Eelmisel aastal moodustasid nafta- ja gaasitulud 43% eelarve kogutuludest ning 2016. aastaks kavandas valitsus 44%. Kuid ees on ootamas mitu aastat madalat naftahinda – maksimaalselt 50 dollari ringis barreli kohta, usub Suslina, seega jääb 2016. aasta nafta- ja gaasitulude osakaal selgelt väiksemaks kui 2015. aastal. “Varem moodustas 70% eelarvest tulu süsivesinike ekspordist ja nüüd 45%, mis tähendab, et saame ka ilma selleta ära toita. Peame muutuma ja seda olukorda ära kasutama,” kutsus peaminister Dmitri Medvedev 5. veebruaril. Tegelikult näitavad rahandusministeeriumi andmed, et nafta- ja gaasitulud saavutasid haripunkti 2014. aastal 51,3%ni ning on alates 2009. aastast pidevalt kasvanud.
Kuidas auke kinni keerata
Nafta ja gaasi tulude vähenemise tagakülg on mitte-nafta ja gaasi tulude osatähtsuse suurenemine. Loomulikult kaalub valitsus praeguses olukorras kõiki võimalusi eelarve tulude poole suurendamiseks, ütleb Tšerniavski, kuigi maksukoormuse tõus võib majandust veelgi pidurdada. Aasta jooksul teise kohta on juba otsus tehtud , samas kui rahandusministeerium teeb ettepaneku kanda osa kütuseaktsiisidest saadavatest tuludest (23%) föderaaleelarvesse (nüüd laekuvad piirkondlikud eelarved kõik bensiiniaktsiisidest saadavad tulud). Osakonna arvutuste kohaselt võib selline ümberjagamine alates 1. maist anda 2016. aasta föderaaleelarvele täiendavalt 68,5 miljardit rubla. Lisaks arutab valitsus juurutamise võimalust eriti palmiõli puhul. Rahandusministeerium pole selliste aktsiiside kehtestamise otstarbekuse kohta veel vastust andnud, ütles selle nädala alguses RBC-le finants- ja majandusbloki ametnik.
Eelarveseadustikust tuleneb, et nüüd laekub föderaaleelarve 50–100% tuludest alkoholi, alkoholi sisaldavate ja alkohoolsete toodete, tubaka, autode ja kõigi Venemaale imporditavate aktsiisikaupadelt. Aktsiisimaksud moodustavad föderaaleelarve mittenafta- ja gaasituludest suuruselt teise osa, 2016. aasta jaanuaris-veebruaris 13% (149,4 miljardit rubla), selgub riigikassa andmetest.
Nafta ja gaasi tulud Venemaa eelarves
Enne51,3% saavutas Vladimir Putini eesistumise ajal eelarve nafta- ja gaasitulu osakaalu (2014. aasta eelarve)
5,9 triljonit rubla moodustas 2015. aasta nafta- ja gaasieelarve tulusid
AT10 korda nafta ja gaasi nominaaleelarve tulud kasvasid 2015. aastal võrreldes 2002. aastaga
8% eelarve hõivatud nafta- ja gaasitulud SKP-s 2015. aastal (2014. aastal - 10,4%)
53% kuni 47% oli 2015. aastal turumajanduslikust tulust saadavate tulude suhe eksporditollimaksudest saadava tulu osana nafta- ja gaasituludest. See on "maksumanöövri" tagajärg, mille eesmärk on jaotada ümber nafta- ja gaasitulu maksutulude kasuks. 2014. aastal oli suhe eksporditollimaksude kasuks (62% kuni 38%).
$29,69 barreli kohta oli Venemaa nafta Uralsi keskmine hind 2016. aasta jaanuaris-veebruaris
57% mitte-nafta ja gaasi tulud 2016. aasta jaanuaris-veebruaris moodustasid käibemaksu
13% mitte-nafta- ja gaasituludest moodustas aktsiiside laekumine
Nagu näete, on kaotusi. Kuid mitte surmav. Võtame kalkulaatori, teeme kokkuvõtte ja saame kõigi süsivesinike (toornafta, gaasi ja naftasaaduste) ekspordi 2015. aastaks - 203,323 miljardit dollarit.
Statistika järgi vähenes kogu eksport Venemaalt dollarites 31,1% (võrreldes 2014. aastaga) ja ulatus 345,9 miljardi dollarini.
Põhjus on lihtne – naftahinna langus. Kui 2014. aasta jaanuaris maksis Brenti nafta barrel umbes 107 dollarit, siis 2015. aasta jaanuaris - 50 dollarit ja 2016. aasta jaanuaris juba 34 dollarit. Ja siis silus Venemaa ebameeldiva hetke naftasaaduste kaevandamist ja tootmist suurendades. Vastasel juhul oleksid kaotused suuremad.
Venemaa hakkas suurendama naftasaaduste tootmist; eksportida mitte ainult toorainet, vaid ka valmistooteid.
Nende arvude põhjal selgub, et nafta ja gaasi osakaal on ligi 70% Venemaa koguekspordist.
Üllataval kombel enamus peatub ja fikseerib selle näitaja, süüdistades Venemaad eranditult majanduse toorainemudelis. Millegipärast ei meeldi opositsioonile rohkem kuulata. Edasised tegelased hävitavad ju nende "sõnumi" – Venemaal on kõik halvasti.
Oota natuke, aga kas me töötame terve riigina ainult ekspordi nimel?
Liberaalide hinnangul on Venemaa SKT 2015. aastal millegipärast poole väiksem – 650 miljardit dollarit.Kust nad selle näitaja võtsid, pole teada.
Venemaa SKT on 2015. aastal 1325 miljardit dollarit.Toornafta ekspordist laekunud 89,5 miljardit dollarit on umbes 6,8%.
Isegi kui võtta kogu süsivesinike eksport (203,323 miljardit dollarit), on see ikkagi veidi üle 15% Venemaa SKTst.
Võib-olla oli sel juhul vaja kasutada ostujõu pariteedi (PPP) teisendamisel saadud SKT dollarihinnangut, kuid ma ei leidnud seda arvu 2015. aasta kohta.
2014. aastal oli Venemaa SKT ostujõu pariteeti järgi 3745 miljardit dollarit, kuid siis võib kõik minu arvutused julgelt kolmega jagada.
Olen nõus, et madalad naftahinnad on meie riigile vähemalt ebameeldivad. Loodame sellele rahale. Aga pole vaja öelda, et oleme täielikult sõltuvad naftaekspordist ja selle hindadest. Isegi välismaised analüütikud kinnitavad, et Venemaa saab ka ilma süsivesinike müügist tulu saamata elada rahulikult 3-4 aastat, mille jooksul Venemaa majandus võib lõhet veelgi suurendada ja kaotada nii palju kui võimalik sõltuvust süsivesinike ekspordist. . Vähemalt Bloombergi eksperdid näevad Venemaa majanduses tohutut potentsiaali. Ja nendega on raske mitte nõustuda.
Vene Föderatsioon on praegu naftat tootva riigi esikümnesse ja omab 8% turuosa. Nagu paljudes suurtes naftat tootvates riikides, sõltub eelarve suuresti nafta ja rafineeritud toodete müügist saadavatest tuludest. Praegu on Venemaa eelarvesõltuvus naftast kõikuv 40 kuni 55 olenevalt arvutusmeetodist.
Viimastel aastatel on naftamüügist saadavate eelarvetulude osakaal pidevalt kasvanud. Viimase 10 aasta jooksul on naftatootmine rohkem kui neljakordistunud. Hind tõusis 1998. aasta vaikeaasta üheksalt dollarilt barreli kohta maksimaalselt 115 dollarini barreli kohta 2014. aasta alguses. Energiahinna tõus on alati mõjutanud Vene Föderatsiooni tulude täitmist, mille eelarve on viimastel aastatel mitu korda kasvanud. . Eelarve sellise suurendamise eelised on suuresti tingitud naftatuludest. Venemaa valitsus töötab välja majanduse arendamise programme, mille deklareeritud eesmärk on vähendada sõltuvust naftasaaduste müügist. Nii näiteks eeldab vastuvõetud arenguprogramm, et 2020. aastal on tulude osakaal riigi eelarvest umbes 35%.
Õlinõela ohud.
Riigi liigse sõltuvuse oht naftast ja selle müügist saadavast tulust väljendub tööstus- ja teenindussektori keskpärases arengus, mis ei ole otseselt seotud energiaressursside töötlemise ja müügiga. Tegelik ülekasum nafta müügist võimaldab kompenseerida teenindussektori ja tööstuse langust. Seetõttu investeerivad paljud suuremad naftat tootvad riigid naftatuludest saadud raha aktiivselt väärtpaberitesse ja investeerivad arengumaadesse. Olukorra ohtlikkust majanduses, kus eelarve sõltub otseselt nafta müügist saadavatest tuludest, näitas selgelt Venezuela, kus 80% riigi kulutuste tulude osa moodustab naftasaaduste müük. Praegu on selles riigis kahekordse hinnalanguse taustal finantskriis () ja vaikimisi eelne olek. Venemaa majandus, mis sõltub suuresti nafta ja gaasi müügist saadavatest tuludest, on viimase kuue kuu jooksul langenud süsivesinike hinna tõttu silmitsi suurte raskustega. Viimase poole aasta jooksul on nafta hind langenud 110 dollarilt barreli eest 55-60 dollarile. See tõi kaasa umbes saja miljardi USA dollari suuruse SKP kaotuse. Praegu on nafta hind stabiliseerunud 60 dollari kandis barreli kohta. Samas tuleb öelda, et Venemaa eelarve arvutamisel lähtuti nafta maksumusest kaheksakümmend dollarit barreli kohta. Seetõttu korrigeeritakse lähitulevikus eelarvet allapoole.
Vene naftabränd Urals sisaldab suurenenud kogust väävlit, mis raskendab mõnevõrra selle edasist töötlemist. Seetõttu on Uurali hind veidi madalam kui Brenti nafta või Norra Põhjamere nafta.
Paljud eksperdid ja majandusanalüütikud vaidlevad Venemaa majanduse sõltuvuse üle energiaressurssidest (äkki nagu Ameerikas?). Venemaa naftamüügist sõltuvuse teesi oponendid tsiteerivad andmeid nafta müügist saadava tulu osakaalu kohta SKP-s. Sisemajanduse koguprodukti kogumahus moodustab nafta müügist saadav tulu vaid 9%. Just see võimaldab ekspertidel väita, et Venemaa majandus ei sõltu süsivesinike müügist. Sel juhul tuleb aga märkida, et SKT näitaja ja riigi eelarve suurus on mõnevõrra erinevad mõisted. Ja eelarves, mis kajastab riigi käsutuses olevaid vahendeid, on naftakasumi osakaal umbes pool.
Tuleb märkida et täna võetakse Venemaa Föderatsioonis langevate maailmahindade taustal vastu kriisivastaseid programme, mis tähendavad majanduse sõltuvuse vähenemist nafta müügist. Selliste probleemide lahendamiseks on vaja mitte ainult kulusid oluliselt vähendada, vaid ka radikaalselt suurendada
"istub õlinõelal." Selle müüdi pooldajad väidavad, et Venemaa majandus põhineb väidetavalt peaaegu eranditult süsivesinike ekspordil ja kui selle ekspordi maht väheneb või nafta hind oluliselt langeb, viib see väidetavalt Venemaa täieliku majanduskrahhini.
See müüt on laialt levinud nii Venemaa igailmameeste seas kui ka läänes – näiteks mõned USA poliitilise eliidi esindajad nimetavad Venemaad "Suureks bensiinijaamaks".
Tegelikkuses on kütuse- ja energiamaavarade kaevandamine meie tööstuse struktuuris vaid 21%, samas kui nafta- ja gaasitulude panus Venemaa SKTsse ei ületa 16%.
Oluline on eristada süsivesinike osakaalu SKP-s (16%) ja süsivesinike osakaalu ekspordis (40 kuni 50%). Esimese indikaatori märkamatut asendamist teisega kasutatakse sageli mulje loomiseks, et "kõik on kadunud".
Põhimüüt: Venemaa sõltuvus naftast
Naftaekspordi osatähtsus Venemaa SKP-s.
Alammüüt: rubla kriitiline sõltuvus nafta hinnast
Rubla kurss sõltub tõesti muu hulgas nafta hinnast, kuid seda sõltuvust ei maksa liialdada ega pidada ainsaks teguriks.
Vaatame ameeriklaste poolt hävitatud Liibüat, mis on väga sõltuv naftaekspordist. Liibüa ekspordib elaniku kohta kaheksa korda rohkem naftat kui Venemaa – näib, et Liibüa dinaar peaks naftahinna languse tõttu langema oluliselt alla Vene rubla ja odavnema kordades ... praktikas aga Liibüa vahetuskurss dinaar viimase kuue kuu jooksul mitte ainult ei langenud, vaid isegi veidi tugevnes.
See tõestab veel kord, et naftahinna langus, kuigi Venemaa jaoks ebameeldiv, pole kaugeltki rubla odavnemise peamine põhjus.
Tingimustes, kus rahvusvaluuta odavnemisel puuduvad põhimõttelised sisemajanduslikud põhjused, on odavnemise peamiseks põhjuseks koordineeritud spekulatiivsed rünnakud. Rahvusvahelised spekulandid saavad vajadusel mängida välisvaluutade vastu. Nii on näiteks hästi tuntud lugu, kui spekulant Soros suutis Briti naelsterlingi kurssi 25% võrra tõsta (vt must kolmapäev 1992).
Kui ameeriklased korraldavad mõnes neid huvitavas riigis - näiteks Argentinas, Brasiilias või Türgis - samaaegselt Maidaniga rahutusi, kukub kohaliku valuuta kurss sageli müstiliselt. Dollarimaailma tingimustes pole ameeriklastel raske “vaenlase valuuta” kurssi kõigutada.
Niisiis, paralleelselt rünnakuga rubla vastu 2014. aasta novembris-detsembris korraldati rahaline rünnak Türgi liiri vastu (mis saavutas järjekordse ajaloolise madalseisu) - see rünnak tugevnes pärast seda, kui Türgi valitsus astus mitmeid olulisi samme koostöö suunas. Venemaal ja arreteeris ka mitmeid Türgi värvilisi revolutsionääri.
Reeglina ei ole sellistel rünnakutel aga pikaajalist mõju. Pärast spekulantide mahhinatsioonide lõppu veereb kunstlikult tõstetud kurss tavaliselt adekvaatsemale tasemele. Ja kui vaadata rubla kursi pikaajalist aastast dünaamikat ja naftahinna dünaamikat, siis selgub, et sõltuvust praktiliselt pole ja nende näitajate täheldatud korrelatsioon viimase 22 aasta jooksul näitab täiesti vastupidist tulemust. võrreldes sellega, mida liberaalsed majandusteadlased ütlevad: nafta hind tõusis oluliselt ja rubla nõrgenes oluliselt, mitte vastupidi.
Rubla odavnemise põhjus oli ka lääneriikide poolt USA survel kehtestatud Venemaa-vastased sanktsioonid. Ameeriklased ise tunnistasid oma vastutust selles: avaldused, mille kohaselt "meie sanktsioonid toimisid edukalt, rubla kukkus", tegid 2014. aasta detsembris Valge Maja esindaja Josh Ernest ja riigi majandusnõukogu juht Jason Furman.
USA naftaimport 1950-2011
USA nafta tootmine ja tarbimine optimistliku väljavaatega
Lääneriikide sõltuvus naftast
Võib öelda, et naftanõela otsas ei istu Venemaa, vaid Lääne riigid. Kui lääneriigid lõpetavad Venemaalt nafta ostmise, saab Venemaa siiski tarnida süsivesinikke teistele turgudele, aga ka kasutada neid kodumaisteks vajadusteks. Kui Venemaa lõpetab süsivesinike tarnimise läände, siis nende riikide elanikkond külmub ja tootmine peatub.
Päikese- ja tuuleenergia tehnoloogiad ei ole praegu piisavalt tõhusad ega suuda nafta ja gaasiga konkureerida. Ning tagasipöördumine peamiselt söel põhineva energia juurde, nagu see oli 19. sajandil, kujutab endast märkimisväärset tehnoloogilist väljakutset, kuna infrastruktuur ja sõidukid on mõeldud peamiselt nafta ja gaasi jaoks. Lisaks on kivisüsi äärmiselt keskkonnavaenulik kütus.
Samuti pole lahendus põlevkivigaasi ja naftamaardlate, samuti tõrvaliivadest pärit nafta ja gaasi probleemile,. Vaatamata tohututele varudele on nende energiakandjate tootmiskulud oluliselt kõrgemad kui traditsioonilisel naftal ja gaasil, nii et need väljad ei võimalda teil kiiresti välissõltuvusest vabaneda. Kõnekas on see, et ameeriklased ise on sellest probleemist hästi teadlikud, mis kajastub nende asjaomaste osakondade ja teadusorganisatsioonide aruannetes.
Milleni toob naftahinna langus?
2014. aasta lõpus toimus naftahindades märkimisväärne langus – umbes 100–110 dollarilt barreli kohta suurema osa aastast umbes 65 dollarini barreli kohta detsembri alguses.
Paljud pidasid seda katastroofiliseks hinnalanguseks, kuid tuleb meeles pidada, et 2008. aastal langesid hinnad veelgi sügavamalt, suviselt 145 dollarilt detsembris 36-40 dollarile. Toona seostati nafta langust ülemaailmse majanduskriisi esimese lainega (seda seostati ka USA majandusrünnakuga Venemaale pärast Lõuna-Osseetia sõda 08.08.08, mil Venemaa kasutas esimest korda jõudu ameeriklase vastu satelliit – Gruusia).
Madalad naftahinnad ei kestnud aga kaua – alates 2009. aasta esimestest kuudest hakkasid hinnad aeglaselt tõusma, 2009. aasta keskpaigaks jõudis hind 70 dollarini barreli eest ning 2011. aasta alguseks ületas hind taas 100 dollari barreli eest.
Fakt on see, et nafta madal hind pole kasulik ei peamistele naftat tootvatele riikidele ega ka suurimale tarbijale - USA-le, sest ameeriklased püüavad arendada põlevkiviõli ja põlevkivigaasi tootmist, mille tootmine on kasumlik vaid hinnatasemel vähemalt 80-90 dollarit.barreli kohta.
Odav nafta on kahjumlik ka Kanadale, kus oluline osa sellest ammutatakse tõrvaliivast, mis nõuab suuremaid investeeringuid. Naftahinna langus toob kaasa gaasi hinna languse, mis on veeldatud maagaasi (LNG) tootjate jaoks äärmiselt kahjumlik, mis on kasumlik vaid piisavalt kõrgete hindadega (Venemaal on mitmeid LNG projekte, kuid peamiselt läheb Venemaa gaasi eksport). torujuhtmete kaudu ja Venemaal pole peaaegu ühtegi konkurenti torujuhtmega gaasitarnete osas).
Vaevalt, et naftahinna madal tase kaua kestab, kuna liiga paljud turul tegutsejad ei saa sellest kasu. Naftahinna pikaajaline langus on võimalik vaid sügava mitmeaastase majanduskriisi või maailmamajanduse üleminekul süsivesinikelt teistele energiaallikatele (selline üleminek võtaks aga palju aastakümneid).
Mis saab siis, kui 2014. aasta detsembris saavutatud madalad naftahinnad püsivad kogu 2015. aasta? USA Wall Streeti analüütikute hinnangul kaotab Venemaa sellest 4,7% aastasest SKTst (mis on üldiselt õige hinnang, arvestades naftaekspordi osakaalu Venemaa SKT-st umbes 8-9%).
Tegemist on ebameeldiva, kuid sugugi mitte katastroofilise kukkumisega – võrdluseks, Venezuela kaotab samade andmete järgi 10,2%, Saudi Araabia 15,8% ja Kuveit 18,1%. USA omandab samade Ameerika analüütikute hinnangul 0,5% SKTst, kuid see ei võta arvesse põlevkivitööstuse kriisi mõju (juba 2014. aasta novembris langes uute puurplatvormide lubade arv aastaga üle 40%, mis mõjutab eelkõige põlevkivigaasi ja -õli kaevandamist, kuna põlevkivitööstus nõuab pidevat uut puurimist).
Liituge "Stockinfocuse" kanaliga, et olla esimene, kes saab teada päeva peamistest uudistest ja olulisematest sündmustest.
Kirjeldades naftasõda, mida Saudi Araabia peab läänega, et võrrelda erinevate riikide majanduste sõltuvust naftaekspordist, kirjutasin: "Kui nad ütlevad, et Venemaa majandus sõltub täielikult süsivesinike müügist, siis see pole nii. tõsi." Siis ma ei esitanud mingeid tõendeid, kuigi minu arvates on need pinnal. Võrreldes Saudi Araabia, Katari, Araabia Ühendemiraatide ja teiste riikidega ei sõltu Venemaa kaugeltki toornafta müügist. Lihtsalt vaadake numbreid.Mida saab Venemaa nafta ja gaasi ekspordist?
Toornafta eksport
2014 - 223,415 miljonit tonni - 153,878 miljardit dollarit
2015 - 244,485 miljonit tonni - 89,577 miljardit dollarit
Naftatoodete eksport
2014 - 164,837 miljonit tonni - 115,649 miljardit dollarit
2015 - 171,535 miljonit tonni - 67,4 miljardit dollarit
Bensiin (naftatoodete ekspordi osana)
2014 - 4,177 miljonit tonni - 3,162 miljardit dollarit
2015 - 4,746 miljonit tonni - 2,481 miljardit dollarit
Diislikütus (naftatoodete ekspordi osana)
2014 - 47,399 miljonit tonni - 40,803 miljardit dollarit
2015 - 51 miljonit tonni - 25,853 miljardit dollarit
Gaasi eksport
2014 - 172,6 miljardit kuupmeetrit - 54,730 miljardit dollarit
2015 - 185,5 miljardit kuupmeetrit - 41,8 miljardit dollarit
Veeldatud gaasi eksport
2014 - 20,5 miljonit kuupmeetrit - 5,244 miljardit dollarit
2015 - 21,4 miljonit kuupmeetrit - 4,546 miljardit dollarit
Nagu näete, on kaotusi. Kuid mitte surmav. Võtame kalkulaatori, teeme kokkuvõtte ja saame kõigi süsivesinike (toornafta, gaasi ja naftasaaduste) ekspordi 2015. aastaks - 203,323 miljardit dollarit.
Statistika järgi vähenes kogu eksport Venemaalt dollarites 31,1% (võrreldes 2014. aastaga) ja ulatus 345,9 miljardi dollarini.
Põhjus on lihtne – naftahinna langus. Kui 2014. aasta jaanuaris maksis Brenti nafta barrel umbes 107 dollarit, siis 2015. aasta jaanuaris - 50 dollarit ja 2016. aasta jaanuaris juba 34 dollarit. Ja siis silus Venemaa ebameeldiva hetke naftasaaduste kaevandamist ja tootmist suurendades. Vastasel juhul oleksid kaotused suuremad.
Venemaa hakkas suurendama naftasaaduste tootmist; eksportida mitte ainult toorainet, vaid ka valmistooteid.
Nende arvude põhjal selgub, et nafta ja gaasi osakaal on ligi 70% Venemaa koguekspordist.
Üllataval kombel enamus peatub ja fikseerib selle näitaja, süüdistades Venemaad eranditult majanduse toorainemudelis. Millegipärast ei meeldi opositsioonile rohkem kuulata. Edasised tegelased hävitavad ju nende "sõnumi" – Venemaal on kõik halvasti.
Oota natuke, aga kas me töötame terve riigina ainult ekspordi nimel?
Rosstati andmetel oli SKT maht 2014. aastal 77 triljonit 893,1 miljardit rubla ja 2015. aastal 80 triljonit 412,5 miljardit rubla (1325 dollarit keskmise dollari vahetuskursiga 60,66).
Liberaalide hinnangul on Venemaa SKT 2015. aastal millegipärast poole väiksem – 650 miljardit dollarit.Kust nad selle näitaja võtsid, pole teada.
Venemaa SKT on 2015. aastal 1325 miljardit dollarit.Toornafta ekspordist laekunud 89,5 miljardit dollarit on umbes 6,8%.
Isegi kui võtta kogu süsivesinike eksport (203,323 miljardit dollarit), on see ikkagi veidi üle 15% Venemaa SKTst.
Olen nõus, et madalad naftahinnad on meie riigile vähemalt ebameeldivad. Loodame sellele rahale. Aga pole vaja öelda, et oleme täielikult sõltuvad naftaekspordist ja selle hindadest. Isegi välismaised analüütikud kinnitavad, et Venemaa saab ka ilma süsivesinike müügist tulu saamata elada rahulikult 3-4 aastat, mille jooksul Venemaa majandus võib lõhet veelgi suurendada ja kaotada nii palju kui võimalik sõltuvust süsivesinike ekspordist. . Vähemalt Bloombergi eksperdid näevad Venemaa majanduses tohutut potentsiaali. Ja nendega on raske mitte nõustuda.