus- ja asennustöistä jne.

Tulot, jotka muodostavat yritysten taloudellisia resursseja, sisältävät: poistot, vakaat velat, tulot eläkkeellä olevan kiinteistön myynnistä, kohdennetut tulot (lasten pitämisestä esikouluissa jne.), varat, jotka on saatu ottamalla käyttöön sisäisiä resursseja rakentamiseen, työvoimakollektiivin jäsenten maksut, vakuutuskorvaukset uusien riskien varalta, resurssit konserneilta, yhdistyksiltä, ​​toimialarakenteilta, budjeteista ja budjetin ulkopuolisista rahastoista.

Merkittävimmät taloudelliset resurssit voidaan saada voittona yrityksen tuotannosta ja taloudellisesta toiminnasta. Taloudellisena kategoriana voitto luonnehtii yrityksen taloudellista tulosta. Voitto kuvastaa materiaalituotannon alalla saatua nettotuloa. Tulosindikaattori on indikaattori, joka heijastaa täydellisimmin yrityksen tuotannon ja taloudellisen toiminnan tehokkuutta. Taloudellisen yksikön tulojen saaminen ei tarkoita voiton tekemistä. Toiminnan tuloksen tunnistamiseksi on tarpeen verrata tuloja tuotteiden tuotanto- ja myyntikustannuksiin. Tulos, joka osoittaa tulojen ylityksen kokonaiskustannuksista, osoittaa yrityksen kustannustehokkaan toiminnan tuotteiden valmistuksessa, ts. tässä tapauksessa voimme puhua voitosta.

Tärkeimmät voiton kasvuun vaikuttavat tekijät ovat: tuotteiden (palveluiden) myynnistä saadun tuoton kasvu ja tuotteiden kustannusten lasku.

Yrityksen kaikenlaisista toiminnoista saaman voiton kokonaismäärää kutsutaan bruttovoitoksi. Tämä indikaattori on yhteenveto, koska sisältää seuraavat komponentit: myyntivoitto jälkimarkkinakelpoisten tuotteiden myynnistä, voitot muusta myynnistä, tuotot myynnin ulkopuolisista toiminnoista (ilman näiden toimintojen kulut). Markkinakelpoisten tuotteiden myyntivoitto on tärkein ja merkittävin osa yrityksen koko tuloksesta. Tuotteiden (töiden, palvelujen) myynnistä saatu voitto on yrityksen päätoiminnasta saatu tulos. Se lasketaan tuotteiden (töiden, palvelujen) myynnistä saadun tuoton ja arvonlisäveron, valmisteverojen, tuotanto- ja myyntikustannusten erotuksena. Tuotantokustannusten muodostava kustannuskoostumus sisältää: materiaalikustannukset, työvoimakustannukset, sosiaaliturvamaksut, poistot jne.

Bruttokateprosentin toinen komponentti on voitot muusta myynnistä. Tämän voiton osuus kokonaisvoiton määrästä on hyvin vähäinen. Voitto muusta myynnistä tarkoittaa: voittoa yrityksen käyttöomaisuuden ja muun omaisuuden (raaka-aineet, materiaalit, polttoaineet, varaosat, jätteet, aineettomat hyödykkeet) myynnistä. Muun myynnin tuotto määritellään myynnistä saadun tuoton ja tämän myynnin kustannusten erotuksena. Esimerkiksi käyttöomaisuutta myytäessä tulos on tämän kiinteistön myynnistä saadun tuoton (ilman arvonlisäveroa) ja varojen jäännösarvon (inflaatiolla oikaistun) erotus, kun otetaan huomioon kiinteistön myynnistä aiheutuneet kustannukset. myyntiin.

Seuraava rakenteellinen komponentti bruttokate on voittoa ei-toiminnallisesta toiminnasta. Tämä artikla muodostuu luonteeltaan erilaisesta liiketoimista, jotka eivät liity taloudellisen yksikön päätoimintaan eivätkä liity tuotteiden, yrityksen omaisuuden myyntiin. Myynnin ulkopuolisen toiminnan tuotot sisältävät: tuotot pitkäaikaisista ja lyhytaikaisista rahoitussijoituksista, tuotot kiinteistöjen vuokrauksesta.

Rahoitussijoituksilla tarkoitetaan yritysten omien varojen sijoittamista tulon saamiseksi. Pitkäaikaisella rahoitussijoituksella tarkoitetaan panoksia muiden yritysten (osakeyhtiöt, osakeyhtiöt, yhteisyritykset ja tytäryhtiöt) osakepääomaan, osakkeiden ja muiden arvopapereiden hankintaa, lainojen antamista, ts. kaikenlaiset yli vuoden kestävät rahoitussijoitukset. Lyhytaikaisten sijoitusten muotoja ovat: lyhytaikaiset velkasitoumukset, joukkovelkakirjat ja muut arvopaperit, lainat. Liikevoittoon sisältyvät myös erilaiset tämän taloudellisen yksikön saamat sakot, sakkoja, takavarikoita sekä raportointikaudella tunnistetut aikaisempien vuosien voitot, vaihto-omaisuuden ja valmiiden tuotteiden arvostusvoitot, valuuttatransaktiot, velkojen tulot Aiemmin perimiskelvottomiksi kirjatut varat, jotka on saatu vastikkeetta muilta yrityksiltä yhteistoiminnan puuttuessa (lukuun ottamatta varoja, jotka on saatu perustajan osuuksina valtuutettuun rahastoon).

Tietysti markkinasuhteiden kehittyessä rahoitustransaktioista saatujen voittojen rooli kasvaa (muiden liikkeeseenlaskijoiden arvopapereista saadut korot, tulot rahoitusmarkkinoiden toiminnasta). Mutta on muistettava, että päätoiminnasta saatua voittoa lukuun ottamatta kaikki muut tulot ovat ylimääräisiä. Niitä voidaan käyttää taloudellisen kokonaisuuden parantamiseen, ja ne ovat melko tilapäisiä, ei-pysyviä. Jos yrityksellä on tuotannon ja taloudellisen toiminnan seurauksena myös tappioita, se näkyy myös taseen tulosindikaattorissa (yrityksen lopullinen taloudellinen tulos, joka näkyy taseessa). Taseen voitonjakomenettely riippuu yrityksen organisatorisesta ja oikeudellisesta muodosta. Verojen ja maksujen vähentämisen jälkeen muodostuu yrityksen nettotulos (josta myös maksut ja vähennykset ovat mahdollisia), joka on jaettava. Yrityksen käytettävissä olevien voittojen jakamisohjeet ovat yrityksen toimivallan piirissä ja ne on vahvistettu sen peruskirjassa ja kehitetyissä määräyksissä. Taloudellisen yksikön käytettävissä oleva voitto voidaan käyttää olemassa olevan tuotannon rekonstruoimiseen, laitteiden modernisointiin, oman käyttöpääoman täydentämiseen, T&K:n rahoittamiseen, teknologian ja tuotannon organisoinnin parantamiseen, kuluttajien ja yhteiskunnallisten tarpeiden tyydyttämiseen jne. Listatut toiminnot rahoitetaan yritykseen muodostetuista varoista, joiden lukumäärän ja nimen määrää elinkeinoyksikkö itsenäisesti, mutta pääsääntöisesti voidaan kohdentaa seuraavat varat: kulutus, kertyminen, reservi, sosiaaliala jne. .

Poistot ovat yrityksen toiseksi suurin taloudellisten resurssien lähde voiton jälkeen. Poistovähennykset ilmaisevat rahallisesti käyttöomaisuuden ja aineettomien hyödykkeiden poistoastetta vastaavan poiston määrän. Nämä vähennykset sisältyvät tuotantokustannuksiin. Poistojen päätarkoituksena on varmistaa yrityksen käyttöomaisuuden ja aineettomien hyödykkeiden uudelleentuotanto.

Rahoitusmarkkinoilta voidaan mobilisoida merkittäviä taloudellisia resursseja erityisesti uusissa ja uudelleen rakennetuissa yrityksissä. Niiden käyttöönoton erityismuotoja voivat olla: osakkeiden, joukkovelkakirjojen ja muiden erillisen yrityksen liikkeeseen laskemien arvopapereiden myynti sekä luottosijoitukset.

Uudelleenjakojärjestyksessä saadut varat sisältävät vakuutuskorvauksen tapahtuneista riskeistä, konserneilta, yhdistyksiltä, ​​emoyhtiöiltä tai muilta toimialan rakenteilta saadut varat, pääomaperusteisesti saadut varat, osingot ja korot muiden liikkeeseenlaskijoiden arvopapereista, budjettituet ym. tyyppisiä resursseja.

Myös olemassa olevan kaupallisen yrityksen taloudelliset resurssit niiden muodostumisen päälähteiden mukaan voidaan jäsentää seuraavasti:

Tuotteiden myynnistä saaduista tuloista saadut taloudelliset resurssit (voitto, poistorahasto, palkkarahasto, materiaalikustannusten korvausrahasto);

Muusta myynnistä saadut taloudelliset resurssit (kiinteistö, päätoimintaan liittymättömät palvelut jne.);

Rahoitusmarkkinoilla syntyvät rahoitusresurssit (luotot ja lainat, omien osakkeiden ja muiden arvopapereiden myynti, muiden liikkeeseenlaskijoiden arvopapereiden osingot ja korot, vakuutuskorvaukset jne.);

Ostoveloista syntyvät taloudelliset resurssit (toimittajat ja urakoitsijat, palkat, sosiaalivakuutus, talousarvioon jne.);

Rahoitusresurssit, jotka syntyvät maksuosuuksista ja käyttötarkoitukseensa sidotuista tuloista (tulevat muilta organisaatioilta ja yksityishenkilöiltä, ​​budjettituista jne.).

Joten organisaation taloudelliset resurssit jaetaan omiin ja lainattuihin. Omia ja vastaavia varoja ovat: voitto, poistot, vakaat velat, oma pääoma, käyttötarkoitukseensa sidotut tulot, työyhteisön jäsenten osuus ja muut maksut ja muut. Lainattuja varoja ovat: hankittu lisäpääomaa, pankkilainoja ja -luottoja, annettu vastikkeetta apua.

1.2 Taloudellisten resurssien rooli yrityksen lisääntymisprosessin varmistamisessa

Välttämätön edellytys yhteiskunnan olemassaololle ja kehitykselle tietyssä historiallisessa vaiheessa on, kuten tiedätte, aineellisten hyödykkeiden tuotantoprosessin jatkuvuuden ja ihmisten välisten asiaankuuluvien tuotantosuhteiden järjestelmän varmistaminen sen todellisen täytäntöönpanon sosioekonomisina muotoina. . Tuotantoprosessin jatkuva toistaminen muuttumattomassa (määrällisesti ja laadullisesti) tai muuttuvassa mittakaavassa on taloustieteessä määritelty lisääntymisprosessiksi. Taloudellisessa kirjallisuudessa erotetaan kaksi lisääntymistyyppiä: yksinkertainen ja laajennettu.

Vakiintuneen tieteellisen mielipiteen mukaan yksinkertaiselle lisääntymiselle on ominaista se, että tuotetun tuotteen koko ja laatu pysyvät muuttumattomina jokaisessa seuraavassa jaksossa. Näin ollen tuotannon tekijät eivät muutu. Tuottajat käyttävät itse omaan kulutukseensa koko ylijäämätuotteen, mikäli se on tuotettu.

Laajennetussa lisääntymisessä valmistetun tuotteen koko kasvaa jokaisessa seuraavassa jaksossa, mikä saavutetaan muun muassa parantamalla tuotteen laatua. Tuotantotekijät eivät pysy ennallaan. Jotta lisääntyminen tapahtuisi laajemmassa mittakaavassa, tarvitaan lisää tai parempia resursseja jokaisen seuraavan jakson (vuoden) alkuun mennessä. Tuotannontekijöiden laajentamisen tai laadullisen parantamisen lähde on ylijäämätuote. Näin ollen hän ei voi enää täysin tyydyttää henkilökohtaisia ​​tarpeita laajennetun lisääntymisen myötä.

Tuotantoprosessin materiaalinen ja tekninen perusta kaikissa yrityksissä on tärkein tuotantoomaisuus. Markkinataloudessa käyttöomaisuuden alkumuodostus, niiden toiminta ja laajennettu lisääntyminen toteutetaan taloudellisten resurssien välittömällä osallistumisella, jonka avulla muodostetaan ja käytetään erityisrahastoja, jotka välittävät varojen hankintaa, toimintaa ja entisöimistä. työvälineitä.

Uusien yritysten käyttöomaisuuden alkumuodostus tapahtuu lakisääteiseen rahastoon kuuluvan käyttöomaisuuden kustannuksella. Käyttöomaisuus on käteistä, joka on sijoitettu käyttöomaisuuteen tuotanto- ja ei-tuotantotarkoituksiin. Käyttöomaisuuden hankintahetkellä ja yrityksen taseeseen hyväksymisellä käyttöomaisuuden arvo on määrällisesti sama kuin käyttöomaisuuden arvo. Jatkossa, kun käyttöomaisuus osallistuu tuotantoprosessiin, niiden arvo kahtia jakautuu: yksi poistoja vastaava osa siirtyy valmiisiin tuotteisiin, toinen ilmaisee olemassa olevan käyttöomaisuuden jäännösarvoa.

Käyttöomaisuuden arvon kulunut osa, joka siirtyy valmiisiin tuotteisiin, kun jälkimmäinen myydään, kertyy vähitellen käteiseksi erityiseen poistorahastoon. Tämä rahasto muodostetaan vuosittaisilla poistoilla ja sitä käytetään käyttöomaisuuden yksinkertaiseen ja osittain laajennettuun jäljentämiseen. Poistojen suunta käyttöomaisuuden laajennetun uudelleentuotannon osalta johtuu sen kertymisen ja menojen erityispiirteistä: se kertyy käyttöomaisuuden koko normaalin käyttöiän ajalle, ja sen menotarve syntyy vasta niiden tosiasiallisen hävittämisen jälkeen. Näin ollen käytöstä poistettujen käyttöomaisuushyödykkeiden korvaamiseen asti kertyneet poistot ovat tilapäisesti ilmaisia, ja niitä voidaan käyttää lisälähteenä laajennetun jäljentämisen yhteydessä. Lisäksi tieteen ja tekniikan kehitys helpottaa poistojen käyttöä laajennettuun tuotantoon, minkä seurauksena tietyntyyppiset käyttöomaisuushyödykkeet voivat tulla halvemmaksi, kehittyneempiä ja tuottavampia koneita ja laitteita otetaan käyttöön.

Poistorahaston arvo lasketaan vuosittain kertomalla käyttöomaisuuden kirjanpitoarvo poistoprosentilla. Taloudellisesti järkevät poistoprosentit ovat erittäin tärkeitä. Niiden avulla voidaan toisaalta varmistaa käytöstä poistettavan käyttöomaisuuden kustannusten täysi korvaus ja toisaalta määrittää todelliset tuotantokustannukset, joiden olennainen osa on poistot. Kaupallisen laskennan näkökulmasta sekä poistoprosenttien aliarvioiminen (koska se voi johtaa taloudellisten resurssien puutteeseen käyttöomaisuuden yksinkertaiseen uudelleentuotantoon) että niiden kohtuuton yliarviointi, joka nostaa keinotekoisesti tuotantokustannuksia ja alentaa yrityksen kannattavuutta. tuotanto, ovat yhtä huonoja. Poistoprosentteja tarkistetaan määräajoin, kun käyttöomaisuuden käyttöiän muuttuessa niiden arvon siirtyminen valmistettuun tuotteeseen kiihtyy tieteen ja tekniikan kehityksen ja muiden tekijöiden vaikutuksesta. Myös käyttöomaisuuden arvonkorotuksia suoritetaan määräajoin; sen tarkoituksena on saattaa käyttöomaisuuden kirjanpitoarvo vastaamaan käypiä hintoja ja lisääntymisolosuhteita.

On kuitenkin huomattava, että laajennettua jäljentämistä ei voida toteuttaa vain poistovähennysten kustannuksella, koska ne on tarkoitettu pääasiassa yksinkertaiseen jäljentämiseen. Siksi pääomasijoitukset tehdään merkittävässä osassa kansantuloista, ja ennen kaikkea yrityksen omat rahavarat sijoitetaan uudelleen pääomamenoihin; Tänne lähetetään myös rahoitusmarkkinoilta mobilisoitunut oma pääoma ja osakepääoma, hankitaan luottoresursseja ja erityistapauksissa valtion päätöksissä erityisesti määrättyjä budjettimäärärahoja ja budjetin ulkopuolisten rahastojen varoja.

Pääomasijoituksiin käytettävien omien taloudellisten resurssien koostumuksessa voitto on tärkeällä sijalla. Viime aikoina on ollut suuntaus kasvattaa pääomasijoitusten rahoituslähteiden absoluuttista kokoa ja voitto-osuutta. On olemassa mielipide, että tätä suuntausta on kehitettävä, koska sen progressiivisuus johtuu siitä, että käyttöomaisuuden lisääntymisen lähteet ovat suoraan yhteydessä tuotantotoiminnan tuloksiin. Tämän seurauksena yritysten aineellinen kiinnostus parempien tuotantotulosten saavuttamiseen kasvaa, koska niistä riippuu investointien rahoituslähteiden muodostumisen oikea-aikaisuus ja täydellisyys.

Itse tuotannossa hankituilla varoilla rahoitetaan voiton ohella myös pääomainvestointeja (taloudellisesti suoritettujen rakennus- ja asennustöiden tuotto ja säästöt, sisäisten resurssien mobilisointi jne.), eläkkeelle jääneen kiinteistön myyntituloja sekä varoja sosiaalisen kehittämisen rahastoista.

Budjettivarojen kohdentaminen investointeihin varmistaa yhtenäisen teknisen politiikan toteuttamisen, luo taloudelliset edellytykset yhteiskunnallisen lisääntymisen rakenteen säätelylle ja talouden painopistealojen kehittämiselle. Markkinatalouteen siirtymisen myötä menettely pääomasijoitusten budjettivarojen myöntämiseksi on vähitellen muuttumassa. Aikaisemmin budjettivarat jaettiin suorina ei-palautettavien määrärahojen muodossa; nyt niitä voidaan saada kohdennettujen tukien (investointimäärärahojen), tukien ja investointien verohyvitysten kautta.

Objektiiviset edellytykset rahoituksen tarkoituksenmukaiselle käytölle organisaation lisääntymisprosessissa ovat rahoituksen päätoiminnot - jakelu, lisääntyminen, stimulointi ja valvonta.

Jakotoiminto toteutetaan taloudellisten resurssien jakamisen puitteissa varojen kiertoprosessissa suoraan yrityksissä. Koko yrityksen resurssien kierto liittyy taloudellisten resurssien varojen muodostamiseen ja jakamiseen. Tämän toiminnon avulla voit tuottaa taloudellisia resursseja ja erityisiä varoja, jotka vastaavat koko yrityksen ja sen yksittäisten rakenneosien kehittämistarpeita.

Lisääntymistoiminto toteutetaan säätelemällä lisääntymisprosessia taloudellisten resurssien määrätietoisen hallinnan muodossa ja sellaisen taloudellisen ja taloudellisen ympäristön luomisena, jossa subjektien on mahdollista saavuttaa nimetyt yrittäjät. Tämä toiminto on välttämätön edellytys tehokkaalle kassavirran hallinnan organisoinnille, pankkilainojen, ostovelkojen, lainojen ja muiden rahoituslähteiden onnistuneelle käytölle.

Rahoituksen stimuloivalla toiminnalla on suuri merkitys tavara- ja palvelutuotannon kehitykselle, yritysten kannattavuuden kasvulle. Tämän toiminnon toteuttaminen organisaation perustaman järjestelmän kautta yritysten tuotantokustannusten ja voitonjaon kattamiseksi, verojärjestelmän kautta, tehokkaan järjestelmän kautta markkinakokonaisuuksien välisten taloudellisten suhteiden järjestämiseksi sekä lupaavimpien prioriteettien budjettirahoituksella. talouden aloilla.

Talouden ohjaustoiminto on tärkeä tekijä taloudellisessa kehityksessä ja se toimii välttämättömänä edellytyksenä organisaatioiden tehokkuuden parantamiselle ja taloudellisten resurssien kierron nopeuttamiselle. Hallitsemalla rahavirtojen liikkeitä on mahdollista hallita todellista yrityksen omaisuuden käytön tilaa, dynamiikkaa ja tehokkuutta.

Edellä olevan perusteella voidaan sanoa, että taloudella on tärkeä rooli lisääntymisprosessissa. Taloudelliset resurssit on tarkoitettu ennen kaikkea tuotantoprosessin varmistamiseen. Niiden käyttö voidaan toteuttaa ennakkomaksujen ja tuotantotoimintaan tehtävien investointien muodossa. Selkeimmin taloudellisten resurssien rooli näkyy niiden toimintojen kautta: jakelu, lisääntyminen, stimulointi ja valvonta.

1.3 Yrityksen taloudellisen vakauden indikaattorit

Yksi yrityksen taloudellisen ja taloudellisen tilanteen päätehtävistä on sen taloudellista vakautta kuvaavien indikaattoreiden tutkiminen.

Taloudellinen vakaus on sellainen organisaation taloudellisten resurssien, niiden jakautumisen ja käytön tila, joka varmistaa voittojen ja pääoman kasvuun perustuvan yrityksen kehityksen säilyttäen samalla vakavaraisuuden ja luottokelpoisuuden hyväksyttävän riskitason olosuhteissa. Tämä on seurausta tietystä turvamarginaalista, joka suojaa yritystä onnettomuuksilta ja ulkoisten tekijöiden äkillisiltä muutoksilta.

Rahoitusvakautta pitkällä aikavälillä leimaa omien ja lainattujen varojen suhde.

Oman pääoman tarve johtuu yrityksen omarahoitusvaatimuksista. Se on yrityksen autonomian ja riippumattomuuden perusta. On kuitenkin muistettava, että yrityksen toiminnan rahoittaminen vain omien varojensa kustannuksella ei aina ole sille edullista, varsinkaan silloin, kun tuotanto on kausiluonteista.

Samanaikaisesti, jos yrityksen varat syntyvät pääasiassa lyhytaikaisista veloista, sen taloudellinen asema on epävakaa, koska lyhytaikainen pääoma tarvitsee jatkuvaa operatiivista työtä, jonka tavoitteena on seurata oikea-aikaista tuottoa.

Näin ollen yrityksen taloudellinen asema riippuu pitkälti siitä, kuinka optimaalinen oman ja vieraan pääoman suhde on. Oikean rahoitusstrategian kehittäminen auttaa monia yrityksiä parantamaan suorituskykyään.

Alla on kuvaus yrityksen taloudellisesta vakaudesta absoluuttisesti, jonka avulla voit tunnistaa yrityksen reservien ja kustannusten kattavuuden rahoituslähteiden mukaan ja määrittää sen taloudellisen vakauden tyypin.

1. Omien varojen lähteet (pääoma ja rahastot).

2. Pitkäaikaiset varat.

3. Oman käyttöpääoman saatavuus (str1-str2).

4. Pitkäaikaiset lainat.

5. Oman ja pitkäaikaisen lainatun käyttöpääoman saatavuus (rivi 3 + rivi 4).

6. Lyhytaikaiset lainat.

7. Kantojen muodostumislähteiden kokonaisarvo (rivi 5 + rivi 6).

8. Varastot ja ALV.

9. Oman käyttöpääoman ylijäämä (+) tai pula (-) (p3-p8).

10. Oman ja pitkäaikaisen lainatun käyttöpääoman ylijäämä (+) tai puute (-) (p5-p8).

11. Varannonmuodostuksen lähteiden kokonaisarvon ylijäämä (+) tai puute (-) (omat, pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset lainatut lähteet) (p7-p8).

Kvantitatiivisesti rahoitusvakautta luonnehtii seuraavien suhteellisten indikaattoreiden - taloudellisten tunnuslukujen - järjestelmä.

Velan ja oman pääoman suhde (vipuvaikutus, rahoitusvelka), se lasketaan kaavalla:

cl = , (1)

jossa ZS - lainatut varat, mukaan lukien pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset lainat ja lainat (taseen IV ja V osan tulosten summa).

SS - yrityksen omien varojen lähde - taseen jakson III tulos.

Tämän kertoimen enimmäisarvo ei saa ylittää yhtä. Sen kasvu osoittaa lisääntynyttä riippuvuutta lainapääomasta ja rahoitusvakauden heikkenemistä. Tämän rajan ylittäminen tarkoittaa organisaation riippuvuutta ulkoisista lähteistä, taloudellisen vakauden menetystä.

autonomiakerroin, joka lasketaan kaavalla:

Kav = , (2)

jossa P on taseen loppusumma.

Se luonnehtii riippuvuutta lainatuista varoista. Näyttää omien varojen osuuden yrityksen kaikkien varojen kokonaismäärästä. Minimikynnysarvo on tasolla 0,5, ts. Cav ≥0,5. Ylijäämä viittaa taloudellisen riippumattomuuden lisääntymiseen, ulkopuolisten varojen hankkimismahdollisuuksien laajentumiseen Yrityksessä, jossa on suuri osuus omista varoista ja siten suhteellisen suuri CAV, velkojat ja sijoittajat sijoittavat varojaan halukkaammin, koska se voi helposti maksaa velkansa omien varojensa kustannuksella.

Taloudellisen ohjattavuuden kerroin lasketaan kaavalla:

Km = , (3)

missä SOS - oma käyttöpääoma, määritelty SOS \u003d OS - KZ.

Se osoittaa yrityksen kyvyn ylläpitää oman käyttöpääoman tasoa ja täydentää käyttöpääomaa omista lähteistään, eli se osoittaa oman pääoman mobiilisfäärissä sijaitsevan osan, joka mahdollistaa suhteellisen vapaan pääoman ohjauksen. Mitä korkeampi Km-kerroin, sitä parempi on omien varojen ohjattavuus, mikä tarkoittaa, että yrityksen taloudellinen vakaus on sitä korkeampi.

Liikkuvien ja liikkumattomien välineiden suhde lasketaan seuraavalla kaavalla:

Km/i =, (4)

missä ОА - lyhytaikaiset varat;

VA - pitkäaikaiset varat.

Yritysrahastojen rakenteelle antaa tärkeän ominaisuuden teollisen omaisuuden kerroin, joka lasketaan kaavalla :

Kp.im =, (5)

jossa PZ-inventaari.

Talouskäytännön tietojen perusteella indikaattorin seuraavaa rajoitusta pidetään normaalina: Kp.im.> 0,5. Jos indikaattorin arvo laskee alle kriittisen rajan, on suositeltavaa houkutella pitkäaikaisia ​​lainavaroja tuotantokiinteistön kasvattamiseen, jos raportointikauden taloudelliset tulokset eivät mahdollista merkittävästi täydentää lähteitä. omia varoja.

2 Rahoitusresurssien muodostumisen ja käytön analyysi

2.1 Vis LLC:n taloudellisten resurssien muodostumisen analyysi

Yrityksen taloudellisten resurssien tilalle ja taloudelliselle tilanteelle on ominaista niiden varojen muodostumislähteiden koostumus. Analyysissä käytämme vertailevaa analyyttistä vaakaa. Tällainen saldo saadaan alkuperäisestä saldosta ryhmittelemällä ja linkittämällä artikkeleita ja osia. Vertailevan tasapainon avulla voit koota, systematisoida ja esittää visuaalisesti talousyksiköiden tilan arvioimiseksi tarvittavat laskelmat (taulukko 2.1)

Taulukko - 2.1 - LLC "Vis" -rahaston lähteiden rakenne, tuhat ruplaa.

Indikaattorit	2005	2006	2007	Poikkeama
Absoluuttisesti mitattuna tr. (+), (-)
2006-2005	2007-2006	2006-2005	2007-2006
Rahoituslähteet kaikkeen mukaan lukien	1293	1297	2232	+4	+935
Oma pääoma, % varojen kokonaismäärästä				-3	- 637
Lainattuja varoja, % varojen kokonaismäärästä				+7	+1572
Pitkäaikaiset työtehtävät, % lainatuista varoista	-	-	-	-	-	-	-
Lyhytaikaiset velat, % lainatuista varoista				+7	+1572

Taulukosta näet, että lainatuilla varoilla on suurin osuus lähteiden rakenteesta. Tämä tilanne ei ole täysin positiivinen luonnehtii taloudellisen yksikön asemaa, koska se osoittaa riippuvuutta lainalähteistä.

Yrityksen lyhytaikaiset velat ylittävät 50 % lähteiden kokonaismäärästä ja vuonna 2007 tämä luku oli 105,1 %. Näin ollen tämän indikaattorin korkea arvo osoittaa, että tämä kokonaisuus muodostaa käyttöpääomaa suuremmassa määrin vieraan pääoman kustannuksella.

On myös huomioitava, että koko lainapääoman määrää edustavat ostovelat, eli tässä on sanottava käyttöpääoman rahoituksesta velkojien kanssa suoritetuilla selvityksillä, mikä voi myös viitata molempien lyhytaikaisten maksujen korkeisiin kustannuksiin ja epäkäytettävyyteen. pitkäaikaiset ja pitkäaikaiset pankkilainat.

Yleisesti ottaen taulukon 2.1 perusteella voidaan sanoa, että LLC Vis:n omien varojen osuus laski jyrkästi 637 tuhatta ruplaa vuoden 2007 loppuun mennessä, johtuen tänä vuonna saadusta kattamattomasta tappiosta 122 tuhatta ruplaa. (Liite B). Ja lainattujen varojen rakenteessa samana vuonna ostovelkojen osuus kasvoi jyrkästi, tämä indikaattori kasvoi lähes kolme kertaa edellisiin vuosiin verrattuna.

Näin ollen elinkeinonharjoittaja joutuu käyttämään pääasiassa lainattuja rahoitusvaroja erityisesti vuoden 2007 taloudellisen tilanteen heikkenemisen yhteydessä. Näin ollen yrityksen käyttöomaisuuden päivittäminen näissä olosuhteissa on vaikeaa (näihin käytetään pääosin kohdennettua rahoitusta).

LLC "Vis" tulojen muodostumisen analysoimiseksi esitämme selvitysmateriaalin taulukon 2.2 muodossa. Kaikkien tuottojen arvon joukossa ovat: myyntituotot, korkosaamiset, tulot muihin järjestöihin osallistumisesta, liiketulot, liiketoiminnan ulkopuoliset tuotot.

Taulukko 2.2 - Vis LLC:n tulojen muodostuminen, tuhat ruplaa

Koko tarkastelujakson ajan tällaisessa indikaattorissa on tapahtunut pieni muutos myynnin edetessä. Vuonna 2006 liikevaihto kasvoi 0,27 % ja vuonna 2007 se laski 0,64 % vuoteen 2006 verrattuna.

Jos kuitenkin tarkastelemme tuloja toiselta puolelta, niin taulukon 2.2 perusteella tässä yrityksessä tuotteiden myyntitulojen osuus on yli 98 % kokonaistuloista. Tällainen arvo osoittaa, että tehdas pyrkii saamaan varoja tuottamalla ja myymällä erikoistuotteita.

Voit myös huomata, että tällä liiketoimintayksiköllä tuloslaskelmassa on sellainen rivi kuin liikevoitto, mutta tämän indikaattorin arvo vaihtelee 1%:n sisällä yrityksen kaikista tuloista, tämä tosiasia viittaa siihen, että tämä tulokomponentti on pikemminkin uudelleenjakoa (aiemmin luotua arvoa) eikä se luonnehdi Vis LLC:n tuotantotoimintaa.

Nyt sinun tulee kiinnittää huomiota sellaiseen indikaattoriin kuin raportointikauden voitto (tappio). Vuonna 2006 yrityksen voitto oli 141 tuhatta ruplaa. rub., joka on vain 10 tuhatta ruplaa. enemmän kuin edellisenä vuonna, ja vuonna 2007 voimme yleensä havaita 237 tuhannen ruplan tappion, mikä viittaa väärään tuotantopolitiikkaan. Raportointikauden menetys on mahdollista, jos taloudellisen yksikön menojen kokonaismäärä kattaa sen tuottojen kokonaismäärän.

Yhtiöllä on siten oman pääoman puute.

2.2 Vis LLC:n taloudellisen vakauden arviointi

Osana yleistä taloudellisten resurssien käytön analyysiä on suositeltavaa tehdä analyysi rahoitusmarkkinoiden vakaudesta. Tämäntyyppisen analyysin avulla voit täydentää ja tarkastella yksityiskohtaisemmin Vis LLC:n toiminnan tuloksia.

Taulukko 2.3 - Absoluuttisten indikaattoreiden laskeminen Vis LLC:n taloudellisen vakauden määrittämiseksi, tuhat ruplaa

Indeksi	2005	2006	2007
1 Oman pääoman lähteet (Oma pääoma ja rahastot)	526	523	-114
2 Pysyvät vastaavat	794	723	742
3 Oman käyttöpääoman saatavuus (p1-p2)	-268	-200	-856
4 Pitkäaikaiset lainat	-	-	-
5 Oman ja pitkäaikaisen lainatun käyttöpääoman saatavuus (rivi 3 + rivi 4)	-268	-200	-856
6 Lyhytaikaiset lainat	767	774	2346
7 Varastonmuodostuksen lähteiden kokonaisarvo (rivi 5 + rivi 6)	499	574	-1490
8 Varastot ja ALV	231	180	1407
9 Oman käyttöpääoman ylijäämä (+) tai pula (-) (p3-p8)	-499	-380	-2263
10 Oman ja pitkäaikaisen lainatun käyttöpääoman ylijäämä (+) tai puute (-) (p5-p8)	-499	-380	-2263
11 Varannonmuodostuksen lähteiden kokonaisarvon ylijäämä (+) tai puute (-) (omat, pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset lainat) (p7-p8)	268	394	-2897
Rahoitusvakauden tyyppi	Epävakaa	Epävakaa	Epävakaa

Taulukko 2.3 osoittaa, että Vis LLC:n taloudellinen tilanne vuosina 2005-2007. on epävakaa, koska analyysi paljasti oman käyttöpääoman puutteen (268 tuhatta ruplaa vuonna 2005, vuonna 2006 - 200 tuhatta ruplaa ja vuonna 2007 - 850 tuhatta ruplaa), omien ja pitkäaikaisten lainavarojen indikaattorit näyttävät samanlaisilta lähteiltä. varannon muodostus ja kustannukset sekä pääasiallisten varannonmuodostuslähteiden ja kustannusten kokonaisarvon ylijäämät vuosina 2005-2006. (268 tuhatta ruplaa vuonna 2005, 390 tuhatta ruplaa vuonna 2006) ja niiden puute 2897 tuhatta ruplaa vuonna 2007. Tämän yrityksen taloudellisen tilanteen muuttamiseksi on tarpeen parantaa useita taloudellisia indikaattoreita. Nyt laskemme suhteelliset indikaattorit - taloudelliset tunnusluvut, jotka kuvaavat yrityksen taloudellista vakautta. LLC "Vis" velan ja oman pääoman suhde:

vuoden 2005 lopussa: Cl = = 1,46,

vuoden 2006 lopussa: Cl = = 1,48,

vuoden 2007 lopussa: Cl = -20,57.

Tämän kertoimen arvo vuonna 2005 oli 1,46, vuonna 2006 se oli 1,48 ja 2007 -20,57, mikä ei vastaa vahvistettua standardia. Tämän indikaattorin kasvu viittaa lisääntyneeseen riippuvuuteen lainapääomasta ja analysoitavan yrityksen taloudellisen vakauden heikkenemisestä.

OOO "Vis" autonomiakerroin

vuoden 2005 lopussa: Kav = = 0,41,

vuoden 2006 lopussa: Kav = = 0,40,

vuoden 2007 lopussa: Kav = -0,05.

Autonomiakerroin laski vuonna 2005 0,41:stä 0,40:een vuonna 2006 ja laski merkittävästi vuonna 2007 0,05:llä. tämä seikka osoittaa taloudellisen riippuvuuden lisääntymistä ja yrityksen kyvyn saada varoja ulkopuolelta heikkenemään.

LLC "Vis" omien varojen taloudellisen ohjattavuuden kerroin:

vuoden 2005 lopussa: Km = = 0,05,

vuoden 2006 lopussa: Km = = -0,1,

vuoden 2007 lopussa: km = -14,07.

Laskelmat osoittavat, että yrityksen taloudellisen ohjattavuuden kertoimella ei ole omaa käyttöpääomaa oman käyttöpääoman täydentämiseksi, joten sen taloudellinen tilanne on epävakaa.

Liikkuvien ja immobilisoitujen välineiden suhteen kerroin LLC:lle "Vis":

vuoden 2005 lopussa: km/i = 0,63,

vuoden 2006 lopussa: Km/i = = 0,79,

vuoden 2007 lopussa: Km/u = = 2.

Kertoimen kasvu vuonna 2007 (2) 1,37 verrattuna vuoteen 2005 (0,63) osoittaa, että yhtiö sijoittaa vuosi vuodelta yhä enemmän varoja vaihto-omaisuuteen.

Teollisuusomaisuuskerroin Vis LLC:lle:

vuoden 2005 lopussa: Kp.im = = 0,75,

vuoden 2006 lopussa: Kp.im = = 0,69,

vuoden 2007 lopussa: Kp.im = =0,96.

Teollisuusomaisuuden kertoimen arvo koko tarkastelujakson ajan vastaa standardia.

Yleensä taloudelliset ongelmat johtuvat sarjasta vääriä päätöksiä. Vain tämän ymmärtämällä voidaan lähestyä taloudellisten vaikeuksien ratkaisua ja niiden onnistuneen ratkaisun kautta antaa yrityksen toimia menestyksekkäästi, suorittaa säännöllisesti kaikki suunnitellut maksut, maksaa palkat työntekijöilleen ajoissa, laajentaa tuotantoaan sisäisten resurssien kustannuksella.

Yleisesti ottaen LLC "Vis":n rahoitusvakauden indikaattoreiden analyysiin vuosille 2005-2007. sen voi päätellä tämä yritys on epävakaassa tilassa, mistä on osoituksena kertoimien arvo, joiden mitat eivät vastaa normaalitasoa.

2.3 LLC "Vis" taloudellisten resurssien käytön tehokkuuden analyysi

Yksi yrityksen taloudellisen tilanteen ja taloudellisten resurssien hallinnan tehokkuuden tärkeimmistä ominaisuuksista on toiminnan vakaus pitkän tähtäimen valossa. Se liittyy yrityksen taserakenteeseen, sen riippuvuuteen velkojista ja sijoittajista. Mutta velkojien riippuvuuden astetta ei arvioida vain omien ja lainattujen rahoituslähteiden suhteella. Tämä on monitahoisempi käsite, joka sisältää oman pääoman arvioinnin ja vaihto- ja pitkäaikaisten varojen koostumuksen sekä tappioiden olemassaolon tai puuttumisen jne.

Rahoituslähteiden muutosten marginaalirajojen arvo käyttöomaisuuteen tai vaihto-omaisuuteen tehtyjen pääomasijoitusten kattamiseksi mahdollistaa sellaisten liiketoimien virtojen luomisen, jotka johtavat yrityksen taloudellisen tilanteen paranemiseen.

Tärkeimmät taloudellisten resurssien käytön tehokkuutta kuvaavat indikaattorit ovat seuraavat:

Liikevaihtosuhde, joka lasketaan tuotteiden myynnistä saatujen tuottojen suhteeksi kauden käyttöpääoman arvon keskiarvoon;

Käyttöaste, joka lasketaan kauden käyttöpääoman arvon keskiarvon ja tuotteiden myynnistä saatujen tulojen suhdelukuna;

Yhden liikevaihdon kesto päivinä, joka lasketaan jakson käyttöpääoman arvon keskiarvon tulon jakson päivien lukumäärällä suhteella tuotteiden myynnistä saatuihin tuloihin;

Saamisten keskimääräinen maksuaika päivinä, joka lasketaan saamisten keskimääräisen määrän ja keskimääräisen päivittäisen myyntitulon suhteena.

Myös taloudellisten resurssien käytön tehokkuutta kuvaavat kannattavuusindikaattorit. Kannattavuus osoittaa jokaisesta yritykseen tai muihin rahoitustoimiin sijoitetuista varoista saadun voiton. Tärkeimmät kannattavuusindikaattorit:

Kiinteistön kannattavuus laskettuna nettovoiton ja omaisuuden keskimääräisen arvon suhteena ajanjaksolla;

Oman pääoman tuotto laskettuna tilikauden nettovoiton ja oman pääoman keskiarvon suhteella;

Taloudellisten resurssien käytön tehokkuutta kuvaavat tiedot on esitetty taulukossa 2.4.

Taulukko 2.4 - LLC "Vis" taloudellisten resurssien käytön tehokkuuden indikaattorit

Vaihtuvuussuhde kuvaa sitä, kuinka monta kertaa kauden aikana yhtiön vaihto-omaisuuteen sijoitettu pääoma käännetään. Tämä suhde vuosille 2005-2007. laski 2,7 kertaa. Tämä lasku osoittaa vaihto-omaisuuden käytön tehokkuuden heikkenemistä, joten johdon ponnistelut tulisi joka tapauksessa suunnata liikevaihdon nopeuttamiseen. Käyttöasteella on vastaavasti päinvastainen trendi.

Vuonna 2007 yhden kierroksen kesto oli lähes 100 päivää. Tämä on nopeampaa kuin vuosina 2005-2006. 62 päivän ajan. Tästä johtuen yrityksen tehokkuus on laskenut vuonna 2007 edellisiin vuosiin verrattuna.

Myyntisaamisten maksujen keskimääräinen kesto päivinä heijastaa nopeutta, jolla ostajat maksavat laskunsa. Vuonna 2007 tätä indikaattoria ei laskettu, koska yrityksellä ei tuolloin ollut enää saamisia. Tämän indikaattorin arvo vuosina 2005-2006. oli noin 12,5, mikä tarkoittaa, että ei kovinkaan paljon tehokasta työtä yritykset, jotka keräävät rahaa velallisilta.

Kiinteistön kannattavuus oli koko tarkastelujakson ajan alhainen ja vuonna 2007 sen arvo on negatiivinen, koska yhtiö teki tänä vuonna tappiollista työtä. Eli jos vuonna 2005 SE:n voitto oli 100 ruplaa, niin vuonna 2007 tappio on 110 ruplaa. yhdestä organisaation omaisuuteen sijoitetusta ruplasta.

Oman pääoman tuotto - 2005-2006. oli 0,25 ja 0,27 ruplaa vastaavasti, ja vuonna 2007 organisaation nettovoiton ja oman pääoman negatiivisten arvojen vuoksi sen laskenta ei ole asianmukainen. Vuonna 2005 yrityksen voitto oli 250 ruplaa, vuonna 2006 - 270 ruplaa. oman pääoman ruplaa kohden.

OOO "Vis":n johdon on kiireellisesti ryhdyttävä toimenpiteisiin kannattavuuden lisäämiseksi, muuten ne voivat laskea edelleen, mikä voi johtaa tehtaan konkurssiin.

Joten Vis Oy toimi tehokkaimmin vuosina 2005-2006, kun taas vuonna 2007 havaitaan liian alhaisia ​​indikaattoreita. Siksi sisään viime vuonna yritys käytti taloudellisia resursseja järjettömästi ja epätaloudellisesti.

3 Pääsuunnat rahoituksen muodostuksen ja käytön parantamiseksi

3.1 Toimenpiteet taloudellisten yksiköiden rahoituksen muodostumisen parantamiseksi

Yrityksen menestyksekäs toiminta ei ole mahdollista ilman taloudellisten resurssien järkevää hallintaa. Ei ole vaikeaa muotoilla tavoitteita, joiden saavuttamiseksi tarvitaan järkevää taloudellisten resurssien hallintaa:

Yrityksen selviytyminen kilpailuympäristössä;

Konkurssien ja suurten taloudellisten epäonnistumisten välttäminen;

Johtajuus taistelussa kilpailijoita vastaan;

Yrityksen markkina-arvon maksimointi;

Yrityksen taloudellisen potentiaalin hyväksyttävät kasvuluvut;

Tuotanto- ja myyntimäärien kasvu;

Voiton maksimointi;

Kustannusten minimointi;

Kustannustehokkaan toiminnan varmistaminen jne.

Yritys voi valita tietyn tavoitteen prioriteetin toimialasta, asemasta tällä markkinasegmentillä ja monista muista asioista riippuen, mutta onnistunut eteneminen kohti valittua tavoitetta riippuu suurelta osin yrityksen taloudellisten resurssien täydellisestä hallinnasta.

Analyysimme perusteella LLC "Vis":n toiminnasta taloudellisten resurssien muodostamisessa paljastui, että vuonna 2006 yrityksellä oli puute omasta pääomasta.

Toimenpiteitä oman pääoman alijäämän vähentämiseksi voivat siis tässä tapauksessa olla: tuotannon ja suhdannekierron vähentäminen, ylimääräiset varastosaldot, keskeneräiset työt, rakennusaika jne.

Kustannusten vähentämiseksi ja päätuotannon tehokkuuden lisäämiseksi joissakin tapauksissa on suositeltavaa luopua tietyntyyppisistä päätuotantoa palvelevista toiminnoista (rakennus, korjaus, kuljetus jne.) ja siirtyä erikoistuneiden yritysten palveluihin.

Yrityksen taloudellisen tilanteen parantamiseen tarkoitettujen reservien tunnistamisessa voi suureksi avuksi saada markkinointianalyysi, joka tutkii kysyntää ja tarjontaa, myyntimarkkinoita ja muodostaa sen pohjalta optimaalisen valikoiman ja tuotannon rakenteen.

Samalla tulee kiinnittää päähuomio luonnonvarojen säästämiseen: edistyksellisten normien, standardien ja resursseja säästävien tekniikoiden käyttöönottoon, uusioraaka-aineiden käyttöön, tehokkaan kirjanpidon ja resurssien käytön valvonnan järjestämiseen. , parhaiden käytäntöjen tutkiminen ja käyttöönotto säästöjärjestelmän toteuttamisessa, työntekijöiden aineelliset ja moraaliset kannustimet resurssien säästämiseksi sekä tuotantoon liittymättömien kustannusten ja tappioiden vähentäminen.

Kaikentyyppisten tappioiden systemaattista tunnistamista ja yleistämistä varten kussakin yrityksessä on suositeltavaa ylläpitää erityistä tappiorekisteriä, jossa ne luokitellaan tiettyihin ryhmiin:

Avioliitosta;

Tuotteen laadun heikkeneminen;

lunastamattomat tuotteet;

Kannattavien asiakkaiden menetys, kannattavat markkinat;

Yrityksen tuotantokapasiteetin epätäydellinen käyttö;

Työvoiman, työvoiman, työvoiman kohteiden ja taloudellisten resurssien seisokit;

Resurssien ylikulutus tuotantoyksikköä kohti verrattuna vahvistettuihin normeihin;

Materiaalien vauriot ja puutteet sekä materiaalien ja valmiiden tuotteiden puute;

Lunastamattomien myyntisaamisten poisto;

Erääntyneet myyntisaamiset;

Kannattamattomien rahoituslähteiden houkutteleminen;

Luonnonkatastrofit;

Toimialoilla, jotka eivät tuottaneet tuotteita jne.

Näiden tappioiden dynamiikan analysointi ja toimenpiteiden kehittäminen niiden poistamiseksi parantavat merkittävästi liiketoimintayksikön taloudellista tilaa.

Taloudellisten resurssien muodostus- ja käyttöprosessien analyysimme perusteella VIS LLC tunnisti seuraavat suuntaukset:

tulonmuodostuksen alalla:

Organisaation saaman voiton lasku;

Myytyjen tavaroiden kustannusten nousu.

Saatujen taloudellisten resurssien määrä riippuu pääasiassa myyntivoitosta. LLC "VIS" laskee tuotteiden myynnistä saadun voiton, kun rahat vastaanotetaan käyttötilille. Myyntituottojen saaminen käyttötilille riippuu pitkälti ei-käteisen maksutapojen käytöstä.

Yritystä valittaessa maksutapoja tulee ohjata erityistilanteiden mukaan. Mielestämme jokaisen ei-käteismaksumuodon tulisi helpottaa aineellisten arvojen liikkumista tuottajalta kuluttajalle ja eliminoida niiden liikkumista estävät hetket, olla yksinkertainen taloudellinen asiakirjavirta käyttäen yhtenäisiä asiakirjoja, joita kaikki voivat käyttää. osallistujat laskelmiin ja mukautettu nykyaikaisiin tietokoneisiin; luoda mahdollisuuksia selvityksen osallistujien keskinäiseen valvontaan; estää varojen uudelleenjako saamisten muodossa; edistämään luoton tarkoituksenmukaista käyttöä selvitysten muodossa.

Muiden kuin käteismaksujen muodon oikean valinnan pitäisi varmistaa varojen nopea ja nopea kierto toimittajan kanssa, estää maksujen laiminlyönnit ja laittoman varojen uudelleenjaon yritysten välillä.

Syvien muutosten toteuttaminen taloudessa edellyttää sisäisten reservien maksimaalista mobilisointia. Yrityksen tehokkaan toiminnan kannalta markkinasuhteissa on ensiarvoisen tärkeää tunnistaa reservit voiton kasvua varten.

Harkitse VIS LLC:n voiton kasvuvarantoja. Markkinakelpoisten tuotteiden myynnistä saadut voitot muodostavat suurimman osan taseen tuloksesta, ja se puolestaan ​​riippuu myytyjen tuotteiden kustannuksista. Tuotantokustannusten alentaminen on mahdollista oikean markkinointipolitiikan harjoittamisen, toimittajien tunnistamisen ansiosta, joilla on edullisimmat hinnat ostetuille tuotteille.

Joten koska päävaraus voiton kasvulle on kustannusten vähentäminen, tämä edellyttää seuraavaa:

Kasvata erittäin kannattavien ja kysyttyjen tavaroiden tuotantomäärää;

Talouden kurinalaisuutta on tiukennettava, jotta vältetään tapaukset, joissa raaka-aineet ja materiaalit kulutetaan liikaa. kehittää asetus yrityksen työntekijöiden aineellisista kannustimista materiaali- ja energiaresurssien säästämiseksi; luoda läheiset suhteet valmistajiin, mikä mahdollistaa raaka-aineiden ostamisen lyömättömään hintaan.

3.2 Yrityksen taloudellisten resurssien käytön tehostaminen

Rahoitusresurssien käytön tehokkuutta kuvaavat varojen kierto- ja kannattavuusindikaattorit. Siksi johtamisen tehokkuutta voidaan parantaa lyhentämällä läpimenoaikaa ja lisäämällä kannattavuutta vähentämällä kustannuksia ja lisäämällä liikevaihtoa.

Käyttöpääoman kierron nopeuttaminen ei vaadi investointeja ja johtaa tuotantomäärien ja tuotemyynnin kasvuun. Inflaatio kuitenkin devalvoi nopeasti käyttöpääoman, yritykset kuluttavat niistä yhä enemmän raaka-aineiden ja polttoaineiden ja energiavarojen hankintaan, ostajien maksamattomuudet ohjaavat merkittävän osan varoista kiertoon.

Yksi tavoista säästää VIS LLC:n käyttöpääomaa ja siten lisätä sen liikevaihtoa on parantaa varastonhallintaa. Koska yritys panostaa varaston muodostukseen, varastointikustannukset eivät liity pelkästään varastointikustannusten, vaan myös tavaroiden huononemisen ja vanhenemisen riskiin sekä pääoman aika-arvoon, ts. sillä tuottoprosentilla, joka voitaisiin ansaita muista sijoitusmahdollisuuksista, joilla on vastaava riski.

Taloudelliset, organisatoriset ja tuotannolliset tulokset tietyntyyppisten vaihto-omaisuuserien varastoinnista yhdessä tai toisessa määrässä ovat ominaisia ​​tämäntyyppisille omaisuuserille. Valmiiden tuotteiden suuri varasto (liittyy odotettuun myyntivolyymiin) vähentää tuotepulan mahdollisuutta, kun kysyntä on odottamattoman korkea.
Vastaavasti riittävän suuri raaka-aine- ja materiaalivarasto säästää yritystä odottamattomien varastojen puutteen sattuessa tuotantoprosessin pysäyttämisestä tai kalliimpien korvaavien materiaalien ostamisesta. Suuri määrä raaka-aineiden ja materiaalien ostotilauksia, vaikka se johtaa suurten varastojen muodostumiseen, on kuitenkin järkevää, jos yritys voi saada toimittajilta hinnanalennuksia. Samoista syistä yrityksellä on mieluummin riittävä valmiiden tuotteiden varasto, mikä mahdollistaa tuotannon taloudellisemman hallinnan. Tämän seurauksena yritys itse tarjoaa pääsääntöisesti alennuksia asiakkailleen.

Käyttöpääoman kierron kasvattaminen edellyttää varastojen varastointiin liittyvien tulosten ja kustannusten tunnistamista sekä varastojen ja kustannusten kohtuullisen tasapainon laskemista. Käyttöpääoman kierron nopeuttamiseksi yrityksessä on suositeltavaa:

Tarvittavien materiaalien hankinnan suunnittelu;

Jäykkien tuotantojärjestelmien käyttöönotto;

Nykyaikaisten varastojen käyttö;

Kysynnän ennustamisen parantaminen;

Raaka-aineiden ja materiaalien nopea toimitus.

Toinen tapa vähentää OOO VIS:n käyttöpääomakustannuksia on käyttää käteistä paremmin. Sijoitusteorian näkökulmasta käteinen on yksi varastoinvestoinnin erikoistapauksista. Siksi niitä sovelletaan Yleiset vaatimukset. Ensinnäkin tarvitset peruskäteisvarannon nykyisten laskelmien suorittamiseen. Toiseksi tarvitaan tiettyjä varoja odottamattomien kulujen kattamiseksi. Kolmanneksi on suositeltavaa, että sinulla on tietty määrä vapaata käteistä, jotta toimintojen mahdollinen tai ennakoitavissa oleva laajeneminen voidaan varmistaa.

Toinen tärkeä väline taloudellisten resurssien käytön tehostamiseksi on pääresurssien hallinta tuotantoomaisuus liiketoiminnat ja aineettomat hyödykkeet. Pääasia niiden hallinnassa on poistotavan valinta.

Markkinataloudessa yritys määrittää itsenäisesti järkevät vaihtoehdot kaikille tuotannon ja taloudellisen toiminnan osatekijöille tuotteiden tuottajien ja kuluttajien etujen tasapainon perusteella. Jossa taloudellinen arviointi toimenpidevaihtoehdon tehokkuus on yrityksen käytettävissä oleva voitto. Siksi päätehtävänä markkinaolosuhteissa on lisätä yrityksen tehokkuutta optimoimalla sen resurssien, myös taloudellisten, käyttöä ja rakentamalla lupaava tuotantoohjelma.

Yrityksen toiminnan optimoinnin avainkysymys on tuotantoohjelman rakentaminen ottaen huomioon yrityksen resurssien järkevin käyttö. Tuotantoohjelman vaihtoehtojen toteuttamisesta saatavan voiton määrän määrittämiseksi on oltava tiedot tuotteiden myyntihinnasta ja sen valmistuskustannuksista sekä tiedot kunkin tuotetyypin tuotannon määrästä.

Yrityksen voitonjakomekanismi tulisi rakentaa siten, että se helpottaa edellytysten luomista varojen järkiperäisimmälle käytölle yrityksen kehittämiseen ottaen huomioon pääoman tasoa ja tehokkuutta koskevat indikaattorit. painosuhde, käyttöpääoman vaihtuvuus, työn tuottavuus jne.

Voittojen käytön tehokkuus on mahdollista vain, jos taloudellisten vipujärjestelmän toimia koordinoidaan. Samalla tuotteiden myynti on ensiarvoisen tärkeää. Ensinnäkin siksi, että kun tavaroita myydään markkinoilla, käytetyt tuotantovälineet korvataan. Toiseksi tuotteiden myynti on hetki, jolloin valmistettu tuote tunnistetaan markkinoilla. Koska voitto heijastaa kaikentyyppisten yrityksen toimintojen tuloksia: tuotantoa, ei-tuotantoa, rahoitusta, tämä tarkoittaa, että kaikki yrityksen toiminnan näkökohdat näkyvät voiton määrässä. Siten työn tuottavuuden kasvu merkitsee sen kustannusten laskua tuotantoyksikköä kohti, ja normaaleissa työoloissa työvoimakustannuksia tuotantoyksikköä kohti tulisi suhteellisesti pienentää. Kiinteiden tuotantoomaisuushyödykkeiden käytön tehostaminen tarkoittaa, että niiden ylläpito- ja käyttökustannukset pienenevät suhteellisesti, poistovähennykset yksittäisten tuotteiden kustannuksissa vähenevät. Tämä sekä materiaalikustannusten säästäminen lisää tuottoa ja käytön tehokkuutta.

Yrityksen johdon tulee myös kehittää osaamistaan ​​taloushallinnon saralla, sillä yrityksen nykyaikaisen taloushallinnon tehtävät ja toiminnot ymmärtävä johtaja pystyisi nopeammin tekemään näissä asioissa optimaalisia päätöksiä.

Kehitä maksukalenteri. Tarkkaile ostajien ja asiakkaiden kanssa tehtyjen tilitysten tilaa.

Käyttöpääoman käytön tehostaminen yrittäjyyden kehittämisen myötä on yhä tärkeämpää, sillä samalla vapautuvat aineelliset ja taloudelliset resurssit ovat lisäinvestointien sisäinen lähde, eli ne on mahdollista ohjata yrittäjyyden kehittämiseen. toimia ilman lisärahoitusta. Maksukalenterin kehittäminen ja saamisten oikea-aikainen valvonta antaisi VIS LLC:lle mahdollisuuden vähentää taloudellista riippuvuuttaan ja lisätä taloudellista vakautta.

Toteuttaa käytännössä jatkuvasti yrityksen toiminnan taloudellinen analyysi. Muodosta tieto- ja analyyttinen pohja. Yrityksen olemassa olevan tiedon ja analyyttisen pohjan perusteella on tarpeen luoda raportti, joka osoittaisi yrityksen resurssien käytön tehokkuuden tiettynä päivänä taloudellisten ja rahoitusindikaattoreiden perusteella laskettuna. Tarkista ja analysoi se säännöllisesti taktisten ja strategisten päätösten tekemiseksi.

Siten taloudellisten resurssien hallinnan onnistuminen riippuu suoraan yrityksen pääomarakenteesta. Pääomarakenne voi auttaa tai haitata yrityksen pyrkimyksiä kasvattaa omaisuuttaan. Sillä on myös suora vaikutus tuottoasteeseen, koska velasta maksettavan tuoton kiinteäkorkoiset komponentit eivät riipu yrityksen ennakoidusta aktiivisuusasteesta.

3.3 Vaihtoehtoisten rahoituslähteiden käyttö yritykselle

Tämän kurssityön toisessa luvussa tekemämme analyysin perusteella paljastui, että LLC "Vis":n lähteiden rakenteessa suurimman osan muodostavat lainat, ja koko lainatun pääoman määrää edustavat ostovelat, kun taas tämän yrityksen omien varojen osuus on laskemassa, joten vuoden 2006 loppuun mennessä oma pääoma laski jyrkästi 637 tuhatta ruplaa johtuen tänä vuonna saadusta 122 tuhannen ruplan kattamattomasta tappiosta.

Tällaisten tietojen perusteella on siis mahdollista ehdottaa Vis LLC:n käyttöä vaihtoehtoisia lähteitä tuotantotoimintansa rahoittamiseen, mikä mahdollistaa jatkossa yrityksen selviytymisen kriisistä.

Tällä hetkellä rahoitusmarkkinoille on siis ilmaantunut uusia varojen hankinnan muotoja ja tapoja, joita voidaan käyttää yrityksen toiminnan lisärahoituslähteinä.

Yksi näistä muodoista on leasing - ne ovat irtaimen ja kiinteän omaisuuden sijoittamista, jotka leasingyhtiö ostaa, jäävät sen omistukseen, mutta vuokrataan yrittäjille. Leasing ei ole vain vuokraa, vaan myös rahoitusta.

Venäjällä rahoitusleasing, jossa on täysi takaisinmaksu, on yleistynyt. Sopimuskauden aikana kiinteistö on lähes kokonaan poistunut ja vuokranantaja palauttaa sen arvon tai suurimman osan siitä leasingmaksuilla.

Siten Vis LLC, jos se olisi käyttänyt tätä toimintansa rahoitustapaa, olisi saanut leasingin ansiosta mahdollisuuden vaihtaa nopeasti ja minimaalisilla investointiriskeillä vanhentuneet laitteet.

Rahoitusleasingsopimuksessa määrätään leasingmaksujen määrä ja muoto, maksuehdot, vakuutusehdot jne. Leasing-ajan päättyessä yrityksellä - vuokraajalla on mahdollisuus ostaa laitteita tietyn kaluston hinnan määräämällä hinnalla.

Yleinen käytäntö on tehdä leasingsopimukset ajalle, joka on 70-80 % poistoajasta. Leasing tarjoaa etuja kaikille leasingkaupan osapuolille. Yritysvalmistaja laajentaa tuotemyyntimarkkinoita solmimalla pitkäaikaisia ​​suhteita leasingyhtiöiden kanssa; yritys - vuokralainen ratkaisee samanaikaisesti kaksi ongelmaa: laitteiden hankinnan ja rahoituksen sekä niiden käytön ilman suuria taloudellisia resursseja ja ilman lainoja, mikä mahdollistaa lainattujen ja omien elintarvikkeiden suhteen ylläpitämisen ilman riskiä, ​​että yrityksen taloudellinen vakaus loukkaa. . Siksi leasingtoiminta on suosituinta pienille ja keskisuurille yrityksille. Uusia tuotantotiloja organisoitaessa leasing mahdollistaa tarvittavan kaluston muodostamisen ilman suuria alkuinvestointeja.

Joissain tapauksissa leasing voi kuitenkin olla kalliimpaa kuin pankkilaina. Siksi rahoitustapaa valittaessa on otettava huomioon leasingmaksujen määrä ja niiden maksuaikataulu. Leasingmaksut sisältyvät vuokralaisen valmistamien tuotteiden hankintamenoon, mikä voi merkittävästi vähentää verotettavaa tuloa ja maksettujen verojen määrää. Vuokrattu kiinteistö on vuokranantajan taseessa, joka säilyttää sen omistuksensa kaikista siitä aiheutuvista velvoitteista. Se laskee myös poistot. Jos leasingsopimuksessa on osapuolten sopimuksen mukaan määrätty nopeutettujen poistojen käytöstä, leasingyhtiöt voivat palauttaa suurimman osan kaluston hankintaan käytetyistä varoista jo sen ensimmäisinä toimintavuosina. Tämä tarkoittaa itse asiassa vuokranantajan verotaakan keventämistä.

Kattaakseen kiinteän ja käyttöpääoman tarpeen, Vis LLC voi joissain tapauksissa turvautua tarpeeseen saada pankkilaina. Pääsääntöisesti lainapääoma enintään vuoden ajalle on lyhytaikaista ja yli vuoden pitkäaikainen. Kysymys siitä, kuinka tietyt yrityksen varat rahoitetaan - lyhyt- tai pitkäaikaisen pääoman kustannuksella, on keskusteltava kussakin tapauksessa. Lainapääoman sijoittamisen tehokkuuden määrää kiinteän pääoman tai käyttöpääoman tuottoaste.

Viime vuosina pankkien factoring-operaatiot ovat kuitenkin yleistyneet. Factoring on toimenpide, jossa toimittaja (asiakas) luovuttaa pankille (tekijälle) sen ostajien (velallisten) kanssa tehdyistä sopimuksista johtuvat vaatimukset;

Factoring-tyypistä riippuen tekijä tarjoaa useita seuraavia palveluita:

Luovutettujen saatavien kirjanpito;

Toimittajan rahoitus;

Työskentele velallisten kanssa maksujen vastaanottamiseksi;

Asiakkaan suojaaminen velallisen maksukyvyttömeltä.

Näin ollen, kun otetaan huomioon tekijän palveluntarjoajalle tarjoamien palvelujen monimuotoisuus, on oikeampaa puhua factoringista, ei eräänlaisena transaktiona, vaan palvelukokonaisuudena - factoring-palveluina.

Voimme siis oman pääoman puutteen vuoksi tarjota Vis LLC:lle vaihtoehtoisia rahoituslähteitä tuotantotoimintansa rahoittamiseen, mikä mahdollistaa jatkossa yrityksen selviytymisen kriisitilasta, tällaisia ​​lähteitä voivat olla: pankkien luotonanto, sekä lyhyt- ja pitkäaikainen, leasing, factoring .

Johtopäätös

Kurssitutkimuksen tavoitteen ja tavoitteiden mukaisesti taloudellisten yksiköiden taloudellisten resurssien muodostumisen ja käytön teorian tarkastelun teoreettisten ja metodologisten perusteiden ja soveltavien näkökohtien analysointi nykyaikaisissa olosuhteissa mahdollisti useiden seuraavat johtopäätökset.

Organisaation taloudelliset resurssit jaetaan omiin ja lainattuihin. Omia ja vastaavia varoja ovat: voitto, poistot, vakaat velat, oma pääoma, käyttötarkoitukseensa sidotut tulot, työyhteisön jäsenten osuus ja muut maksut ja muut. Lainattuja varoja ovat: hankittu lisäpääomaa, pankkilainoja ja -luottoja, annettu vastikkeetta apua.

Taloudella on tärkeä rooli lisääntymisprosessissa. Taloudelliset resurssit on tarkoitettu ennen kaikkea tuotantoprosessin varmistamiseen. Niiden käyttö voidaan toteuttaa ennakkomaksujen ja tuotantotoimintaan tehtävien investointien muodossa. Selkeimmin taloudellisten resurssien rooli näkyy niiden toimintojen kautta: jakelu, lisääntyminen, stimulointi ja valvonta.

Vis LLC:n taloudellisten resurssien muodostumisen analyysin perusteella paljastui, että suurimman osan lähteiden rakenteesta muodostavat lainarahat ja koko lainatun pääoman määrää edustavat ostovelat, eli sen on oltava sanotaan tässä käyttöpääoman rahoittamisesta velkojien kanssa suoritettavien maksujen kautta. Vuoden 2006 loppuun mennessä Vis LLC:n omien varojen osuus pieneni jyrkästi 637 tuhatta ruplaa johtuen tänä vuonna saadusta 122 tuhannen ruplan kattamattomasta tappiosta. Ja lainattujen varojen rakenteessa samana vuonna ostovelkojen osuus kasvoi jyrkästi, tämä indikaattori kasvoi lähes kolme kertaa edellisiin vuosiin verrattuna.

Vuonna 2005 yrityksen voitto oli 141 tuhatta ruplaa. rub., joka on vain 10 tuhatta ruplaa. enemmän kuin edellisenä vuonna, ja vuonna 2006 voimme yleensä havaita 237 tuhannen ruplan tappion, mikä viittaa väärään tuotantopolitiikkaan. Raportointikauden menetys on mahdollista, jos taloudellisen yksikön menojen kokonaismäärä kattaa sen tuottojen kokonaismäärän.

Yrityksen taloudellisen vakauden indikaattoreiden arvioinnin perusteella paljastui, että LLC "Vis":n taloudellinen tilanne vuosina 2004-2006. on epävakaa, koska analyysi paljasti oman käyttöpääoman puutteen (268 tuhatta ruplaa vuonna 2004, vuonna 2005 - 200 tuhatta ruplaa ja vuonna 2006 - 850 tuhatta ruplaa), omien ja pitkäaikaisten lainavarojen indikaattorit näyttävät samanlaisilta lähteiltä. varannon muodostus ja kustannukset sekä pääasiallisten varannonmuodostuslähteiden ja kustannusten kokonaisarvon ylijäämät vuosina 2004-2005. (268 tuhatta ruplaa vuonna 2004, 390 tuhatta ruplaa vuonna 2005) ja niiden puute 2897 tuhatta ruplaa vuonna 2006. Myös yrityksen taloudellista vakautta kuvaavia suhteellisia indikaattoreita laskettaessa voidaan sanoa, että tämä yritys on epävakaassa tilassa, mistä on osoituksena kertoimien arvo, joiden koot eivät vastaa normaalia tasoa.

LLC Visin taloudellisten resurssien käytön tehokkuuden analyysi osoitti, että LLC Vis toimi tehokkaimmin vuosina 2004-2005, kun taas vuonna 2006 havaittiin liian alhaisia ​​indikaattoreita. Tästä johtuen yritys käytti viime vuonna taloudellisia resursseja järjettömästi ja epätaloudellisesti.

Yksi LLC "Vis": n taloudellisen elpymisen tärkeimmistä ja radikaaleimmista suunnista on sisäisten reservien etsiminen tuotannon kannattavuuden lisäämiseksi ja kannattavuuden saavuttamiseksi käyttämällä yrityksen tuotantokapasiteettia täydellisemmin ja parantamalla tuotteiden laatu ja kilpailukyky, kustannusten alentaminen, materiaalien, työvoiman ja taloudellisten resurssien järkevä käyttö sekä tuotantoon liittymättömien kustannusten ja tappioiden vähentäminen.

Yksi tavoista säästää VIS LLC:n käyttöpääomaa ja siten lisätä sen liikevaihtoa on parantaa varastonhallintaa.

Toinen tapa vähentää OOO VIS:n käyttöpääomakustannuksia on käyttää käteistä paremmin.

Toinen tärkeä työkalu taloudellisten resurssien käytön tehostamiseksi on yrityksen käyttöomaisuuden ja aineettomien hyödykkeiden hallinta.

Oman pääoman puutteen vuoksi on mahdollista tarjota LLC "Vis" käyttämään vaihtoehtoisia rahoituslähteitä tuotantotoimintansa rahoittamiseen, mikä mahdollistaa tulevaisuudessa yrityksen selviytymisen kriisistä, tällaisia ​​lähteitä voivat olla: pankkilaina, sekä lyhyt- että pitkäaikainen, leasing, factoring.

Luettelo käytetyistä lähteistä

1 Bakanov, M.I., Sheremet, A.D. Taloudellisen analyysin teoria: oppikirja / M.I. Bakanov - M.: Talous ja tilastot, 2003. - 416 s.

2 Balabanov, I.T. Taloudellisen yksikön talouden analysointi ja suunnittelu / I.T. Balabanov - M.: Rahoitus ja tilastot, 2003. - 183 s.

3 Bank, V.R., Bank, S.V., Taraskina, A.V. Talousanalyysi: Oppikirja / V.R. Pankki, S.V. Pankki, A.V. Taraskina - M .: TK Velby, Prospekt Publishing House, 2005. - 344 s.

4 Boronenkova, S.A. Taloudellinen analyysi yritysjohtamisessa / S.A. Boronenkova // Taloudellinen analyysi: teoria ja käytäntö. - 2004. - Nro 2. - S. 47-52.

5 Brovkina, N.D. Tuloslaskelman analyysi / N.D. Brovkina // Taloudellinen analyysi: teoria ja käytäntö. - 2005. - Nro 6. – s. 45-55.

6 Bukhalkov, M.I. Yrityksen sisäinen suunnittelu / M.I. Bukhalkov - M .: Infra-M, 2004. - 400 s.

7 Buyanov, V.A. Yrityksen toiminnan riskianalyysi / V.A. Buyanov // Taloustieteen kysymyksiä. - 2007. - Nro 8. - S. 128-135.

8 Goncharov, A.I. Taloudellinen elpyminen / A.I. Goncharov // Rahoitus. - 2005. - Nro 5. - s. 11-16.

9 Dzhanaev, T.K. Yrityksen saamisten ja velkojen analyysi / Т.К. Dzhanaev // Taloudellinen analyysi: teoria ja käytäntö. - 2007. - Nro 3. - S. 44-52.

10 Efimova, O.V. Talousanalyysi / O.V. Efimova - M .: Kustantaja "Accounting", 2006. - 528 s.

11 Ilysheva, I.N., Krylov, S.I. Organisaation rahoitusvirtojen analyysi / I.N. Ilysheva, S.I. Krylov // Taloudellinen analyysi: teoria ja käytäntö. - 2004. - Nro 1. - s. 10-17.

12 Iljasov, G.G. Kuinka parantaa yrityksen taloudellista tilaa / GG Ilyasov // Rahoitus. - 2004. - Nro 10. - S. 70-73.

13 Iljasov, G.K. Taloudellisen tilanteen arviointi / G.K. Iljasov // Ekonomisti. - 2007. - Nro 6. - S. 49-54.

14 Karelin, V.S. Corporation Finance: Oppikirja / V.S. Karelin - M .: ITK "Dashkov and Co", 2005. - 620 s.

15 Kovalev, V.V., Vit, V. Yritysrahoitus: Oppikirja / V.V. Kovalev, V. Vit - M .: TK Velby, Prospekt Publishing House, 2004. - 352 s.

16 Kulikova, N.N. Lyhytaikaisten velkojen arviointiperusteet ja tavat optimoida niiden arvo taloudellisten resurssien tehokkaan hallinnan kannalta / N.N. Kulikova // Taloudellinen analyysi: teoria ja käytäntö. - 2005. - Nro 3. - S. 60-63.

17 Levchaev P.A. Yrityksen taloudelliset resurssit: teoria ja metodologia järjestelmällinen lähestymistapa/ P.A. Levchaev; opettaa.ed.prof. P.V. Shichkin. Saransk: Mordovian kustantaja. Yliopisto, 2002. -104s.

18 Levchaev, P.A. Kansantalouden yritysten taloudelliset resurssit ja kustannussuhteet / P.A. Levchaev; opettaa.ed.prof. N.P. Makarkin. Saransk: Mordovian kustantaja. yliopisto, 2004. -168s.

19 Levchaev, P.A. Kansantalouden yritysten talous (Opiskelukäsikirja). //Koulutuksen integrointi nro 1, Saransk. 2004. - S. 77-84.

20 Levchaev, P.A. Yritysten taloudellisten resurssien symbolisen tulkinnan järjestelmäesityksen käsitteelliset määräykset // Mordovian yliopiston tiedote, Saransk, Mordov Publishing House. un-ta, nro 1-2, 2004. S.5-13.

21 Levchaev, P.A. Yrityksen rahoitusresurssijärjestelmä / P.A. Levchaev // Taloudellinen analyysi: teoria ja käytäntö. - 2006. - Nro 16. – s. 40-47

22 Narushina, N.V. Luotot ja lainat / N.V. Narushina // Kirjanpito. - 2007. - Nro 1. - S. 57-60.

23 Pavlova, L.N. Varainhoito. Yrityksen kassavirran hallinta: Proc. yliopistoille / L.N. Pavlova - M.: UNITI, 2004. - 400 s.

24 Pankov, V.V. Analyysi joidenkin yrityksen taloudellisen tilanteen indikaattoreiden sisällöstä / V.V. Pankov // Taloudellinen analyysi: teoria ja käytäntö. - 2006. - Nro 2. - s. 6-17.

25 Parushina, N.V. Kassavirta-analyysi / N.V. Parushina // Kirjanpito. - 2004. - Nro 5. - s. 45-49.

26 Rzhanitsyna, V.S. Aineettomien hyödykkeiden olemus / V.S. Rzhanitsyna // Kirjanpito. - 2005. - Nro 7. - S. 41-44.

27 Raizberg, B.A., Lazovsky, L.Sh., Starodubtseva, E.B. Nykyaikainen taloussanakirja / B.A. Reisberg, L.Sh. Lazovsky, E.B. Starodubtseva - M.: INFRA-M, 2005. - 480 s.

28 Rahoitus: Oppikirja yliopistoille / Toim. prof. LA. Drobozdina. M.: UNITI-DANA, 2004. - 527 s.

29 Rahoitus: oppikirja yliopistoille / Toim. M.V. Romanovsky, O.V. Vrublevskaja. M.: Yurayt, 2004. - 520 s.

30 Yritysrahoitus: Oppikirja yliopistoille / N.V. Kolchina, G.B. Polyak, L.P. Pavlova ja muut - M .: UNITI-DANA, 2004. - 447 s.

31 Organisaatioiden rahoitus: Oppikirja yliopistoille / N.V. Kolchina, G.B. Polyak, L.M. Burmistrova ja muut - M.: UNITI-DANA, 2005. - 368 s.

32 Talous: Oppikirja / Toim. Taloustieteen tohtori, prof. V.P. Litovchenko. - M .: ITK "Dashkov and Co", 2004. - 724 s.

33 Talous: Oppikirja / Toim. SI. Lushina, V.A. Slepova. - 2. painos, tarkistettu. ja ylimääräisiä - M.: Ekonomisti, 2005. - 682 s.

34 Yritysrahoitus: Oppikirja / Toim. V.V. Ostapenko. – M.: Omega-L, 2004. – 304 s.

Liite A

(pakollinen)

Omaisuus	Kertomusvuoden alussa	Raportointivuoden lopussa
I. Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet
käyttöomaisuus	794	723
Rakennustyö käynnissä
Laskennalliset verosaamiset
Muut pitkäaikaiset varat
Osion I yhteensä	794	723
II. lyhytaikaiset varat
Osakkeet	183	180
mukaan lukien:
	181	7
	2	2
tavarat lähetetty	-	10
Tulevat kulut	-	4
muut varastot ja kulut	-	157
	48	-
	163	191
mukaan lukien ostajat ja asiakkaat	163	191
Käteinen raha	105	203
Muut tämänhetkiset varat
Osaston II yhteensä
Saldo	1293	1297
Passiivinen
III. Pääoma ja varannot
Valtuutettu pääoma	8	8
Ylimääräistä pääomaa
Varapääoma
mukaan lukien:
mukaisesti muodostetut varat
	518	515
Pääluokka III yhteensä	526	523
Lainat ja luotot
IV osan yhteensä
Lainat ja luotot
Ostovelat	767	774
mukaan lukien:
tavarantoimittajia ja urakoitsijoita	29	129
	58	72
	(9)	(13)
	(33)	9
muut velkojat	722	577
tulevien kausien tuloja
Varaukset tulevia kuluja varten
Osa V yhteensä	767	774
Saldo	1293	1297

Liite B

(pakollinen)

Tuloslaskelma vuodelta 2006, tuhatta ruplaa

Nimi	Raportointikauden aikana
	5525	4829
	(5327)	(4696)
Bruttovoitto	198	133
Myyntikustannukset
Hallintokulut
Voitto (tappio) myynnistä	198	133
Muut tulot ja kulut
Korkosaamiset
Maksettava prosentti
Muut tulot
muut kulut	(17)	(28)
Ei-toiminnalliset tulot	5	67
ei-toiminnalliset kulut
	186	172
Laskennalliset verosaamiset
Laskennallinen verovelka
Nykyinen tulovero	(45)	(41)
	141	131
VIITE.

Liite B

(pakollinen)

Omaisuus	Kertomusvuoden alussa	Raportointivuoden lopussa
I. Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	44
käyttöomaisuus	723	665
Rakennustyö käynnissä
Kannattavia investointeja aineellisiin arvoihin
Pitkäaikaiset taloudelliset sijoitukset
Laskennalliset verosaamiset
Muut pitkäaikaiset varat	-	33
Osion I yhteensä	723	742
II. lyhytaikaiset varat
Osakkeet	180	1407
mukaan lukien:
raaka-aineet, materiaalit ja muut vastaavat arvot	7	1395
kasvatukseen ja lihotukseen tarkoitetut eläimet
keskeneräisten töiden kustannukset
valmiit tuotteet ja tavarat jälleenmyyntiin	2	2
tavarat lähetetty	10	-
Tulevat kulut	4	-
muut varastot ja kulut	157	10
Arvonlisävero hankituista arvoesineistä
Myyntisaamiset (joiden maksuja odotetaan yli 12 kuukauden kuluttua raportointipäivästä)
mukaan lukien ostajat ja asiakkaat
Myyntisaamiset (joiden maksuja odotetaan 12 kuukauden kuluessa raportointipäivästä)	191	-
mukaan lukien ostajat ja asiakkaat	191	-
Lyhytaikaiset rahoitussijoitukset
Käteinen raha	203	83
Muut tämänhetkiset varat
Osaston II yhteensä	574	1490
Saldo	1297	2232
Passiivinen
III. Pääoma ja varannot
Valtuutettu pääoma	8	8
Omia osakkeita ostettu osakkeenomistajilta
Ylimääräistä pääomaa
Varapääoma
mukaan lukien:
mukaisesti muodostetut varat
mukaisesti muodostetut varat
Kertyneet voittovarat (katamaton tappio)	515	(122)
Pääluokka III yhteensä	523	(114)
IV. pitkäaikaisia ​​tehtäviä
Lainat ja luotot
Laskennallinen verovelka
Muut pitkäaikaiset velat
IV osan yhteensä
V. Lyhytaikaiset velat
Lainat ja luotot
Ostovelat	774	2346
mukaan lukien:
tavarantoimittajia ja urakoitsijoita	129	1566
velkaa henkilöstölle	72	112
velkaa valtion budjetin ulkopuolisille rahastoille	(13)	30
velkaa veroista ja maksuista	9	181
muut velkojat	577	457
Velka osallistujille tulojen maksamisesta
tulevien kausien tuloja
Varaukset tulevia kuluja varten
Muut lyhytaikaiset velat
Osa V yhteensä	774	2346
Saldo	1297	2232

Liite D

(pakollinen)

Tuloslaskelma vuodelta 2007, tuhatta ruplaa

Nimi	Raportointikauden aikana	Edellisen vuoden samalta ajanjaksolta
Tuotot ja kulut tavanomaisin tyypein
Tuotot (netto) tavaroiden, tuotteiden, töiden, palveluiden myynnistä (ilman arvonlisäveroa, valmisteveroja ja vastaavia pakollisia maksuja)	5437	5525
Myytyjen tavaroiden kustannukset, tuotteet	(5684)	(5327)
Bruttovoitto	(247)	198
Myyntikustannukset
Hallintokulut
Voitto (tappio) myynnistä	(247)	198
Muut tulot ja kulut
Korkosaamiset
Maksettava prosentti
Tulot osallistumisesta muihin järjestöihin
Muut tulot	25	5
muut kulut	(15)	(17)
Ei-toiminnalliset tulot
ei-toiminnalliset kulut
Voitto (tappio) ennen veroja	(237)	186
Laskennalliset verosaamiset
Laskennallinen verovelka
Nykyinen tulovero	-	(45)
Raportointikauden voitto (tappio).	(237)	141
VIITE.
Pysyvät verovelat (varat)
Perustulos (tappio) per osake
Laimennettu osakekohtainen tulos (tappio).

Liite D

(viite)

ARVOSTELU

KURSSITYÖHÄN

opiskelijoita 412 ryhmää

erikoisuus "Rahoitus ja luotto"

Kiushkina Olesya Vladimirovna

Aihe Liiketoimintayksiköiden taloudellisten resurssien muodostuminen ja käyttö markkinaolosuhteissa (VIS LLC:n esimerkissä)

1 positiivisia hetkiä ________________________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

2 negatiivista pistettä________________________________________

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

3 Opintojakson puolustaminen ________________________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Kurssityön johtaja P.A. Levchaev

Taloudellisten resurssien hallinnan tehokkuutta kuvaavat tunnusluvut, jotka kuvaavat yrityksen taloudellista asemaa ja toimintaa. Kuitenkin useimmat analyysimenetelmät taloudellinen tilanne sisältää seuraavien indikaattoriryhmien laskemisen: taloudellinen vakaus, vakavaraisuus, liiketoiminta, kannattavuus. Rahoitusresurssien käytön tunnuslukujen laskemiseen käytetään tietoja sellaisista raportointilomakkeista kuin yrityksen tase (lomake nro 1), tuloslaskelma (lomake nro 2).

Rahoitusjärjestelmän vakauden analyysi voidaan tehdä käyttämällä sekä absoluuttisten että suhteellisten indikaattoreiden järjestelmää. Rahoitusvakauden absoluuttiset indikaattorit kuvaavat reservien ja kustannusten tarjontaastetta niiden muodostumisen lähteillä. Rahoitusjärjestelmän vakauden yleistävä indikaattori on varojen liiallinen tai puute reservien ja kustannusten muodostamiseen.

Taloudellisen vakauden arvioinnin avulla voit määrittää yrityksen taloudelliset mahdollisuudet tulevaisuutta varten. Yrityksen taloudellisen vakauden asteen mukaan neljä tyyppistä tilannetta on mahdollista:

1. Absoluuttinen taloudellinen vakaus on harvinaista, kun varastot (W) ovat pienemmät kuin oman käyttöpääoman (SOS) määrä:

W< COC (1.3.1)

Tämä suhde osoittaa, että kaikki varastot ja kustannukset katetaan omalla käyttöpääomalla, eli yritys ei ole riippuvainen ulkoisista lähteistä.

2. Normaalille rahoitusvakaudelle on ominaista epätasa-arvo:

SOS< З < CОС +ДО, (1.3.2)

missä TO - pitkäaikaiset velat.

Suhde osoittaa, että reservien määrä ylittää oman käyttöpääoman määrän, mutta pienempi kuin oman käyttöpääoman ja pitkäaikaisten lainojen määrä.

3. Epävakaa taloudellinen tilanne: varantoja muodostetaan oman käyttöpääoman, pitkäaikaisten ja lyhytaikaisten lainojen ja luottojen kustannuksella:

SOS + ENNEN< З < СОС + ДО + КО, (1.3.3)

missä TO - lyhytaikaiset velat.

4. Kriisi (epävakaa) taloudellinen tilanne: reservit ylittävät niiden muodostumislähteiden arvon, ts. liikkeessä olevien omien varojen, pitkäaikaisten ja lyhytaikaisten lainojen yhteisarvo:

H > COS + DO + KO (1.3.4)

Yritys katsotaan maksukyvyttömäksi, koska vakavaraisuusehto ei täyty - rahat, lyhytaikaiset rahoitussijoitukset ja saamiset eivät kata organisaation ostovelkoja.

Näiden indikaattoreiden laskemisen avulla voit tunnistaa yrityksen taloudellisen tilanteen ja saada laadulliset ominaisuudet sen taloudellisesta tilasta. Lisäksi yrityksen taloudellisen vakauden määrällisten ominaisuuksien saamiseksi käytetään seuraavia taloudellisia tunnuslukuja: oman pääoman keskittymisaste (taloudellinen riippumattomuus), taloudellinen vakaussuhde, pääomitusaste jne.

Oman pääoman keskittymiskerroin (autonomia- tai taloudellinen riippumattomuuskerroin) (Knez) kuvaa yrityksen omistajien osuutta lähteiden kokonaismäärästä sekä yrityksen riippuvuutta ulkoisista lainoista.

Mitä pienempi kertoimen arvo on, mitä enemmän lainoja yrityksellä on, sitä suurempi on maksukyvyttömyyden riski. Kertoimen alhainen arvo kuvastaa myös mahdollista vaaraa siitä, että yrityksellä on pulaa varoista. Suositeltu arvo on vähintään 0,5 tai 50 %.

Rahoitusvakaussuhde (Kfin mouth) osoittaa, mikä osa varoista rahoitetaan käytetyllä pääomalla (oma pääoma ja pitkäaikaiset velat).

Alle 0,6 tunnuslukua pidetään hälyttävänä, mikä ennakoi oman pääoman rakenteen sekä pitkäaikaisen lainanoton ehtojen ja määrien yksityiskohtaisen analyysin tarpeen. Optimaalinen arvo indikaattori 0,8-0,9.

Capital Concentration Ratio (CKR) edustaa myös yrityksen pääomarakennetta.

Näyttää, kuinka suuri osa yrityksen varoista on rahoitettu lainavaroilla (pitkä- ja lyhytaikaiset velat). Suhdeluku ei anna tietoa tulevien tulojen tai mahdollisten kassavirtojen todennäköisyydestä. Indikaattorin suositeltu arvo on enintään 0,5.

Rahoitusomaisuuskerroin (Kfr) - luoton ja omien rahoituslähteiden suhde - on toinen taloudellisen riippumattomuuden kertoimen esitystapa.

Näyttää, kuinka paljon lainattuja varoja houkutellaan jokaista omien varojen ruplaa kohden. Tietyssä mielessä tämän indikaattorin kasvua dynamiikassa ei voida tulkita positiiviseksi trendiksi, koska se osoittaa yrityksen riippuvuuden lisääntymistä luotonantajista ja sijoittajista. Optimaalinen arvo on enintään 1.

Rahoitussuhde (Kfin) osoittaa lainattujen varojen määrän ja antaa yleisimmän arvion yrityksen taloudellisesta vakaudesta. Se näyttää lainattujen varojen määrän jokaista omaisuuteen sijoitettua omien varojen ruplaa kohden.

Esimerkiksi rahoitussuhteen arvo, joka on 0,1, osoittaa, että yksi rupla yrityksen omista varoista vastaa yhtä kopikkaa lainavaroja. Indikaattorin suositeltu arvo on vähintään 1. Tämän indikaattorin tasainen noususuuntaus voi johtaa yrityksen riippumattomuuden heikkenemiseen ja vastaavasti sen taloudellisen vakauden heikkenemiseen.

Vaihto-omaisuuden omien varojen turvakerroin (Kosos) lasketaan kaavalla:

Varausten suhde omaan käyttöpääomaan (Kozos) lasketaan kaavalla:

Kehitetyn omien taloudellisten resurssien muodostuspolitiikan tehokkuutta arvioidaan tuotannon kehittämisen omarahoituskertoimella (Ks.fin).

missä Ssobs.fin.sr.PP - omien taloudellisten resurssien määrä suunnittelukaudella;

Sprir.fin.res.PP - taloudellisten resurssien kasvun määrä suunnittelujaksolla.

Kriittinen (keskimääräinen) likviditeettisuhde (K crit.l.) lasketaan kaavalla:

missä DZ - myyntisaamiset;

DS - käteistä;

KFV - lyhytaikaiset rahoitussijoitukset;

POA - ennakoidut lyhytaikaiset varat;

TO - lyhytaikaiset velat.

Suhde osoittaa, minkä osan nykyisestä velasta yritys pystyy kattamaan ilman varauksia eli saamisten täysimääräisen takaisinmaksun. Tämän indikaattorin tason vaihteluväli on 0,5 - 1. Alhaiset arvot osoittavat jatkuvan työskentelyn tarvetta velallisten kanssa, jotta varmistetaan mahdollisuus muuntaa osa käyttöpääomasta käteiseksi toimittajiensa kanssa suoritettavia maksuja varten.

Nykyinen maksuvalmiussuhde (kattoaste) (Кteq.l) osoittaa, missä määrin lyhytaikaiset varat kattavat lyhytaikaisia ​​velkoja. Laskettu kaavan mukaan:

missä OA - lyhytaikaiset varat;

RBP - laskennalliset kulut.

Tämän indikaattorin arvoa pidetään normaalina välillä 1-2. Se kuvaa sitä, missä määrin kaikki lyhytaikaiset velat on vakuutettu lyhytaikaisilla varoilla. Käyttöpääoman yli kaksinkertaista lyhytaikaisten velkojen ylitystä ei pidetä toivottavana, koska se osoittaa rahastojen organisaation irrationaalista sijoitusta ja niiden tehotonta käyttöä.

Absoluuttinen likviditeettisuhde (Cal) lasketaan kaavalla:

Kuvaa, mikä osa lyhytaikaisista veloista voidaan maksaa takaisin käytettävissä olevalla käteisellä ja lyhytaikaisilla rahoitussijoituksilla. Indikaattorin suositeltu arvo on välillä 0,2 - 0,5. Alhainen arvo kertoo yhtiön vakavaraisuuden heikkenemisestä.

Kiihdyttämällä pääoman kiertoa riippumatta siitä, millä toimialalla se on kehittynyt, yrittäjä minimoi resurssien ja varojen hupenemisen ja saa kasvavaa voittoa ennakkoarvosta. Liikevaihdon kiihtyminen on yhtä suuri kuin korotetun pääoman arvon nousu. Liikevaihdon kiihtymiseen vaikuttavat monet tekijät, myös tuotannon erityispiirteet.

Käyttöpääoman kiertonopeus on käyttöpääoman käytön intensiteetin tärkein indikaattori ja se puolestaan ​​määritetään seuraavilla toisiinsa liittyvillä mittareilla: yhden kierron kesto päivinä, kiertonopeus ja käyttöpääoman käyttökerroin. .

Liikevaihtosuhde (Ko) määritetään jakamalla tuotteiden myynnin määrä tukkuhinnoilla yrityksen keskimääräisellä käyttöpääoman saldolla:

Kerroin kuvaa käyttöpääoman tekemien piirien määrää tietyltä ajanjaksolta (vuosi, vuosineljännes). Kierrosluvun lisääntyminen johtaa joko tuotannon kasvuun 1 käyttöpääoman ruplalla tai siihen, että samaan tuotantomäärään tarvitaan pienempi määrä käyttöpääomaa.

Varaston kiertonopeus (Koz), lasketaan kaavalla:

Myyntisaamisten kiertonopeus (Kodz) lasketaan kaavalla:

Käteisen ja lyhytaikaisten rahoitussijoitusten liikevaihto lasketaan kaavalla:

Yhden kierron kesto päivinä (T) saadaan jakamalla ajanjakson päivien lukumäärä omaisuuselementin kiertosuhteella.

Mitä lyhyempi käyttöpääoman kierron kesto tai lisää numeroa mitä piirejä he tekevät samalla määrällä myytäviä tuotteita, sitä vähemmän käyttöpääomaa tarvitaan, ja mitä nopeammin käyttöpääoma tekee piirin, sitä tehokkaammin niitä käytetään.

Käyttöpääoman kuormituskerroin (Kz), liikevaihtosuhteen käänteinen suhde, kuvaa käyttöpääoman määrää, joka kuluu 1 hankaan. myytyjen tuotteiden määrä lasketaan kaavalla:

Yrityksen käyttöpääoman käyttöastetta voidaan arvioida käyttöpääoman tuotto-indikaattorilla (Oos), joka määritellään myyntivoiton (P) suhteeksi käyttöpääoman saldoon (Oo).

Käyttöpääoman kierron kiihtymisestä saatavan taloudellisen vaikutuksen arvo voidaan määrittää liikkeessä olevien varojen käyttökertoimella. Käyttöpääoman säästöjen (ylikulutuksen) kokonaismäärä (±Eos) määritetään kertomalla käyttöasteen absoluuttinen muutos (DKz) myyntituloilla seuraavan kaavan mukaan:

missä DKz - kuormituskertoimen absoluuttinen muutos asetetaan raportin arvon (Kz1) ja edellisen ajanjakson (Kz0) väliseksi erotukseksi: DKz \u003d Kz1 - Kz0.

Kannattavuus on yksi tärkeimmistä tuotannon tehokkuuden mittareista, jota käytetään arvioitaessa yrityksen suorituskykyä. Yritys toimii kannattavasti, jos sen tuotannon ja taloudellisen toiminnan tuloksena saamat tulot ylittävät työn kustannukset.

Kannattavuusindikaattoreita voidaan erottaa kahdenlaisia: 1) kannattavuus suhteessa myyntiin; 2) kannattavuus suhteessa investointeihin. Ensimmäiseen tyyppiin kuuluvat: bruttokateprosentti (Рval.pr), myynnin tuotto, tuotannon kannattavuus ja nettotulossuhde. Toiseen tyyppiin - pääoman tuoton ja varojen tuoton indikaattorit.

Tämä kerroin kertoo tuotannon ja taloudellisen toiminnan tehokkuudesta, mukaan lukien yrityksen valikoiman ja hintapolitiikan tehokkuudesta.

Myynnin kannattavuutta (Rsales) kutsutaan myös liikevaihdon kannattavuudeksi. Se luonnehtii jokaisesta tuloruplasta saadun voiton määrää.

Alhainen voitto myyntiyksikköä kohti kertoo yrityksen tuotteiden alhaisesta kysynnästä ja korkeista valmistuskustannuksista.

Tämä tunnus eroaa bruttokateprosentista siten, että bruttotuloksesta vähennetään kaupalliset ja hallinnolliset kulut, jotka eivät suoraan liity tavaroiden tuotantoon (töiden suorittaminen, palveluiden tuottaminen).

Tuotannon kannattavuus (P prod) (ydintoimintojen juoksevat kustannukset) kuvaa myyntivoiton määrää tavanomaisen toiminnan kulujen ruplaa kohden:

Nettokannattavuus - näyttää kuinka paljon nettotulosta tuloyksikköä kohden:

Omaisuuden tuotto heijastaa voiton määrää yhtä ruplaa kohden, joka on sijoitettu yrityksen varoihin:

Vaihto-omaisuuden kannattavuus heijastaa yrityksen vaihto-omaisuuteen sijoitetun 1 ruplan voiton määrää:

Kokonaispääoman (advanced capital) (Ea) käytön tehokkuudelle on ominaista sen kannattavuus (kannattavuus) - nettovoiton (tappion) määrän suhde koko pääoman keskimääräiseen vuosimäärään.

Samalla menetelmällä lasketaan oman pääoman käytön tehokkuus (Esk):

Pysyvän pääoman (EPC) käytön tehokkuus lasketaan kaavalla:

Siten organisaation taloudelliset resurssit ovat kaikki yrityksen keräämät varat muodostaakseen tarvitsemansa omaisuuden sekä omien varojensa että lainattujen varojen kustannuksella. Taloudelliset resurssit toimivat taloudellisten suhteiden aineellisena kantajana. Rahoitusresurssien kiertokulku on niiden muodostus ja jakaminen ja myöhempi käyttö rahoituskustannusten kautta. Kaupallisten organisaatioiden taloudellisten resurssien liikkuminen suoritetaan ottaen huomioon niiden talouden organisoinnin periaatteet ja piirteet. Kaupallisten organisaatioiden taloudellisten resurssien kokoonpano sisältää seuraavat rahastot, jotka eroavat liikkumismuodon (muodostuksen ja käytön) suhteen:

• - pääoma ja rahastot;
• - myyntitulot;
• - liiketoiminnan ulkopuoliset tulot;
• - lainatut ja muut velkavarat; kuitit, joita ei palauteta tai vastikkeetta.

Organisaation kokonaispääoma jakautuu omaan ja vieraan pääomaan. Oman pääoman rakenteen muodostavat: osakepääoma, varapääoma, lisäpääoma, kohdennettu rahoitus ja tulot, kertyneitä voittovaroja. Oma pääoma koostuu sijoitetusta ja kertyneestä pääomasta. Lainaamisesta voi saada monia etuja, mutta myös päinvastainen vaikutus on mahdollinen. .

Taloudellisten resurssien hallinnan tehokkuuden arvioimiseksi käytetään yrityksen taloudellista asemaa ja toimintaa kuvaavia mittareita. Useimmat taloudellisen tilanteen analysointimenetelmät sisältävät seuraavien indikaattoriryhmien laskemisen: taloudellinen vakaus, vakavaraisuus, liiketoiminta, kannattavuus. Taloudellisen raportoinnin tietoja käytetään taloudellisten resurssien käytön tunnuslukujen laskemiseen.

Sivu
15

Yrityksen tehokkuuden analyysin perusteella voidaan tehdä seuraavat johtopäätökset:

yritys kärsii suuria tappioita tuotteiden kilpailukyvyttömyydestä,

Yhtiön rahastoissa ja osakepääomassa on kriisikäyttöä

yrityksen tehokkuus heikkenee tasaisesti, jolloin johdon pyrkimyksiä muuttaa tilannetta ei ole näkyvissä eikä merkkejä rahoitusstrategian ja yrityksen kehittämisstrategian olemassaolosta löydy

Analyysi taloudellisten resurssien muodostumisesta ja käytöstä yrityksessä.

Yrityksen taloudellisten resurssien muodostumisen ja käytön analyysi on kattavan analyysin viimeinen osio ja sen tarkoituksena on selvittää yrityksen taloudellisten resurssien pääasialliset lähteet ja suuntaus tarkastelujaksolla. Tällaisen analyysin avulla voit edustaa täydellisemmin yrityksessä tapahtuvia talousprosesseja.

Menojen ja rahoituksen saamisen analyysi on toimintojen tulosten erittely seuraavan luokituksen mukaan:

1) operatiiviset toiminnot,

2) sijoitustoiminta,

3) taloudellinen toiminta.

Taulukossa 2.12 on esitetty rahoitusvarojen saamis- ja menoerien erittely.

Kulujen muoto ja varojen vastaanottaminen.

Taulukon 2.12 jatkoa

Kuten taloudellisten resurssien saamisen ja kulutuksen analyysimuodosta voidaan nähdä, taloudellisten resurssien kertymisessä on kriisi yrityksessä.

Pääindikaattori, jolla arvioidaan tuotantoyrityksen kykyä tuottaa taloudellisia resursseja, on operatiivisen toiminnan nettokassavirran (Cash-flo) indikaattori.

Vuosina 1996-1997 liiketoiminnan nettokassavirta on negatiivinen arvo, jonka arvo kaksinkertaistui vuonna 1997. Edellä esitetystä on pääteltävä, että yrityksen nykyinen jatkotyö tuotteiden valmistukseen on mahdotonta ilman suuria muutoksia tuotannon organisoinnissa, markkinoinnissa ja kustannusten alentamisessa.

Yhtiön toiminnan yhteenlaskettu kassavirta vuonna 1996 oli -64,7 tuhatta grivniaa, mikä on 4 % taseen loppusummasta ja 5 % yhtiön omasta varallisuudesta. Vuonna 1997 negatiivinen kokonaiskassavirta pieneni -8,8 tuhanteen UAH:iin. Jos kuitenkin tarkastellaan taloudellisten resurssien muodostumisen lähteitä, todetaan, että vuonna 1997 saatiin pitkäaikaista lainaa 100 tuhatta UAH. Näin ollen kokonaiskassavirta oli aliarvioitu ja oli itse asiassa -108. Vuonna 1996 , myyntimäärät putosivat puoleen.

Taloudellisen tilanteen analyysin lopussa annetaan Altman-mallin mukainen analyysi konkurssin todennäköisyydestä ja "vaikeasti myytävistä omaisuudesta" (taulukko 2.13). Luvun 2 täydennykseksi tulee yleiskuvaus kriisikehityksen merkeistä, selvitetään kriisitilan laajuus ja tunnistetaan kriisikehitystä aiheuttavat tekijät sekä ehdotetaan mekanismeja kriisin selvittämiseksi.

Konkurssin todennäköisyyden analyysi Altman-mallin ja ”vaikeasti myytävien omaisuuserien” mukaan.

Johtopäätökset.

Altmanin menetelmät ja "vaikeasti myytävät varat" antoivat saman johtopäätöksen konkurssin todennäköisyydestä - erittäin korkea.

Tällainen arvio on täysin yhdenmukainen seuraavilla aloilla tehdyn rahoitus- ja taloustoiminnan kattavan analyysin tulosten kanssa:

Likviditeetin ja vakavaraisuuden analyysi,

Kiinteistön käytön arviointi,

pääoman käytön arviointi,

Kustannus- ja veropolitiikan analyysi,

Kiinteistön suorituskykyanalyysi,

Taloudellisten resurssien muodostumisen ja käytön analyysi.

Yrityksen toimintaan vaikuttivat ulkoiset ja sisäiset tekijät.

Ulkoiset tekijät:

¨ valtakunnallinen tuotannon lasku, joka johti useiden yhtiön tuotteiden pääasiakkaiden kuluttajien tehtaiden sulkemiseen. Vuoteen 1995 verrattuna tuotanto laski 5-kertaisesti inflaatiovauhti huomioon ottaen ja on 10 % kapasiteetista.

¨ inflaatio, joka aiheutti käyttöpääoman ulosvirtauksen ja pakotti houkuttelemaan lisää vaihto-omaisuuden muodostuslähteitä. Yksi käyttöpääoman täydennyslähteistä oli lyhytaikaiset ostovelat, joista suurin osa on myöhässä, mikä puolestaan ​​aiheuttaa lisäkustannuksia ostoreskontralle.

¨ valtion veropolitiikan epävakaus ja tehottomuus, jossa yrityksen kustannuksia verotetaan 40 %:lla, veronmaksujen osuus myyntituotoista on 62 % (1997), 40 % (1995- 1996). Valtio aliarvioi keinotekoisesti varojen kertymistä pääomavaltaisiin yrityksiin laitteiden entisöintiä varten ja otti käyttöön poistojen vähennyskertoimen.

¨ valmistettujen tuotteiden kilpailukyvyttömyys johtuu korkealaatuisten teknologioiden, materiaalien ja uusien korkean suorituskyvyn automatisoitujen laitteiden syntymisestä ja käyttöönotosta Ukrainan markkinoilla.

¨ väestön tehokkaan kysynnän lasku, joka oli syy ja seuraus Ukrainan taloudellisen tilanteen yleiselle heikkenemiselle, joka vaikutti myynnin määrään kaikilla kansantalouden sektoreilla.

Sisäinen:

¨ käyttöomaisuuden korkeat fyysiset ja moraaliset poistot, jotka vaikuttavat tuotteiden laatuominaisuuksiin, tuotantokustannuksiin, koska niiden tuottavuus on paljon alhaisempi kuin olemassa olevien analogien. Laitteiston 64 %:n poistot aiheuttavat lisäkustannuksia laitteiden nykyiseen korjaukseen.

¨ tehoton markkinointistrategia, joka on heikosti keskittynyt uusien markkinasegmenttien löytämiseen, markkinoille edistämiseen, kuluttajien kannustamiseen ostamaan tarjottuja tavaroita,

korkeatasoinen muuttuvat kustannukset kustannusrakenteessa (81-83 %), joka on selitetty edellä korkeat kustannukset tuotannon avaintyöntekijöiden palkkoja varten. Ratkaisu on tuotantoautomaatio.

¨ riittämättömästi eriytetty tuotevalikoima, mikä on myös seurausta markkinoinnin ja myyntipalvelun tehottomuudesta.

¨ tehoton rahoitusstrategia ja pikemminkin sellaisen puuttuminen, joten analyysin aikana hallintokoneiston toimenpiteiden puute tilanteen normalisoimiseksi yrityksessä, joka johtuu tekijän mielestä ensisijaisesti kyvyttömyydestä laitteisto analysoida ja ennustaa yrityksen kehitystä, on yllättävää. Tämän lausunnon seuraus on johtavien henkilöiden pätevyyden puute johtamisen markkinaolosuhteissa.