Finantsaruandluse näitajate faktoranalüüs. Finantsaruannete analüüs

Toote või teenuse maksumus, müügitulu, kasum (bruto ja neto) või kahjum on ettevõtte peamised finantsnäitajad. Kuid ka organisatsiooni finantsaruannete analüüs peaks sisaldama muid parameetreid. Näiteks tulud ja laekumised muudest allikatest, erinevad äri- ja haldustegevusega seotud kulud, laenuintressid, mis tuleb tasuda jne.

Kui kõik need andmed süstematiseerida, on võimalik aru saada, kui finantsiliselt stabiilne ettevõte hetkel on, ning prognoosida väljavaateid.

Finantsaruanded on aluseks finantsseisundi analüüsimisel. Rohkem infot saad, kui uurid seda mitme perioodi kohta korraga.

Kuid oluline on, et finantsanalüütiku kvalifikatsioonitase oleks piisavalt kõrge, et aegsasti märgata ebakõlasid, kui neid hakkab ilmnema. Kvalifitseeritud spetsialist suudab finantsaruandeid analüüsides kindlasti tuvastada valeandmeid, mis ilmuvad mitmel põhjusel. Näiteks soovib ettevõtte juhtkond teadlikult “kombineerida” bilanssi omanikele, kes ei osale ettevõtte operatiivjuhtimises ja samas ei taga ka ranget kontrolli.

Juhtub ka seda, et omaniku enda ettepanekul puhastatakse näitajaid: laenu saamiseks või ettevõtte müümisel on vaja “ilusaid” numbreid. Valed andmed aruandluses võivad aga ilmneda mitte tahtlikult, vaid õigusaktide ja arvestusmeetodite ebatäiuslikkuse tõttu.

Üldjuhul võltsitud andmed ilmnevad, kuid aega võib kaotsi minna: finantsaruannete pseudoanalüüsiga antud ebausaldusväärsel infol põhinev vale otsus on juba tehtud. Aruannetes märkuste esinemise riske on võimalik minimeerida, kui äristruktuur on arusaadavam ja läbipaistvam.

Finantsaruannete analüüs: põhimeetodid ja tehnikad

Finantsaruannete analüüsimiseks on erinevaid meetodeid. Analüüsime mõnda neist.

1. Ekspressanalüüs

Ekspressmeetodi abil saate kiiresti hinnangu ettevõtte finantsseisundile, mõistate, kui dünaamiliselt see areneb. Reeglina on see sisekasutuseks mõeldud analüüs, mis on omamoodi ettevalmistus põhjalikumaks uurimiseks.

Kõigepealt pööravad eksperdid tähelepanu õigele aruandlusele, vaatavad, kuidas on andmed täidetud, kas kõik on juhtide poolt allkirjastatud. Lisaks uuritakse aruandlust kõige olulisemate näitajate kontekstis. See võimaldab kiiresti tuvastada toimunud muutused ja hinnata finantsolukorda.

2. Vertikaalne meetod

Vertikaalne meetod hõlmab ettevõtte finantsaruannete analüüsi mitte absoluutarvudes, vaid aktsiate baasväärtuses. Näiteks saab määrata toote maksumuse ja brutokasumi protsendi tulust, arvutada müügikulude, haldustasude, teadus- ja arendustegevuse jms osakaalu.

3. Horisontaalne meetod

Horisontaalsel meetodil viiakse läbi ettevõtte samade andmete erinevate perioodide finantsaruannete võrdlev analüüs. Oletame, et 2018. aasta esimese poolaasta tulusid võrreldakse sama näitajaga, mis saadi 2017. aasta esimesel poolel. Lisaks määratakse indikaatori dünaamika protsentides.

4. Faktormeetod

Finantsaruannete faktoranalüüsi tegemisel vaadeldakse arve tulemust mingil moel mõjutanud tegurite ja põhjuste kontekstis. See aitab otsustada, kuidas olukorda parandada, tugevdades samu tegureid või vastupidi, neid kõrvaldades.

Kui ettevõte asub finantsaruandeid analüüsima, võib kasuks tulla 3 nippi: rühmitamine, kitsaskohtade esiletoomine, bilanss.

1. Rühmitamise meetod aitab süstematiseerida andmeid, leida võimalusi ettevõtte efektiivsuse parandamiseks. See meetod sobib eriti hästi koondaruannete jaoks: nii saate tuvastada nõrgad jaotused ja leida viise nende tõstmiseks kõrgemale tasemele.

2. Ettevõtet teel eesmärgi poole pidurdavate kitsaskohtade (probleemsete) kohtade väljaselgitamise vastuvõtt. Siin on oluline mitte ainult probleemi leida, vaid ka teha järeldus, mis võimaldab selle kõrvaldada.

3. Saldo aktsepteerimine põhineb bilansi kahel versioonil - planeeritud ja tegelik. Teatud näitajate puhul määratakse kõrvalekalded ja kuidas need tulemust mõjutavad.

Finantsaruannete analüüs: hinnangulised suhted

Ettevõtte raamatupidamise finantsaruannete analüüsi saab läbi viia erinevate suhtarvude abil. Peamised tegurid hõlmavad järgmist:

likviidsus(ettevõtte suutlikkus täita lühiajalisi rahalisi kohustusi). Selle analüüsi eesmärk on tuvastada varad, mida saab kiiresti müüa, et võlausaldajatele tasuda. Mida rohkem likviidseid varasid, seda parem ettevõttele.

Raha. Nende koefitsientide abil hinnatakse ettevõtte suutlikkust tasuda tegevuskulusid, laene ilma rahavaheta.

Kasumlikkus(üldine, müük, varad, tootmine). Näitaja arvutamisel lähtutakse kasumist. Seega peate üldise kasumlikkuse määramiseks jagama kasumi enne makse tuludega ja korrutama 100%. Ja müügi kasumlikkus (millise kasumi ettevõte saab 1 rubla tulust) on kasumi ja tulu suhe, mis on korrutatud 100% -ga.

võlad. See suhtarv hindab finantsriske: mida suuremad on lühi- ja pikaajalised tasumata kohustused, seda suuremad on riskid.

Müük 1 töötaja kohta. Sel juhul, mida rohkem, seda parem. Näitajate tõusu soodustab muuhulgas kõrgtehnoloogiate kasutuselevõtt ja tootlikkuse tõus.

Finantsaruannete analüüs: integreeritud lähenemine

Raamatupidamisaruannete hindamisel on väga oluline uurida kasuminäitajaid igast küljest. Tuleb välja arvutada mitte ainult kasumi suurus enne ja pärast maksustamist, vaid mõista ka selle allikaid: kui palju kasumit tuuakse otse müügist ja kui palju muudest tegevustest või laekumistest, millist mõju need avaldavad üldisele finantstulemusele. "pirukas".

Kuid isegi nii tõsist näitajat nagu kasum ei saa eraldi käsitleda: ettevõtte raamatupidamisaruannete analüüs peab olema kõikehõlmav. Seetõttu on vaja vaadata näitajaid koondnäitajatena. Ja siin on võtmeparameetrid kasumlikkus, finantsstabiilsus, maksevõime ja käive.

Finantsaruannete põhjalik analüüs eeldab, et valitud parameetritele rakendatakse sama hindamismeetodit, määratakse ideaalväärtused, mis võivad olla kehtivad standardid, turuliidrite tulemused, tunnustatud teoreetilised tööd. Kõik see kokku annab hinnangu ettevõtte finantsstabiilsusele.

Finantsaruannete analüüs: mis annab teavet

Niisiis, milleks on finantsaruannete analüüs? Teeme kokkuvõtte. Esiteks on ettevõtte finantsseisundi kohta usaldusväärse hinnangu saamiseks vaja analüütilist teavet. Teiseks aitab see näha põhjus-tagajärg seoseid, mis aitavad ettevõttel eesmärke saavutada, turul tugevat positsiooni võtta.

Samuti võimaldavad saadud andmed arutleda konkreetse finantsotsuse üle, näha õigeaegselt likviidsuse või maksevõime probleemi ning võtta ette meetmeid selle kõrvaldamiseks.

Lisaks on finantsaruannete analüüs aluseks, et minna üle organisatsiooni stabiilsuse ja efektiivsuse suurendamise režiimile.

Pange tähele, et analüüsida tasub mitte ainult enda andmeid, vaid ka konkurentide aruandlust. See on ainulaadne võimalus näha, kuidas nende äriprotsess on korraldatud.

Sama valdkonna suurettevõtete aastaaruanded aitavad mõista selle segmendi trende, näha tugevaid praktikaid, kasutada ära lahendusi, mis on erinevate riskide ja raskuste osas detailsed.

Järeldused ja soovitused

Retrospektiivse analüüsi abil selgitatakse välja ratsionaalsed ja kahjumlikud tegevusvaldkonnad, jaotatakse ressursse, jälgitakse ettevõtte töö tulemusi, tuvastatakse kasutamata reservid ja puudujäägid töös.

Finantsaruannete analüüs on analüütiliste vahendite ja meetodite rakendamine finantsdokumentide näitajatele, et tuvastada mis tahes otsuse tegemiseks vajalikud olulised seosed ja tunnused. Kõige olulisem on see, et finantsaruannete analüüs võimaldab vähem loota oletustele, aimdustele ja intuitsioonile, vähendada paratamatut ebakindlust, mis igas otsustusprotsessis on. Finantsaruannete analüüs ei välista vajadust ärilise mõtte järele, vaid loob kindla ja süsteemse aluse selle ratsionaalseks rakendamiseks.

Selles jaotises tutvustatakse meetodeid, mis on loodud finantsaruandluse näitajate arvutamiseks ja faktoranalüüsi läbiviimiseks, et töötada välja kõige tõhusamad juhtimisotsused, analüüsida minevikuotsuste tõhusust ja prognoosida/planeerida tulevast finantsseisundit.

Eessõna

Sisendandmete ja arvutatud koefitsientide majandusliku tähenduse mõistmine. Ei ole nii oluline katta suure hulga lähteandmeid ja tuletatud koefitsiente, kuivõrd õigesti hinnata nende olulisust teostatava analüüsi lõpp-eesmärkide seisukohalt.

väike kõrvalekalle. Teise maailmasõja ajal korraldasid USA armee sõdurid ühel Vaikse ookeani saarel ajutise sõjaväebaasi. Sellel saarel elasid aborigeenid, kes polnud varem tsivilisatsiooniga kursis ja sõdurid toitsid neid mõnikord konservtoiduga. Eriti meeldis neile hautis. Tähelepanelikud saarlased tegid kindlaks allika: lennuväljale saabunud kaubalennukid. Sõda lõppes, baas suleti. Mõni aasta hiljem külastasid teadlased saart, et seda hõimu uurida. Mis oli antropoloogide üllatus, kui nad avastasid põliselanike rajatud Ameerika lennuvälja koopia: džunglis puhastatud riba, radisti onn ja "raadiooperaator" ise koputas midagi morsekoodi klahvi meenutavat. Kui teadlased mõistusele tulid (nad lootsid seda kõige vähem näha), said nad teada selle ajaveetmise põhjused. Pärast ameeriklaste lahkumist ootasid saare elanikud tükk aega lennukite saabumist hautisega, kuid mingil põhjusel nad ei jõudnud ja siis ehitasid põliselanikud šamaani toel "lennuvälja", mis määrati. kõige võimekam "raadiooperaator" ja hakkas ootama positiivset tulemust. Peamine on usk edusse – nii neile tundus.

2000. aastate alguses viidi läbi uuring investeeringute analüüsi programmidega kasutajate efektiivsuse hindamiseks, 95% vastanutest tunnistas, et ei mõista tehtud arvutuste majanduslikku tähendust. Finantsaruannete analüüsiga on olukord nii toona kui ka praegu parem, kuid juhtimisülesannete jaoks ei piisa koefitsientide arvutamisest ja nende kõrvalekaldumisest optimaalsetest, vaid tuleb välja selgitada põhjused ja viisid. olukorda parandada. See tähendab, et on oluline, et finantsanalüütiku aruanne ei oleks hetkepilt ettevõtte hetke finantsseisundist ega isegi formaalsus, vaid oleks infoallikas koos hetkeolukorra põhjuste üksikasjaliku analüüsiga. , mis põhineb retrospektiivsel ja faktoranalüüsil, olukorra arengu prognoosil ja konkreetsetel ettepanekutel olukorra muutmiseks.

Finantsaruannete analüüsi keerukus koos kasutatavate matemaatiliste valemite kogu lihtsusega seisneb arvutuse tulemusel saadud näitajate mitmetähenduslikus tõlgendamises, nende tõlgendamine sõltub suuresti üldisest majandusolukorrast, majandusharust, investeerimistsükli positsioon ja ettevõtte individuaalsed omadused. Lisaks on vaja arvesse võtta meetodite mõistmise keerukust terminite ja tuletatud näitajate sünonüümide suure arvu tõttu. Ka ingliskeelses kirjanduses on suur hulk sünonüüme ja majanduskirjandust tõlkides tekivad uued ja samas nende tähendus kohati muutub. Venemaa finantsaruannete analüüsimeetodite loojad tutvustavad / lisavad ja / või segavad / rakendavad sageli plaanimajanduse terminoloogiat ja meetodeid läänest pärit meetoditega. Mõnel koefitsiendil on mitu arvutusvõimalust. Probleeme kerkib esile ka lääne meetodite kohandamisel erinevatele Venemaa finantsaruannetele. Võimalik erinevatel põhjustel lahknevus deklareeritud finantsaruannete ja ettevõtte tegeliku olukorra vahel ning samal ajal audiitorite poolt tuvastamata. Tõsiseks probleemiks on põhivara väärtuse ümberhindamine, võttes arvesse nende amortisatsiooni ja inflatsiooni mõju.

1. Analüüsi eesmärgi kindlaksmääramine

Kes ei tea, kuhu ta läheb
olen väga üllatunud, kui see sinna ei lähe.
/ Mark Twaini tähelepanek /

Finantsaruannete analüüsimise protsessi kirjeldatakse olenevalt ülesandest erineval viisil. Seda saab kasutada eelsõelumisvahendina investeerimissuuna või võimalike ühinemisvõimaluste valikul. See võib toimida ka vahendina tulevaste finantstingimuste ja -tulemuste ennustamiseks. Finantsaruannete analüüs on rakendatav ka tootmistegevuse juhtimise probleemide tuvastamiseks. Seda saab kasutada ettevõtte juhtimise tulemuslikkuse hindamiseks.

Olenevalt analüüsi eesmärkidest suunatakse tähelepanu sobivale finantsanalüüsi tüübile. Näiteks võlausaldajate jaoks on kõige olulisemad ettevõtte likviidsuse näitajad, aktsionäridele - kasumlikkuse näitajad, ametiühingute analüütikutele - tööjõukulud, kapitalikulude maht ja efektiivsus, riigiteenistujate jaoks - maksude õige tasumine, jne.

Ettevõtte jaoks optimaalsete (siht-, normatiivsete) näitajate valimine on väga raske ja oluline ülesanne. Ühegi ettevõtte jaoks pole universaalset koefitsientide loendit.
Näited:
- valik vastavalt ettevõtte strateegilisele ja taktikalisele arengukavale,
- valik vastavalt ettevõtte strateegilisele arengukavale ja välist majandusolukorda (ja selle prognoosi) arvestades;
- vastavus valdkonna parimate ettevõtete koefitsientidele, võttes arvesse mastaapi jne.

2. Algandmete koostamine

Raamatupidamise aastaaruanne sisaldab andmeid ettevõtte finantsseisundi kohta teatud ajahetkel ja aruandeperioodi majandustulemuste kohta. Aruandluse tegelik väärtus seisneb aga selles, et seda saab kasutada tulevaste tulude ja dividendide prognoosimiseks. Investori seisukohalt on finantsseisundi analüüs kasulik nii tulevase finantsseisu ennustamiseks kui ka, mis veelgi olulisem, lähtepunktina sündmuste käiku tulevikus mõjutavate tegevuste kavandamisel.

Kõik arvutusteks vajalikud andmed on kokku võetud algandmete (programmi sisestatud) määratluses ja asukohas.

Enne põhianalüüsi läbiviimist tehakse mõnel juhul finantsaruannete ekspressanalüüs.

3. Näitajate arvutamine

Ettevõtte finantsseisundi hindamiseks vajab analüütik teatud tööriistu. Selles funktsioonis kasutatakse finantssuhtarvusid (kahe või enama kvantitatiivse tunnuse suhe). Ülesandele vastavate finantssuhtarvude analüüs ja tõlgendamine võimaldab saada vastustele täielikuma ja lähedasema (konkreetsema) ettekujutuse ettevõtte asjade seisust. Õigesti tõlgendatud suhtarvud võivad lisaks viidata finantsanalüütikute valdkondadele, mis vajavad täiendavat uurimist ja uurimist. Suhteanalüüs võib paljastada tingimusi ja suundumusi, mida ei saa tuvastada suhte üksikuid komponente vaadates.

Suhtarve, nagu enamik teisi finantsanalüüsi suhtarve, tuleks tõlgendada seoses:
- ettevõtte varasemad koefitsiendid või
- mõned eelnevalt kehtestatud standardid või
- tööstusharu teiste ettevõtete koefitsiendid.
Oluline on ka koefitsiendi väärtuse muutumine ajas, kuna see esindab selle dünaamika trendi.

Suhteid tuleks tõlgendada väga ettevaatlikult, kuna lugejat mõjutavad tegurid võivad olla korrelatsioonis nimetajat mõjutavate teguritega. Näiteks saab kõigi müügiliikide kulude ja tulude suhet (müügimahtu) parandada, vähendades müügi edendamise kulusid. Kui kulude vähendamine toob kaasa käibe või turuosa vähenemise, siis sellel näilisel kasumlikkuse paranemisel on ettevõtte seisukohast tegelikult täpselt vastupidine mõju ja seda tuleks vastavalt tõlgendada.

Finantssuhtarvude võrdlemine toimub jooksva ja möödunud perioodi näitajate võrdlemise suunas ning tuleviku olukorra prognoosina.

Finantsnäitajate rühmitamine on tehtud, võttes arvesse vastust finantsanalüüsi põhiküsimustele.
3.1. Likviidsuskordaja arvutamine - finantsstabiilsus lühiajaliselt (aasta jooksul).
3.2. Maksevõime näitajad – finantsstabiilsus pikemas perspektiivis.
3.3. Kasumlikkuse näitajad - ettevõtte efektiivsus.
3.4. Käive – rahaliste vahendite kasutamise intensiivsus.

Arvutatavate finantssuhtarvude arv on raamatupidamisaruannetes esitatud andmete kohaselt väga suur, kuid selles metoodikas arvutatakse ainult peamised, kuna. praktikas piisab ettevõtte finantsseisundi korrektseks hindamiseks suhteliselt väikese arvu näitajate kasutamisest.

Samuti tuleb tunnistada, et paljudel koefitsientidel on olulised komponendid, mis on samad kui teiste koefitsientide omad ja seega mõjutavad samad tegurid. Seetõttu ei ole olemasolevate tingimuste väljaselgitamiseks vaja kasutada kogu võimalike koefitsientide vahemikku.

3.1 Likviidsussuhted

likviidsus. Ettevõtte varad, mis on turu jaoks väärtuslikud, näiteks sularaha või turustatavad väärtpaberid. Varad, mida saab kiiresti rahaks realiseerida vähese hinnasoodustusega. Või mil määral suudab ettevõte täita oma jooksvaid kohustusi, mis on määratud tema likviidsete varadega.

Likviidsusnäitajad iseloomustavad ettevõtte maksevõimet mitte ainult hetkel, vaid ka hädaolukorras.

Vara likviidsus on võime seda müüa ja raha vastu võtta ning likviidsuse aste viitab kiirusele, millega seda vara müüakse. Mida kiiremini saate vara müüa, seda suurem on selle likviidsus.

Ettevõtte likviidsus on võime käibekapitali abil tagasi maksta lühiajalisi varasid ehk teisisõnu ettevõtte suutlikkus võlgu teenindada.

Tavaliselt eristatakse väga likviidseid, vähelikviidseid ja mittelikviidseid väärtusi (varasid). Mida lihtsamalt ja kiiremini saate vara täisväärtuse kätte, seda likviidsem see on. Toote likviidsus vastab selle nominaalhinnaga müügi kiirusele.

Ettevõtte varad kajastuvad bilansis ja on erineva likviidsusega (kahanevas järjekorras):
- sularaha ettevõtte kontodel ja kassades,
- pangaarved, valitsuse väärtpaberid,
- lühiajalised nõuded, väljastatud laenud, ettevõtete väärtpaberid (börsil noteeritud ettevõtete aktsiad, vekslid),
- kaupade ja tooraine laoseisud ladudes,
- autod ja varustus,
- hooned ja rajatised,
- Ehitus pooleli.

Parameetri nimi	Akronüüm ja valem	iseloomustab	Norm- aktiivne tähenduses	Faktor- analüüs	Defineeritud kui
Praegune likviidsuskordaja		käibevara lühiajaliste kohustustega kaetusaste			kogu käibevara, sealhulgas varude ja lõpetamata toodangu suhe lühiajalistesse kohustustesse
Kiire likviidsuskordaja		mil määral ettevõtte likviidsed varad katavad tema lühiajalist võlga			käibekapitali, millest on maha arvatud varud, ja lühiajaliste võlgnevuste suhe
		peegeldab ettevõtte likviidsusastet			keskmine aeg, mis kulub ettevõttel oma toodete müümiseks ja sularaha laekumise ootamiseks
		keskmine ajavahemik, mille jooksul ettevõte, olles soetanud tooraine, komponendid jms, maksab raha			perioodi keskmise tasumisele kuuluvate arvete summa, korrutatuna perioodi päevade arvuga, ja selle perioodi ostude summa
		peegeldab varude realiseerimise kiirust			aeg päevades, mis kulub varude müümiseks
		ettevõtte finantsstabiilsuse tagamiseks vajaliku oma käibekapitali olemasolu			omavahendite allikate mahtude ning põhivara ja muu põhivara tegeliku maksumuse vahe suhe ettevõtte käsutuses oleva käibekapitali tegeliku väärtusega

3.2 Maksevõime näitajad (rahaline jätkusuutlikkus pikemas perspektiivis)

Pikas perspektiivis on rahavoogude suurust ja sellest tulenevalt likviidsuskordajate arvutamist raske ette näha, seetõttu kasutatakse finantsstabiilsuse hindamiseks kapitalistruktuuri iseloomustavaid koefitsiente.

Kattemäärad arvutatakse ettevõtte kohustuste ja võlgade teenindamise võime korreleerimiseks.

Laenu intresside katmise suhtarvud - (intressimaksete katmise määr kasumiga, intresside katmise suhtarvud) - aruandeperioodi maksustatava kasumi suhe sama perioodi võlakohustustelt tasutud intressidesse.

Parameetri nimi	Akronüüm ja valem	iseloomustab	Norm- aktiivne tähenduses	Faktor- analüüs	Defineeritud kui
Autonoomia koefitsient					omakapitali ja reservide suhe kõigi fondide summasse
Finantsvõimenduse määr		ettevõtte omanike omandiosa avansiliste vahendite kogusummas			võla ja omakapitali suhe
			>= 100 punkti		kolme tasakaaluindikaatoriga punktimudel
		finantsstabiilsuse terviklik hindamine	>= 100 punkti		viie bilansi näitajaga punktimudel
		kui palju aega kulub ettevõttel võla põhisumma tasumiseks, välja arvatud laenuintressid			amortisatsiooni summa ja maksu- ja intressieelse kasumi suhe võlasummasse
		ettevõtte ärikasumi võimalik vähenemise määr, mille juures ta saab teenindada intressimakseid			finantsnäitaja, mis mõõdab kasumi suurust enne laenuintresside tasumist ja maksude tasumist koos intressi maksmise kuludega

3.3 Kasumlikkuse näitajad

Kasumlikkuse suhtarvusid on kahte tüüpi. Esimest tüüpi näitajad hindavad kasumlikkust müügi ja kulude osas ning näitajad - investeeringute osas. Koos vaadeldes annavad need ettekujutuse ettevõtte majandustegevuse tulemuslikkusest.

Parameetri nimi	Akronüüm ja valem	iseloomustab	Faktor- analüüs	Defineeritud kui
Varade tasuvus		näitab ettevõtte varade võimet teenida kasumit		perioodi puhaskasumi jagatis organisatsiooni perioodi varade koguväärtusega
Omakapitali tootlus		omakapitali efektiivsus	MaxROE ROE4 ROE3_18	puhastulu ja kapitali ja reservide suhe
		tootmis- ja kaubandustegevuse efektiivsus		puhaskasumi ja kõigi müügiliikide tulude suhe
		laenatud kapitali tõhus kasutamine		kui palju kasumit arvestatakse laenatud kapitaliga
		peegeldab ettevõtte omakapitali kasvu kiirust		reinvesteeritud tulu suuruse ja omakapitali suuruse suhe
		kui tõhusalt investeerib ettevõtte juhtkond ettevõtte põhitegevustesse		ettevõttesse või projekti investeeritud teatud rahasumma tulu
		põhivara tõhusat kasutamist		puhaskasumi suhe põhivara hulka
		kulude katmine		netorahavoo ja müüdud kaupade maksumuse suhe

3.4 Käibe suhtarvud

Uus tootmine algab varade soetamisest, toorainest, töötajate palkamisest, turunduse korraldamisest. Sellele järgneb tootmine ja edasine turustamine. Pärast lõpetamist tsükkel kordub. See nõuab kapitali. Normaalses töös saab investor pärast iga tsüklit tagasi osa kapitalist ja kasumist, olenevalt ettevõtte kasumlikkusest. Mida lühem on kogu tootmistsükkel, seda kiiremini tagastab investor kapitali ja saab sama kasumlikkuse juures rohkem kasumit. Käibenäitajad kajastavad kapitali kasutamise intensiivsust ehk iseloomustavad erinevate kapitaliliikide ümberpööramise kiirust.

Parameetri nimi	Akronüüm ja valem	iseloomustab	Faktor- analüüs	Defineeritud kui
Investeeritud kapitali käibe kestus		investeeritud vahendite kasutamise tõhusus		ühe perioodi kestuse jagatis selle perioodi investeeritud kapitali käivete arvuga
Käibekapitali käibe kestus		käibekapitali tõhus kasutamine		jagatis ühe perioodi kestuse jagamisel selle perioodi käibevarade käivete arvuga
		ettevõtte kogu vara tõhus kasutamine		jagatis ühe perioodi kestuse jagamisel selle perioodi varade käivete arvuga (TAT koefitsient)
		põhivara (põhivara) toimimise tase ja nende kasutamise tulemuslikkus		jagatis ühe perioodi kestuse jagamisel selle perioodi põhivara käivete arvuga

Föderaalne riigieelarveline haridusasutus

erialane kõrgharidus

"MORDOVA RIIKLIKÜLIKOOL, mille nimi on A.I. N.P. OGAREVA"

majandusteaduskond

Raamatupidamise, analüüsi ja auditi osakond

KURSUSETÖÖ

ETTEVÕTE RAAMATUPIDAMISE AASTAARUANDE ANALÜÜS

Kursusetöö tähistus KR-02069964-38.05.01-10-17

Eriala 38.05.01 majandusjulgestus

Kursusetöö juhendaja

majandusteaduste kandidaat, dotsent E.G. Moskaleva

Saransk

abstraktne

Kursusetöö sisaldab 50 lehekülge, 11 tabelit, 24 kasutatud allikat.

RAAMATUPIDAMISE ARUANDE NÄITAJATE ANALÜÜS, FINANTSARUANDED, ANALÜÜS, BILANSARUANDED.

Õppeobjektiks on SUE RM "Lisma".

Õppeaineks on ettevõtte finantsaruannete hindamine.

Töö eesmärgiks on finantsseisundi analüüsi põhjal välja töötada meetmed ettevõtte kasumi suurendamiseks.

Vastavalt eesmärgile on vaja lahendada järgmised ülesanded:

a) Uurida ettevõtte finantsseisundi analüüsi teoreetilisi aluseid.

b) Kaaluge peamisi olemasolevaid finantsanalüüsi meetodeid.

c) Viia läbi Riigi Ühtse ettevõtte RM "Lisma" finantsseisundi näitajate analüüs.

d) Töötada välja meetmed SUE RM "Lisma" finantsseisundi parandamiseks

Uuring viidi läbi raamatupidamisaruannete, nimelt bilansi, Riigi Ühtse Ettevõtluse RM "Lisma" majandustulemuste aruande ning lisaks kasutati ka õppe- ja metoodilisi käsiraamatuid.

Reguleerimisala - majandusjulgeoleku spetsialisti praktikas.

Tõhusus – teadmiste kvaliteedi tõstmine antud teemal.

Sissejuhatus

1. Organisatsiooni finantsaruannete näitajate analüüsi teoreetilised aspektid

1.1 Finantsaruandlus organisatsiooni tegevuse analüüsimise infoalusena

2 Finantsaruannete näitajate analüüsi eesmärk, eesmärgid ja suunad

3 Finantsaruandluse vormide struktuur ja sisu ning nende analüüsivõime

Organisatsiooni SUE RM "Lisma" finantsaruannete näitajate analüüs

1 SUE RM "Lisma" bilansi näitajate analüüs

2.2 SUE RM "Lisma" muude finantsaruannete vormide näitajate analüüs

2.3 Majandustulemuste analüüs vastavalt SUE RM "Lisma" majandustulemuste aruandele

4 Finantsaruandluse näitajate analüüsi tulemuste kasutamine SUE RM "Lisma" majanduskuritegude tunnuste tuvastamisel

Järeldus

Kasutatud allikate loetelu

Rakendused

Sissejuhatus

Finantsaruanded on sisuliselt ettevõtte "nägu". See on üldistatud näitajate süsteem, mis iseloomustab ettevõtte finants- ja majandustegevuse tulemusi. Finantsaruandluse andmed on peamised teabeallikad ettevõtte finantsseisundi analüüsimisel.

Finantsaruanded on kõige täielikum, üsna objektiivne ja usaldusväärsem infobaas, mille põhjal saab kujundada arvamuse ettevõtte vara ja finantsseisundi kohta. Kuna vastavalt seadusandlusele on raamatupidamise aastaaruanne avatud teabeallikas ning selle koosseis, sisu ja esitusvormid on peamiste parameetrite poolest ühtsed, on võimalik välja töötada standardsed meetodid selle lugemiseks ja analüüsimiseks. Iga selline metoodika on loodud vastama mitmele standardküsimusele: Millise kinnisvaraga alustas ettevõte aruandeperioodil tööd?

millistes tingimustes tema töö aruandeperioodil kulges?

Milliseid majandustulemusi on ettevõte viimase perioodi jooksul saavutanud?

Kuidas on ettevõtte varaline seisund aruandeperioodi lõpuks muutunud?

Millised on ettevõtte finants- ja majandustegevuse väljavaated?

Sarnaseid küsimusi võib olla päris palju, kuid need on koondatud kolme suurde plokki, mis kajastavad vastavalt investeerimise, finantseerimise ja jooksva finantstulemuse kujunemise regulaarsuse aspekte:

kuhu investeeritakse ettevõttele eraldatud rahalised vahendid, s.o. kui optimaalne on tema investeerimispoliitika;

kust saadakse vajalikud rahalised vahendid ja kui optimaalne on ettevõtte allikate struktuur;

kui rütmiliselt ja stabiilselt töötab ettevõtmine regulaarse sissetuleku saamise seisukohalt, s.o. millised on aruandeperioodi majandustulemused võrreldes seatud eesmärkidega ja dünaamikas.

Vaatamata sellele, et iga analüüsitehnika on oma olemuselt loominguline, peab see oma fookuse ja põhiparameetrite poolest kindlasti alluma teatud loogikale. Teisisõnu, juba enne analüütiliste arvutuste algust on soovitav omada ettekujutust loendusprotseduuride järjestusest, nende infotoest ja omavahelistest seostest. Need. peab olema põhjendatud veendumus, et pärast kõigi planeeritud analüütiliste protseduuride läbimist on võimalik väita, et seatud eesmärk ja antud juhul on selliseks eesmärgiks kinnistu kohta arvamuse ja tõenditel põhinevate järelduste kujundamine. ja ettevõtte finantsseisund, on saavutatud.

Analüütiliste protseduuride loogika on ette määratud järgmiste teesidega:

analüütik peab teadma peamisi regulatiivseid dokumente, mis reguleerivad aruannete koostamist ja esitamist, määrama selle üksikute vormide, jaotiste, artiklite sisu;

täisväärtuslikud analüütilised protseduurid on võimatud, pealegi võivad arvutused olla mõttetud, kui analüütik ei mõista aruandlusüksuste ja arvutatud näitajate majanduslikku sisu;

analüüsi keerukuse ja loogilise täielikkuse tagab järjestikku teostatavate omavahel seotud protseduuride jaotamine, mis põhinevad ettevõtte majandusliku potentsiaali ja selle muutumise ajas väljaselgitamise ideel.

Käesoleva töö põhieesmärk on uurida ettevõtte majanduslikke tunnuseid, kajastades finantsaruannete koostamise ja esitamise mehhanismi, arvestades majandusüksuse sise- ja välissuhteid, tuvastada tema finantsseisund, maksevõime ja kasumlikkus.

Selle kursuse töö eesmärgid on:

tutvuda finantsaruandluse mõiste ja selle koostamise reeglitega;

viia läbi ettevõtte finantsanalüüs.

Uuringu objektiks on: SUE RM "Lisma".

Infobaasina kasutati SUE RM “Lisma” finantsaruandeid.

. Organisatsiooni finantsaruannete näitajate analüüsi teoreetilised aspektid

.1 Finantsaruandlus kui teabealus organisatsiooni tegevuse analüüsimisel

Raamatupidamise (finants)aruanded - ühtne andmete süsteem organisatsiooni vara ja finantsseisundi ning selle majandustegevuse tulemuse kohta, mis on koostatud raamatupidamisandmete alusel vastavalt kehtestatud vormidele. Finantsaruanded hõlmavad järgmist:

) bilanss (OKUD 0710001);

) majandustulemuste aruanne (OKUD 0710002);

) bilansi ja kasumiaruande lisad:

omakapitali muutuste aruanne (OKUD 0710003);

) saadud vahendite sihtotstarbelise kasutamise aruanne (OKUD 0710006) - avalik-õiguslikele organisatsioonidele (ühendustele);

Organisatsioon peab koostama kuu, kvartali ja aasta raamatupidamisaruande tekkepõhiselt aruandeaasta algusest. Samas on kuu- ja kvartaliaruandlus vahepealne.

Finantsaruanded peaksid andma usaldusväärse ja täieliku ülevaate organisatsiooni varalisest ja finantsseisundist, selle muutustest, samuti tegevuse finantstulemustest. Raamatupidamisaruandeid peetakse usaldusväärseks, kui need on koostatud ja koostatud Vene Föderatsiooni raamatupidamist käsitlevate normatiivaktidega kehtestatud reeglite alusel.

Organisatsioon peab finantsaruannete koostamisel tagama selles sisalduva teabe neutraalsuse, st välistama mõne finantsaruannete kasutajarühma huvide ühepoolse rahuldamise teiste ees.

Aruandluses esitatakse arvnäitajate andmed vähemalt kahe aasta kohta - aruandeaasta ja sellele eelnev (v.a esimese aruandeaasta kohta koostatud aruanne). Kui aruandeaastale eelneva perioodi andmed ei ole võrreldavad aruandeperioodi andmetega, siis kuulub nimetatud andmetest esimene korrigeerimisele lähtuvalt õigusaktiga kehtestatud reeglitest.

Töö finantsaruannete analüüsiga peab vastama paljudele nõuetele. Kasutajate ring hõlmab erinevaid kategooriaid - tõsistest analüütikutest kuni juhuslike "amatöörideni". Kõik nad juhinduvad ühisest eesmärgist oma huvide saavutamiseks – hinnata organisatsiooni finantsseisundit vastavalt finantsaruannetele. Finantsaruandlus Venemaal pakub huvi kahele väliskasutajate rühmale.

Otseselt huvitatud organisatsiooni tegevusest;

sellest kaudselt huvitatud.

Esimesse rühma kuuluvad järgmised kasutajad: riik, eelkõige maksuhaldurite näol, kes kontrollivad aruandedokumentide koostamise õigsust, maksude arvestamist ja määravad maksupoliitika; olemasolevad ja potentsiaalsed laenuandjad aruandluse abil laenu andmise või pikendamise otstarbekuse hindamiseks, laenutingimuste määramiseks, krediidi tugevdamiseks, laenutingimuste määramiseks, laenu tagasimakse tagatiste tingimuste määramiseks, organisatsiooni kui kliendi usaldusväärsuse hindamiseks; tarnijad ja ostjad, kes määravad selle kliendiga ärisuhete usaldusväärsuse; organisatsiooni vahendite olemasolevad ja potentsiaalsed omanikud, kellel on vaja kindlaks määrata omavahendite osakaalu suurenemine või vähenemine ning hinnata organisatsiooni juhtkonna poolt ressursside kasutamise tulemuslikkust.

Teine grupp finantsaruannete kasutajaid on need, kes ei ole ettevõtte tegevusest otseselt huvitatud. Siiski peavad nad aruandlust uurima, et kaitsta esimese rühma aruandvate kasutajate huve. Sellesse rühma kuuluvad: audiitorteenused, mis kontrollivad aruandlusandmete vastavust asjakohastele reeglitele, et kaitsta investorite huve; finantsnõustajad, kes kasutavad aruandlust, et nõustada oma kliente, kuidas investeerida oma kapitali konkreetsesse ettevõttesse; seadusandlikud kogud jne.

Aruandluse sisekasutajateks on organisatsiooni tippjuhtkond, osalejate üldkoosolek, kes vastavalt aruandlusandmetele selgitavad välja tehtud investeerimisotsuste õigsuse ja kapitalistruktuuri efektiivsuse, teostavad eelarvutusi. eelseisvate aruandeperioodide finantsnäitajad.

1.2 Finantsaruandluse näitajate analüüsi eesmärk, eesmärgid ja suunad

Finantsanalüüs on hinnang organisatsiooni finantsmajanduslikule tegevusele minevikus, olevikus ja tulevikus. Selle eesmärk on teha kindlaks organisatsiooni finantsseisund, tuvastada nõrkused, võimalikud probleemide allikad edasises töös ning tuvastada tugevused, millele organisatsioon saab toetuda. Organisatsiooni finantsseisundi hindamisel kasutavad erinevad majandusüksused, kes on huvitatud selle tegevuse kohta kõige täielikuma teabe saamisest, finantsanalüüsi.

Turumajanduses, pakkudes ettevõtetele majanduslikku sõltumatust, seisavad nad silmitsi mitmete probleemidega, mida pole varem esinenud. Üks neist on partneri kvalifitseeritud valik kodu- ja välisturul, sest sellest sõltub edasine koostöö. Samas on peamiseks infoallikaks partneri finantsseisundi stabiilsuse kohta finantsaruanded.

Finantsaruandlus on teabe süsteem organisatsiooni finantsseisundi, finantstulemuste, finantsseisundi muutuste kohta, mis on vajalik paljudele kasutajatele juhtimisotsuste tegemiseks.

Mõiste "raamatupidamisaruanne" on laiem kui "finantsaruannete" mõiste. Raamatupidamise aruanded sisaldavad ettevõttesisest teavet (aruandlust), mis on mõeldud organisatsiooni juhtimisele planeerimise, tootmisprotsesside reguleerimise ja kontrollimise funktsioonide täitmiseks.

Praktika näitab, et traditsiooniline raamatupidamistegevus, milleks on majandustehingute kajastamine raamatupidamisregistrites, üksi ei suuda vastata arvukate äriinfo kasutajate vajadustele. Otsuste tegemiseks on vaja sellist teavet teatud viisil muuta ja töödelda.

Finantsaruannete analüüs on analüütiliste protseduuride kogum, mis reeglina põhineb avalikult kättesaadaval finantsteabel ja mille eesmärk on hinnata organisatsiooni majandusliku potentsiaali kasutamise seisukorda ja tõhusust, samuti teha juhtimisotsuseid optimeerimise kohta. oma tegevusest või selles osalemisest.

Finantsaruannete analüüsi põhijooned on järgmised:

ettevõtte vara ja finantsseisundi üldised omadused;

hindamiste prioriteetsus: maksevõime, finantsstabiilsus, kasumlikkus;

juurdepääs kõigi kasutajate analüüsi tulemustele;

analüüsi tulemuste kõrge usaldusväärsus.

Finantsaruannete analüüsimise, nagu iga analüüsimeetodigi, eesmärk on olla loogiline tööriist teabe hindamiseks ja võrdlemiseks ning uue teabe loomiseks, mis on väärtuslikum kui see, mida esindavad algsed parameetrid eraldi võetuna.

Organisatsiooni finantsolukorra arengu võrdlevaks hindamiseks ja uurimiseks on vajalik info omamine vähemalt kahe-kolme ajaperioodi kohta. Siiski tuleb järgida andmebaaside võrreldavuse põhimõtet.

Analüüs põhineb kvartali- ja aastaaruandlusel. Enne aruandlust, kui on veel võimalus mitmeid bilansikirjeid muuta, on soovitav teha eelanalüüs majandusesisesel tasandil. Organisatsiooni finantsmajandusliku tegevuse lõppanalüüsi andmetele tuginedes töötatakse välja peaaegu kõik organisatsiooni majandus- (sh finants)poliitika suunad. Seetõttu sõltub juhtimisotsuste tõhusus sellest, kui hästi analüüs läbi viiakse.

Ettevõtte finantsseisund iseloomustab selle töö tulemusi teatud kuupäeval. See võib olla stabiilne, ebastabiilne ja kriis. Sellega seoses hõlmavad finantsaruannete analüüsi ülesanded:

ettevõtte vara ja sellesse investeeritud vahendite muutuste dünaamika hindamine;

vara struktuuri muutmise legitiimsuse uurimine;

ettevõtte finantsstabiilsuse kindlaksmääramine;

finantsmajandusliku tegevuse tulemuslikkuse hindamine;

ettevõtte finantsseisundi halvenemise põhjuste väljaselgitamine ja selle stabiliseerimise põhisuundade kindlaksmääramine.

Finantsaruannete analüüsi objektiks on analüüsitava ettevõtte majandustulemused ja finantsseisund analüüsi tegemise hetkel, samuti tema tulevase potentsiaali väljaselgitamine, s.o. majandustegevuse majandusdiagnostika.

Finantsaruannete analüüsi põhieesmärk on usaldusväärse info põhjal hinnata organisatsiooni finantsseisundit, teha kindlaks organisatsiooni finantstulemus ja finantsstabiilsus, bilansi likviidsus ja maksevõime, hinnata kapitali efektiivsust. kasutada. Analüüsi eesmärke saab laiendada sõltuvalt finantsaruannete kasutajate vajadustest.

Aruandeüksuste majanduslik olemus. Aruandlus sisaldab kümneid näitajaid, millest paljud on keerulised. Loomulikult on äriorganisatsiooni finantsseisundi kvalitatiivse analüüsi otsustavaks eelduseks iga artikli majandusliku sisu mõistmine, selle olulisus aruandevormi struktuuris.

Esiteks määrab aruandluse loogika eelkõige vajadus anda üksikasjalik kirjeldus organisatsiooni majanduslikust ja rahalisest potentsiaalist ning selle kasutamise tulemuslikkusest. Peamised aruandlusvormid – bilanss ja kasumiaruanne – kajastavad organisatsiooni kui toimiva sotsiaal-majandusliku süsteemi kahte poolt: staatilist ja dünaamilist. Seetõttu vaesustaks ühegi nimetatud vormi puudumine majandusaasta aruandes seda oluliselt, ei võimaldaks saada terviklikku ülevaadet organisatsiooni rahalisest ja varalisest olukorrast, kasumlikkusest, arenguväljavaadetest.

Tasakaalupiirangud. Bilanss on kõige informatiivsem vorm ettevõtte finantsseisundi analüüsimiseks ja hindamiseks. Bilansi lugemise võimalus võimaldab:

Bilansi väärtus on nii suur, et finantsseisundi analüüsi nimetatakse sageli ka bilansi analüüsiks. Peamised analüüsivaldkonnad finantsseisundi tegelikuks hindamiseks:

Lühiajalise finantsseisundi analüüsiks on bilansi struktuuriga rahulolu hindamise näitajate arvutamine.

Pikaajalise finantsseisundi analüüs uurib fondide struktuuri, organisatsiooni sõltuvust investoritest ja võlausaldajatest.

Bilanss peegeldab status quo’d organisatsiooni vahendites ehk vastab küsimusele, milline organisatsioon hetkel on, kuid ei vasta küsimusele, mille tulemusena selline olukord on kujunenud.

audiitoreid kutsutakse valima auditiprotsessis õige lahendus, planeerima oma audit, tuvastama raamatupidamissüsteemi nõrkusi ning võimalikke tahtlikke ja tahtmatuid vigu kliendi välises aruandluses;

analüütikud määravad finantsanalüüsi suuna.

Turutingimustes on oluliselt suurenenud nende finantsaruannete kasutajate arv, kes on turusuhetes osalejad. Aruandlusandmed võimaldavad neil üsna objektiivselt hinnata ettevõtete majandustulemusi ja finantsseisundit ilma ärisaladuseks olevat teavet kasutamata. Ettevõtte finantsaruannete analüüsi tulemusena selgitatakse välja olulisemad tunnused, mis viitavad ettevõtte edukusele või pankrotiohule.

Juhtivatel töötajatel võimaldab finantsaruannete analüüs tuvastada reserve kasumlikkuse suurendamiseks ja majandustegevuse efektiivsuse tõstmiseks.

1.3 Finantsaruandluse vormide ülesehitus ja sisu ning nende analüüsivõime

finantsaruande bilanss

Organisatsiooni finants- ja majandustegevuse tulemused pakuvad huvi erinevatele analüütikute kategooriatele: juhtivtöötajad, finantsasutuste esindajad, audiitorid, maksuinspektorid, pangandussüsteemi töötajad, võlausaldajad jne. Tulemuslikkuse hindamine toimub reeglina finantsanalüüsi raames. Sellise analüüsi põhiliseks infobaasiks on raamatupidamislik (finants)aruandlus.

Finantsaruannete analüüsi metoodika põhineb teadmistel ja mõistmisel:

aruandlusüksuste majanduslik iseloom;

bilansile ja sellega seotud aruandlusvormidele omased piirangud;

Aruandlus sisaldab kümneid näitajaid, millest paljud on keerulised. Loomulikult on äriorganisatsiooni finantsseisundi kvalitatiivse analüüsi otsustavaks eelduseks iga artikli majandusliku sisu mõistmine, selle olulisus aruandevormi struktuuris.

Finantsaruannete analüütilised põhisuhted. Aruandlus on omavahel seotud näitajate kogum. Seose olemus seisneb aruandlusvormide, nende jaotiste ja artiklite vastastikuses täiendavuses. Siin tuleb esile tõsta kahte aspekti.

Teiseks on paljud bilansikirjed keerulised. Seetõttu dešifreeritakse kaasasolevates aruandevormides mitmed bilansinäitajad, mis on organisatsiooni varalise ja finantsseisundi hindamisel kõige olulisemad.

Bilanss on kõige informatiivsem vorm ettevõtte finantsseisundi analüüsimiseks ja hindamiseks. Bilansi lugemise võimalus võimaldab:

saada ettevõtte kohta märkimisväärne hulk teavet;

määrata kindlaks ettevõtte turvalisuse tase oma käibekapitaliga;

teha kindlaks, milliste artiklite tõttu on käibekapitali suurus muutunud;

hinnata üldist finantsseisundit ka ilma analüütilisi näitajaid arvutamata.

Bilansi väärtus on nii suur, et finantsseisundi analüüsi nimetatakse sageli ka bilansi analüüsiks.

Tegeliku analüüsivõime hindamiseks on vaja teada bilansis esitatava teabe piiranguid:

Bilanss on oma olemuselt ajalooline: see kajastab koostamise ajal kujunenud äritehingute tulemusi.

Bilansis kajastub organisatsiooni fondide status quo, st

vastab küsimusele, mis organisatsiooniga on hetkel tegemist, kuid ei vasta küsimusele, mille tulemusena selline olukord on kujunenud.

Bilansi üheks oluliseks piiranguks on selles sisalduv soetushindade kasutamise põhimõte. Kõik põhi- ja käibevarad on hinnatud nende jooksvates soetushindades, mis inflatsiooni, hindade tõusu ja põhivara vähese uuendamise taustal moonutab oluliselt vara kui terviku reaalset hindamist.

Seega on võimalik sõnastada finantsaruannete roll finantsanalüüsis: selle väljavõtte erinevad kasutajarühmad saavutavad ühe ühise ülesande - analüüsivad ettevõtte finantsseisundit ja saavutavad selle põhjal püstitatud eesmärgid:

juhid saavad ettekujutuse oma ettevõtte kohast sarnaste ettevõtete süsteemis, valitud strateegilise kursi õigsusest, ressursside kasutamise efektiivsuse ja otsuste tegemise võrdlevatest omadustest väga erinevates ettevõtte juhtimisega seotud küsimustes;

analüütikud määravad finantsanalüüsi suuna.

2. Organisatsiooni finantsaruannete analüüs

.1 SUE RM "Lisma" bilansi näitajate analüüs

Finants- ja majandustegevuse analüüsimisel annab ettevõtte olukorrast kõige üldisema pildi selliste raamatupidamisaruannete vormide analüüs nagu ettevõtte bilanss.

Nende finantsaruannete vormide dünaamika analüüs annab ülevaate ettevõtte finants- ja majandusseisundi muutumisest teatud aja jooksul. Ettevõtte arengu üldiste suundumuste väljaselgitamiseks ja selle perspektiivsete võimaluste väljaselgitamiseks on soovitatav võrrelda mitme bilansi näitajaid. Näiteks kasutatakse SUE RM "Lisma" bilanssi

Finantsaruannetel põhinev vertikaalne ja horisontaalne analüüs on soovitatav läbi viia ettevõtte majandusanalüüsi algfaasis. Väga sageli võib seda vaadelda kui abietappi, mille käigus tehakse kindlaks need aspektid, mis nõuavad edasist põhjalikku ja terviklikku analüüsi.

Absoluutne muutus = 2013–2014 (2,1)

Suhteline muutus = (2.2)

Horisontaalne analüüs on hinnang bilansikirjete muutusele perioodi lõpus võrreldes algusega. Finantsseisundit peetakse stabiilseks, kui saldo valuutas (kokku) on kasv, kuid selle suurenemine varude (210) ja nõuete (230, 240) kasvu tõttu on negatiivne.

Horisontaalset analüüsi täiendab vertikaalanalüüs, mis on tasakaalu struktuurne väljendus, kui read 300 ja 700 on võetud 100%.

Tabel 2.1 – Horisontaalne ja vertikaalne analüüs

Näitaja nimetus Horisontaalne analüüsVertikaalne analüüsAbsoluutne muutus 2014. aastal, tuhat rubla Suhteline muutus 2014. aastal,% Osakaal bilansistruktuuris, % perioodi alguses perioodi lõpus PÕHIVARAImmateriaalne põhivara-1592,1%0,0%0,0% Põhivara3243664974,0%1,3%37,9%Edasilükkunud tulumaksu vara6347615,6%0,2%0,9%Muu põhivara12543444%Muud põhivarad12543444%kokku3.3 jagu3.4%7%1.3.4.2%1.3. 2%2,3%40,6%II.KÄIBEVARADVarud5131101,1%89,3%53,4%Nõuded arved (Soome investeeringud)15497176,7%3, 9% 4,1% Raha - 912330,6%3, 9% 4,1% Raha - 912330,6% Kokku. jaotisele II13368102,6% 97,7% 59, 4% SALDO 356609168,9% 100,0% 100,0% PASSIIVNE III. KAPITAL JA RESERVID Põhikapital 100,0% 8,9% 5,3% Reservkapital 100,0% 0,6% 0,3% Jaotamata kasum - 2062487,6% 32,2% 16,7% 4%41,7%22,3%IV. PIKAAJALISED KOHUSTUSED Laenatud vahendid3547380,0%40,6%Edalükkunud maksukohustused4079115,6%5,0%3,5%Kokku IV jao3588171474,1%5,0%44,0%V. LÜHIAJALISED KOHUSTUSED Laenatud vahendid - 180997,8% 16,1% 9,3% Võlad arved 22875114,3% 30,9% 20,9% Hinnangulised kohustused - 249392,1% 6,1% 3,3% eest 6,1% 3,3% eest 6,1% 3,3% eest 6,1% 3,3% eest 6,1% 3,3% kohta 1.6%07% kogusumma1.6.6%07%1.6.6%07 jagu SALDO356609168,9%100,0%100,0%

Vertikaalne analüüs võimaldab hinnata ettevõtte bilansistruktuuri traditsioonilist olemust ega võta arvesse inflatsiooni mõju.

Läbiviidud horisontaalne ja vertikaalne analüüs näitas, et see on ebastabiilses finantsseisundis, mis on peamiselt tingitud asjaolust, et olulise osa finantseerimisallikatest on hõivatud pikaajalise ja lühiajalise laenukapitaliga.

Vertikaalne ja horisontaalne analüüs annab üldise ettekujutuse ettevõtte teatud perioodi finantspoliitikast. Ettevõtte finants- ja majandusseisundi üksikasjalikum analüüs hõlmab kogu maailmas ja Venemaal üldiselt aktsepteeritud finants- ja majandusnäitajate süsteemi arvutamist ja uurimist.

Horisontaalne ja vertikaalne analüüs täiendavad teineteist ning on väga väärtuslikud, kui võrrelda majandustingimuste, hinnataseme ja tootmismahtude poolest oluliselt erinevaid tegevusperioode. Lisaks võimaldab vertikaal- ja horisontaalanalüüs võrrelda võrdlusalusega (näiteks majanduslikult edukaima perioodi andmed) ja analüüsida mitme ettevõtte tulemuslikkust.

.2 SUE RM "Lisma" muude finantsaruannete vormide näitajate analüüs

Tähendus finantsanalüüs - ettevõtte finantsseisundi hindamisel ja prognoosimisel vastavalt raamatupidamise ja aruandluse andmetele.

Finantsanalüüsi peamised ülesanded:

ettevõtte finantsseisundi hindamine;

tegurite mõju määramine tuvastatud kõrvalekalletele näitajate lõikes;

ettevõtte finantsseisundi prognoosimine;

juhtimisotsuste põhjendamine ja ettevalmistamine ettevõtte finantsseisundi parandamiseks.

Organisatsiooni varalise potentsiaali analüüs.

Organisatsiooni vara struktuuri ja kujunemisallikate analüüs. Mõiste "organisatsiooni vara" all mõeldakse põhi- ja käibevarasid ning muid väärtusi, mille väärtus kajastub organisatsiooni bilansis.

Konkreetse kuupäeva finantsseisundi stabiilsuse analüüs võimaldab teil teada saada, kui õigesti ettevõte juhtis ressursse sellele kuupäevale eelneval perioodil.

Finantsstabiilsuse väliseks ilminguks on maksevõime.

Bilansi analüüs algab ettevõtte vara kogusumma ja selle muutumise dünaamika kirjeldamisega vaadeldaval perioodil. Analüüsi selle osa tulemuseks peaks olema ettevõtte varade suurenemise või vähenemise allikate tuvastamine ja varaobjektide tuvastamine, mille puhul need muutused toimusid.

Varade koosseisu ja paigutuse analüüs viiakse läbi vastavalt järgmisele vormile (tabel 2.2).

Tabel 2.2 - Ettevõtte vara koosseis

Vara201220132014Absoluutne muutus201320141. Põhivara, sh: 354983117427028-343241-4714 Käibevara, sh: 518972505604439326-13368-66278 KM901735307251-54873721 Nõuded arved356992020225296-154975094Sularaha402213145126969123-449Muud käibevarad32886912616253

Tabel 2.3 - Ettevõtte vara struktuur,%

Vara201220132014Absoluutne muutus201320141. Põhivara,40 622 271,57-38,35-0,7 sh: Immateriaalne põhivara0 020 040 050 020,01 Põhivara37 881 291,53-36 590,24 Edasilükkunud tulumaksu põhivara0,870,6.1-4-0. Käibevara, sh: 59.3897.7398.4338.350.7 Käibemaks1 030 681,62-0 350,94 Debitoorsed arved 4 083 95,67-0,181,77 Sularaha 0 462 542 842 080,3 Muu käibevara 0 381 341 380 960 014 Saldo

Tabel 2.4 - Ettevõtte vara kasvutempo,%

Varad201320141. Põhivara, sh: 3.3159.85 Immateriaalne põhivara 108.52108.38 Põhivara 2.01102.49 Edasilükkunud tulumaksu vara 16.240 Muu põhivara 22.6102. Käibevara, sealhulgas:97.4286.89Varud97.7784.92 Käibemaks39.15205.41 Nõuded arved56.59125.22 Sularaha326.8396.58Muu käibevara210.2289.15Bilanss59.286.28

Tootmisettevõtte jaoks peetakse struktuuri optimaalseks: 65% - varud, 30% - nõuded, 5% - sularaha.

Nagu tabelist näha, oli vara koguväärtus aruandeperioodil 446 354 tuhat rubla. Organisatsiooni varades on käibevara osakaal 98,43% ja põhivara 1,57%. Seega langeb suurim osa koguvarade struktuuris käibevaradele, mis aitab kaasa ettevõtte rahaliste vahendite käibe kiirenemisele, s.o. ettevõte kasutab intensiivset varahalduspoliitikat.

Põhivara osatähtsus aruandeaasta varade kogustruktuuris oli 1,53%, mis näitab, et ettevõtte varade struktuur on kerge, mis viitab vara liikuvusele. Ettevõtte käibevara moodustub peamiselt varude ja nõuete arvelt kokku 420 468 tuhat rubla. Tähelepanu tuleb pöörata põhivara kirje vähenemisele bilansi üldstruktuuris (-0,7%), mis võib viidata käibevarade käibe kiirenemisele.

Positiivse trendina tuleb märkida põhivara maksumuse osakaalu suurenemist +0,24%, kuna see on suunatud ettevõtte tootmispotentsiaali tõstmisele. Kuna ettevõtte vara on vähenenud, võib rääkida maksevõime vähenemisest. Positiivseks trendiks võib hinnata edasilükkunud tulumaksu varade osakaalu vähenemist. Aruandeperioodil vähenes käibekapital 66278 tuhande rubla võrra. ehk 13,11%. Selle põhjuseks on mobiilsete varade mahajäänud kasvumäärad võrreldes koguvarade kasvumääradega. See juhtus peamiselt varude ja muu käibevara maksumuse vähenemise tõttu 70 923 tuhande rubla võrra. Analüüsitud perioodil suurenes nõuete maht (5094 tuhande rubla võrra), mis on negatiivne muutus ja selle põhjuseks võivad olla probleemid, mis on seotud ettevõtte toodete (tööde, teenuste) eest tasumisega või tarbijakrediidi aktiivse andmisega. ostjad, s.o. käibevara osa ümbersuunamine ja osa käibekapitali immobiliseerimine tootmisprotsessist.

Analüüsime nõuete kasvu käibevara koguväärtuseni.

Kuna kasvu ja käibevara suhe on alla 40%, ei tohiks see suurenemine ettevõtte tegevust negatiivselt mõjutada.

Ostjate arvete järsk kasv (+25,22%) tingib vajaduse nende koosseisu ja struktuuri edasist süvaanalüüsi analüütiliste raamatupidamisandmete järgi. Sularaha maht vähenes 449 tuhande rubla ehk 3,42% võrra. Analüüsime kontodel oleva sularaha vähenemist käibekapitali summast perioodi alguses. Kuna langus osutus alla 10%, ei tohiks see muudatus ettevõtte tegevust negatiivselt mõjutada. Varade analüüsimisel on näha põhivara väärtuse langust 4 714 tuhande rubla võrra ehk 40,15% nende eelmise perioodi väärtusest. See juhtus peamiselt muude põhivarade ja edasilükkunud tulumaksu varade maksumuse vähenemise tõttu 4896 tuhande rubla võrra. Käibevarade kasvutempo ületab põhivarade kasvutempo 27,04%. See suhtarv iseloomustab tendentsi käibevarade käibe kiirenemist.

Käibekapitali osakaal varades on üle 70%, seega võib varahalduspoliitika liigitada agressiivseks tüübiks.

Ettevõtte majanduslikud vahendid moodustatakse rahaliste vahendite arvelt. Majandushariduse allikad rahalised vahendid eristada: omavahendid (või omakapital); laenatud vahendid; kohustusi.

Tabel 2.5 - Ettevõtte vara tekkeallikate koosseis

Passiivne201220132014Absoluutne muutus201320141. Aktsiakapital, sh: 19514021576419359720624-22167 Põhikapital 4607346073294560-16617 Reservkapital 29462946294600 Jaotamata kasum (katmata kahjum) (katmata kahjum) Pikaajalised kohustused, sh:3849302611320566-358817-5547 laenatud vahendid35473800-3547380muud pikaajalised kohustused301922611320566-4079-55473. Краткосрочные обязательства, в том числе:293885275469232191-18416-43278заемные средства8158383392553921809-28000кредиторская задолженность182849159974148502-22875-11472доходы будущих периодов8418-414прочие обязательства2944532099282792654-3820Валюта баланса873955517346446354-356609-70992

Tabel 2.6 - Ettevõtte vara tekkeallikate struktuur,%

Passiivne201220132014Absoluutne muutus201320141. Omakapital, sh: 22.3341.7143.3719.381.66 Põhikapital 5.278.916.63.64-2.31 Reservkapital 0.340.570.660.230.09 Pikaajalised kohustused, sh: 44 045 054,61-38,99-0,44 laenatud vahendid40,5900-40,590 muud pikaajalised kohustused 3 455 054 611,6-0,443. Lühiajalised kohustused, sh: 33.6353.2552.0219.62-1.23 laenatud vahendid9.3316.1212.416.79-3.71 võlgnevused arveldusarved20.9230.9233.27102.35 edasilükkunud tulud 20.301.3010.301.301.40000003.

Tabel 2.7 - Ettevõtte vara tekkeallikate kasvutempo,%

Kohustused201320141. Omakapital, sh: 110.5789.73 Põhikapital 10063.93 Reservkapital 100100 Jaotamata kasum (katmata kahjum) 114.1196.672. Pikaajalised kohustused, sh:6 7878,76 laenatud vahendid0 - muud pikaajalised kohustused86 4978 763. Lühiajalised kohustused, sh:93 7384,29 laenatud vahendid102 2266,42 võlgnevused 87 4992,83 edasilükkunud tulu50450 muud kohustused109 0188,1 bilansi valuuta59 286,28

Tootmisettevõtte jaoks peetakse optimaalseks järgmist struktuuri: kapital ja reservid - 40%, pikaajalised kohustused - 20%, lühiajalised kohustused - 40%.

Omakapitali struktuuris on põhikohal jaotamata kasum ja põhikapital (42,71%).

Laenatud vahendite osatähtsus kogu varade moodustamise allikatest analüüsitud perioodil suurenes. Ettevõtte laenatud vahendite koguväärtus oli 252 757 tuhat rubla. (56,63% kogukohustustest). Ettevõtte laenatud vahendite suurenemine toob kaasa selle finantsriskide suurenemise ja võib negatiivselt mõjutada ettevõtte finantsstabiilsust.

Aruandeaastal on organisatsioonil eelarvesse tulumaksukohustusi ajatatud 20 566 tuhat rubla. (4,61%).

Pikaajalisi laene ja laene (finantskohustusi) analüüsitud perioodil ei olnud.

Positiivsed märgid hõlmavad asjaolu, et analüüsitava organisatsiooni käibevara ületab lühiajalisi kohustusi, mis viitab suutlikkusele võlausaldajatele võlgu tagasi maksta.

Omakapitali ja põhivara võrdlus võimaldas tuvastada organisatsiooni enda käibekapitali (186 569 tuhat rubla), mis näitab ka ettevõtte piisavat finantsstabiilsust.

Omakapital vähenes 22167 tuhande rubla võrra. ehk 10,27%, mis iseloomustab negatiivselt organisatsiooni varalise seisundi muutuste dünaamikat. See juhtus peamiselt põhikapitali väärtuse ja jaotamata kasumi vähenemise tõttu 22 167 tuhande rubla võrra.

Aruandeperioodil kasvas omakapitali osakaal 1,66%.

Võlg lühiajaliselt laenatud vahenditelt vähenes 28 000 tuhande rubla võrra. ehk 33,58%. Aruandeperioodil laenuks võetud lühiajaliste vahendite osatähtsus kohustuste struktuuris vähenes 16,12%-lt 12,41%-ni.

Lühiajaliste laenude vähenemist täheldati võlgnevuste vähenemise taustal, mille väärtus vähenes analüüsitud perioodil 11 472 tuhande rubla võrra. ehk 7,17%. Ostjate arvete osatähtsus kohustuste struktuuris kasvas 30,92%-lt 33,27%-ni.

Lisaks tuleb võlgnevuste osas arvestada, et ettevõttel on aruandeaastal passiivne saldo (võlgnevusi rohkem kui saadaolevaid arveid). Seega finantseerib ettevõte oma senist tegevust võlausaldajate arvelt. Lisafinantseerimise summa on 123 206 tuhat rubla.

Seega, vaatamata ettevõtte omakapitali vähenemisele, toimus võlgnevuste vähenemine.

Pöörates tähelepanu ettevõtte reservide ja jaotamata kasumi kumulatiivsele muutusele, võib märkida, et analüüsitud perioodil vähenes nende koguväärtus 5550 tuhande rubla võrra. ja ulatus 164 141 tuhande rublani, mida üldiselt võib nimetada negatiivseks trendiks, kuna reservide, vahendite ja jaotamata kasumi vähenemine võib viidata ettevõtte ebaefektiivsele toimimisele.

Lühiajalised laenud ja laenud kohustustes moodustavad alla 10%, seega võib kohustuste juhtimise poliitika liigitada konservatiivseks tüübiks.

2.3 Majandustulemuste analüüs vastavalt SUE RM "Lisma" majandustulemuste aruandele

Analüüsime uuritava ettevõtte efektiivsust. Ettevõtete tegevuse kohta on mitmesugust majandusteavet ja palju võimalusi nende tegevuste analüüsimiseks. Finantsaruannete järgset finantsanalüüsi nimetatakse klassikaliseks analüüsimeetodiks. Farmisiseses finantsanalüüsis kasutatakse teabeallikana muid süsteemiarvestuse andmeid, tootmise tehnilise ettevalmistuse andmeid, regulatiivset ja planeerimisinfot. Alustame ülevaatega organisatsiooni tegevuse tulemustest, mis on kokku võetud tabelis. 2.8.

Tabel 2.8 - SUE RM "Lisma" majandustulemuste aruande horisontaal- ja vertikaalanalüüs

Näitaja nimetus Horisontaalne analüüs Absoluutne muutus 2014, tuhat rubla Suhteline muutus 2014, % 029122,9% Kasum (kahjum) müügist-34 053-216,0% Tulu osalusest teistes organisatsioonides Nõuded intressid253 Tasuvad intressid1 191129muu26. 501251,0%Kasum (kahjum) enne maksu-32 200-196,3% Jooksev tulumaks sh. püsivad maksukohustused (varad)-89769,0%Muutus edasilükkunud tulumaksukohustustes-1 46873,5%Muutus edasilükkunud tulumaksu varades5 116515,6%Muu502150,1%Puhaskasum (kahjum)-28 050-50,4%

Tabelist. 2.8 näitab, et õppeperioodi tulud kasvasid. Eelmise aasta müügikasum oli 23278 tuhat rubla. Analüüsitud perioodil vähenes oluliselt müügi finantstulemus.

Võib märkida, et organisatsioon ei kasutanud võimalust arvestada üldisi ärikulusid tinglikult fikseerituna, kaasates need igakuiselt tootmiskuludesse (tehtud tööd, osutatud teenused). See tõi kaasa aruandeperioodi näitaja "Halduskulud" puudumise. Eelmise aruandeperioodi edasilükkunud tulumaksu varade ja kohustuste bilansis ja kasumiaruandes kajastamise õigsuse formaalne uuring kinnitas aruandlusnäitajate omavahelist seost. Ettevõtte kasumlikkuse analüüs on toodud tabelis. 2.9.

Tabel 2.9 – SUE RM "Lisma" kasumlikkuse analüüs

Näitaja Näitaja väärtus Näitaja muutus seisuga 31.12.2015 kuni 31.12.2016 kop.%1. Müügitasuvus brutokasumi järgi15 81914 118 72. Müügirentaablus EBIT-i järgi39,27,6-8,2-51,63. Müügirentaablus puhaskasumis 2,1-16,9-89,10,8 makse (ICR), koefitsient-55,86,5-32,7-0,8

On näha, et organisatsioon teenis kasumit nii müügist kui ka üldiselt finants- ja majandustegevusest, mis viis kõigi kolme tabelis esitatud positiivsete väärtusteni. 2.9 antud perioodi kasumlikkuse näitajad. Tavapäraste tegevuste kasumlikkuses on aga negatiivne trend.

Edasi tabelis. 2.10 esitab kolm peamist ettevõtlustegevusse investeeritud kapitali kasutamise tasuvust iseloomustavat näitajat. On näha, et 2014. aastal tõi iga omakapitali rubla puhaskasumit 0,01 rubla. Omakapitali tootluse langus kogu analüüsitud perioodi kohta ulatus 18,9%-ni. Viimase kvartali omakapitali tootlus on normile mittevastava väärtusega.

Tabel 2.10 – SUE RM "Lisma" omakapitali tootlus

Kasumlikkuse näitaja Indikaatori väärtus Näitaja muutus seisuga 31. detsember 2015 kuni 31. detsember 2016 tootmisvarad44 621,7-22,9

Arvutame välja äritegevuse (käibe) näitajad.

Tabelis. 2.11 arvutas välja mitmete varade käibemäärad, mis iseloomustavad äritegevuseks ettemakstud vahendite tootlust, samuti tarnijate ja töövõtjatega arveldamisel tasumata arvete käibemäära.

Tabel 2.11 – SUE RM "Lisma" äritegevuse näitajad

Näitaja indikaatori näitaja on näidatud 31.12.2015 31.12.2016

Aruandeperioodi varade käibeandmed näitavad, et organisatsioon saab 383 kalendripäeva jooksul tulu, mis võrdub kõigi olemasolevate varade summaga. Varude keskmise aastajäägiga võrdse tulu saamiseks kulub keskmiselt 5 päeva.

Seega hõlmas valitud ettevõtte sisemine finantsanalüüs peaaegu kõiki soovitatavaid protseduure: raamatupidamisaruannete (finants)aruannete eellugemist, aruannete horisontaal- ja vertikaalanalüüsi, võrdlevat analüüsi ja finantssuhtarvude meetodit. Analüüsi käigus hinnati uuritava ettevõtte finantsseisundit ja tegevuse tulemuslikkust. Arvutatud organisatsiooni finantsstabiilsuse ja selle vara likviidsuse, ettevõtte kasumlikkuse ja äritegevuse näitajad andsid aimu SUE RM "Lisma" kui pidevalt arenevast ettevõttest, millel pole probleeme maksevõime ja finantsstabiilsus.

Ettevõttesisese finantsanalüüsi viimases etapis hindame peamisi tulemusnäitajaid ja anname mõned soovitused ettevõtte finantspoliitika parandamiseks.

2.4 Finantsaruandluse näitajate analüüsi tulemuste kasutamine majanduskuritegude tunnuste tuvastamisel

Analüüsi tulemuste põhjal selgitati välja ja rühmitati SUE RM “Lisma” finantsseisundi (analüüsiperioodi viimase päeva seisuga) ja tootluse põhinäitajad kvalitatiivse tunnuse järgi, mis on toodud allpool. .

Väga heast küljest iseloomustavad organisatsiooni finantsseisundit järgmised näitajad:

1.Optimaalne omakapitali osakaal (80%).

2.Netovara ületab põhikapitali, samas kui analüüsitud perioodil toimus netovara kasv.

3.Omakäibekapitaliga eraldiste koefitsiendi väärtus 0,55 on tavapärasega üsna kooskõlas.

.Praegune (kogu) likviidsuskordaja vastab täielikult normaalväärtusele.

.Kiire (vahepealne) likviidsuskordaja vastab täielikult normaalväärtusele.

.Vastab täielikult absoluutse likviidsuskordaja normatiivsele väärtusele.

.Juhtiv omakapitali kasv võrreldes organisatsiooni varade kogumuutusega.

.Absoluutne finantsstabiilsus oma käibekapitali ülejäägi osas.

Hea poole pealt iseloomustavad SUE RM "Lisma" finantsseisund ja tootlus järgmisi näitajaid:

1.Hea varade suhe likviidsuse ja kohustuste tähtaja järgi.

2.Investeeringu kattekordaja on normaalväärtusega (omakapitali ja pikaajaliste kohustuste osatähtsus SUE RM "Lisma" kogukapitalis on 86%).

.Puhaskasum on piisav.

Hindame nüüd SUE RM "Lisma" negatiivsete väärtustega jõudlusnäitajaid ja esitame võimalikud viisid nende parandamiseks.

SUE RM "Lisma" üheks probleemiks, nagu analüüs näitas, on ebapiisav varade tootlus (0,8%).

Varade tootluse mõiste tähendab kasumlikkust, varade tootlust. See näitaja peegeldab kogu ettevõtte vara kasutamise tõhusust. Varade tootluse vähenemine viitab nõudluse langusele ettevõtte toodete järele ja varade ülekuhjumisele.

SUE RM "Lisma" puhul tuleneb varade tasuvus tõenäoliselt pigem ettevõtte hinnapoliitikast kui teenuste tootmise kulude tasemest.

MARP CJSC (Remote Consulting portaal) audiitorite sõnul on varade kasumlikkuse tõstmiseks kaks peamist võimalust. Esiteks, arvestades teenuste tootmise madalat tasuvust, on vaja tagada varade käibe kiirenemine.

Teiseks, olukorras, kus teenuste hindade edasine kasv on võimatu, tuleb püüda vähendada teenuste osutamise kulusid, st suurendada nende kasumlikkust. Seega kompenseeritakse ettevõtte vähene äritegevus.

Viimase perioodi jooksul on ettevõte leidnud märkimisväärse negatiivse müügikasumlikkuse dünaamika. See sai võimalikuks, kuna kulude kasvutempo ületab tulude kasvutempo (tabeli 3.2.7 järgi on need vastavalt 26,2% ja 15,1%).

Sellise olukorra võimalike põhjuste hulgas on esiteks asjaolu, et kulude inflatsioonikasv ületab tulusid; teiseks hinna alandamine; kolmandaks müügisortimenti struktuuri muutmine; Neljandaks kulumäärade tõus. Kuid igal juhul on see ebasoodne tendents.

Kõige loogilisem oleks teha SUE RM "Lisma"-le ettepanek suurendada müügi kasumlikkust hindade tõstmise või kulude vähendamise kaudu. Kuid nagu L.V. Dontsovi sõnul on need meetodid ajutised ega ole praegustes tingimustes piisavalt usaldusväärsed. Lahendus sellele probleemile peaks peituma sügavamal: olukorra parandamiseks on vaja analüüsida ettevõtte hinnakujundusküsimusi, sortimendipoliitikat ja olemasolevat kulukontrollisüsteemi. Sel juhul on vaja mitte ainult katta võimalikult palju kliente, vaid suurendada just nende teenuste tootmist, mille järele turul on nõudlus. Selline sortimendipoliitika läbivaatamine on tõsine samm ja on võimatu ilma eelneva turundusuuringuta, turutingimuste hoolika uurimiseta.

Organisatsioon ei kasutanud võimalust kajastada üldisi ärikulusid poolkindlatena, kaasates need igakuiselt tootmiskuludesse (tehtud tööd, osutatud teenused). See tõi kaasa näitaja "Halduskulud" puudumise aruandeperioodi c kohta.

Järeldus

Kaasaegses ettevõttes peab olema tootmise paindlikkus, s.t. suutma kiiresti ümber ehitada nii oma organisatsioonilise struktuuri kui ka toodete struktuuri. Kõik see eeldab ettevõtte juhtkonnalt kiirete ja säästlike otsuste tegemist, mis on võimatu ilma juhtimissubjektidele vastavat teavet andmata. On ilmne, et turukeskkonnale adekvaatsetest õigetest juhtimisotsustest ei sõltu sageli mitte ainult ettevõtte õitseng, vaid ka selle olemasolu. Ettevõtete juhtimisel ilma kiire ja usaldusväärse teabeta on oht teha ekslikke juhtimisotsuseid. Vajaliku info esitamise ülesande lahendab sisemine tegevusjuhtimise arvestus.

Valitud ettevõtte sisemine finantsanalüüs hõlmas peaaegu kõiki soovitatavaid protseduure: raamatupidamisaruannete (finants)aruannete eellugemine, aruannete horisontaal- ja vertikaalanalüüs, võrdlusanalüüs ja finantssuhtarvude meetod. Analüüsi käigus hinnati uuritava ettevõtte finantsseisundit ja tegevuse tulemuslikkust. Arvutatud organisatsiooni finantsstabiilsuse ja selle vara likviidsuse, ettevõtte kasumlikkuse ja äritegevuse näitajad andsid aimu SUE RM "Lisma" kui pidevalt arenevast ettevõttest, millel pole probleeme maksevõime ja finantsstabiilsus.

Ettevõtte sisemise finantsanalüüsi viimases etapis hindasime selle tegevuse põhinäitajaid ja kõiki soovitusi kokku võttes määrasime kindlaks mõned prioriteetsed valdkonnad ettevõtte finantsseisundi parandamiseks:

1.Vajalik on tagada varade käibe kiirenemine.

2.Vähendada teenuste osutamise kulusid, kompenseerides ettevõtte madalat äritegevust.

.Kaaluda omahinna kujunemist, pidades silmas halduskulude kaasamist selle struktuuri.

.Vaadake üle hinnasüsteem, sortimendipoliitika ja olemasolev kulude kontrollisüsteem.

SUE RM "Lisma" ettevõtte sisearuandlust koostavad vastutuskeskused. Käesolevas töös toodud materjali põhjal saame teha järgmised järeldused vastutuskeskuste sisekuluarvestuse korralduse kohta:

vastutuskeskused on organisatsiooni osad, mida saab juhtimisarvestuses oma tegevuse kontrollimiseks tuvastada, iga vastutuskeskus viib läbi mis tahes tegevusi ja kulutab sellele tegevusele ka ressursse;

vastutuskeskuste arvestuse eesmärk on koondada iga vastutuskeskuse andmed tegevuste kulude ja tulemuste kohta nii, et tekkivad kõrvalekalded saaks seostada konkreetse isikuga, süsteem, mis põhineb täitmise aruannete koostamisel. eelarvest, kus võrreldakse tegelikke ja planeeritud andmeid, on raamatupidamisarvestus vastutuskeskuste lõikes;

vastutuskeskuste loomisel peaks juhtkond arvestama ettevõtte organisatsioonilise ja tootmisstruktuuriga;

kulukeskustes toimub ainult kulude realiseerimine, nad kajastavad ainult kulusid;

Kasumikeskused vastutavad nii kantud kulude kui ka tulude eest, mida nad ettevõttele teenivad.

Kasutatud allikate loetelu

1. Määrused raamatupidamise kohta Organisatsioonide arvestuspoliitika PBU1 / 98 (Vene Föderatsiooni rahandusministeeriumi korraldus 09.12.98 nr 60-N).

2. Astahhov V.P. 20014. aasta raamatupidamise aastaaruanne ja 2014. aasta raamatupidamise korraldus. M - 2014

Barõšnikov N.P. Raamatupidamine, aruandlus ja maksustamine; köide 1.2, M., 2011;

4. Bakaev A.S., Bezrukihh P.S., Vrublevsky N.D. Raamatupidamine: Õpik. - M.: Raamatupidamine, 2010. - 719 lk.

5. Bakaev A.S. Kommentaarid uue kontoplaani kohta. - M.: IPB-BINFA, 2013. - 423 lk.

6. Bezrukikh P.S. Raamatupidamine. - M.: Raamatupidamine, 2014

Belobžetski I.A. Raamatupidamine ja siseaudit. - M.: Raamatupidamine, 2013

Bogachenko V.M., Kirillova N.A. Raamatupidamine: Õpik. - 4. väljaanne, muudetud. ja täiendav - Rostov Doni ääres: Phoenix, 2014.- 480.

Burganova A.G. Raamatupidamine erinevate organisatsiooniliste ja juriidiliste normide ettevõtetes, Peterburi, 2011

Raamatupidamine ja aruandlus, normdokument, metoodilised soovitused raamatupidamiseks, perioodiliste aruannete koostamine. M; 2015;

Raamatupidamine: Kiirkursus. M., "Infra-M" 2013

Veshunova N.L., Fomina L.F. Raamatupidamise ja maksuarvestuse õpetus. - M.: Prospekt, 2012. - 464 lk.

Guljajeva A.F. Organisatsioonide raamatupidamisaruanded; - Samara, 2011. Õpik.

Davõdov V.A. Kasutatud kasumi arvestus ja bilansi ümberkujundamise läbiviimine. (Raamatupidamine 2014 nr 4).

Ivashkie B.N. Raamatupidamine kaubanduses. M 2010

Ivoškevitš B.B., Garifullin K.M. Raamatupidamine tööstuses. Õpetus. Kaasan 2011

Kamõšanov P.N. Praktiline juhend raamatupidamises. M; Majandus 2013

Kozlova E.N., Parashutin N.V., Babtšenko T.N., Galanina E.N. Raamatupidamine M: 2014

Kozhinov V. Ya. Raamatupidamise õpetus. M.: INFRA-M, 2014

Kamõšanov P.I. Praktiline juhend raamatupidamises. M., Majandus 2011

21. Kondrakov N.P. Arvete plaan ja kirjavahetus. M.: Grossbukh, 2011

Finantsaruannete analüüs on protsess, mille käigus hindame organisatsiooni varasemat ja praegust finantsseisundit ja tulemuslikkust.

Peamiseks teabeallikaks ettevõtte tegevuse kohta on raamatupidamise (finants)aruanne. Enim analüüsiks vajalikku infot on bilansis (vorm nr 1) ja kasumiaruandes (vorm nr 2), täpsemaks analüüsiks majandusaasta kohta saab kasutada bilansi kõikide lisade andmeid. .

Finantsaruannete analüüs on vahend finants- ja majandustegevuse juhtimise probleemide tuvastamiseks, kapitali investeerimise suundade valikuks ja üksikute näitajate prognoosimiseks.

Vormi nr 1 "Bilanss" analüüs

Kõigist finantsaruandluse vormidest on organisatsiooni finantsseisundi analüüsimiseks ja hindamiseks kõige informatiivsem vorm bilanss (vorm nr 1). Bilanss iseloomustab rahaliselt organisatsiooni finantsseisundit aruandekuupäeva seisuga. Bilansivara on üles ehitatud vahendite likviidsuse suurendamise järjekorras, st otseses proportsioonis nende varade ümberkujundamise kiirusega majanduskäibe protsessis rahaliseks vormiks.

Tasakaalustada likviidsust- organisatsiooni kohustuste katmise määr tema varadega, mis peegeldab erinevat tüüpi varadesse ja kohustustesse investeeritud raha ringlusse tagasituleku määra. Likviidsusaste sõltub sellest, kui kaua see protsess aega võtab.

Bilansi likviidsuse analüüs seisneb vara vahendite võrdlemises, rühmitatud nende likviidsuse astme järgi ja järjestatud likviidsuse kahanevas järjekorras koos kohustustega , rühmitatud tähtaegade järgi ja järjestatud tähtaegade kasvavas järjekorras.

Sõltuvalt likviidsusastmest, st sularahaks konverteerimise kursist, Organisatsiooni varad jagunevad järgmistesse rühmadesse:

A1. Enamik likviidseid varasid — nende hulka kuuluvad kõik ettevõtte rahalised ja lühiajalised finantsinvesteeringud (väärtpaberid). See rühm arvutatakse järgmiselt:

A1 = Raha + Lühiajalised finantsinvesteeringud.

A2. Varade kiire müük — nõuded, mille tasumist oodatakse 12 kuu jooksul pärast aruandekuupäeva.

A2 = Lühiajalised nõuded.

A3. Varade aeglane müük — bilansivara II jao artiklid, sealhulgas varud, käibemaks, nõuded (mille tasumist oodatakse rohkem kui 12 kuu jooksul pärast aruandekuupäeva) ja muud käibevarad.

A3 = aktsiad + Pikaajalised nõuded + käibemaks + muu käibevara.

A4. Raskesti müüdavad varad on bilansi varade I jao kirjed, põhivara.

A 4 = Põhivara.

Bilansi kohustused rühmitatakse vastavalt nende tasumise kiireloomulisusele:

P1. Kiireloomulisemad kohustused — juurde see sisaldab võlgnevusi.

P1 = võlgnevused.

P2. Need on lühiajalised kohustused. need on lühiajalised laenatud vahendid, võlad osalejate ees tulude maksmiseks, muud lühiajalised kohustused.

P2 = Lühiajalised laenatud vahendid + võlg tulu maksmisel osalejatele + muud lühiajalised kohustused.

P3. Pikaajalised kohustused - need on IV ja V jaoga seotud bilansikirjed ehk pikaajalised laenud ja võlakohustused, samuti tulevaste perioodide tulud, reservid tulevaste kulude ja maksete jaoks.

P3 \u003d Pikaajalised kohustused + Edasilükkunud tulu + Reservid tulevaste kulude ja maksete jaoks.

P4. Püsivad kohustused või jätkusuutlikud - need on bilansi III jao "Kapital ja reservid" artiklid.

P4 = kapital ja reservid (organisatsiooni omakapital) .

Bilansi likviidsuse määramiseks tuleks võrrelda ülaltoodud gruppide tulemusi varade ja kohustuste osas.

Bilanss on likviidne, kui täheldatakse järgmisi ebavõrdsusi: A1 ≥ P1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A4 ≤ P4.

Likviidsusanalüüsi jaoks koostatakse tabel. 2, mille veergudesse kantakse andmed bilansi aruandeperioodi alguses ja lõpus (tabel 1).

Tabel 1.Asia LLC varade ja kohustuste dünaamika ja struktuur, tuhat rubla

Indeks	Tagasi üles
Indeks

Põhivara
kaasa arvatud: põhivara
Ehitus pooleli
pikaajalised finantsinvesteeringud
Edasilükkunud tulumaksu vara
Käibevara
kaasa arvatud:

saadaolevad arved (kuni 12 kuud)
lühiajalised finantsinvesteeringud
sularaha
Varad kokku

Omakapital
pikaajalisi kohustusi
Laenatud vahendid
Makstavad arved
Reservid tulevaste kulude jaoks
Kohustused kokku

Tabel 2. Asia LLC bilansi likviidsuse analüüs, tuhat rubla.

Näitajarühm		Näitajarühm		Makse ülejääk (+), puudujääk (-)
Näitajarühm	Tagasi üles	Näitajarühm	Tagasi üles	Tagasi üles

Kõige likviidsemad varad (A1)		Kõige kiireloomulisemad kohustused (P1)
Turustatavad varad (A2)		Lühiajalised kohustused (P2)
Aeglase müügiga varad (A3)		Pikaajalised kohustused (L3)
Raskesti müüdavad varad (A4)		Püsivad kohustused (P4)

Vastavalt tabeli tulemustele. 3, on Asia LLC bilansi likviidsust võimalik iseloomustada ebapiisavana, kuna esimese ebavõrdsuse tingimused perioodi alguses ja lõpus ei ole täidetud, mis näitab ettevõtte suutmatust kõige rohkem tasuda. kiireloomulised kohustused.

Tabel 3. Asia LLC bilansi likviidsusanalüüs

Esimese varade ja kohustuste grupi ehk A1 ja P1 (kuni kolm kuud) tulemuste võrdlus peegeldab jooksvate maksete ja laekumiste suhet. Teise varade ja kohustuste grupi ehk A2 ja P2 (tähtaeg kolm kuni kuus kuud) tulemuste võrdlus näitab lähituleviku jooksva likviidsuse suurenemise või vähenemise trendi. Kolmanda ja neljanda grupi varade ja kohustuste kogusummade võrdlus peegeldab maksete ja laekumiste suhet suhteliselt kauges tulevikus. Selle skeemi järgi tehtud analüüs kajastab üsna täielikult finantsseisundit õigeaegsete arvelduste võimaluste osas.

Olulisemad analüütilised suhtarvud, mida saab kasutada organisatsiooni likviidsuse üldiseks hindamiseks, on järgmised:

absoluutne likviidsuskordaja (K al);
kiire (keskmine) likviidsuskordaja (K bl);
voolu (kogu)likviidsuse koefitsient (K tl);
netokäibevara.

Organisatsiooni likviidsusnäitajad on toodud tabelis. neli.

Tabel 4. Organisatsiooni likviidsusnäitajad

Koefitsient	Arvutusvalem
Absoluutne likviidsuskordaja (K al)	Enamik likviidseid varasid (Raha + Lühiajalised finantsinvesteeringud) / Lühiajalised kohustused
Kiire (keskmine) likviidsuskordaja (K bl)	(Raha + Lühiajalised finantsinvesteeringud + Lühiajalised nõuded) / Lühiajalised kohustused
Praegune (üldine) likviidsuskordaja (K tl)	Likviidse käibekapitali kogusumma / Lühiajalised kohustused (lühiajalised laenud ja laenud + võlgnevused)
Käibevara neto (kapital) (N oa)	Likviidse käibekapitali kogusumma - Lühiajalised kohustused

Absoluutne likviidsuskordaja on organisatsiooni likviidsuse kõige rangem kriteerium; näitab, millist osa lühiajalistest kohustustest saab vajadusel koheselt tagasi maksta vaba raha ja turukõlblike väärtpaberite arvelt.

Absoluutse likviidsuskordaja normaalväärtus jääb vahemikku 0,2-0,3. See absoluutse likviidsuskordaja väärtus tähendab, et 20-30% lühiajalistest kohustustest saab ettevõte sularaha arvelt kohe tagasi maksta.

Näide

Vormi nr 1 järgi on teada, et rida 260 = 1973 tuhat rubla. perioodi alguses 3474 tuhat rubla. perioodi lõpus. Lehekülg 250 = 6810 tuhat rubla perioodi lõpus. Rea 690 summa oli perioodi alguses 14 597 tuhat rubla, perioodi lõpus - 11 089 tuhat rubla.

K al (algus) = 1973 / 14 597 = 0,135

K al (lõpus) \u003d (3474 + 6810) / 11 089 \u003d 0,927

Absoluutse likviidsuskordaja dünaamika on positiivne ja ulatus 0,792-ni (0,927 - 0,135). Kuid absoluutse likviidsuse näitajad vastavad standardile alles perioodi lõpus. Seega sai ettevõte perioodi alguses 1 rubla võla eest kiiresti tasuda 13,5 kopikat, perioodi lõpus - 92,7 kopikat.

Kiire (keskmine) likviidsuskordaja iseloomustab seda osa lühiajalistest kohustustest, mida saab tasuda mitte ainult sularahast, vaid ka eeldatavatest laekumistest saadetud toodete, tehtud tööde või osutatud teenuste eest.

Praegune (kogu)likviidsuskordaja näitab, kas organisatsioonil on piisavalt vahendeid, mida saab teatud perioodi jooksul lühiajaliste kohustuste katteks kasutada.

Tuleb märkida, et vastavalt ametlikule dokumendile - Ettevõtete finantsseisundi hindamise ja mitterahuldava bilansistruktuuri kindlakstegemise metoodilised sätted, mis on kinnitatud Vene Föderatsiooni föderaalse finantsteenistuse 23. jaanuari 2001. aasta korraldusega nr 16 , bilansistruktuuri rahuldavaks tunnistamiseks peab hetkelikviidsuskordaja olema võrdne või suurem kui 2,0. Kuid reaalsetes tingimustes võib ettevõte olla stabiilses seisus praeguse likviidsussuhtega 1,3–1,5.

Käibevara neto (kapital) See on vajalik organisatsiooni finantsstabiilsuse säilitamiseks, kuna käibekapitali ületamine lühiajalistest kohustustest tähendab, et organisatsioon mitte ainult ei suuda tasuda oma lühiajalisi kohustusi, vaid tal on ka rahalisi vahendeid oma tegevuse laiendamiseks tulevikus. Käibekapitali olemasolu on investoritele ja laenuandjatele positiivne näitaja organisatsiooni investeerimisel.

Maksevõimenäitajate dünaamika on toodud tabelis. 5.

Tabel 5. Asia LLC maksevõime näitajate dünaamika

Pärast tabelis olevate andmete analüüsimist. 5 näitab, et absoluutse likviidsuskordaja väärtus perioodi alguses on soovitatavast väärtusest kõrgem. See viitab sellele, et 42,0% lühiajalistest kohustustest makstakse iga päev tagasi. Perioodi lõpuks väheneb see suhtarv 0,10-ni, mis on alla soovitatava väärtuse, st ettevõte maksab igapäevaselt tagasi vaid 10% lühiajalistest kohustustest.

Seega võime järeldada, et analüüsitaval perioodil on käibevarade ja lühiajaliste kohustuste vahekorras toimunud väga olulised muutused. Seega on möödunud perioodi alguses käibevara üle kohustuste üle. Peaaegu kõigi koefitsientide kõrged väärtused viitavad sellele, et eelmise perioodi lõpus oli organisatsioonil piisavalt raha, et tagada oma kohustuste tagasimaksmine.

Vene Föderatsiooni majandusministeeriumi korraldusega nr 18 kinnitatud "Organisatsiooni finantspoliitika arendamise metoodilistes soovitustes" on ettevõtte olukord jagatud kaheks tasandiks. Nendel kategooriatel on olulisi erinevusi. Esimene tase sisaldab näitajaid, mille jaoks määratakse normväärtused: maksevõime ja finantsstabiilsuse näitajad.

Nende näitajate dünaamikat analüüsides tuleks tähelepanu pöörata muutuste trendile. Kui nende väärtus on alla normi või kõrgem, tuleks seda käsitleda analüüsitava organisatsiooni omaduste halvenemisena.

Ettevõtte stabiilsuse võti on selle finantsstabiilsus, st selline finantsseisund, mis tagab selle pideva maksevõime. Selline majandusüksus katab omal kulul varadesse investeeritud vahendid, ei võimalda põhjendamatuid nõudeid ja võlgnevusi ning tasub oma kohustused õigeaegselt.

Finantsstabiilsus- see on majandusüksuse võime toimida ja areneda, säilitada oma varade ja kohustuste tasakaal muutuvas välis- ja sisekeskkonnas, tagades tema püsiva maksevõime ja investeerimisatraktiivsuse aktsepteeritava riskitaseme piires. Finantsstabiilsus peegeldab ettevõtte finantsseisundi analüüsimisel saadud tunnuste stabiilsust pikaajalises perspektiivis ning on seotud rahanduse üldise struktuuriga ning ettevõtte sõltuvusega võlausaldajatest ja investoritest.

Finantsstabiilsuse analüüsi eesmärk on hinnata sõltumatuse määra laenatud finantseerimisallikatest. See analüüs võimaldab välja selgitada, kui iseseisev organisatsioon on rahaliselt, kas selle iseseisvuse tase kasvab või väheneb ning kas tema varade ja kohustuste seis vastab finants- ja majandustegevuse eesmärkidele.

Ettevõtte stabiilsust mõjutavad erinevad tegurid: organisatsiooni positsioon turul; odavate ja populaarsete toodete tootmine; selle potentsiaal ärikoostöös; sõltuvusaste välistest võlausaldajatest ja investoritest; maksejõuliste võlgnike olemasolu; äri- ja finantstehingute tõhusus jne.

Organisatsioonid viitavad põhilistele finantsstabiilsust (kapitalistruktuuri) iseloomustavatele näitajatele (tabel 6):

kapitalisatsioonikordaja (K kuni);
rahalise sõltumatuse koefitsient (K unav);
rahastamise suhe (K fz);
finantsstabiilsuse koefitsient (K fin. suu).

Tabel 6. Finantsstabiilsuse näitajad

Kapitalisatsiooni suhe (laenatud ja omavahendite suhe) näitab, milliseid vahendeid ettevõttel rohkem on - laenatud või omavaid vahendeid. Samuti näitab see, kui palju laenatud vahendeid ettevõte kaasas 1 rubla varadesse investeeritud omavahendite eest. Mida väiksem on koefitsiendi väärtus, seda stabiilsem on organisatsiooni finantsseisund.

Rahalise sõltumatuse suhe(autonoomia) näitab omavahendite osatähtsust rahastamisallikate kogusummas. See suhtarv näitab, kui palju saab organisatsioon varade hulka vähendada, ilma et see kahjustaks võlausaldajate huve. Mida suurem on koefitsiendi väärtus, seda stabiilsem on organisatsiooni finantsseisund.

Rahastamise suhe näitab, millist osa organisatsiooni tegevusest rahastatakse oma vahenditest ja millist - laenatud vahenditest. Kui finantseerimiskoefitsiendi väärtus on väiksem kui 1 (enamik ettevõtte varast moodustub laenatud vahenditest), võib see viidata maksejõuetuse ohule ja raskendab sageli laenu saamist.

Finantsstabiilsuse suhe näitab, milline osa varast on finantseeritud jätkusuutlikest allikatest ehk nende rahastamisallikate osakaalu, mida organisatsioon saab oma tegevuses pikema aja jooksul kasutada. Kui koefitsiendi väärtus kõigub 80-90% vahel ja on positiivse trendiga, siis on organisatsiooni finantsseisund stabiilne.

Asia LLC finantsstabiilsuse näitajad on toodud tabelis. 7.

Tabel 7. Asia LLC finantsstabiilsuse näitajad, tuhat rubla

Indeks		Tagasi üles	Hälve
Kapitalisatsiooni suhe	Mitte kõrgem kui 1,5
Rahalise sõltumatuse suhe	Mitte rohkem kui 0,6 ja mitte vähem kui 0,4
Rahastamise suhe	Mitte vähem kui 0,7
Finantsstabiilsuse suhe	Mitte vähem kui 0,6

Äritegevus- see on ettevõtte tulemuslikkus arenenud ressursside hulga või nende tootmisprotsessis tarbimise hulga suhtes. Äritegevus väljendub nii majandusüksuse arengu dünaamilisuses, selle eesmärkide saavutamises kui ka rahaliste vahendite käibe kiiruses:

aastakäibe suurus sõltub rahaliste vahendite käibe määrast;
käibe suurusega ja järelikult ka käibega seostub tinglikult püsikulude suhteline väärtus: mida kiirem on käive, seda vähem need kulud igale käibele langevad;
käibe kiirenemine raharingluse ühes või teises etapis toob kaasa käibe kiirenemise teistes etappides.

Organisatsiooni äritegevus rahalises aspektis väljendub ennekõike tema rahaliste vahendite käibe kiiruses. Äritegevuse analüüsi eesmärk on uurida erinevate finantskäibe suhtarvude taset ja dünaamikat.

Kiirenenud käive vähendab vahendite vajadust või võimaldab lisatoodangut.

Käibe kiirenemise tulemusena vabanevad käibekapitali materiaalsed elemendid, vajatakse vähem tooraine, materjalide, kütuse, poolelioleva toodangu jms varusid ning sellest tulenevalt ka varem neisse varudesse investeeritud rahalisi ressursse ja vabastatakse ka mahajäämused. Pöörete arvu suurendamine saavutatakse tootmisaja ja ringlusaja vähendamisega. Tootmisaja vähendamiseks on vaja täiustada tehnoloogiat, mehhaniseerida ja automatiseerida tööjõudu. Ringlusaja vähendamine saavutatakse spetsialiseerumise ja koostöö arendamise, vedude, dokumendiringluse ja arvelduste kiirendamise kaudu.

Peamised käibe näitajad on toodud tabelis. kaheksa.

Tabel 8. Äritegevuse näitajad (käive)

Koefitsient	Arvutusvalem
Kapitali kogukäibe suhe (käive)	Lehekülg 010 (f. 2)_/ lk 190 + lk 290 (lk 1)	Müügitulu / Varade keskmine aastane väärtus
Käibekapitali käibekordaja (käive)	lk 010 (f. 2) / lk 290 (f. 1)	Müügitulu / Käibevara aasta keskmine väärtus
Varade tasuvus (käive)	lehel 010 (f. 2) / lk 120 (f 1)	Müügitulu / Põhivara keskmine maksumus
Omakapitali tasuvus (käive)	lehel 010 (f. 2) / lk 490 (f. 1)	Müügitulu / omakapitali keskmine maksumus

Kapitali kogukäibe suhe kajastab organisatsiooni kogu kapitali käibemäära (käivete arv perioodi kohta). Kapitali kogukäibe suhtarvu suurenemine tähendab organisatsiooni raharingluse kiirenemist või inflatsioonilist kasvu ning vähenemine organisatsiooni raharingluse aeglustumist.

Käibekapitali käibekordaja näitab organisatsiooni kogu käibekapitali (nii materiaalse kui rahalise) käibe määra.

varade tootlus- müügist laekunud tulu summa ja aasta jooksul põhivara keskmise maksumuse suhe (ehk kui palju müügitulu suudeti põhivarast "välja pigistada").

Kapitali tootlikkuse kasv viitab põhivara kasutamise efektiivsuse tõusule ja seda peetakse positiivseks trendiks. Seda on võimalik saavutada müügitulude suurendamise või põhivara jääkväärtuse vähenemise kaudu. Samas vähendab põhivara amortisatsiooni tõttu pidevalt oma väärtust, kuid ainuüksi põhivara amortisatsiooni tulemusel saavutatud kapitali tootlikkuse kasvu ei saa pidada positiivseks trendiks. Varade tootluse ajutise vähenemise võib põhjustada uute tootmishoonete kasutuselevõtt, põhivara kulukas taastamine kapitaalremondi või moderniseerimise teel, mis peaks hiljem kaasa tooma nii tulude (neto) kui ka täiendava tootluse suurenemise. varade kohta.

Omakapitali tasuvuse suhe näitab omakapitali käibemäära (mitu rubla tulu moodustab 1 rubla investeeritud omakapitali).

See on äritegevuse analüüsimisel kõige sagedamini kasutatav tunnus. Selle näitaja tõus suhteliselt stabiilse omakapitali indikaatori väärtusega on positiivne trend, mis näitab ettevõtte aktiivsust müügiturgudel ning langus näitab kas rakendamise probleeme või omakapitali osakaalu suurenemist, mis kasutatakse analüüsitud ajaperioodil ebapiisavalt tõhusalt.

Vormi nr 2 “Kasumiaruanne” analüüs

Kasumiaruanne on kõige olulisem teabeallikas ettevõtte kasumlikkuse, tootmise tasuvuse analüüsimisel, ettevõtte käsutusse jääva puhaskasumi suuruse ja muude näitajate määramisel.

Kasumlikkus- ettevõtte tootmistõhususe üks peamisi kulukvalitatiivseid näitajaid, mis iseloomustavad kulude tasuvuse taset ja rahaliste vahendite taset toodete (tööde, teenuste) tootmise ja müügi protsessis.

Peamised kasumlikkuse näitajad võib rühmitada järgmistesse rühmadesse:

1. Toote tasuvuse näitajad. Arvutatakse toodete müügist saadud tulu (tööde tegemine, teenuste osutamine) ning tootmis- ja müügikulude alusel:

müügi kasumlikkus;
põhitegevuse tasuvus (kulude tasuvus).

2. Kinnisvara ja selle osade tasuvuse näitajad:

kogu kapitali (varade) kasumlikkus;
põhivara ja muu põhivara kasumlikkus.

3. Kasutatud kapitali tasuvuse näitajad. Arvutatakse investeeritud kapitali alusel:

omakapitali tootlus;
püsikapitali tootlus.

Tuleb märkida, et arenenud turusuhetega riikides avaldab kaubanduskoda, tööstusliidud või valitsus tavaliselt igal aastal teavet tasuvusnäitajate "normaalsete" väärtuste kohta. Nende näitajate võrdlemine lubatud väärtustega võimaldab teha järelduse ettevõtte finantsseisundi kohta. Venemaal seda praktikat veel ei kasutata, seega on ühtseks võrdlusaluseks teave eelmiste aastate näitajate ulatuse kohta.

Tabel 9. Kasumlikkust iseloomustavad näitajad (kasumlikkus)

Koefitsient	Arvutusvalem
Müügi tasuvus	lk 050 (f. 2) / lk 010 (f. 2) × 100%	Müügikasum / müügitulu × 100%
Netokasum	lk 190 (f. 2) / lk 010 (f. 2) × 100%	Puhaskasum / müügitulu × 100%
Majanduslik tasuvus	lk 190 (f. 2) / lk 300 (f. 1) × 100%	Puhastulu / keskmine vara väärtus × 100%
Omakapitali tootlus	lk 190 (f 2) / lk 490 (f 1) × 100%	Puhaskasum / omakapitali keskmine maksumus × 100%
Püsikapitali tasuvus	rida 190 (vorm 2) / (rida 490 + rida 590 (vorm 1)) × 100%	Puhastulu / (omakapitali keskmine väärtus + pikaajaliste kohustuste keskmine väärtus) × 100%

Müügi tasuvus kajastab kasumi osa igas müügitulu rublas. Välispraktikas nimetatakse seda näitajat kasumimarginaaliks (commercial margin).

Organisatsiooni kui terviku majandustegevuse üheks sünteetiliseks näitajaks on varade tootlus, mida tavaliselt nimetatakse majanduslik tasuvus. See on kõige üldisem näitaja, mis vastab küsimusele, kui palju kasumit saab majandusüksus oma vara 1 rubla kohta. Selle tasemest sõltub eelkõige aktsiaseltside aktsiate dividendide suurus.

Varade tasuvuse näitajas võrreldakse analüüsitava perioodi jooksva tegevuse tulemust (kasumit) organisatsiooni põhi- ja käibevaraga (varad). Sama vara abil teenib organisatsioon järgmistel tegevusperioodidel kasumit. Kasum on peamiselt (ligi 98%) toodete (tööde, teenuste) müügi tulemus. Müügitulu on vara väärtusega otseselt seotud näitaja: see koosneb loomulikust mahust ja müügihindadest, toodangu ja müügi loomuliku mahu määrab aga vara väärtus.

Omakapitali tootlus näitab, mitu ühikut puhaskasumit teenis iga organisatsiooni omaniku investeeritud üksus.

Püsikapitali tasuvus näitab organisatsiooni tegevustesse investeeritud kapitali pikaajalise kasutamise efektiivsust.

Seega põhineb organisatsioonide finantsaruannete analüüsimise süsteem integreeritud lähenemisviisil nende finants- ja majandustegevuse näitajate analüüsimisel, mis kajastab ettevõtte, organisatsiooni finantsressursside kättesaadavust, paigutust ja kasutamist.

Majandusüksuste finantsseisundi analüüsi metoodika hõlmab:

ettevõtte, organisatsiooni majandustegevuse tasuvuse analüüs;
organisatsiooni finantsstabiilsuse analüüs;
organisatsiooni äritegevuse analüüs;
organisatsiooni likviidsuse ja turu stabiilsuse analüüs.

Organisatsiooni finantsaruannete analüüs viiakse läbi, võrreldes selle näitajaid erinevate aruandeperioodide ja soovitatavate standardväärtustega ning võrdlusi samadesse rühmadesse kuuluvate organisatsioonide jaoks (majandusharude, tooteliikide, töötajate arvu jne järgi).

Teemast ka

Kreeka keel: kõige sagedamini kasutatavad sõnad

Päikeseline koht tumedatele isiksustele?

Kreeka turistide vestmik venekeelse tõlke, rõhu ja häälduse ning fraaside ja žestidega, mida vajate Kreeka reisil

Vietnami iidne ajalugu, keskaeg, kolonisatsioon ja verised sõjad

Pekingi lood. ajalugu ja modernsus. Pekingi linn Pekingi ajalugu erinevates dünastiates