Elaborar un análisis de las actividades económicas y financieras de la empresa. Características de los informes financieros en organizaciones sin fines de lucro.

Es necesario no sólo compañías comerciales, sino también a las instituciones esfera presupuestaria. Sin un EA realizado profesionalmente, es imposible tomar decisiones de gestión eficaces. AFHD se basa en la evaluación y comparación de estados financieros.

Etapas análisis Economico:

• familiarización con los datos de los informes financieros y la información sobre la gestión financiera y financiera de la institución;
• cálculos matemáticos y comparación de datos contables;
• sacar conclusiones en base a los cálculos realizados.

Es recomendable realizar una EA comparando varios períodos de informes; este enfoque permite determinar con mayor precisión la dinámica de los cambios.

Relación con la auditoría financiera

Una auditoría de actividades económicas está directamente relacionada con la evaluación de la eficiencia en el uso de los recursos y activos de una organización. En primer lugar, una auditoría financiera revela la exactitud de contabilidad y presentación de informes. Sin una evaluación independiente de la contabilidad y la presentación de informes, es imposible realizar una evaluación ambiental confiable.

La contabilidad de gestión, la planificación financiera, la auditoría y el análisis de las actividades financieras y económicas en conjunto permiten identificar de manera rápida y precisa las reservas ocultas no utilizadas de la organización y aumentar la estabilidad financiera.

Tipos de auditoría FHD

Hay dos tipos principales de análisis económico de las actividades económicas y financieras:

1. La evaluación del estado de propiedad de una empresa permite determinar la eficiencia del uso de los activos fijos de la empresa en la producción o en el cumplimiento de una tarea estatal (municipal). Sobre la base de las reservas identificadas de propiedad no utilizada, la dirección de la organización puede tomar la decisión adecuada: inclusión del sistema operativo en producción, venta del sistema operativo, arrendamiento. Una decisión de gestión sobre las reservas de propiedad permite eliminar costos ineficaces para el mantenimiento, mantenimiento y operación de un fondo público.
2. Una evaluación de la situación financiera revela el nivel de solvencia, estabilidad financiera y rentabilidad de la empresa. EA en esta área revela un uso ineficaz Dinero organizaciones. Los gastos ineficaces incluyen inflados artificialmente. salarios personal administrativo, irracional nivel de personal empleados, etc.

Análisis de las actividades económicas de una empresa, ejemplo.

Consideremos AFHD usando el ejemplo de no organización comercial producir bienes públicos. Para los cálculos utilizamos los siguientes datos iniciales:

Realizamos un AFHD integral:

1. Determinamos la dinámica de los indicadores que caracterizan el uso cualitativo y cuantitativo de los recursos. Para los cálculos, utilizamos los indicadores del informe y períodos anteriores.

1. Calculamos ahorros o uso excesivo de recursos, así como cambios dinámicos en el costo de los recursos y la productividad de los recursos.

cualquier sociedad Para garantizar un nivel de vida normal (razonablemente cómodo), realiza muchos tipos de trabajos específicos. Para ello se crean determinadas organizaciones que conjuntamente llevan a cabo una misión determinada y actúan en base a determinadas normas y procedimientos. Una empresa (organización) es un eslabón principal (primario) designado organizativamente y económicamente independiente en el sector productivo de la economía nacional, que fabrica productos, realiza trabajos o presta servicios.

En la práctica empresarial, cada empresa, como sistema económico y de producción complejo, lleva a cabo muchos tipos específicos de actividades. Cada empresa planifica de forma independiente sus actividades y determina las perspectivas de desarrollo (estrategia), en función de la demanda de productos manufacturados (trabajo, servicios prestados) y la necesidad de aumentar constantemente sus propias ganancias, y también proporciona logística para la producción.

El funcionamiento de una empresa va acompañado de una circulación continua de fondos, que se realiza en forma de gasto de recursos y recepción de ingresos, su distribución y uso.

Cada empresa tiene un objetivo específico. Puede haber varios objetivos; suelen ser fijados por los propietarios, y para alcanzarlos se utilizan recursos materiales y humanos, con cuya ayuda se llevan a cabo las actividades financieras y económicas. Es decir, en esencia, la actividad económica y financiera es una herramienta para lograr los objetivos jerárquicos, económicos y de otro tipo que enfrenta una empresa específica.

La actividad económica y financiera es un proceso de implementación práctica llevado a cabo intencionadamente de las funciones de una empresa relacionadas con la formación y el uso de sus recursos financieros para garantizar la economía y desarrollo Social. Se lleva a cabo en todas las etapas. ciclo vital empresa: desde el momento de su nacimiento hasta el momento de su liquidación como entidad mercantil independiente. El proceso de realización de las actividades financieras y económicas de una empresa se caracteriza por una amplia gama de relaciones financieras con diversas entidades del sistema financiero del país.

La actividad económica y financiera de una empresa se caracteriza, en primer lugar, por la cantidad y gama de productos producidos, así como por el volumen de sus ventas. El volumen de productos producidos depende directamente de la disponibilidad y calidad. capacidad de producción, disponibilidad de materias primas, materiales o componentes necesarios, personal con las calificaciones adecuadas, mercados de productos.

A su vez, el volumen de producción afecta todos los demás aspectos de las actividades económicas y financieras de la empresa: el costo de la producción, la cantidad de ganancias recibidas, rentabilidad producción, situación financiera de la empresa.

Las actividades financieras y económicas de las empresas son actividades con un propósito basado en decisiones tomadas, cada una de las cuales se optimiza sobre la base de la intuición o los cálculos. Se entiende por riesgo de decisión la probabilidad de que los resultados de la decisión implementada no se correspondan con los objetivos marcados.

Hay muchos factores que influyen en las actividades económicas y financieras de una empresa u organización. No todos ellos pueden analizarse. Los más importantes son los recursos disponibles: financieros, materiales y de personal.

Objeto de las actividades económicas y financieras.- obtener los mejores resultados posibles. Las tareas que se resuelven al lograr el objetivo son: asegurar proceso de producción recursos y su gestión; organización del proceso productivo y tecnológico; formación de resultados positivos. Los objetivos de la gestión de las actividades económicas y financieras son: planificación, control, ajuste, análisis, aumento de la eficiencia.

La actividad económica y financiera es una actividad relacionada principalmente con su base: las finanzas de la empresa. Sin embargo, la eficiencia de la organización financiera actúa como la condición financiera de la empresa. Esto último depende de la organización eficaz de todo el flujo de caja. Por tanto, la actividad económica y financiera como concepto abarca amplia gama actividades dentro de la empresa, que consisten en el control sobre la provisión de pagos en efectivo, la recepción de ingresos y gastos en efectivo, la formación y distribución de ahorros en efectivo y recursos financieros.

Las diversas actividades financieras y económicas de la empresa se llevan a cabo sobre la base de documentos financieros actuales y operativos planificados y previstos. Los objetos de planificación, regulación y control en ellos son las relaciones monetarias y financieras, materializadas en los correspondientes indicadores. Los principales objetos de la actividad económica y financiera son aquellas diversas relaciones monetarias y financieras de las empresas que constituyen el contenido de las finanzas de las empresas.

La eficiencia de las actividades financieras y económicas de una empresa debe entenderse como su resultado, obtenido o potencialmente posible en el proceso de convertir ciertos recursos en el producto final (trabajo, servicio). El nivel de eficiencia de las actividades económicas y financieras de una empresa se caracteriza por el nivel de sus costos, resultados y condición financiera. Por eso, para determinar el nivel de eficiencia de las actividades económicas y financieras de una empresa, es necesario calcular un conjunto de indicadores que caractericen su intensidad de costos, efectividad y situación financiera.

Para determinar la esencia de las actividades económicas y financieras de una empresa, es necesario definir sus principales elementos constitutivos. Dichos elementos son: las finanzas de la empresa, la estructura de los fondos de la empresa, la estructura de la propiedad de la empresa, los objetivos del análisis financiero, los temas del análisis.

Savítskaya G.V. escribe que en las condiciones del mercado las finanzas empresariales adquieren especial importancia. El papel cada vez mayor de la financiación empresarial debe verse como una tendencia que se produce en todo el mundo.

El objetivo principal de evaluar la actividad económica y financiera de una empresa, según V.P. Strazhev, es obtener una pequeña cantidad de parámetros clave (los más informativos) que brinden una imagen objetiva y precisa de la situación financiera de la empresa, sus ganancias y pérdidas, cambios en la estructura de activos y pasivos, en liquidaciones con deudores y acreedores, que serán discutidos en el siguiente párrafo del trabajo final de calificación.

Análisis Estados financieros de una empresa permite identificar relaciones e interdependencias entre varios indicadores de sus actividades financieras y económicas incluidos en los informes. Los resultados del análisis permiten a las personas y organizaciones interesadas tomar decisiones de gestión basadas en una evaluación de la situación financiera actual y las actividades de la empresa en años anteriores y sus capacidades potenciales para los próximos años.

Para analizar la situación financiera. Empresa comercial Se utiliza un sistema de indicadores absolutos y relativos, así como ratios financieros asociados a su medición. Los más importantes son los indicadores que caracterizan:

La solvencia es la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones;

Estabilidad financiera: el estado de los recursos financieros, su distribución y uso, asegurando el desarrollo de la empresa sobre la base del crecimiento de las ganancias y el capital manteniendo la solvencia y la solvencia crediticia en un nivel aceptable de riesgo;

Actividad comercial: la eficiencia del uso de sus fondos por parte de la empresa;

Rentabilidad (rentabilidad): el nivel de ganancia en relación con los fondos o costos invertidos de la empresa;

Eficiencia en el uso del capital propio (accionista).

El cálculo de ratios financieros se basa en la determinación de las relaciones entre elementos de informes individuales. La metodología general para dicho análisis es comparar los coeficientes calculados con las normas promedio de la industria, coeficientes estándar generalmente aceptados o datos de actividad similares durante varios años.

Compilando una tabla comparativa en dos. el año pasado identificar desviaciones absolutas y relativas (en porcentaje) en los principales indicadores de informes;

Cálculo de indicadores relativos para varios años como porcentaje con respecto al año base;

Cálculo de indicadores para varios años como porcentaje de cualquier indicador final (por ejemplo, el total del balance, el volumen de productos vendidos);

Estudio y análisis de coeficientes, cuyo cálculo se basa en la existencia de determinadas relaciones entre elementos individuales de la información.

La amplia distribución y uso de coeficientes es de interés porque eliminan el efecto distorsionador de la inflación en el material informativo, lo cual es especialmente importante cuando se analiza desde una perspectiva de largo plazo.

Análisis de solvencia

El indicador de solvencia caracteriza la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones de deuda. El cálculo y análisis de este indicador es de gran importancia para la empresa, ya que su bajo potencial puede ser motivo para que deje de realizar pagos. El proceso de análisis examina la solvencia actual y a largo plazo.

La solvencia actual se puede determinar a partir del balance comparando el monto de sus medios de pago con los pasivos corrientes. Mayoría la mejor opción cuando la empresa siempre dispone de efectivo suficiente para pagar las obligaciones existentes. Pero una empresa es solvente incluso en el caso de que no tenga suficiente efectivo disponible o no tenga fondos en absoluto, pero la empresa puede liquidar rápidamente sus activos y pagar a sus acreedores.

Los medios de pago más comunes incluyen efectivo, valores a corto plazo y parte de cuentas por cobrar en las que se tiene confianza en su recepción. Los pasivos corrientes incluyen obligaciones y deudas sujetas a reembolso: préstamos bancarios a corto plazo, cuentas por pagar por bienes y servicios al presupuesto. La solvencia de una empresa está indicada por la relación entre los medios de pago y las obligaciones urgentes. Si este ratio es menor que 1, entonces existe la posibilidad de que la empresa no pueda pagar su deuda a corto plazo a tiempo. Este problema se puede resolver durante el proceso de análisis. información adicional sobre el momento del pago de las cuentas por pagar, recepción de las cuentas por cobrar, etc.

La solvencia de una empresa se evalúa mediante indicadores de liquidez. Hay dos conceptos conocidos de liquidez. Según uno de ellos, la liquidez se refiere a la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo. Según otro concepto, la liquidez es la facilidad y rapidez con la que los activos corrientes pueden convertirse en efectivo. Al mismo tiempo, también debe tenerse en cuenta el grado de depreciación de los activos circulantes como resultado de su rápida enajenación.

Un bajo nivel de liquidez significa una falta de libertad de acción para la administración empresarial. Una consecuencia más grave de la baja liquidez es la incapacidad de una empresa para pagar sus deudas y obligaciones actuales, lo que puede llevar a la venta forzosa de inversiones y activos financieros a largo plazo y, en última instancia, a impagos y quiebras.

La solvencia suele estar determinada por la liquidez del balance. El análisis de la liquidez del balance consiste en comparar los activos, agrupados por su grado de liquidez y ordenados en orden descendente de liquidez, con las obligaciones pasivas, agrupadas por su vencimiento y en orden ascendente.

Dependiendo del grado de liquidez, es decir, la tasa de conversión en efectivo, los activos de la empresa se dividen en los siguientes grupos:

Y 1 - el más líquido. Estos incluyen todos los fondos (efectivo y cuentas) y las inversiones financieras a corto plazo. El efectivo es absolutamente líquido.

Y 2: implementado rápidamente. Esto incluye cuentas por cobrar y otros activos circulantes.

Un 3: lento de implementar. Incluyen las existencias, a excepción de las partidas “Gastos diferidos”, así como las “Inversiones financieras a largo plazo”.

Y 4 son difíciles de implementar. Se trata de activos intangibles, activos fijos, construcciones en curso.

Los pasivos se agrupan según el grado de urgencia de su pago.

P 1 - el más urgente. Estos incluyen cuentas por pagar y otros pasivos a corto plazo.

P 2 - a corto plazo. Estos incluyen fondos prestados de la sección "Pasivos a corto plazo".

P 3 - a largo plazo. Esto incluye deuda a largo plazo y otros pasivos a largo plazo.

P 4 - constante. Incluyen el capital autorizado y otras partidas del apartado “Capital y Reservas”, así como “Ingresos Diferidos”, “Fondos de Consumo” y “Reservas para Ingresos y Gastos Futuros”.

Para mantener el equilibrio de activos y pasivos, al total de este grupo se le resta el importe de las partidas “Gastos diferidos” e impuesto al valor agregado.

¿El saldo se considera absolutamente líquido si A1? P3, A4? P 4. En el caso de que una o más desigualdades del sistema tengan un signo opuesto al fijado en la opción óptima, la liquidez del balance difiere en mayor o menor medida de la absoluta. En este caso, la falta de fondos en un grupo de activos se compensa con su excedente en otro grupo, aunque la compensación en este caso se produce sólo en valor, ya que en una situación de pago real los activos menos líquidos no pueden reemplazar a los más líquidos.

Es aconsejable presentar las partidas del balance agrupadas en forma de Cuadro 6.

Esta valoración de la liquidez no es definitiva, ya que cada grupo pasivo del balance puede resultar respaldado por valores activos completamente diferentes a los indicados en el grupo comparable.

Para evaluar con mayor precisión la liquidez del balance, es necesario analizar los siguientes indicadores de liquidez:

El índice de liquidez corriente se calcula como el índice de activos corrientes (corrientes) y pasivos corrientes:

Los activos corrientes incluyen inventarios menos gastos diferidos, efectivo, cuentas por cobrar e inversiones a corto plazo. Los pasivos corrientes incluyen fondos prestados (sección "Pasivos corrientes") y cuentas por pagar.

El indicador resultante se compara con el promedio de grupos de empresas similares. Se puede suponer que cuanto mayor sea este coeficiente, mejor será la posición de la empresa. Pero, por otro lado, un ratio sobreestimado puede indicar una desviación excesiva de los fondos propios de la empresa hacia diferentes tipos sus activos, exceso de inventarios.

Teóricamente, un valor de este indicador en el rango de 2... 2,5 se considera suficiente, pero dependiendo de las formas de cálculo, la velocidad de rotación del capital de trabajo, la duración del ciclo de producción, este valor puede ser significativamente menor. pero se valoran positivamente si el valor es mayor que 1.

Cuadro 6. Análisis de liquidez empresarial

El índice de liquidez rápida determina la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones actuales a partir de activos rápidamente líquidos:

Muestra qué parte de los pasivos a corto plazo se puede reembolsar inmediatamente utilizando efectivo, fondos en inversiones financieras a corto plazo y productos de acuerdos con clientes.

El valor óptimo de este coeficiente es 0,8...1. Con un indicador igual de liquidez total para dos empresas. situación financiera preferible al que tiene más alto coeficiente Liquidez urgente.

El índice de liquidez absoluta se calcula como el índice de efectivo, inversiones financieras a corto plazo y pasivos corrientes. Caracteriza la capacidad de una empresa para liquidar inmediatamente sus obligaciones a corto plazo utilizando efectivo e inversiones financieras a corto plazo fácilmente realizables. Teóricamente, este indicador se considera suficiente si este valor es superior a 0,2...0,25:

Para evaluar la liquidez corriente también se utiliza el capital de trabajo neto, que representa el exceso de los activos corrientes sobre los pasivos corrientes. Se producirá un déficit de capital de trabajo cuando los pasivos circulantes superen los activos circulantes.

El cálculo de los indicadores de liquidez es la etapa más crítica del análisis, por lo que es necesario utilizar información de varios años, que identificará tendencias en sus cambios.

Para evaluar la solvencia a largo plazo (más de un año), lo más importante son los beneficios y la capacidad de generar ingresos, ya que estos son los factores que determinan la salud financiera de la empresa.

Para evaluar la capacidad de una empresa para generar continuamente beneficios de sus actividades en el futuro, se calcula el índice de adecuación de efectivo del KP. Refleja la capacidad de la empresa para ganar efectivo para cubrir gastos de capital, aumentar el capital de trabajo y pagar dividendos. El numerador y el denominador utilizan entre 3 y 5 años de datos.

Un coeficiente KP de 1 igual a uno significa que la empresa puede funcionar sin recurrir a financiación externa.

1. Análisis de las actividades económicas y financieras de la empresa: metas, objetivos, tema, funciones.

El contenido del análisis de las actividades económicas y financieras consiste en un estudio integral del nivel técnico de producción, la calidad y competitividad de los productos manufacturados, el suministro de materiales, mano de obra y recursos financieros a la producción y la eficiencia de su uso. Este análisis se basa en Acercamiento sistematico, la consideración integral de varios factores, la selección de alta calidad de información confiable es una función de gestión importante.

El propósito de analizar las actividades económicas y financieras. empresa: aumentar la eficiencia de su trabajo sobre la base de un estudio sistemático de todo tipo de actividades y la generalización de sus resultados.

Los objetivos de analizar las actividades económicas y financieras de una empresa son:

Identificación del estado real del objeto analizado;

Estudio de la composición y propiedades de un objeto, su comparación con análogos conocidos o caracteristicas basicas, valores estándar;

Detección de cambios en el estado de un objeto en un contexto espaciotemporal;

Establecer los principales factores que provocaron cambios en el estado del objeto y tener en cuenta su influencia;

Previsión de principales tendencias. El tema de análisis de las actividades económicas y financieras. de una empresa es un análisis de los resultados económicos y de producción, la situación financiera, los resultados del desarrollo social y el uso de los recursos laborales, el estado y el uso de los activos fijos, los costos de producción y venta de productos (obras, servicios), la evaluación de la eficiencia. de la organización.

Objeto de análisis de las actividades económicas y financieras. empresa es el trabajo de la empresa en su conjunto y sus divisiones estructurales(talleres, equipos, secciones), y asignaturas pueden ser organismos gubernamentales, institutos de investigación, fundaciones, centros, organizaciones públicas, fondos medios de comunicación en masa, servicios analíticos de empresas.

Funciones de análisis de actividades económicas y financieras. las empresas son: control, contable, estimulante, organizativa e indicativa.

2. Análisis de la situación financiera de la empresa: importancia y objetivos.

Situación financiera de la empresa. es una categoría económica que refleja el estado del capital en el proceso de su circulación y la capacidad de una entidad comercial para autodesarrollarse en un momento determinado. La situación financiera de una empresa se caracteriza por un conjunto de indicadores que reflejan el proceso de formación y uso de su recursos financieros. La situación financiera puede ser estable, inestable(antes de la crisis) y crisis. La capacidad de una empresa para realizar pagos a tiempo, financiar sus actividades de forma ampliada, resistir crisis inesperadas y mantener su solvencia en circunstancias adversas indica su situación financiera estable, y viceversa.

Una parte integral trabajo financiero en la empresa es el análisis financiero y la evaluación de la situación financiera de la empresa.

El análisis financiero incluye bloques:

Análisis general (preliminar);

Análisis de estabilidad financiera;

Análisis de liquidez del balance;

Análisis de resultados de desempeño;

Análisis y evaluación integral de actividades.

La dirección específica del análisis, sus bloques constitutivos y el conjunto de indicadores están determinados por los objetivos y la experiencia del analista financiero.

Los objetivos del análisis son: identificación de cambios en los valores de los indicadores financieros ocurridos durante el período;

Determinación de las tendencias más probables en los cambios en la situación financiera de las empresas;

Determinación de factores que influyen en la situación financiera de la empresa;

Establecer medidas y palancas de influencia sobre las finanzas de la empresa para lograr el resultado financiero deseado.

Los resultados del análisis son necesarios para los usuarios internos (servicios empresariales, gestión) y externos (gerentes de empresas, propietarios, acreedores, inversores, proveedores).

La base de información del análisis financiero son los datos contables y de presentación de informes, cuyo análisis ayuda a restaurar todos los aspectos principales de la actividad económica de la empresa en una forma generalizada, es decir, con el grado de agregación necesario para el análisis.

3. Métodos de análisis de estados financieros.

La práctica del análisis financiero ha desarrollado las siguientes técnicas básicas para la lectura de estados financieros:

Análisis de datos absolutos de estados financieros;

Análisis horizontal, es decir consideración de los indicadores financieros a lo largo del tiempo, generalmente durante varios años, o al principio y al final del período analizado;

Análisis vertical (estructural), en el que el total del balance se toma como 100% y se determina Gravedad específica principales partidas del activo o pasivo del balance;

Análisis de tendencia, dentro del cual se compara cada posición del balance con los indicadores correspondientes de períodos anteriores, y así se determina una tendencia, es decir, la tendencia principal en la dinámica del indicador analizado (posición). Con la ayuda de una tendencia se predicen los posibles valores del indicador en el futuro, es decir, se realiza un análisis prospectivo;

Análisis de ratios financieros, es decir cálculo de indicadores relativos basado en datos de informes que caracterizan la situación financiera de la empresa en su conjunto.

Además de estas técnicas estándar para analizar estados financieros, en la práctica también se utilizan análisis comparativos y factoriales, que requieren datos contables sistemáticos.

Análisis comparativo (espacial)- se trata de una comparación intraempresa de indicadores individuales de filiales, divisiones, talleres dentro de una empresa y una comparación de indicadores entre empresas de esta empresa con los indicadores de las empresas competidoras, con el promedio de la industria y con los indicadores económicos generales.

Análisis factorial es un análisis de la influencia de factores individuales en un indicador de desempeño utilizando diversas técnicas de investigación. El análisis factorial puede ser directo, consistente en dividir el indicador efectivo en sus componentes, o inverso, cuando elementos individuales combinados en un indicador de desempeño común.

4. Métodos de análisis financiero.

Al realizar análisis financieros, se utilizan los siguientes métodos:

Comparación, cuando los indicadores financieros del período sobre el que se informa se comparan con los indicadores del período base o de planificación, y la exactitud y comparabilidad de los indicadores es de particular importancia;

Agrupación: con este método, los indicadores homogéneos se agrupan y combinan en otros más grandes, lo que permite identificar tendencias de desarrollo y factores que influyen;

Sustituciones en cadena: el método consiste en reemplazar un indicador separado por uno informativo, lo que en última instancia permite determinar y medir la influencia de los factores en el indicador financiero final;

El coeficiente opera comparando indicadores relativos que tienen las mismas unidades de medida entre sí.

Para realizar un análisis general de la situación financiera de la empresa, se elabora un balance analítico (comparativo), que incluye los principales indicadores agregados (ampliados) del balance, su estructura, dinámica y dinámica estructural. Este equilibrio permite reunir, sistematizar y analizar los supuestos y cálculos iniciales. Además, esta presentación de los datos del balance permite simplificar el trabajo de análisis horizontal y vertical. Las partidas comparativas del balance se forman a discreción del analista y con en diferentes grados detallando.

El análisis de los indicadores financieros de una empresa nos permite identificar su dinámica, así como determinar por qué cambios estructurales cambiaron los indicadores. Se pueden compilar tablas de análisis (con distintos grados de detalle) según el balance, los activos y pasivos, la propiedad y las fuentes de fondos, según los resultados de las actividades de la empresa y otras áreas analizadas.

En la etapa inicial del análisis, el analista puede estar interesado en siguientes características: el valor total de la propiedad (moneda o total del balance), el valor de los activos inmovilizados (fijos y otros activos no corrientes), la cantidad de capital de trabajo, la cantidad de cuentas por cobrar, la cantidad de los activos más líquidos, el valor del capital social y la cantidad de capital prestado, la cantidad de préstamos y empréstitos a largo plazo.

5. La relación entre la gestión y el análisis financiero de las actividades de la empresa.

EN economía de mercado El sistema contable se divide, por regla general, en contabilidad financiera y analítica. En consecuencia, la contabilidad se divide en contabilidad financiera (general) y contabilidad de gestión (analítica).

Contabilidad financiera realiza la tarea de informar a los usuarios externos sobre los resultados financieros de la empresa. Dicho usuario es, ante todo, el Estado representado por las autoridades fiscales y otras autoridades reguladoras. La contabilidad y la presentación de informes financieros están regulados por leyes nacionales y estándares internacionales contabilidad que garantiza los intereses de los usuarios externos en información confiable y precisa sobre las actividades de la empresa.

El análisis financiero, basado en los estados financieros oficiales de la empresa, adquiere el carácter de un análisis externo realizado fuera de la empresa por todas las partes interesadas (Estado, inversores, acreedores, etc.). Al analizar únicamente informes oficiales, se utiliza una pequeña parte de información sobre las actividades de la empresa, lo que no permite revelar completamente todos los aspectos de sus actividades.

Las principales formas de informes financieros oficiales son: balance, estado de pérdidas y ganancias, estado de flujo de efectivo. Cada forma de informes contables le permite resolver ciertos problemas. El balance es la base del análisis. condición económica empresas. El estado de resultados revela resultados financieros actividades de la organización. El estado de flujo de efectivo caracteriza flujo de caja empresa y su solvencia.

Cabe señalar que la cuestión clave del análisis tanto de gestión como financiero es la cuestión de la eficiencia en el uso de los recursos de la empresa para generar ganancias, que es el principal objetivo financiero de las actividades de cualquier organización comercial. Obtener ganancias es una condición necesaria para mantener la viabilidad económica de una empresa y la posibilidad de su mayor desarrollo.

6. Características del análisis financiero de las actividades de la empresa.

Las características del análisis financiero externo son:

Multiplicidad de sujetos de análisis, usuarios externos de información sobre las actividades de la empresa;

Diversidad de objetivos e intereses de los sujetos de análisis;

Disponibilidad de métodos estándar, normas de contabilidad y presentación de informes;

El análisis se centra únicamente en los informes públicos externos de la empresa;

Limitación de las tareas de análisis debido a información incompleta sobre las actividades de la empresa;

Máxima apertura de los resultados de desempeño de la empresa para usuarios externos.

El contenido principal del análisis financiero realizado por usuarios externos a partir de datos contables oficiales es:

Análisis de indicadores de beneficio absoluto;

Análisis de indicadores de rentabilidad relativa;

Análisis de la situación financiera, estabilidad financiera, liquidez del balance, solvencia de la empresa;

Análisis de la eficiencia del uso de capital propio y prestado.

Además de estas áreas principales, el análisis financiero externo de las actividades de la empresa puede complementarse con aspectos tales como el análisis del estado de los inventarios, el estado de las cuentas por cobrar y por pagar, el análisis del movimiento de los activos fijos, etc. En este sentido, las explicaciones al balance son de particular importancia para todos los usuarios de los estados financieros y del informe de resultados financieros. Además de estos aspectos, reflejan información sobre los activos tangibles e intangibles de la organización, activos fijos arrendados, tipos de inversiones financieras, capital autorizado, de reserva y adicional, el número y tipos de acciones de la sociedad anónima, otros no operativos. ingresos y gastos, y pasivos emitidos y pagos recibidos, etc.

El balance, la cuenta de resultados y los datos adicionales enumerados anteriormente son una base de información sólida para el análisis económico de la empresa. Sobre su base, se puede juzgar el cumplimiento de las obligaciones de la empresa con los accionistas, inversores, acreedores, proveedores, así como las posibles dificultades financieras que experimenta la organización.

7. Características de la contabilidad de gestión de las actividades empresariales.

La contabilidad de gestión consiste en una combinación de contabilidad tradicional y operativa, que le permite tomar decisiones de gestión operativa informadas en interés de los propietarios y la administración de la empresa. La contabilidad de gestión no está regulada por el Estado; su organización y sus métodos están determinados por la dirección de la empresa. La organización de la contabilidad de gestión implica conocimientos no sólo de la contabilidad tradicional, sino también de análisis empresarial, planificación técnica y económica y habilidades estadísticas.

En el sentido amplio de la palabra, la contabilidad de gestión se entiende no solo como la contabilidad en sí, sino también como todo el sistema de gestión empresarial, incluida la estructura organizativa de los departamentos y órganos de gestión, la interacción de la información entre varios departamentos, etc. La contabilidad a menudo se denomina contabilidad interna, en contraste con la financiera (externa). Al mismo tiempo, la contabilidad de gestión en una empresa también enfrenta tareas prácticas más específicas, por ejemplo, calcular el costo de los productos fabricados y garantizar ventas sin pérdidas.

Por tanto, la base de información de la contabilidad de gestión es la información productiva, financiera y contable. Los sujetos de la contabilidad de gestión son los propietarios y la administración de la empresa, y el resultado práctico se expresa en la justificación de decisiones de gestión específicas desarrolladas sobre la base de datos y análisis de la contabilidad administrativa.

Se pueden distinguir las siguientes características del análisis de gestión:

Orientación de los resultados del análisis a los objetivos e intereses de la dirección y propietarios de la empresa;

Usando todo fuentes internas información para el análisis de situaciones y la toma de decisiones;

Falta de regulación del análisis de gestión desde el exterior. agencias gubernamentales y la falta de formularios oficiales a partir de los cuales se realiza el análisis;

Análisis integral, estudio de todos los aspectos de las actividades de la empresa;

Integración de contabilidad, análisis, planificación y toma de decisiones;

Máximo secreto de los resultados de los análisis para mantener el secreto comercial.

8. Características de la información financiera en organizaciones sin fines de lucro.

La gestión financiera en organizaciones sin fines de lucro es el área de la gestión financiera menos desarrollada desde un punto de vista metodológico. Al mismo tiempo, las organizaciones sin fines de lucro tienen sus propias particularidades, que requieren modelos de gestión adecuados y una lógica adecuada para la toma de decisiones financieras. En ruso ciencia económica y en la práctica, no hay ideas claras sobre el análisis financiero de las actividades de las organizaciones sin fines de lucro, la formación de sus fondos, la preparación de informes que reflejen suficientemente las características específicas de las actividades de las organizaciones sin fines de lucro y al mismo tiempo. conservar los esquemas habituales elaborados en lenguaje común negocio.

Los detalles de los estados financieros de las organizaciones sin fines de lucro se expresan a continuación:

1. Las organizaciones sin fines de lucro no podrán presentar como parte de sus estados financieros el Estado de Cambios en el Capital (Formulario N° 3), el Estado de Flujos de Efectivo (Formulario N° 4) y el Anexo al Balance General (Formulario N° 4). 5) en ausencia de datos relevantes.

3. Organizaciones públicas(asociaciones) que no realizan actividades empresariales y, aparte de bienes enajenados, no tienen volumen de negocios en la venta de bienes (obras, servicios), el Estado de Cambios en el Capital (Formulario No. 3), el Estado de Flujos de Efectivo (Formulario No. 4) no se presentan como parte de los estados financieros, Apéndice del balance general (formulario No. 5) y. nota explicativa para equilibrar.

4. Organizaciones sin fines de lucro, al diligenciar el formulario de Balance General (Formulario N° 1), en la sección “Capital y Reservas”, en lugar de los grupos de artículos “Capital Autorizado”, “Capital de Reserva” y “Utilidades Retenidas ( Pérdida descubierta)”, incluye el grupo de artículos “Financiamiento Dirigido”.

9. Concepto y clasificación de los costos empresariales.

Una delimitación clara de los costos en función de su finalidad económica es un momento decisivo en las actividades prácticas de una empresa. En todos los niveles de gestión se agrupan los costos, se forman los costos de producción y se determinan las fuentes de financiamiento.

Los costos empresariales se dividen en términos generales en tres tipos:

Costos de producción y venta de productos que forman su costo. Se trata de costos corrientes cubiertos con los ingresos de la venta de productos en el proceso de circulación del capital de trabajo;

Gastos de ampliación y renovación de la producción. Por regla general, se trata de grandes inversiones de capital únicas para productos nuevos o modernizados. Amplían los factores de producción utilizados y aumentan el capital autorizado. Los costos consisten en inversiones de capital en activos fijos, un aumento en el estándar de capital de trabajo, costos para la formación de adicionales fuerza laboral para nueva producción. Estos costos tienen fuentes especiales de financiamiento: fondo de depreciación, ganancias, emisión. papeles valiosos, crédito, etc.;

Costos de necesidades sociales, culturales, de vivienda y otras necesidades similares de la empresa. No están directamente relacionados con la producción y se financian con fondos especiales formados principalmente a partir de ganancias distribuidas.

Los costos de producción y venta de productos (obras, servicios) se clasifican según una serie de criterios:

Según su papel en el proceso de producción, se dividen en principales y generales;

Según el método de inclusión en el costo de producción, los costos se dividen en directos e indirectos;

Según la dependencia de los costos de los cambios en el volumen de producción, se dividen en constantes y variables;

Según los métodos de contabilidad y agrupación de costos, se dividen en simples y complejos, es decir, se agrupan según su rol funcional en el proceso productivo o según el lugar donde se incurre en los costos;

Según el período de uso en la producción, los costos actuales y los costos únicos difieren.

10. Importancia económica del costo, tareas del análisis de costos del producto.

Costo del producto(obras, servicios) es una valoración de los productos (obras, servicios) utilizados en el proceso de producción. recursos naturales, materias primas, combustible, energía, activos fijos, recursos laborales, así como otros costos para su producción y venta. El costo refleja la cantidad de costos actuales que son de naturaleza productiva, no capital, y que aseguran el proceso de reproducción simple en la empresa. El costo es una forma económica de compensación por los factores de producción consumidos y el indicador más importante eficiencia económica de las actividades empresariales. Refleja todos los aspectos de la actividad económica de la empresa y acumula los resultados del uso de todos los recursos de producción. El nivel de costo determina los resultados financieros de la empresa, la tasa de expansión de la producción y el volumen de ventas.

Tareas de análisis de costes del producto:

Evaluar la validez y tensión de las estimaciones de costos de productos, costos de producción y distribución con base en un análisis del comportamiento de los costos;

Identificación de la dinámica y grado de implementación de las estimaciones de costos al costo;

Determinación de factores que influyeron en la dinámica de los indicadores de costos, la magnitud y motivos de la desviación de los costos reales de los estimados;

Análisis del coste de tipos individuales de productos.

El análisis de costos de productos tiene como objetivo identificar oportunidades para mejorar la eficiencia del uso de recursos materiales, laborales y monetarios en el proceso de producción, suministro y venta de productos. El estudio del costo de producción nos permite dar una evaluación más precisa del nivel de ganancias y indicadores de rentabilidad alcanzados en la empresa.

Las principales fuentes de información para el análisis de costos son el formulario de informe anual No. 2 "Estado de pérdidas y ganancias", el formulario No. 5 "Apéndice del balance", cálculos de tipos individuales de productos, estimaciones de costos y su implementación real en el contexto. de gestión individual y gastos de negocio, estimación de gastos de entretenimiento y otros documentos.

Análisis de actividades económicas y financieras.– se trata de un estudio, medición y generalización sistemáticos y completos de la influencia de los factores en los resultados de las actividades de una empresa mediante el procesamiento de determinadas fuentes de información (indicadores del plan, contabilidad, informes). Los componentes del análisis de las actividades económicas y financieras son los análisis financieros y de gestión.

Contenidos del análisis de las actividades económicas y financieras.- estudio profundo y completo de la información económica y la funcionalidad del objeto comercial analizado con el fin de tomar decisiones de gestión óptimas para asegurar la implementación de los programas de producción de la empresa, evaluar el nivel de su implementación, identificar debilidades y reservas en la finca.

El papel de la AFHD. A partir de los resultados del análisis, se desarrollan y justifican las decisiones de gestión. AFCD precede a las decisiones y acciones, las justifica y es la base de la gestión de la producción científica, asegurando su objetividad y eficiencia. Se otorga un papel importante al análisis en la identificación y uso de reservas para aumentar la eficiencia de la producción.

Significado. AFHD promueve el uso económico de recursos, la identificación e implementación de mejores prácticas, la organización científica del trabajo, nuevos equipos y tecnología de producción y la prevención de costos innecesarios.

Al analizar estados financieros, se pueden utilizar varios métodos (tanto lógicos como formalizados). Pero los métodos de análisis financiero más utilizados incluyen:

1)método de valores absolutos, relativos y medios.

Método del valor absoluto caracterizar el número, volumen (tamaño) del proceso en estudio. Las cantidades absolutas siempre tienen algún tipo de unidad de medida: natural, convencionalmente natural, costo (monetario).

Las unidades de medida naturales se utilizan en los casos en que la unidad de medida corresponde a las propiedades de consumo del producto. Por ejemplo, la producción textil se mide en metros, la producción agrícola en céntimos y toneladas, mientras que la energía eléctrica se mide en kilovatios.

El indicador absoluto calculado, por ejemplo, es la desviación absoluta. Ésta es la diferencia entre dos indicadores absolutos del mismo nombre:

±ΔP = P1 – P0

Donde P1 es el valor del indicador absoluto en el período del informe, P0 es el valor del indicador absoluto en el período base, ΔП es la desviación (cambio) absoluta del indicador.

Valor relativo se calcula como la relación entre el valor real del indicador y la base de comparación, es decir, dividiendo una cantidad por otra. El valor relativo se calcula en fracciones de una unidad, coeficientes.

Puede comparar indicadores del mismo nombre que se relacionan con diferentes períodos, diferentes objetos o diferentes territorios. El resultado de dicha comparación está representado por un coeficiente (la base de comparación se toma como uno) expresado como porcentaje y muestra cuántas veces o cuánto por ciento el indicador comparado es mayor (menor) que el de base.

2) método de comparación– el método de análisis lógico más antiguo. La cuestión de la comparación se decide según el principio de "mejor o peor", "más o menos". Esto se debe en gran parte a las peculiaridades de la psicología de una persona que compara objetos por pares. A la hora de realizar comparaciones utilizan diferentes técnicas, como las escalas.

3) Análisis vertical– presentación de estados financieros en forma de indicadores relativos. Esta representación permite ver el peso específico de cada partida del balance en su total global. Un elemento obligatorio del análisis es la serie dinámica de estas cantidades, a través de la cual es posible rastrear y predecir cambios estructurales en la composición de los activos y sus fuentes de cobertura.

Características principales del análisis vertical:

La transición a indicadores relativos permite un análisis comparativo de las empresas teniendo en cuenta las características específicas de la industria y otras características;

Los indicadores relativos suavizan el impacto negativo de los procesos inflacionarios, que distorsionan significativamente los indicadores absolutos de los estados financieros y, por lo tanto, complican su comparación en el tiempo.

4) Análisis horizontal El balance consiste en construir uno o más cuadros analíticos en los que los indicadores absolutos del balance se complementan con tasas de crecimiento (disminución) relativas. El grado de agregación de los indicadores lo determina el analista. Como regla general, toman las tasas de crecimiento básicas para varios años (períodos adyacentes), lo que permite analizar los cambios en las partidas individuales del balance, así como predecir su valor.

Los análisis horizontal y vertical se complementan. Por lo tanto, en la práctica, es posible construir tablas analíticas que caractericen tanto la estructura del formulario financiero como la dinámica de sus indicadores individuales.

5) El análisis de tendencias es parte del análisis prospectivo y es necesario en la gestión para la previsión financiera. Una tendencia es un camino de desarrollo. La tendencia se determina basándose en el análisis de series de tiempo de la siguiente manera: se construye un gráfico del posible desarrollo de los principales indicadores de la organización, se determina la tasa de crecimiento anual promedio y se calcula el valor previsto del indicador. Ésta es la forma más sencilla de realizar previsiones financieras. Ahora, a nivel de organización individual, el período de cálculo es de un mes o un trimestre.

6) Análisis factorial es una técnica para un estudio y medición integral y sistemático del impacto de los factores en el valor de los indicadores de desempeño.

Crear un sistema factorial significa presentar el fenómeno en estudio como una suma algebraica, un cociente o un producto de varios factores que afectan la magnitud de este fenómeno y están en dependencia funcional con él.

7) Coeficientes financieros se utilizan para analizar la situación financiera de una empresa y representan indicadores relativos determinados a partir de los estados financieros, principalmente del balance y la cuenta de pérdidas y ganancias.

Los criterios para evaluar la situación financiera de una empresa utilizando ratios financieros generalmente se dividen en los siguientes grupos:

Solvencia;

Rentabilidad o rentabilidad;

Eficiencia del uso de activos;

Estabilidad financiera (de mercado);

Actividad de negocios.

Metodología para el análisis integral de las actividades económicas y financieras.

un conjunto de métodos y reglas analíticos para estudiar la economía de una empresa,

próximos pasos.

1) se aclaran los objetos, finalidad y objetivos del análisis y se elabora un plan de trabajo analítico.

2) se desarrolla un sistema de indicadores sintéticos y analíticos, con cuya ayuda se caracteriza el objeto de análisis.

3) se recopila y prepara la información necesaria para el análisis (se verifica su exactitud, se lleva a una forma comparable, etc.).

4) se realiza una comparación de los resultados comerciales reales con los indicadores del plan para el año del informe, los datos reales de años anteriores, con los logros de las empresas líderes, la industria en su conjunto, etc.

5) se realiza análisis factorial: se identifican los factores y se determina su influencia en el resultado.

6) se identifican reservas prometedoras y sin explotar para aumentar la eficiencia de la producción.

7) los resultados de la gestión se evalúan teniendo en cuenta la acción de diversos factores y las reservas no utilizadas identificadas, y se desarrollan medidas para su uso.

Elementos, técnicas y métodos de análisis que se utilizan en las diversas etapas de la investigación para:

Procesamiento primario de la información recopilada (verificación, agrupación, sistematización);

Estudiar el estado y patrones de desarrollo de los objetos en estudio;

Determinar la influencia de factores en el desempeño de las empresas;

calcular reservas no utilizadas y prometedoras para aumentar la eficiencia de la producción;

Generalización de los resultados del análisis y evaluación integral de las actividades de las empresas;

Justificación de planes de desarrollo económico y social, decisiones de gestión y actividades diversas.

Concepto y clasificación de las reservas económicas.

Las reservas económicas son oportunidades que surgen constantemente para mejorar la eficiencia operativa; se consideran reservas las reservas de recursos (materias primas, materiales, equipos, combustible, etc.) que son necesarios para el buen funcionamiento de la empresa. Se crean en caso de necesidad adicional de ellos.

1) Por base espacial: dentro de la explotación, sectorial, regional, nacional

2) Basado en el tiempo:

Las reservas no utilizadas son oportunidades perdidas para mejorar la eficiencia de la producción en relación con el plan o los logros de la ciencia y las mejores prácticas en períodos de tiempo pasados.

Las reservas actuales significan oportunidades para mejorar los resultados comerciales que se pueden realizar en un futuro próximo (mes, trimestre, año).

Las reservas prospectivas generalmente se calculan para por mucho tiempo. Su uso está asociado a importantes inversiones, la introducción de los últimos logros del progreso científico y tecnológico, la reestructuración de la producción, el cambio en la tecnología de producción, la especialización, etc.

3) Por etapas del ciclo de vida del producto:

Etapa de preproducción. Aquí se pueden identificar reservas para aumentar la eficiencia de la producción mejorando el diseño del producto, mejorando su tecnología de producción, utilizando materias primas más baratas, etc. Es en esta etapa donde se contienen objetivamente las mayores reservas para reducir los costos de producción.

En la etapa de producción, se dominan los nuevos productos y las nuevas tecnologías y luego se lleva a cabo la producción en masa de los productos. En esta etapa, la cantidad de reservas se reduce debido a que ya se han realizado trabajos para crear instalaciones de producción, adquirir los equipos y herramientas necesarios y establecer el proceso de producción. Se trata de reservas asociadas a la mejora de la organización del trabajo, el aumento de su intensidad, la reducción de las paradas de los equipos, el ahorro y el uso racional de las materias primas.

La etapa operativa se divide en un período de garantía, durante el cual el contratista está obligado a eliminar los problemas identificados por el consumidor, y un período posterior a la garantía. En la etapa de operación de la instalación, las reservas para su uso más productivo y reducción de costos (ahorro de electricidad, combustible, repuestos, etc.) dependen principalmente de la calidad del trabajo realizado en las dos primeras etapas.

Las reservas en la etapa de reciclaje son oportunidades para generar ingresos como resultado del reciclaje de materiales reciclados y la reducción del costo de reciclar un producto una vez finalizado su ciclo de vida.

4) por etapas del proceso de reproducción:

En el ámbito de la producción, las principales reservas son el aumento de la eficiencia en el uso de los recursos.

En el ámbito de la circulación, evitando diversas pérdidas de productos en el camino desde el fabricante al consumidor, así como reduciendo los costos asociados con el almacenamiento, transporte y venta de productos terminados).

5) por la naturaleza de la producción: en la producción principal, en la producción auxiliar, en la producción de servicios

6) por tipo de actividad: en actividades operativas, actividades de inversión, actividades financieras

7) por naturaleza económica: extensivo, intensivo

8) por fuente de educación:

Interno: que puede ser dominado por las fuerzas y medios de la propia empresa.

Externo: esto es técnico, tecnológico o ayuda financiera a una entidad comercial del estado, autoridades superiores, patrocinadores, etc.

9) por métodos de detección:

Las reservas explícitas son reservas que pueden identificarse fácilmente a partir de materiales contables y de informes.

Ocultas: reservas que están asociadas a la implementación de avances y mejores prácticas científicas y tecnológicas y que no fueron previstas en el plan.