PJSC "Odyssey"의 재정 자원 형성 분석. 재정 자원의 형성 및 사용 - 초록

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소개
1. 기업의 재정 자원 형성 및 사용의 이론적 측면
1.1 재정 자원의 본질과 현대 조건에서 형성의 원천
1.2 내부 및 외부 자금 출처의 특성
1.3 기업의 재생산 프로세스를 보장하는 재정 자원의 역할
2. Metur LLC의 사례에 대한 재정 자원의 형성 및 사용 분석
2.1 Metur LLC의 재정 자원의 구성 및 구조
2.2 Metur LLC의 재무 안정성 분석
2.3 조직의 재정 자원 형성 및 사용의 효율성
3. 재원조성 개선을 위한 주요방향
3.1 기업의 재정 자원 사용 효율성 향상
결론
사용된 소스 목록

소개

관리의 시장 조건에서 경제의 주요 연결은 경제적 실체로 행동하는 기업입니다. 그들은 운동을 위해 경제 활동, 제품 획득, 수입 및 저축은 물질, 노동, 재정 및 현금과 같은 특정 유형의 자원을 사용합니다.

재정 자원은 생산의 발전, 비생산 시설의 유지 및 개발, 소비에 사용되며 예비로 남아 있을 수도 있습니다. 생산 및 무역 프로세스의 개발에 사용되는 재정 자원은 화폐 형태의 자본을 나타냅니다.

충분한 재정 자원의 존재, 효과적인 사용은 기업의 양호한 재정 상태, 지급 능력, 재정 안정성, 유동성을 미리 결정합니다. 이와 관련하여 기업의 가장 중요한 임무는 기업 전체의 효율성을 높이기 위해 자체 재정 자원을 늘리고 가장 효율적으로 사용하기 위한 준비금을 찾는 것입니다.

조직의 재정 자원의 역할은 과대 평가하기 어렵습니다. 사실, 이들은 고정 자산, 주식, 채권 및 기타 자산으로 구현되는 기업 활동 과정에서 다양한 형태를 취하는 회사 처분에 따른 자금입니다. 그리고 기업의 상업 활동의 성공은 생산하는 상품에 대한 수요뿐만 아니라 재정 자원이 얼마나 효과적으로 분배되는지에 달려 있음을 이해해야 합니다. 자산의 올바른 균형은 자재, 완제품 또는 고정 자산의 자원 "정체"를 방지합니다.

생산에 투자된 모든 루블은 가능한 한 효율적으로 작동해야 합니다. 그렇기 때문에 조직은 최상의 결과를 얻을 수 있는 균형 구조에서 "황금 평균"을 끊임없이 찾는 상태에 있어야 합니다.

조직의 재정 자원에 대해 말하면 자신의 자금과 차용 자금이 할당되는 구성 출처를 잊어서는 안됩니다. 그들의 정확한 비율은 또한 기업의 재정 상태에 대해 어느 정도 중요합니다. 외부 (차입) 자금에 대한 과도한 의존은 회사를 재정적으로 덜 안정적으로 만들고 그 반대의 경우 회사가 외부에서 재정 자원을 유치하지 않으면 심각한 투자 프로젝트가 없다고 가정하는 이유입니다. 그렇기 때문에 재정 자원의 형성과 사용 문제가 관련이 있습니다.

경제 실체는 그들 자신과 국가와의 복잡한 재정 및 경제 관계 과정에 포함됩니다. 기업 금융은 독립적인 범주가 아닙니다. 함께 종합하면 재정 자원의 복잡한 재분배 시스템을 형성합니다. 동시에 재정 관계에 참여하는 국가는 예산에 대한 세금을 납부하여 공공 재정 시스템을 형성합니다. 그리고 기업의 재정이 얼마나 효과적으로 조직되었는지에 따라 국가 전체의 복지가 좌우됩니다. 이 모든 것은 또한 이 주제의 관련성을 나타냅니다. 학기말.

코스 작업의 목적은 유한 책임 회사 (이하 LLC) "Metur"의 예에서 재정 자원의 형성 및 사용을 분석하고 형성 및 사용을 개선하기 위한 권장 사항을 개발하는 것입니다.

이 목표를 달성하려면 다음 작업을 해결해야 합니다.

1) 조직의 재정 자원의 역할, 본질, 구성 및 구조를 결정합니다.

2) 특정 기업의 예에서 재정 자원의 형성 및 사용의 특징을 고려하십시오.

3) Metur LLC의 재정 자원 사용 효율성을 개선하기 위한 제안서를 제출합니다.

연구의 대상은 상업 기업 "Metur" LLC입니다.

연구의 주제는 재정 자원의 형성 및 사용 과정입니다. 상업 기업(OOO "Metur"의 예에서).

기말 논문을 작성할 때 수평분석, 수직분석, 계수분석(상대지표), 비교분석 등의 기법과 방법을 사용하였다.

조직의 재정 자원 형성 및 사용 문제는 교육 및 과학 문헌에서 자세히 고려됩니다.

사용된 출처 중 N.V. 콜차이나, G.V. A.D. 샤드리나 Sheremet 및 기타 이 보고서는 경제 활동 분석에 대한 변화와 새로운 접근 방식을 고려합니다.

재무 분석의 정보 기반은 재무제표 2008년, 2009년 기업, 즉: 대차대조표, 손익계산서.

첫 번째 장에서는 영리 기업의 재무 상태를 분석하는 이론적인 문제를 논의합니다. "금융", "자본"과 같은 개념을 정의하고 자체 및 차용 자금에 대한 설명과 기업의 재생산 프로세스를 보장하는 재정 자원의 역할을 제공합니다.

두 번째 장은 2년 동안 "Metur" LLC의 재무 상태 분석에 전념합니다. 여기에 기업에 대한 간략한 설명이 제공되며 Metur LLC의 재정 자원 형성 및 사용에 대한 평가가 이루어집니다.

세 번째 장에서는 연구 중인 기업의 재정 자원 사용 효율성을 개선하기 위한 구체적인 제안이 제공됩니다.

1. 기업의 재정 자원 형성 및 사용의 이론적 측면

1.1 재정 자원의 본질과 현대 조건에서 형성의 원천

조직은 복잡한 경제 시스템입니다. 활동을 포함하고 관리 대상인 주요 기능 프로세스 그룹에는 생산, 마케팅, 재무, 직원과의 작업 등이 포함됩니다. 기능적 하위 시스템의 관리 수준은 경제 시스템 전체의 관리 효율성에 직접적인 영향을 미칩니다.

조직의 생존 가능성, 기능의 성공 및 개발의 안정성은 주로 가장 중요한 기능적 하위 시스템 중 하나인 재정 지원 시스템의 관리 품질에 의해 결정됩니다. 경제 주체가 자원 잠재력을 계획하고 관리하는 측면에서 독립성을 확보했기 때문에 이 시스템의 역할은 시장 관계로의 전환과 함께 증가했습니다. 결과적으로 재정 자원은 다른 유형의 자원(예: 원자재, 자재, 고정 자본 등)으로 직접 변환할 수 있는 유일한 유형의 자원이기 때문에 가장 중요하게 되었습니다. 최소 비용시각.

자원에 대해 말하자면, 자원은 모든 생산의 원천이라는 점에 유의해야 합니다. "자원 - 현재 또는 미래에 사용할 노동 수단, 노동 대상, 돈, 상품 또는 사람의 가용성."

따라서 자원은 생산의 주요 요소입니다. 생산 요소는 상품, 서비스 및 기타 가치를 창출하는 과정에서 사용할 수 있는 자연적, 물질적, 사회적 및 영적 힘(자원)의 집합입니다. 즉, 생산요소는 생산 자체에 일정한 영향을 미치는 요소들이다.

조직의 재정 자원-이것은 현금 및 비현금 형태의 자체 현금 수입 및 외부로부터의 영수증(유인 및 차입)으로 조직에서 축적하고 재정적 의무를 이행하고 현재 비용 및 생산 개발과 관련된 비용을 조달하기 위한 것입니다.

생산에 투자하고 회전율이 끝날 때 소득을 창출하는 재정 자원의 일부인 "자본"의 개념을 골라낼 필요가 있습니다. 다시 말해, 수도- 재정 자원의 변환된 형태.

한편으로 조직의 재정 자원은 자본의 일부입니다. 자본은 다른 재화의 생산을 위해 경제 시스템에 의해 생성된 내구재로 구성됩니다. 자본에 대한 또 다른 견해는 화폐 형태와 관련이 있습니다. 자본은 아직 투자되지 않은 금융으로 구체화되면 화폐의 합이다. 이 모든 정의에는 자본이 소득을 창출할 수 있는 능력이 특징이라는 공통된 아이디어가 있습니다.

고정 자본과 운전 자본을 구별하십시오. 고정 자본은 몇 년 동안 생산 과정에서 기능하는 건물, 기계 및 장비에서 구체화된 자본입니다. 원자재, 재료, 에너지 자원을 포함한 다른 유형의 자본은 하나의 생산 주기에 사용됩니다. 운전자본이라고 합니다. 운전 자본에 지출된 돈은 제품 판매 후 기업가에게 완전히 반환됩니다. 고정 자본 비용은 그렇게 빨리 회수될 수 없습니다.

한편, 재정지원제도에 포함된 재원은 조직 전체의 존립의 근간이며, 조직을 위한 효과적인 재정지원제도의 형성은 이윤극대화를 목적으로 하는 모든 생산요소의 합리적 결합을 의미한다.

다시 말해, 2단위의 노동, 1단위의 천연자원과 4단위의 자본을 사용하여 10단위의 이윤을 얻거나, 특정 생산에 대해 다음과 같은 이윤을 내는 합리적인 요소 조합을 선택할 수 있습니다. 20단위를 얻을 수 있습니다. 그리고 이를 위해서는 효과적인 재정 지원 시스템이 필요합니다. 덕분에 조직의 재정 흐름이 노동, 자본 또는 천연 자원에서 처음에 필요한 곳으로 정확하게 전달될 것입니다.

조직의 재정 지원 시스템은 다음 원칙을 충족해야 합니다.

1) 외부 소스로부터 가능한 한 많은 독립성과 독립성;

2) 이익 극대화;

3) 재정 자원의 계획;

4) 조직의 재정 준비금 형성;

5) 재정 규율 준수

6) 조직의 재정 및 경제 활동의 수익성을 보장합니다.

상태 재정 흐름조직의 경제적 성과를 결정짓는 가장 중요한 요소가 됩니다. 사업체 전체와 소유자 및 직원의 재정적 복지는 재정 자원이 인력을 자극하는 수단뿐만 아니라 고정 및 운전 자본으로 얼마나 효율적이고 신속하게 변환되는지에 달려 있습니다. 따라서 현대 경제 상황에서 조직의 효과적인 재정 지원 시스템의 형성과 적절한 관리는 조직에 가장 중요합니다.

금융 시스템의 관리가 효과적이고 특정 조직의 우선 순위 목표 달성에 기여하려면 개선을 목표로하는 작업을 수행해야합니다. 그러나 개선이나 개선을 하기 전에 고려 중인 프로세스나 현상의 기존 상태를 평가할 필요가 있습니다. 결과적으로 금융 시스템 관리의 효율성을 평가하는 문제가 관련성이 있습니다.

조직 관리 분야에서 여러 긴급한 작업을 해결하려면 관리 대상의 상태, 즉 재무 흐름과 재무 및 경제적 결과에 대한 평가를 모두 포함하는 재무 시스템에 대한 포괄적인 연구가 필요합니다. 활동 및 조직의 금융 서비스 구조를 포함한 관리 시스템 평가. 이 분야에서 연구 개발을 수행하는 것은 재무 시스템 관리의 품질과 효율성을 개선하는 데 기여해야 하며, 이는 다시 조직의 생존 가능성과 효율성을 개선하는 데 반영되어야 합니다.

사실, 재정 자원은 조직이 처분할 수 있는 자금입니다. 그러나 돈 자체가 이익을 가져오지 않는다는 것을 이해해야 합니다. 투기 거래에 투자하거나 사용해야 합니다. 따라서 조직(생산)의 재정적 자원을 말할 때는 기본적으로 이를 끌어들이는 과정을 의미한다. 유치 된 재정 자원은 즉시 다른 유형의 자원 (고정 또는 운전 자본, 노동 등)으로 전환되거나 조직의 다른 요구로 전달되며 결과적으로 생산 프로세스가 활성화되어 이익을 얻습니다.

따라서 조직의 재정 자원에 대해 말하면 현금뿐만 아니라 어느 정도 현금으로 전환 할 수있는 다른 자산도 고려해야합니다. 재정 자원을 다른 유형의 자원으로 변환하는 프로세스는 역방향, 즉 조직의 모든 자원이 재정 자원으로 변환되어 향후 더 많은 용도로 사용될 수 있음을 이해해야 합니다. 효과적인 방법. 즉, 조직이 생산과정에서 사용하지 않는 건물과 구조물을 가지고 있다면 그것을 팔아서 돈을 받아 나중에 노후된 장비를 교체하는 데 사용할 수 있습니다.

재무 자원의 구성(그림 1.1 참조)은 조직의 자산 잔액(재무제표 양식 1)에 표시됩니다.

그림 1.1 - 기업의 재정 자원 구성

조직의 재정적 자원인 동시에 위에 열거한 자산의 본질과 내용을 보다 구체적으로 밝히도록 하겠다.

무형 자산 - 물리적, 유형적 형태가 없는 자산: 관리, 조직, 기술 자원, 금융계에서의 평판, 자본화된 권리, 특권, 경쟁 우위, 유통망 관리, 보험 보호, 특허 및 상표, 상표, 노하우, 기타 지적 재산권, 사용할 권리.

고정 자산에는 오랫동안 생산 수단으로 사용되는 자산이 포함됩니다. 회계용 자산을 고정 자산으로 수락할 때 다음 조건을 한 번에 충족해야 합니다.

a) 작업 수행 또는 서비스 제공 또는 조직의 관리 요구에 따른 제품 생산에 사용

b) 장기간, 즉 기간 동안 사용 유익한 사용, 12개월 이상 지속되거나 12개월을 초과하는 경우 정상 작동 주기

c) 조직은 이러한 자산의 후속 재판매를 기대하지 않습니다.

d) 미래에 조직에 경제적 이익(수입)을 가져올 수 있는 능력.

내용 연수는 고정 자산의 대상을 사용하여 조직에 경제적 이익(수입)을 가져오는 기간입니다. 특정 고정 자산 그룹의 경우 내용 연수는 이 개체를 사용한 결과로 얻을 것으로 예상되는 생산량(물리적 작업량)에 따라 결정됩니다.

고정 자산에는 건물, 구조물, 작업 및 동력 기계 및 장비, 측정 및 제어 장비 및 장치, 컴퓨터, 차량, 도구, 생산 및 가정 장비 및 액세서리, 작업, 생산 및 사육 가축, 다년생 재배, 농장 도로 및 기타 관련 시설.

고정 자산에는 다음이 포함됩니다. 토지의 급진적 개선을 위한 자본 투자(배수, 관개 및 기타 매립 작업); 임대 고정 자산에 대한 자본 투자; 토지 플롯, 자연 관리 대상(물, 하층토 및 기타 천연 자원).

진행중인 건설이란 건설 시작부터 대상물의 시운전까지 건설 대상물의 건설에 대한 개발자의 비용을 말합니다.

물질적 가치에 대한 수익성있는 투자는 일시적인 소유 (임시 소유 및 사용)에 대한 요금으로 조직에서 제공하는 물질적 형태의 재산, 건물, 건물, 장비 및 기타 귀중품의 일부에 대한 조직의 투자입니다. 수익을 창출합니다.

장기 금융 투자 - 정부 증권, 채권 및 다른 조직의 기타 증권에 대한 조직의 투자, 다른 조직의 승인된(주식) 자본 및 다른 조직에 제공된 대출에 대한 12개월 이상의 기간 .

이연 법인세 자산은 다음 보고 기간 또는 후속 보고 기간에 예산에 납부해야 할 법인세의 감소로 이어지는 이연 법인세의 일부입니다. 차기 보고기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 만큼 차감할 일시적차이가 발생한 기간에 이연법인세자산을 인식합니다.

경제 활동 조직에 없어서는 안될 조건은 운전 자본 (운전 자본)의 가용성입니다. 유동자산(유동자산)은 운전자본 및 순환자금으로 예치된 자금입니다.

운전 자본의 요소 중 하나는 재고입니다.

주식은 특정 시점에서만 측정할 수 있는 경제적 변수(지표)입니다. 즉, 준비금의 가치에는 시간 범위가 없습니다. 준비금에는 다음이 포함됩니다. 성장 및 비육을 위한 동물; ; ; 배송된 상품; 미래 지출; 기타 소모품 및 비용.

취득한 귀중품에 대한 부가가치세는 조직의 자산에도 적용됩니다. 이것은 계산 및 예산 지불의 세부 사항 때문입니다. 재료 자산의 생산 또는 재판매에 사용될 때 공급자에게 지불된 부가가치세는 상계로 예산에서 상환되며 조직의 처분에 남아 있습니다.

매출채권은 단기(12개월 이내 지급이 예상됨)와 장기(12개월 이상 지급이 예상됨)로 구분됩니다. 매출채권은 대금을 지급하지 않거나 기타 사유로 재화(작업, 용역의 수행)를 선적한 결과 발생합니다. 사실 상품 판매 프로세스가 정상화되고 중단될 수 없으며 배송된 상품에 대한 즉각적인 지불을 요구합니다. 원칙적으로 계약에 따라 지정된 시간 내에 추가 지불로 상품을 배송합니다. 결과적으로 미수금이 형성됩니다. 이 경우 채무자는 조직의 채무자입니다. 미수금에는 승인된 자본에 대한 기여에 대한 참가자(설립자)의 부채가 포함되지 않습니다.

현금 - 은행 계좌 또는 조직의 현금 창구에 현금으로 축적되어 조직과 지속적으로 경제 순환하며 자체 목적으로 사용하거나 은행의 자원으로 배치되는 다양한 종류의 수입 및 영수증.

재정 자원에 대해 말하면 정상적으로 작동하는 조직의 재정 지원 시스템의 경우 지속적인 순환이 특징입니다.

조직 관리 프로세스의 요소 중 하나는 재정 자원의 효과적인 사용에 대한 분석입니다. 끊임없이 변화하는 시장 상황, 외부 및 내부 환경을 고려하여 조직의 경영진은 일부 자산을 줄이고 다른 자산을 늘리는 관리 결정을 내립니다. 예를 들어, 시장을 유지하기 위해 조직은 생산을 줄이는 전략에 의존할 수 있으며, 이로부터 받은 자금(고정 자산의 은퇴, 건물의 일부 매각, 직원 감소 등)은 다음으로 향할 수 있습니다. 새롭고 더 생산적인 생산 장비를 구매하고 미래에 더 많은 수익을 올릴 수 있습니다.

조직의 자산을 현금으로 전환하는 과정은 유동성의 개념과 직접적인 관련이 있습니다. 유동성 - 현재의 재정적 의무를 충당하기 위해 판매, 판매, 자재 또는 기타 가치를 현금으로 쉽게 변환합니다.

조직의 재정 자원은 한편으로는 자본의 일부이고 다른 한편으로는 재정 지원 시스템에 포함되어 전체 기업의 존재 기반입니다. 조직을위한 효과적인 재정 지원 시스템의 형성은 이익 극대화를 목표로하는 모든 생산 요소의 합리적인 조합을 의미합니다. 사업체 전체와 소유자 및 직원의 재정적 복지는 재정 자원이 인력을 자극하는 수단뿐만 아니라 고정 및 운전 자본으로 얼마나 효율적이고 신속하게 변환되는지에 달려 있습니다.

사실, 재정 자원은 조직이 처분할 수 있는 자금입니다. 그러나 돈 자체가 이익을 가져오지 않는다는 것을 이해해야 합니다. 투기 거래에 투자하거나 사용해야 합니다. 그렇기 때문에 기업 재무 자원의 유형 및 무형 구현이 대차 대조표의 자산 (재무 제표 양식 1)에 표시됩니다.

재정 자원에 대해 말하면, 기업의 재정 지원 시스템에는 끊임없이 변화하는 시장 상황을 고려하여 재정 자원의 구조 및 효과적인 재분배에 대한 평가와 같은 필수 요소가 포함되어 있음을 이해하는 것도 필요합니다.

1.2 내부 및 외부 자금 출처의 특성

조직의 재정 자원은 특정 출처에서 구성됩니다. 따라서 이를 위한 자금 없이는 생산 장비, 원자재 또는 자재를 구매할 수 없습니다.

조직의 재정 자원 형성 출처는 조직의 발전을 보장하는 향후 기간 동안의 자본 수요를 충족시키기 위한 일련의 출처입니다.

이러한 출처는 내부(자체) 및 외부(차용 및 유치)로 나뉩니다(그림 1.2 참조).

우선, 조직은 내부(자체) 자금 출처의 사용에 중점을 둡니다.

승인 된 자본의 형성, 효과적인 사용, 관리는 조직의 금융 서비스에서 가장 중요하고 중요한 작업 중 하나입니다. 승인된 자본은 조직 자체 자금의 주요 원천입니다. 합자회사의 승인된 자본금은 그 회사가 발행한 주식의 양과 국영 기업 및 지방 자치 단체의 승인된 자본금을 반영합니다. 승인 된 자본은 일반적으로 구성 문서의 변경 사항이 도입 된 후 연도의 작업 결과에 따라 조직에서 변경합니다.

기존 주식의 액면가를 증가(감소)시킬 뿐만 아니라 추가 주식을 발행하여(또는 발행된 주식 수의 일부를 회수하여) 승인된 자본을 증가(감소)시킬 수 있습니다.

그림 1.2 - 재원 조성원의 구성

자체 자금에는 다음이 포함됩니다.

1) 승인된 자본;

2) 추가 자본;

3) 이익잉여금.

추가 자본에는 다음이 포함됩니다.

1) 고정 자산의 재평가 결과;

2) 주식회사의 주식 프리미엄;

3) 생산 목적으로 금전적 및 물질적 가치를 무상으로 받았습니다.

4) 자본 투자 자금 조달을 위한 예산 지출;

5) 운전 자본 보충을 위한 자금.

이익잉여금은 일정 기간 동안 받은 이익으로 소유자와 직원이 소비하는 과정에서 분배되지 않습니다. 이익의 이 부분은 자본화, 즉 생산 재투자를 위한 것입니다. 경제적 내용 측면에서 볼 때 조직 자체 재정 자원 예비의 형태 중 하나이며 향후 생산 개발을 보장합니다.

고정 및 운전 자본의 필요성을 충당하기 위해 경우에 따라 조직에서 차입 자본을 유치해야 합니다. 그러한 필요성은 조직의 통제를 벗어난 이유로 발생할 수 있습니다. 파트너의 선택, 긴급 상황, 생산의 재건 및 기술적 재장비, 충분한 초기 자본 부족, 생산, 조달, 가공, 공급 및 마케팅에 계절성이 존재하는 경우 및 기타 이유가 있을 수 있습니다.

따라서 차입 자본, 차입 자금은 상환 가능한 기준으로 조직의 발전에 자금을 조달하기 위해 유치 된 자금 및 기타 재산입니다. 차입 자본의 주요 유형은 은행 신용, 금융 리스, 상품(상업) 신용, 채권 발행 및 기타입니다.

차입 자본은 다음과 같이 나뉩니다.

1) 단기.

2) 장기.

최대 1년 동안의 차입금이란 단기를 의미하고 1년 이상은 장기를 의미합니다. 단기 또는 장기 자본을 희생하면서 조직의 특정 자산에 자금을 조달하는 방법에 대한 질문은 각각의 특정 사례에서 논의되어야 합니다. 차입 자본 투자의 효율성은 고정 또는 운전 자본의 수익 정도에 따라 결정됩니다.

재생산 과정을 통해 조직은 재정 자원의 새로운 출처를 지속적으로 검색하게 됩니다. 번식에는 두 가지 형태가 있습니다.

1) 고정 자산의 감가 상각비를 보상하는 비용이 감가 상각액에 해당하는 경우 단순 재생산;

2) 고정 자산의 감가 상각을 보상하는 비용이 감가 상각 금액을 초과하는 경우 확장 재생산.

현대 상황에서는 감가 상각 공제가 고정 자산의 확장 재생에 충분한 상황이 발생합니다. 이는 고정 자산의 구조에 일정 비율의 컴퓨터 및 조직 장비가 존재할 때 가장 특징적으로 나타납니다. 이것은이 장비의 가격이 몇 배나 지속적으로 감소하고 생산성이 동시에 증가하기 때문입니다.

고정 자산 재생산을 위한 자본 지출은 장기 성격을 띠며 신규 건설, 생산 확장 및 재건, 기술 재장비 및 건설을 위한 장기 투자(자본 투자) 형태로 수행됩니다. 기존 조직의 역량을 지원합니다.

고정 자산 재생산 자금 조달을 위한 조직 자체 자금의 출처는 다음과 같습니다.

감가상각 공제

무형자산의 감가상각

조직의 처분에 남아있는 이익;

예산 목표 세출;

주식 발행으로 인한 자금.

계정과목표는 특별 감가상각 기금의 생성을 제공하지 않습니다. 감가상각 자금은 회사 자체 자금의 첫 번째 원천이며 판매 수익의 일부로 회사 결제 계정으로 들어오며 다양한 자본 투자 분야의 모든 비용은 결제 계정에서 직접 지불됩니다.

가속 감가 상각 메커니즘을 통해 조직은 비용을 희생하여 자금 재생산 자금 조달 금액과 조건을 규제 할 수 있습니다. 주어진 소스. 판매에서 조직의 정산 계정으로의 수익과 함께 떨어지는 감가상각비의 실제 금액은 운전 자본에 포함되며 감가상각 자산과 관계없이 독립적으로 움직이기 시작합니다. 그들은 자유롭게 유지되거나 자본 투자로 지정되거나 다른 유형의 운전 자본에 투자될 수 있습니다. 그러나 자금 출처가 조직의 자금 순환에서 실제로 다르지 않다는 사실이 이러한 자금 형성의 성격이 사용 속도와 효율성에 영향을 미치지 않는다는 것을 의미하지는 않습니다.

고정 자본(및 순환 자본)의 재생산을 위한 자금 출처의 충분성은 다음과 같습니다. 중대한기업의 재정 상태를 위해. 따라서 재정 상태의 이 통제된 매개변수는 항상 관리의 관점에 있습니다.

고정 자산 재생산 자금을 조달하기 위한 조직 자체 자금의 두 번째 출처는 무형 자산의 감가상각입니다. 무형 자산은 다음 채널을 통해 조직에서 수령합니다.

유료로 구매한 경우

승인된 자본에 대한 기부금으로;

무료수령시.

무형 자산의 특징은 다음과 같습니다.

재료 및 재료 구조의 부족;

이익을 낼 수 있는 능력;

이익 규모에 대한 불확실성.

무형 자산에 대한 감가 상각비는 조직 자체에서 결정한 규범에 따라 부과됩니다. 무형 자산의 초기 비용과 계획된 사용 기간은 규범 계산의 기초로 사용됩니다.

실제 감가상각액은 제품(작업, 용역)의 판매대금과 함께 조직의 결산계정으로 들어가 유통되고 있다.

고정 자산 재생산 자금을 조달하기 위한 조직 자체 자금의 세 번째 출처는 처분할 수 있는 나머지 이익(순이익)입니다. 순이익 조직의 사용 지침은 재무 계획에서 독립적으로 결정됩니다.

고정 자산 재생산 자금 조달을 위한 조직 자체 자금의 네 번째 출처는 할당된 예산 할당입니다. 조직이 국가 개발 예산에 제공된 목표 주정부 명령을 이행하면 후자는 목표 자금 조달을 기업에 할당합니다.

고정 자산 재생산을 위한 외부 자금 조달 출처는 다음과 같습니다.

은행 대출;

다른 조직의 차입금(채권 대출)

반환 가능한 기준으로 예산에서 자금 조달

상환 가능한 기준으로 예산 외 자금에서 자금 조달.

은행 대출은 대출 계약에 따라 조직에 제공되며 대출은 지불, 긴급, 담보 상환 조건에 따라 제공됩니다. 보증, 부동산 담보, 조직의 기타 자산 담보.

소유 형태에 관계없이 많은 조직이 매우 제한된 자본으로 만들어집니다. 이것은 실질적으로 자신의 비용으로 법적 활동을 완전히 수행하는 것을 허용하지 않으며 상당한 신용 자원의 회전에 관여하게됩니다.

대규모 투자 프로젝트뿐만 아니라 재건, 확장, 생산 시설 재구성, 팀의 임대 자산 상환 및 기타 이벤트와 같은 현재 활동의 비용도 인정됩니다.

고정 자산의 재생산을 위한 자금 조달의 출처는 전략적 이해 관계가 있는 상환 가능 또는 상환 불가 기준으로 조직에 제공되는 다른 조직에서 차용한 자금이기도 합니다. 조직에 대한 대출은 개인 투자자(개인)도 제공할 수 있습니다.

고정 자산 재생산을 위한 다른 자금 조달 출처는 연방 및 지방 예산과 부문별 및 부문간 신탁 기금에서 반환 가능한 기준에 따른 예산 할당입니다.

자본 투자를 위한 자금 조달 출처 선택 문제는 다음과 같은 많은 요소를 고려하여 결정해야 합니다.

1) 유치 자본 비용;

2) 반환의 효율성;

3) 조직의 재무 상태를 결정하는 자기 자본과 차입 자본의 비율

4) 다양한 자금 조달 출처의 위험 정도;

5) 투자자와 대출 기관의 경제적 이익.

시장 상황은 끊임없이 변화하므로 조직의 운전자본 요구 사항은 안정적이지 않습니다.

운전 자본 형성의 원천 구조에는 자체 및 차입 자금도 포함됩니다. 일반적으로 운영 자본에 대한 조직의 최소 요구 사항은 자체 출처, 즉 이익 잉여금, 승인 자본, 예비 자본, 축적 기금 및 목표 자금 조달에서 충당됩니다. 그러나 여러 가지 객관적인 이유(인플레이션, 생산량 증가, 고객 청구서 지불 지연 등)로 인해 조직은 고정 자산뿐만 아니라 운전 자본에 대한 일시적인 추가 필요가 있습니다. 이러한 경우 경제 활동에 대한 재정 지원에는 은행 및 상업 대출, 대출, 투자 세액 공제, 조직 직원의 투자 기부, 담보 대출과 같은 차용 출처의 유치가 수반됩니다. 따라서 모든 조직은 내부 및 외부 소스 모두에서 재정 자원을 생성할 수 있습니다. 물론 조직 자체가 내부 소스를 사용하고 누구에게도 의존하지 않는 것이 더 편리하지만 현대의 경쟁이 치열한 시장은 비즈니스 주체가 제한된 자체 소스로 지속적으로 재정 자원을 투입해야 하는 생산 프로세스를 지속적으로 개선하도록 강요합니다. 단 한 가지 방법이 있습니다-단기 및 장기 은행 대출, 예산을 포함하여 채권자와의 합의를위한 자금의 임시 사용 등의 형태로 외부에서 유치합니다. 그러나 동시에 조직의 경영진은 재정 자원의 내부 및 외부 소스 간의 비율을 제어해야 합니다. 외부 소스를 과도하게 사용하면 조직이 외부에 완전히 재정적으로 의존하고 있음을 나타내며 자체적으로 우세하면 비효율적인 재무 정책과 투자 프로젝트가 없음을 나타내어 향후 생산 기술의 노후화 및 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 제조 제품에 대한.

1.3 기업의 재생산 프로세스를 보장하는 재정 자원의 역할

특정 역사적 단계에서 사회의 존재와 발전을 위한 필수 조건은 아시다시피 물질적 상품 생산 과정의 연속성과 사람들 사이의 관련 생산 관계 시스템을 실제 구현의 사회 경제적 형태로 보장하는 것입니다 . 변경되지 않은(정량적으로 및 질적으로) 또는 규모가 변화하는 생산 공정의 지속적인 반복이 정의됩니다. 경제학생식 과정으로. 경제 문헌에서는 단순 재생산과 확장 재생산의 두 가지 유형으로 구분됩니다.

확립 된 과학적 견해에 따르면 단순 복제는 생산 된 제품의 크기와 품질이 각 후속주기에서 변경되지 않은 상태로 유지된다는 사실이 특징입니다. 따라서 생산 요소는 변하지 않습니다. 생산된 잉여 제품 전체는 생산자 자신이 개인적 소비를 위해 사용합니다.

확장된 재생산으로 생산되는 제품의 크기는 각 후속 주기에서 증가하며, 이는 무엇보다도 제품의 품질을 개선함으로써 달성됩니다. 생산 요소는 변하지 않습니다. 확장된 규모로 번식을 하려면 다음 주기(연도)가 시작될 때마다 추가 또는 더 나은 자원이 필요합니다. 생산 요소의 확장 또는 질적 향상의 원천은 잉여 제품입니다. 결과적으로 번식이 확장되면 더 이상 개인의 필요를 완전히 충족시킬 수 없습니다.

모든 기업에서 생산 공정의 재료 및 기술 기반은 주요 생산 자산입니다. 시장 경제에서 고정 자산의 초기 형성, 고정 자산의 기능 및 확장된 재생산은 재정 자원의 직접적인 참여로 수행되며, 이를 통해 특수 목적 자금이 형성 및 사용되어 자산의 취득, 운영 및 복원을 중재합니다. 노동 도구.

새로 생성된 기업에서 고정 자산의 초기 형성은 법정 기금의 일부인 고정 자산을 희생시키면서 발생합니다. 고정 자산은 생산 및 비생산 목적으로 고정 자산에 현금으로 투자한 것입니다. 고정 자산을 취득하고 기업의 대차 대조표에 수락 할 때 고정 자산의 가치는 고정 자산의 가치와 양적으로 일치합니다. 미래에는 고정 자산이 생산 과정에 참여함에 따라 가치가 두 갈래로 나뉩니다. 한 부분은 감가상각과 동일하게 완제품으로 이전되고 다른 부분은 기존 고정 자산의 잔존 가치를 나타냅니다.

고정 자산 가치의 감가 상각 된 부분은 완제품이 판매됨에 따라 완제품으로 이전되어 점차 특별 감가 상각 기금에 현금으로 축적됩니다. 이 펀드는 연간 감가상각비로 구성되며 고정 자산의 단순하고 부분적으로 확장된 재생산에 사용됩니다. 고정 자산의 확대 재생산에 대한 감가 상각의 방향은 발생 및 지출의 특성으로 인한 것입니다. 고정 자산의 전체 표준 수명 동안 부과되며 지출의 필요성은 실제 처분 후에 만 발생합니다. 따라서 폐기된 고정 자산을 교체할 때까지 발생한 감가상각은 일시적으로 무료이며 확장 재생산의 추가 소스로 사용할 수 있습니다. 또한 확장된 재생산을 위한 감가상각의 사용은 과학 및 기술의 진보에 의해 촉진되며, 그 결과 특정 유형의 고정 자산이 더 저렴해질 수 있고 더 발전되고 더 생산적인 기계 및 장비가 가동됩니다.

감가상각기금의 가치는 고정자산의 장부가액에 감가상각률을 곱하여 매년 계산합니다. 경제적으로 건전한 감가상각률은 매우 중요합니다. 한편으로는 폐기되는 고정 자산 비용의 완전한 상환을 보장하고, 다른 한편으로는 감가상각비가 필수 요소인 실제 생산 비용을 설정할 수 있습니다. 상업적 계산의 관점에서 보면 감가상각률의 과소평가(고정자산의 단순 재생산에 필요한 재원 부족으로 이어질 수 있기 때문에)와 부당한 과대평가로 인해 인위적으로 생산원가가 증가하고 비용이 절감됩니다. 생산 수익성도 마찬가지로 나쁘다. 고정 자산의 서비스 수명이 변경됨에 따라 감가상각률이 정기적으로 검토되며, 과학 및 기술 발전 및 기타 요인의 영향으로 고정 자산의 가치가 제조된 제품으로 이전되는 과정이 가속화됩니다. 또한 고정 자산의 재평가는 주기적으로 수행됩니다. 그 목적은 고정 자산의 장부가를 현재 가격 및 재생산 조건에 맞추는 것입니다.

그러나 확장 재생산은 주로 단순 재생산을 목적으로 하기 때문에 감가상각비 공제를 희생하여 제공될 수 없다는 점에 유의해야 합니다. 따라서 상당한 부분에서 자본 투자가 국민 소득에서 제공되며 우선 기업 자체 재정 자원이 자본 지출에 재투자됩니다. 이것은 또한 금융 시장에서 동원되고 신용 자원을 끌어들이는 자본 및 주식 자본의 방향이며, 특별한 경우에는 특히 정부 결정(예산 할당 및 예산 외 자금)에 규정되어 있습니다.

자본 투자에 사용되는 회사 자체 재정 자원의 구성에서 중요한 위치는 이익으로 점유됩니다. 최근 자본투자의 자금조달원에서 절대적 규모와 이익의 비중을 높이는 경향이 있다. 고정 자산의 재생산이 생산 활동의 결과와 직접적으로 연결된다는 점에서 진보성이 있기 때문에 이러한 추세를 개발해야한다는 의견이 있습니다. 결과적으로 자본 지출의 재정적 원천 형성의 적시성과 완전성이 의존하기 때문에 더 나은 생산 결과를 달성하려는 기업의 물질적 관심이 증가합니다.

이윤과 함께 생산 자체에 동원된 자금은 자본 투자(이윤 및 건설 저축 및 설치 작업경제적 방식으로 수행, 내부 자원 동원 등), 은퇴 자산 판매 소득, 사회 개발 기금 자금.

자본 지출을 위한 예산 기금의 할당은 통일된 기술 정책의 구현을 보장하고, 사회적 재생산 구조를 규제하고, 경제의 우선 순위 부문을 개발하기 위한 재정적 전제 조건을 만듭니다. 로의 전환으로 시장 펀더멘털관리, 자본 투자를 위한 예산 자금 제공 절차가 점차 변경되고 있습니다. 전에 예산 자원직접 환불되지 않는 충당금의 형태로 할당됩니다. 이제 목표 보조금(투자 할당), 보조 및 투자 세액 공제를 통해 얻을 수 있습니다.

조직의 재생산 과정에서 재무를 의도적으로 사용하기 위한 객관적인 전제 조건은 분배, 재생산, 자극 및 통제와 같은 재무의 주요 기능에 있습니다.

분배 기능은 기업에서 직접 자금을 유통하는 과정에서 재정 자원 분배의 틀 내에서 구현됩니다. 기업 자원의 전체 순환은 재정 자원 자금의 형성 및 분배와 관련이 있습니다. 이 기능을 사용하면 기업 전체 및 개인의 발전 요구를 충족시키는 재정 자원 및 특수 목적 자금을 생성할 수 있습니다. 구조적 분할.

재생산 기능은 재정 자원의 자금을 의도적으로 관리하고 대상이 지정된 기업 이익을 달성할 수 있는 재정 및 경제적 환경을 조성하는 형태로 생식 과정을 규제함으로써 구현됩니다. 이 기능은 현금 흐름 관리의 효과적인 조직, 은행 대출, 미지급금, 대출 및 기타 재정 자원의 성공적인 사용 가능성에 필요한 전제 조건입니다.

금융의 자극 기능은 상품 및 서비스 생산의 발전, 기업의 수익성 성장에 매우 중요합니다. 기업의 생산비 및 이익 분배를 위해 조직이 구축한 시스템을 통해 이 기능을 구현하고 세금 시스템을 통해 효과적인 조직 시스템 재정 관계경제의 가장 유망하고 우선 순위가 높은 부문에 대한 예산 자금 조달을 통해 시장 주체들 사이에서.

금융의 통제 기능은 경제 발전의 중요한 요소이며 조직의 효율성을 높이고 재정 자원의 회전을 가속화하기 위한 필수 전제 조건입니다. 재정 흐름의 움직임을 제어함으로써 기업 자산 사용의 상태, 역학 및 효율성에 대한 실질적인 통제를 행사할 수 있습니다.

따라서 조직의 재정 자원은 자본의 일부와 재정 지원 시스템으로 간주될 수 있습니다. 조직을위한 효과적인 재정 지원 시스템의 형성은 이익 극대화를 목표로하는 모든 생산 요소의 합리적인 조합을 의미합니다. 사업체 전체와 소유자 및 직원의 재정적 복지는 재정 자원이 인력을 자극하는 수단뿐만 아니라 고정 및 운전 자본으로 얼마나 효율적이고 신속하게 변환되는지에 달려 있습니다.

조직의 재정 자원은 특정 출처에서 구성됩니다. 조직의 재정 자원 형성 출처는 조직의 발전을 보장하는 향후 기간 동안의 자본 수요를 충족시키기 위한 일련의 출처입니다. 이러한 출처는 자체(내부)와 차용(외부)으로 나뉩니다.

재생산 과정에서 재정이 중요한 역할을 한다고 말할 수 있습니다. 재정 자원은 무엇보다도 생산 공정을 보장하기 위한 것입니다. 그들의 사용은 선지급 및 생산 활동에 대한 투자의 형태로 수행될 수 있습니다. 가장 명확하게 재정 자원의 역할은 분배, 재생산, 자극 및 통제와 같은 기능을 통해 볼 수 있습니다.

2. Metur LLC의 사례에 대한 재정 자원의 형성 및 사용 분석

2.1 Metur LLC의 재정 자원의 구성 및 구조

연구 대상 기업은 조직 및 법적 형태가 "유한 책임 회사"입니다. 기업의 전체 이름: Metur Limited Liability Company.

OOO "Metur"는 러시아 및 CIS 국가 시장에 압연 금속 제품을 공급하는 가장 큰 독립 회사 중 하나입니다. 이 회사는 압연 금속 도매 및 소매 무역에 종사하고 생산 라인도 개발합니다. 금속 가공 및 다양한 프로파일 생산을 수행합니다.

회사의 지점과 대표 사무소는 러시아 및 해외의 46개 도시에서 연맹의 거의 모든 주제에서 운영됩니다. 2001년부터 이 회사는 러시아 금속 제품 공급업체 연합(RSPM)의 회원이었으며 Forbes 잡지에 따르면 러시아에서 가장 큰 200개 회사 중 하나입니다.

회사의 총 직원 수는 2380명입니다.

이 회사는 러시아 금속 소비 시장의 5%를 차지합니다. Metur의 창고에는 총 150,000톤의 철강 제품, 10,000개 이상의 품목 및 표준 크기가 지속적으로 있습니다.

회사의 면적은 248,600제곱미터입니다. m. 창고 공간의 m., 그 중 108,000 sq. m. - 덮힌 창고 단지; 136 산업용 부동산 물건; 40개 토지.

창고 및 사무실 건물의 상당 부분은 회사 소유입니다.

회사의 주요 공급업체는 MMK, NLMK, NTMK, ZSMK, NSMMZ, Severstal, MECHEL, PNTZ, STZ, ChMP, Mital Steel을 포함한 러시아 및 CIS 국가에서 가장 큰 야금 공장입니다. 공급자로부터의 상대적 독립성을 통해 회사는 배송 물류를 최적화하고 다른 지역으로의 주문 배송을 풀로 결합하여 비용을 최소화할 수 있습니다.

재정 자원은 조직이 처분할 수 있는 자금입니다. 그러나 돈 자체가 이익을 가져오지 않는다는 것을 이해해야 합니다. 투기 거래에 투자하거나 사용해야 합니다. 따라서 조직의 재정적 자원을 말할 때 주로 그것을 끌어들이는 과정을 의미한다. 유치 된 재정 자원은 즉시 다른 유형의 자원 (고정 또는 운전 자본, 노동 등)으로 전환되거나 조직의 다른 요구로 전달되며 결과적으로 생산 프로세스가 활성화되어 이익을 얻습니다.

"Metur" LLC의 재정 자원 분석은 표 2.1에 나와 있습니다.

표 2.1 - 2008-2009년 Metur LLC의 재정 자원 분석, 천 루블.

재원		일탈
다음을 포함한 비유동 자산:
고정 자산
진행중인 건설

이연 법인세 자산
다음을 포함한 유동 자산:
	원자재, 재료 및 기타 유사한 가치
	진행중인 비용
	완제품 및 재판매용 제품
	미래 지출
총 재고


현금

분석 결과 다음과 같이 잔고의 가치는 매년 감소하고 있습니다. 2009년에는 2008년에 비해 대차대조표가 1.5% 감소했습니다. 주요 원인은 진행 중인 건설 물량 감소와 장기 금융투자 등으로 비유동자산 수준이 감소했기 때문이다.

유동 자산과 관련하여 많은 위치에서 하락이 있습니다. 따라서 원자재 및 자재에 투자되는 자금 수준이 감소하여 생산 합리화와 관련이 있습니다. 결과적으로 취득 가치에 대한 부가가치세 수준이 감소합니다. 다른 직책의 경우 지표가 증가했지만 크게 증가하지는 않았습니다. 단기 미수금 수준이 크게 증가했습니다.

기업에서 어떤 재정 자원이 우세한지 결정하려면 보고 연도의 구조를 고려하십시오(표 2.2 참조).

표 2.2 - 2009년 "Metur" LLC의 재정 자원 구조, 천 루블.

재원	연초	올해 연말에	구조, %
			연초	올해 연말에	역학
다음을 포함한 비유동 자산:
고정 자산
진행중인 건설
장기 금융 투자
이연 법인세 자산
다음을 포함한 유동 자산:
	원자재, 재료 및 기타 유사한 가치
	진행중인 비용
	완제품 및 재판매용 제품
	미래 지출
취득한 귀중품에 대한 부가가치세
매출채권(보고일로부터 12개월 이내에 지급이 예상되는 금액)
현금

<표 2.2>에서 알 수 있듯이 금융자원의 주요 비중은 유동자산에 속하며 이 비중은 2009년에 2.59% 증가하였다. 비유동자산의 경우, 2009년 금융자원의 전체 구조에서 비유동자산이 차지하는 비중은 2.59% 감소하였습니다.

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소개

1.6 기업 자산의 형성 및 관리 과정에 대한 법적 규제

2. PJSC "Odyssey"의 재정 자원 형성 분석

2.1 무역 기업의 재정 자원, 정보 출처 및 일반 분석 계획을 분석할 필요성

2.2 기업 PJSC "Odyssey"의 일반적인 특성

2.3 PJSC "Odyssey"의 기존 자본 구조 연구

2.4 PJSC "Odyssey"의 자기 자본 형성 평가

2.5 PJSC "Odyssey"의 차용 재정 구조 형성 평가

2.6 PJSC "Odyssey"의 차입재원 비율 분석

2.7 PJSC "Odyssey"의 차용 재정 자원 구조를 형성하는 비용 추정

2.8 PJSC "Odyssey"의 재무 안정성 지표에 대한 기업 자금 조달 출처 구조의 영향

3. 노동 보호

3.1 PJSC "Odyssey"의 창고 관리자 작업장에서의 노동 평가 및 분석

3.2 창고 관리자의 작업장 작업 조건 평가 및 분석

3.3 "노동 보호"섹션에 대한 결론

결론

사용된 소스 목록

애플리케이션

소개

현대 시장 관계에서 경제의 주요 구조 형성 요소는 기업입니다. 치열한 경쟁 조건에서 시장 요구 사항에 적응하고 제품 및 서비스 생산을 조직하며 직원의 노동력을 능숙하게 사용하는 기업만이 생존합니다.

기업의 조화로운 기능에서 경제 활동의 발전, 고정 자산, 임금 및 사회 행사의 확장 및 갱신에서 중요한 역할을 하는 기업의 재산이 중요한 위치를 차지합니다. 기업의 지속적인 활동은 기업 자산에 대한 최적의 필요성을 결정하고 기업의 구조, 형성 출처 및 합리적인 사용 방향을 보장함으로써 영향을 받습니다.

기업의 자금 조달은 자체 및 차입 자금을 희생하여 수행됩니다. 자기 자본과 대출 자본 간의 최적 비율을 설정하고 이러한 비율을 결정하는 도구의 형성, 외부 요인의 변화에 대한 적시적이고 효과적인 대응은 기업의 효과적인 기능을 위한 필수 조건이며 활동의 안정적인 재무 및 경제 지표를 보장합니다 .

분류의 본질, 기업 자산의 형성 및 평가 원칙에 대한 연구는 국내외 경제학자들에 의해 수행되었습니다.

지침재산 분석 및 그 본질에 대한 평가 및 정의는 국내 규정, 특히 우크라이나 법률 "우크라이나의 재산, 재산권 및 전문 평가 활동 평가"에 반영되어 있습니다. 국가 표준 "No. 1, "재산권 및 재산권 평가의 일반 근거", 국가 표준 No. 2". "등급 부동산".

그러나 많은 문제가 설명과 사양을 필요로 하며 이는 기업 자산의 분석 및 관리 효율성을 향상시킬 것이라는 점에 유의해야 합니다. 기업의 재산과 자본을 분석하고 관리하는 문제에서 방법론적 통일성이 없습니다. 가장 다양한 의견은 Blank I.A., Denisov A.Yu., Kolpakov VM, Kovalev A.P., Batishchev VM, Brovkin S., Golenko A., Savchenko E. 등의 저자가 표현합니다.

위와 관련하여 이 주제연구는 매우 관련성이 있습니다.

이 연구의 목적은 기업의 자산 잠재력을 식별하기 위해 사용 효율성 측면에서 기업 자산의 구성과 형성 원인을 분석하는 것입니다.

이 목표와 관련하여 다음 작업이 작업에서 해결됩니다.

기업 자원의 형성 및 사용의 이론적 측면을 연구했습니다. 경제적 본질이 결정되고 형성의 분류 및 기본 원칙이 연구되었습니다.

기업 재산 형성 메커니즘의 규범적 측면을 조사합니다.

기업의 재정 자원 분석의 기본 사항은 다음과 같습니다. 관리의 필요성과 특징, 목표 및 내용, 기본 접근 방식 및 방법;

PJSC "Odyssey"의 재정 자원을 관리하기 위한 재정 메커니즘에 대한 평가가 수행되었습니다. 기업 자산의 형성 메커니즘 및 주요 출처, 기업 자금 조달 출처 구조가 재무 활동 지표 및 기업의 시장 가치에 미치는 영향에 대한 평가 기업의 재정 자원 사용 방향.

연구 대상 및 주제.

연구 대상은 PJSC "Odyssey"의 재정 자원 형성 및 사용 과정입니다.

연구의 주제는 기업의 재정 자원 관리의 효율성을 평가하는 정책입니다.

재정적 안정의 형성

1. 재정 자원과 그 경제적 본질 및 형성 원천

1.1 기업의 재정 자원, 분류, 목적 및 경제적 본질

경제 활동을 수행하고 제품을 생산하고 소득과 이익을 창출하기 위해 기업은 물질, 노동, 재정 및 돈과 같은 다양한 유형의 자원을 사용합니다. 동시에 금전적 자원은 생산 과정의 기초입니다.

기업의 재정 자원은 현금 수입과 사업체의 처분에 따른 영수증이며 재정적 의무를 이행하고 확장 재생산으로 인한 비용을 지불하며 직원에게 경제적 인센티브를 제공하는 데 필요합니다.

상업 기업의 금융은 자금의 신탁 기금의 형성 및 사용이 이루어지는 순환 환경에서의 화폐 관계 시스템입니다.

기업의 재정 자원은 다음 요소로 구성됩니다.

-승인된(또는 주식) 자본(펀드);

-합자회사(JSC)가 발행한 주식 매각 가치가 명목 가치를 초과하여 받는 추가 자본 비유동 자산의 재평가 금액 (기업이 다른 법인 및 개인으로부터 무료로받은 자산 가치);

-예비 자본;

-감가상각비;

-다음 지불 및 지불 보장(다음 휴일 지불을 위한 준비금 등)

-이익 잉여금;

-상업 은행의 장기 및 단기 대출;

-자체 발행 채권 판매에서 차입 한 자금;

-예산 지불의 체납, 임금에 대한 주 보험 기금의 공제, 발행된 약속 어음, 수령한 선지급을 포함한 모든 유형의 법적 계정 지불;

-기업의 대차 대조표의 부채에 반영된 기타 자금.

즉, 재정 자원은 기업의 자본입니다. 블랭크 I.A. 자본은 현금 및 실물 자본재의 형태로 저축을 통해 축적된 경제적 이익의 축적이며, 소득을 창출하기 위해 경제 과정에서 투자 자원 및 생산 요소로서 소유자가 관여하며, 경제적 측면에서 기능합니다. 시스템은 시장 원칙을 기반으로 하며 시간 요소, 위험 및 유동성과 관련이 있습니다.

기업의 대차 대조표 자산은 사용 가능한 재정 자원을 회계 보고서 준비일에 지시하는 방법을 보여줍니다.

기업의 재정 자원은 차입 자금뿐만 아니라 자체 자금 및 이에 상응하는 자금을 희생하여 형성됩니다.

조직 및 법적 형태와 소유권 형태의 기업을 설립하려면 먼저 승인된 기금을 조성해야 합니다.

승인 된 자본은 자산, 물질적 가치, 무형 자산, 유가 증권에 대한 자금 또는 투자의 형태로 현행법에 의해 결정된 원칙에 따라 기업에 할당되거나 유치되는 재정 자원이며, 기반으로 기업에 할당됩니다. 소유권 또는 완전한 경제 관리. 법정 기금을 희생하여 기업은 자체 (고정 및 작동) 기금을 형성합니다.

조직 및 법적 관리 형태에 따라 법정 기금은 자본금, 협동조합 구성원, 설립자의 지분 출자금 및 예산 기금으로 구성될 수 있습니다.

운영 기업에서 자체 재정 자원의 주요 출처는 제품 판매 (서비스 제공)로 인한 자금 수령이며, 그 중 다양한 부분은 수익 분배 과정에서 비용 및 이익의 상환 형태를 취합니다. 재정 자원은 주로 기업 창출의 주요 목적인 특정 제품(상품, 작업, 서비스)의 생산 및 판매를 위한 주요 활동의 이익으로 인해 증가합니다.

소득 측면에서 재정 자원은 외부와 내부로 나뉩니다.

외부 금융 자원은 금융 시장(자신의 주식 및 채권 발행), 신용 및 은행 시스템(대출 받기) 및 기타 채권자(고객 대출 받기, 공급자로부터 상품 대출)를 통해 받는 추가 자체 및 차입 자금입니다. 외부 영수증으로 인해 회사 자체 자본(자주 매각, 재정 지원 형태의 법정 기금 추가 기부, 자발적 기부, 발생한 보험 위험에 대한 보험 보상, 예산 보조금) 및 차입 자본( 자체 발행의 채권 판매, 은행 대출) 다른 채권자의 자금이 증가할 수 있음).

내부 재정 자원은 이익 잉여금, 감가상각비 및 미지급금으로, 기업의 대차대조표에 지속적으로 표시됩니다(지속 가능한 부채).

활동 과정에서 기업은 선택해야합니다. 최고의 옵션자본 증가 - 외부 또는 내부 재정 자원을 희생. 재정을 관리할 때 예를 들어 다음을 찾아야 합니다.

-세금을 납부한 후 기업이 처분할 수 있는 나머지 이익의 어느 부분을 생산 개발, 기술 재장비 개발에 사용해야 하며 어떤 부분은 소비 기금에 사용해야 합니다.

-자금 사용 방법 - 새로운 작업장 건설 또는 다른 기업의 주식 취득;

-투자처 - 최소 생산에 필요한 것 이상으로 희소한 재료를 구입하거나 필요에 따라 구입합니다.

-추가 주식을 발행하여 법정 기금을 늘리거나 상업 은행에서 대출을 신청합니다.

재정 자원의 적절한 관리 자체는 기업의 경제 및 사회 문제를 해결하는 효과를 보장하는 중요한 요소입니다.

기업의 재정 자원 사용의 효율성(결과적으로 재무 활동의 효율성)에 관한 특정 결론은 경제 활동의 달성된 결과(이익)를 사용 가능한 재정 자원의 양과 비교하여 내릴 수 있습니다. 해당 기간의 기업.

1.2 기업의 재정 자원의 출처 및 유형

Lerner Yu.I. 기업의 재정 자원은 소유, 차입, 차입 및 투자와 같은 다양한 출처에서 형성됩니다.

형성 출처에 따른 재정 자원의 그룹화는 다이어그램 형태로 표시될 수 있습니다(부록 A 참조).

자기자금은 지속적으로 유통되고 사용시기가 정해지지 않은 자금이다. 그들은 자본, 즉 모든 부채를 공제 한 후 남아있는 기업 자산의 자본의 일부를 희생하여 형성됩니다.

조달 자금은 반환 조건에 따라 일정 기간 동안 회사가 받는 자금입니다. 그들은 주로 장기 및 단기 은행 대출을 희생하여 형성됩니다.

차입금이란 기업에 속한 자금이지만 현 정산제도로 인해 상시 유통되고 있는 자금이다. 이 기금은 모든 유형의 미지급금을 희생하여 형성됩니다.

이러한 모든 출처는 기업 자산의 형성과 수입과 이익을 창출하기 위한 생산 및 재무 활동의 실행에 모두 관련되어 있습니다.

투자 자금은 사용 기간을 고려하지 않고 지불을 고려하지 않고 기업이받는 자금입니다.

따라서 Lerner Yu.I.에 따르면 기업의 재정 자원은 자본을 끌어들이고 차입한 자체 자본으로, 소득과 이익을 창출하기 위해 자산을 형성하고 생산 및 금융 활동을 수행하는 데 사용합니다.

Yarkina T.V.는 다음과 같이 정의합니다. 재정 자원은 기업이 처분할 수 있는 자금으로 기업의 효율적인 운영을 보장하고 재정적 의무를 이행하며 직원에게 경제적 인센티브를 제공하기 위한 것입니다.

한편으로 소유, 차용 및 차용 된 자본은 기업의 재정 자원을 형성하고 자산의 자금 조달에 참여하는 반면 국가, 법인 및 개인과 같은 특정 소유자에게 의무를 부과합니다.

재정 자원은 기업을 만들고 경제 및 재정 활동을 수행할 때 재정 관계를 구현하는 과정에서 형성됩니다. 이것은 기업 설립 중 승인 된 자본의 형성과 활동 과정에서 적절한 자금 출처 형성에서 나타납니다.

재원의 형성원은 다양하다. 기업 설립 당시 재정 자원의 시작 출처는 승인된 (주식) 자본 - 설립자의 기부금으로 생성된 재산(또는 주식 판매로 인한 수익금)입니다.

운영 기업의 재정 자원의 주요 출처는 주요 및 기타 활동, 비 판매 운영의 수입 (이익)입니다. 또한 안정적인 부채, 다양한 목표 수익, 주식 및 노동 집단 구성원의 기타 기여를 희생하여 형성됩니다. 지속 가능한 부채에는 승인된, 준비금 및 기타 자본, 장기 대출 및 지속적으로 회사의 미지급금이 포함됩니다.

자기 자본 외에도 유치 및 차입 자금을 희생하여 기업의 재정 자원이 형성됩니다. 유치 된 재정 자원의 구성에는 상품 (작업, 서비스)에 대한 지불 계정과 기업의 모든 유형의 현재 의무가 포함됩니다.

-후속 제품 인도, 작업 수행, 서비스 제공으로 인해 법인 및 개인으로부터 받은 선지급 금액;

-개인 소득세를 포함하여 예산에 대한 모든 유형의 지불에 대한 기업의 부채 금액;

-예산 외 기금, 사회 보험 기금, 연금 기금, 기업 재산 보험 및 직원 개인 보험 기금에 대한 기부금 체납

-설립자에 대한 배당금에 대한 기업의 부채;

제품 공급, 작업 수행 및 서비스 제공을 보장하기 위해 기업이 공급자, 계약자에게 발행한 약속 어음의 양.

차입 자금의 구성에는 장단기 은행 대출과 차입 자금 유치와 관련된 기타 장기 부채가 포함됩니다.

모든 유형의 재정 자원은 기업 대차 대조표 부채 측면의 관련 섹션에 반영됩니다.

기업이 발행한 주식, 채권 및 기타 유형의 증권을 매각하여 금융 시장에서 자금을 동원할 수도 있습니다. 배당금 증권다른 기업과 국가; 금융 거래 소득; 대출 .

재정 자원은 그들이 속한 협회 및 관심사에서, 산업 구조를 유지하면서 상위 조직에서, 보험 조직에서 재분배의 순서로 올 수 있습니다.

경우에 따라 기업은 특별 자금뿐만 아니라 국가 또는 지방 예산을 희생하여 보조금(현금 또는 현물)을 받을 수 있습니다. 구별하다:

직접 보조금 - 국가 경제에 특히 중요하거나 수익성이 없지만 중요한 대상에 대한 국가 자본 투자;

세금 및 통화 정책을 통해 구현되는 간접 보조금(예: 세금 인센티브 및 소프트 론 제공).

재정 자원의 구성과 금액은 기업의 유형과 규모, 활동 유형 및 생산량에 따라 다릅니다. 동시에 재정 자원의 양은 생산량, 기업의 효율성과 밀접한 관련이 있습니다. 생산량이 증가하고 기업의 효율성이 증가함에 따라 자체 재정 자원의 양이 증가하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 충분한 양의 재정 자원, 효과적인 사용은 지불 능력, 재정 안정성, 유동성과 같은 기업의 안정적인 재정 상태를 의미합니다. 이와 관련하여 기업의 가장 중요한 임무는 기업 전체의 효율성을 높이기 위해 자체 재정 자원과 가장 효율적인 사용을 늘리기 위해 준비금을 찾는 것입니다.

1.3 무역 회사의 자체 재정 자원 및 자산 창출을 위한 자금 사용

자체 자금에는 이익, 감가상각, 정밀 검사를 위한 예비 부품 구매가 포함됩니다. 이 자금의 금액은 기업의 승인된 자본에 반영됩니다.

모든 기업의 승인된 자본은 자산 형성의 중요한 원천입니다. 기업이 정상적으로 기능할 수 없는 두 개의 기금으로 나뉩니다.

첫째, 자체 고정 자산 및 무형 자산의 기금이며, 두 번째로 자체 운전 자본 및 순환 수단의 기금입니다. 모든 기업에서 생산의 재료 및 기술 기반은 주요 생산 자산입니다. 시장 경제에서 금융의 직접적인 참여로 주요 형성, 기능 및 확장 재생산이 수행됩니다. 그들의 도움으로 노동 도구의 획득, 운영 및 복원을 중재하는 특수 목적 기금이 만들어지고 사용됩니다.

처음에는 새로 생성된 기업의 고정 자산이 법정 기금의 일부인 고정 자산을 희생하여 형성됩니다. 고정 자산은 생산 및 비생산 목적으로 고정 자산에 투자된 자금입니다. 고정 자산을 취득하고 기업의 대차 대조표에 수락 할 때 고정 자산 금액은 고정 자산 가치와 일치합니다. 후속 기간에는 생산 과정에 고정 자산이 참여하기 때문에 가치가 분기됩니다. 감가 상각과 동일한 일부는 완제품으로 이전되고 두 번째는 기존 고정 자산의 잔여 가치를 나타냅니다.

이러한 제품을 판매하는 과정에서 완제품으로 이전된 감가상각 고정 자산 비용의 일부는 판매 수익(수익)의 일부로 기업에 점진적으로 상환됩니다(감가상각비).

제품의 생산과 판매의 연속성을 보장하기 위해 각 기업은 순환 생산 자산과 순환 자금을 모두 마음대로 사용할 수 있어야 합니다. 따라서 기업을 설립한 후 물질적 운전 자본을 확보하고 생산 공정 및 제품 판매 서비스를 제공하기 위해 형성된 법정 기금의 일부로 일정 금액의 자금이 필요합니다. 운전자금과 순환자금으로 선지급된 자금은 기업의 운전자본(유동자산)을 구성합니다.

운전 자본 형성을 위해 회사는 자체 자원과 차입 자원을 모두 사용합니다.

프로디우스 Yu.V. 기업의 운전 자본 형성의 출처는 재고 및 결제의 재고 생성을위한 기업의 재정 자원입니다. 기업의 운전 자본 형성 출처는 소유 및 유치의 두 가지 유형으로 나눌 수 있습니다 (그림 1.1 참조).

그림 1.1 - 운전자본 형성의 원천

운전 자본의 순환 과정에서 그 형성의 원천은 다르지 않지만 운전 자본의 형성 시스템은 회전율과 사용 효율성에 영향을 미칩니다.

상업적 계산을 기반으로 운영되는 기업은 수익성 있게 운영하고 내린 결정에 책임을 지기 위해서는 특정 자산과 운영 독립성이 있어야 하기 때문에 자체 자금은 자금 순환을 조직하는 데 중요한 역할을 합니다.

자체 운전 자본은 기업 조직 시 승인 자본이 생성될 때 형성됩니다.

법정 기금의 규모는 기업의 생산 및 경제 활동 규모를 크게 결정하지만, 물론 다양한 산업 분야 기업의 법정 기금 규모와 생산된 상품 및 서비스의 양 사이에는 직접적인 관계가 없습니다. 그들에 의해. 어느 정도 승인된 자본의 규모는 외부 자금 조달 가능성, 기업의 비즈니스 평판에 영향을 미칩니다. 기업 자본에 대한 설립자와 주주 각각의 참여를 결정하는 승인 된 기금의 규모는 이익 분배에서 각자가받는 이익 금액을 결정하는 기준입니다.

기업의 승인된 자본의 초기 크기는 정관 또는 협회 각서에 고정되어 있으며 기업의 국가 등록 중에 당국에 제출해야 합니다. 제어 정부 기관(금융, 세금) 및 은행은 각 기업의 승인 자본 규모를 통제하고 그에 따라 지불되도록 합니다. 승인된 자본의 일정 금액을 헌장에 선언하는 것만으로는 충분하지 않습니다. 자금(또는 재산, 무형 자산)이 승인된 자본에 대한 지분을 갖고 있고 그 소유자인 모든 법인 및 개인이 실제로 기업을 처분할 수 있도록 조치를 취해야 합니다.

다양한 출처(주주, 주주 및 기타 설립자)로부터 기업이 처분할 수 있는 자금과 함께 승인된 자본은 자산 가치(건물, 기계, 장비, 차량, 원자재, 자재, 기타 재고 항목), 유가 증권 및 무형 자산.

무형 자산에는 다음과 같은 사용권 가치가 포함됩니다.

-발명, 발견, 산업 디자인, 기술, 영업권, 노하우, 합리화 제안, 연구 활동 보고서 및 기타 지적 재산권 대상 형태의 지적 활동 결과;

-토지, 물 또는 기타 천연 자원;

건물, 장비.

채권자에 대한 법인의 재정적 의무 이행의 원천으로 법정 기금의 형성, 사용 및 증가 절차는 기업의 소유권 형태와 조직 및 법적 형태에 따라 다릅니다.

국영 기업의 법정 기금은 경제 관리 또는 운영 관리 권한이 있는 기업(국유 기업의 경우)을 영구 처분하기 위해 국가에서 무료로 제공한 금액과 재산 가치입니다. 우크라이나의 현행법은 기업이 경제 관리권을 행사하면서 이러한 자원을 소유, 사용 및 처분하고 법률 및 활동 목적에 반하지 않는 모든 조치를 수행하도록 규정하고 있습니다.

새로운 기업의 경우 승인 자본은 건설 견적, 필요한 기술 장비 비용 및 원자재, 자재, 구매 한 반제품, 연료의 최소 표준 재고 규모를 기반으로 계산됩니다. , 포장재, 기타재고, 공사진행중, 이연비용, 완제품, 재화 .

공동 기업의 법정 기금은 해당 지역 소유자 커뮤니티를 대표하는 지방 자치 단체의 기금 및 재산 기부로 구성됩니다. 공동 기업의 재산은 공동 소유이며 경제 관리 권한(공동 상업 기업의 경우) 또는 운영 관리 권리(비영리 공동 기업)에 따라 해당 기업에 할당됩니다.

비즈니스 회사(공동 주식, 유한 책임 및 추가 책임, 전액, 제한)에서 법정 기금은 설립자와 참가자의 기부금으로 구성됩니다. 기부는 재산, 물질적 가치, 재산권, 현금의 형태일 수 있습니다. 모든 유형의 기부는 현금으로 평가되며 회사의 승인된 자본에서 공동 소유자(설립자 및 참가자)의 지분을 구성합니다.

우크라이나 법률은 기업의 국가 등록이 금지되는 기업을 위한 법정 기금의 최소 규모를 규정하고 있습니다. 경제의 인플레이션 현상으로 인한 이러한 최소 크기는 입법 순서에서 수시로 변경될 수 있습니다.

경제 활동 과정에서 기업의 승인 자본 규모는 소유자 또는 이익의 추가 기여를 희생하여 증가하거나 감소할 수 있습니다.

국유 기업은 통일된 국가 기술 정책을 시행하고 사회적 생산 구조를 규제하기 위한 재정적 전제 조건을 만들고 경제의 우선 순위 부문을 개발하기 위해 예산에서 추가 자금을 제공받을 수 있습니다. 공유기업의 법정자금은 관련 지방자치단체의 추가 출연금을 통해 증액할 수 있다. 주식 회사는 추가로 주식, 다른 사업체를 발행할 수 있습니다 - 기업의 승인된 자본에 대한 참가자의 기여 금액을 늘립니다.

기업의 이윤이 주된 내부 소스자신의 재정 자원을 늘립니다. 기업의 재정 상태는 주로 생산의 물질적, 기술적 기반과 사회적 영역을 강화하기 위한 재정 조치에 필요한 재정 자원 증가를 제공하는 이익을 받지 못하면 지속 가능하지 않습니다. 기업이 수익성이 없으면 재정 자원, 특히 승인 된 자본이 감소하여 "잠식"됩니다.

따라서 무역 회사의 자체 재정 자원은 기업의 기능이 불가능한 자산 형성의 가장 저렴한 원천입니다. 경제 자산 형성의 자체 원천에는 승인 된 자본 및 주식 자본 (기업 등록 당시 설립자가 기부 한 자금), 추가 및 예비 자본, 이익 (활동 결과에서 얻은)이 포함됩니다. 자체 금융 자원은 금융 비유동 자산의 형성을 보장합니다. 금융 투자; 유동자산 등

1.4 기업의 차용 재정 자원 : 매력의 형태, 유형 및 출처

고정 및 운전 자본 순환의 특징과 조건은 차입 자금을 희생하여 재정 자원의 특정 부분을 형성해야 할 필요성을 결정합니다. 운전자본을 보충하기 위해 기업은 단기 대출(최대 1년 만기)을 유치하여 자본 투자 자금을 조달합니다. 중기(1~3년) 및 장기 대출(3년).

은행 대출은 대출 계약에 명시된 조건에 따라 임시 사용을 위해 모든 형태의 소유권을 가진 사업체에 제공됩니다. 주요 항목은 보안, 상환, 긴급성, 지불 및 목표 지향성입니다. (은행대출이란 은행이 고객에게 일정 기간 동안 일정 비율로 대출하여 제공하는 자금을 말합니다.)

대출의 보안은 은행이 차용인의 지급불능으로 인한 부채의 미상환으로 인한 손실을 방지하기 위해 은행의 이익을 보호할 권리가 있음을 의미합니다.

대출은 담보(재산, 재산권, 증권), 보증(은행, 금융 또는 제3자의 재산) 또는 기타 담보(보증, 보험회사 증명서)로 담보될 수 있습니다.

반환, 긴급 및 지불이란 차용인이 대출 계약에 명시된 기간 내에 해당 사용에 대한 적절한 지불과 함께 대출을 은행에 반환해야 함을 의미합니다. 대상 오리엔테이션은 대출 계약에 따라 특정 목적을 위해 빌린 자금의 사용을 제공합니다.

신용 관계는 대출 기관과 차용인 사이에 서면으로만 체결된 대출 계약에 의해 규제되며, 당사자의 상호 의무와 책임을 결정하며 다음 기간에 변경할 수 없습니다. 일방적으로양 당사자의 동의 없이.

대출 계약은 대출 기관과 차용인이 서명한 단일 문서를 작성하거나 보낸 당사자가 서명한 편지, 전보, 전화 메시지를 교환함으로써 체결될 수 있습니다.

상업 은행은 산업, 정관, 소유권에 관계없이 모든 사업체에 대출을 적시에 상환하고 사용에 대한 이자(수수료)를 지불할 수 있는 실질적인 기회와 법적 형식이 있는 경우 대출을 제공할 수 있습니다. 대출을 받기 위해 차용인은 서신, 청원서, 신청서, 신청서의 형태로 은행에 항소를 제출합니다. 문서에는 필요한 대출 금액, 목적, 상환 조건 및 담보 형태가 나와 있습니다. 차용인의 당좌 계좌가 다른 은행에 개설되어 있는 경우 법적 주소를 나타내는 구성 문서, 은행에서 인증한 샘플 서명이 있는 카드, 계좌 잔고 및 대출 부채에 대한 은행 명세서를 은행에 제출합니다.

이자율과 그 지급절차는 은행이 정하고 신용위험, 제공하는 담보, 신용시장의 수요와 공급, 대출기간, 할인율 등에 따라 대출약정서에 결정됩니다. 비율 및 기타 요인. 할인율이 변경되는 경우에는 대출자와 차주의 상호 합의에 의해서만 계약 조건을 검토하고 변경할 수 있습니다.

외화로 부여된 대출의 경우 국제 자본 시장에서 시행 중인 이자율도 고려해야 합니다.

계약 및 계약에 따라 현행법에 따라 물품 구매 또는 재고 품목에 대한 지불을 위해 일회성 대출을 받은 차용인은 대출이 이루어지기로 되어 있는 사건과 관련된 기타 문서 및 사본을 은행에 제출합니다. 갚다.

차용인은 농산물의 저장 및 가공, 소비재 생산 등을 위한 시설 건설을 위한 대출을 은행에 신청하고 은행에 다음을 준수하는 기업 건설(재건) 프로젝트를 제출합니다. 법률에 의해 설정된 위생, 위생, 환경 및 기타 표준과 설정된 표준 준수를 확인하는 설계 및 견적 문서에 관한 전문가의 결론 및 기타 대출에 필요한 문서 (건설 조직과의 계약, 타당성 조사, 작업 일정 ).

역년 동안 소득으로 충당되지 않는 비용에 대한 대출을 받은 차용인은 분기별 분석과 함께 연간 단기 대출의 필요성에 대한 예측 계산을 제출합니다.

상업 은행은 잠재적 차용인의 활동을 분석 및 연구하고 신용도를 결정하며 대출 불이행 위험을 예측하고 대출 승인 또는 발행 거부에 대한 결정을 내립니다.

대출에 관한 NBU 규정에 따라 차용인의 신용도를 평가하는 주요 기준은 다음과 같습니다.

-총 비용의 50% 이상을 자체 자금으로 확보한 보안;

-차용인의 평판(자격, 관리 능력, 기업 윤리 준수, 계약, 지불 규율)

-제조된 제품의 평가, 이행을 위한 주문의 존재 및 제공되는 서비스의 성격(국내 및 해외 시장에서의 경쟁력, 제품, 서비스, 수출량에 대한 수요);

경제 상황 (차용인의 발전에 대한 전망, 투자 자금 출처의 가용성) .

차용인에 대한 필요한 정보와 대출 신청 시 은행이 받는 정보는 차용인의 신용 파일에 체계화되어 있습니다.

이 경우에 저장된 문서는 다음과 같이 그룹화됩니다.

-대출을 제공하기 위한 자료(대출 계약, 채무 의무, 보증서 등);

-재무 및 경제 정보(대차대조표, 손익계산서, 사업 계획 등);

-차용인의 신용도에 관한 자료(다른 은행에서 받은 증명서, 문의, 편지, 감사 회사 보고서 등).

다음과 같은 목적으로 대출을 제공하는 것은 금지되어 있습니다.

-차용인의 경제 활동 손실을 보상합니다.

-상업 은행 및 기타 사업체의 승인된 자본의 형성 및 증가;

-모든 기업의 증권 취득.

은행 대출 외에도 기업의 차용 재정 자원에는 공급 업체, 구매자, 예산, 사회 보험 기관, 예산 외 기금, 근로자 및 직원과 같은 다른 개인 및 법인과의 합의에서 발생하는 모든 유형의 미지급금이 포함됩니다. 기업.

상업 대출은 판매된 상품, 수행된 작업, 제공한 서비스에 대한 이연 지불의 형태로 한 기업이 다른 기업에 제공하거나 제품 공급, 작업 수행 또는 서비스 제공.

상품 형태의 상업 대출은 재료 자산, 수행된 작업, 제공된 서비스에 대한 계산에서 발생합니다. 그들은 특정 기간 동안이자에 대한 최종 결제 연기를 제공하는 계약 조건에 따라 채무자 기업의 소유권으로 이전됩니다.

상품 대출은 시간에 관계없이 계약 체결 시점 또는 실제 상품 수령 시점(수행된 작업, 제공한 서비스)에 상품(수행한 작업의 결과, 제공한 서비스)에 대한 권리를 구매자에게 이전하는 것을 제공합니다. 부채 상환. 상업 대출 제공과 관련하여 각 사업체는 채권자 또는 대출 수령자가 될 권리가 있습니다. 상품 대출 등록의 일반적인 형태는 기업이 공급자에게 약속 어음을 발행하는 것입니다.

정상적인 (연체되지 않은) 미지급금을 희생하여 재정 자원의 일부가 형성되고 은행 및 상업 대출의 사용은 정상적으로 효율적으로 기능하는 사업체에 내재된 시장 경제의 자연스러운 현상입니다.

따라서 차입 재원은 주로 은행 대출이며 기업의 발전에 중요한 역할을합니다. 그들의 도움으로 기업은 재고 및 비용 형성에 필요한 자금을 충당하여 기업의 지속적인 운영과 활동량의 증가에 기여합니다.

회사가 특정 목적을 위해 차입하고 자금이 어디에 투자되었는지 명확하게 추적할 수 있기 때문에 차용한 재정 자원을 희생하여 어떤 자산이 형성되었는지 결정하는 것은 많은 노력을 필요로 하지 않습니다.

자체 재정 자원에서 자산을 완전히 형성하는 무역 기업의 경우 은행 대출의 필요성은 미미하고 기업 활동의 규모가 증가하거나 자체 재정 자원의 비효율적 인 사용으로 재정 자원에 대한 추가 필요만 충당합니다. 대부분 일시적입니다.

상업 조직의 주요 임무는 이익을 극대화하는 것이므로 상업 조직의 주요 활동을 확장하기위한 투자 또는 다른 자산에 대한 투자와 같은 재정 자원 사용 방향을 선택하는 문제가 끊임없이 발생합니다. 아시다시피, 이익의 경제적 가치는 가장 수익성이 높은 자산에 투자하여 결과를 얻는 것과 관련이 있습니다.

상업 조직의 재정 자원 사용의 다음 주요 영역은 구별할 수 있습니다.

-자본 투자.

-운전 자본의 확장.

세금 납부.

과외

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시장 상황에 따른 사업 대상의 재정 자원의 형성 및 사용

요약

코스 작업에는 61페이지, 그림 1개, 표 7개, 사용된 소스 36개가 포함되어 있습니다.

키워드 : 투자, 투자활동, 투자활동 자금조달원, 리스, 회수기간, 순현재가치

연구의 대상은 VIS LLC입니다.

이 코스 작업의 목적은 현대 조건에서 경제 주체의 금융 자원 형성 및 사용 이론 연구를 기반으로 하여 이를 분석하고 형성 및 사용 개선을 위한 권장 사항을 개발합니다.

작업 과정에서 과학 문헌, 국내외 경제학자의이 주제에 대한 기사, 인터넷 리소스가 사용되었습니다.

연구의 결과 기업의 투자활동에 대한 이론적 측면을 연구하고 투자프로젝트를 분석하고 기업의 투자설계를 개선하기 위한 방안을 제시하였다.

구현 정도는 부분적입니다.

범위 - 교육 과정에서.

효율성 - 주어진 주제에 대한 학생들의 지식의 질을 향상시킵니다.

소개

1 금융의 형성과 사용의 이론적 측면

사업체의 자원

1.1 현대 조건에서 재정 자원의 본질과 그 형성의 원천

1.2 생식을 보장하는 재정 자원의 역할

엔터프라이즈 프로세스

1.3 기업의 재무 안정성 지표

2 재정 자원의 형성 및 사용 분석

LLC "비스"

2.1 Vis LLC의 재정 자원 형성 분석

2.2 Vis LLC의 재무 안정성 평가

2.3 재원 활용의 효율성 분석

LLC "비스"

3 기업의 재정 자원 형성 및 사용을 개선하기 위한 주요 방향

3.1 경제 주체의 재정 자원 형성을 개선하기위한 조치

3.2 기업의 재정 자원 사용 효율성 향상

3.3 대체 자금 출처의 사용

기업 활동

결론

사용된 소스 목록

부록 A(필수)

부록 B(필수)

부록 D(필수)

소개

관리 시장 조건에서 경제의 주요 링크는 경제 주체로 활동하는 기업입니다. 그들은 경제 활동을 수행하고 제품, 수입 및 저축을 얻기 위해 물질, 노동, 재정 및 현금과 같은 특정 유형의 자원을 사용합니다.

재정 자원은 생산의 발전, 비생산 시설의 유지 및 개발, 소비에 사용되며 예비로 남아 있을 수도 있습니다. 생산 및 무역 프로세스의 개발에 사용되는 재정 자원은 화폐 형태의 자본을 나타냅니다.

이 작업의 주요 목표는 현대 조건에서 경제 주체의 재정 자원 형성 및 사용 이론에 대한 연구를 기반으로 이를 분석하고 형성 및 사용 개선을 위한 권장 사항을 개발하는 것입니다.

이 목표를 달성하려면 다음 작업을 해결해야 합니다.

현대 조건에서 재정 자원의 본질과 그 형성의 원천을 밝히기 위해;

기업의 재생산 과정을 보장하는 재정 자원의 역할을 밝히십시오.

기업의 재무 안정성 지표를 특성화합니다.

LLC "Vis"의 재정 자원 형성 및 사용을 평가합니다.

Vis LLC의 재무 안정성을 분석합니다.

기업의 재정 자원의 형성과 사용을 개선하기 위한 주요 방향을 제안합니다.

기업을 위한 대체 자금원의 사용을 개발합니다.

연구의 대상은 LLC "Vis"입니다.

기업 LLC "Vis"의 재정 자원 관리 분석을 수행할 때 수평 분석, 수직 분석, 계수 분석(상대 지표), 비교 분석과 같은 기술과 방법이 적용되었습니다.

재무 분석의 정보 기반은 2005, 2006, 2007 기업의 재무 제표, 즉 대차 대조표, 대차 대조표 부록-손익 계산서 (공식 번호 2) 등입니다. 재정 자원 관리의 이론적 문제, 다양한 자습서, 정기간행물 기사.

1 경제 실체의 재정 자원 형성 및 사용의 이론적 측면

1.1 재정 자원의 본질과 현대 조건에서 형성의 원천

가장 중요한 재정 범주 중 하나는 재정 자원입니다. 재정 자원은 생산 활동을 수행할 목적으로 사업체로부터 형성됩니다. 그들의 형성 및 사용의 합리성은 기업 수준 (미시 수준)뿐만 아니라 국가 수준 (거시 수준)에서도 안정화를 크게 결정합니다. 상품 생산자의 효과적인 작업은 모든 국가의 재정 건전성과 독립성의 열쇠입니다.

기업의 재정 자원은 소득, 저축, 기업에서 발생하는 영수증이며 단순하고 확장된 재생산을 목적으로 합니다. 시장경제에서 기업은 필연적으로 재정자원의 합리적 형성과 사용의 문제에 직면하게 된다. 재정 자원의 형성에서 우리는 기업에서 재정 자원의 형성 및 동원 과정을 이해합니다. 재정 자원의 사용은 주로 기업의 생산 활동을 수행하기 위한 목적으로 재정 자원을 사용하는 것입니다.

이 분야에서 기업의 독립 정도는 주로 중앙 집중화 정도, 경제의 권위주의 및 외부 환경에서 이 조직의 사명에 달려 있습니다. 물론, 재정 자원의 형성 및 사용에서 기업의 활동에 영향을 미치는 요인 목록은 이러한 결정 요인에 국한되지 않습니다. 파트너, 소비자, 시장 관계의 다른 주제, 회사의 선택한 전략, 조직의 내부 환경에 대한 의무도 있습니다. 따라서 경제 실체에서 금융 자원의 형성 및 사용 과정은 불확실성(위험) 요인뿐만 아니라 외부 및 내부 환경의 요인으로 알려져 있고 고려되는 많은 요인의 영향을 받습니다. 계획 경제에서 재정 자원의 형성 및 사용 과정은 성격이 다르며 엄격한 계획 및 결정의 맥락과 틀 내에서만 고려될 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 시장 경제에서 이 개념재정 자원의 본질을 가장 완벽하게 공개 할 수있는 완전한 의미의 깊이를 얻습니다.

사실, 재정 자원의 형성과 사용은 기업에서 재정 자원의 이동 메커니즘의 본질을 특성화하고 드러내는 두 가지 상호 관련된 프로세스입니다. 형성은 재정 자원 이동의 초기 단계이며 여기에서 자금 출처, 수령 형태 및 조합 비율이 결정됩니다. 일반적으로이 단계에서 재정 자원은 통제 및 계획에 유리한 가치 형태입니다. 형성은 사용 형태로 재정 자원의 추가 이동을 결정하고 미리 결정합니다. 이 회로 단계에서는 기업에서 직접 생산 프로세스를 시작할 수 있습니다. 여기서 경제 주체의 재정 자원은 고정 자본과 운전자본으로 구체화됩니다. 생산 기금에서 재정 자원은 평가가 더 이상 결정적인 성격이 아니기 때문에 숨겨진 형태이지만 기업의 생산 활동 지표는 무조건적인 중요성을 갖습니다. 이러한 물질적 형태에서 재정 자원은 시장에서 제조된 제품이 판매될 때까지, 그 가치를 표현하고 사용의 효율성을 결정할 수 있게 될 때까지입니다. 따라서 재정 자원을 사용하는 과정은 계획된 계획의 구현과 관련이 있으며 다른 질적 수준으로의 점진적인 움직임을 특징으로 합니다. 물론 형성과 사용으로 구분하는 데에는 상당한 양의 관습성이 있기 때문이다. 이 두 과정은 서로를 결정하고 보완하며, 재정 자원의 형성이든 사용이든 미래 상황에 대한 결정론을 각각 가지고 있습니다. 또한 형성은 조건부로 더하기 기호가있는 프로세스라고 할 수 있습니다. 여기에는 재정 자원의 통합이 포함됩니다. 반대로 예상대로 비용, 낭비, 생성 된 자원의 일시적인 "분권화", "공통 그라운드"또는 상징평등 (보다 정확하게는 "더 많은"또는 "덜"기호)은 재무 자원 (생산 활동에 대한) 사용의 효율성을 평가하는 단계를 특성화 할 수 있습니다. 여기에서 두 가지 다른 방향의 프로세스를 서로 비교할 수 있기 때문입니다. 기업에는 기업의 생산 및 경제 활동에 봉사하는 것이 목적인 재정 자원의 지속적인 형성 및 사용 과정이 있습니다.
기업의 생산 및 경제 활동을 구현하기 위해 다양한 재정 자원을 사용합니다. 유인 된 출처의 구조는 기업의 재무 안정성과 생산 및 경제 활동의 수익성을 크게 결정합니다. 기업의 재무 자원 형성 문제는 가장 중요한 하위 시스템 중 하나 인 재무 관리 프레임 워크 내에서 해결됩니다. 공통 시스템관리 현대 기업. 결정하는 것은 기업의 금융 서비스, 특히 재무 관리자의 기능입니다.
재정 자원의 출처를 확인하고 이를 기업에 제공합니다. 기업의 재정 자원 출처를 분류하기 위한 다양한 구조적 체계가 있습니다. 가장 일반적인 것은 자체 재정 자원과 차입 재정 자원으로 나누는 것입니다. 이러한 유형의 자원 간의 근본적인 차이점은 기업이 청산될 때 소유자가 제3자와 합의한 후 남은 재산의 일부에 대한 권리가 있다는 것입니다. 자체 자금과 차입 자금으로 나누는 것 외에도 긴급성에 따른 출처 분류도 알려져 있습니다. 1) 단기 자금 조달 출처; 2) 장기 자금 조달의 출처.

사용되는 자금의 구조는 일반적으로 기업이 추구하는 목표에 따라 다릅니다. 대부분의 경우 경제 주체의 자체 자금은 장기 계획 결정에 자금을 조달하는 데 사용되며 차입 자본은 단기 소스의 형태로 사용됩니다. 국내 관행에서 자체 자본 (내부 출처)이 우선적으로 기업의 재정 안정성과 평판에 긍정적 인 영향을 미칩니다. 자체 자금은 기업 활동 자금 조달의 주요 원천입니다. 시장 조건에서 운영되는 기업은 특정 재산과 운영 독립성을 가져야 합니다. 자체 자금의 충분성은 기업에 차입 자금을 제공하는 주요 조건입니다. 차입금 대비 자기자본 증가율이 높다는 것은 이러한 재원의 합리적 비율을 나타내는 지표다. 내부 출처의 자원이 재정적 성격의 결정에 자금을 조달하기에 충분하지 않은 경우 차입 자본(외부 출처)이 사용됩니다. 시장 경제에서는 차입 자원이 유료로 제공되므로 자체 재정 자원의 증가 및 사용이 특히 중요하다는 점에 유의해야 합니다. 생산 활동의 효과적인 조직과 생산 확대로 차입 자금의 필요성이 줄어들어 경제 주체의 독립으로 이어지고 자체 자원의 추가 재생산에 유리한 조건입니다. 따라서 자금 이동의 모든 단계는 가치가 증가하는 위치에서 고려해야 합니다. 현대 금융 관계의 다양성으로 인해 가장 다양한 자금 출처를 분류하는 것이 다소 어렵기 때문에 소유 및 차입 금융 자원으로 구분하는 데에는 약간의 관습이 있습니다. 시장 상황에서 가장 적절한 것은 지불 기준으로 분류하는 것입니다. 유료 또는 무료 재정 자원.

자체 자금과 이에 상응하는 자금을 희생하여 형성된 기업의 재정 자원에는 우선 다양한 수입과 영수증이 포함됩니다.

경제 실체의 소득은 주요 활동의 이익, 수행 된 연구 작업의 이익, 금융 거래의 이익, 경제적 인 방식으로 수행 된 건설 및 설치 작업의 이익 등의 출처에서 형성됩니다.

기업의 재정 자원을 형성하는 수익에는 감가 상각 공제, 안정적인 부채, 퇴직 자산 판매 수익, 목표 수익 (유치원 아동 양육 등), 내부 자원 동원을 통해받은 자금이 포함됩니다. 건설, 노동 조합원의 기부금, 새로운 위험에 대한 보험 배상금, 우려에서 오는 자원, 협회, 산업 구조, 예산 자금 및 예산 외 자금.

가장 중요한 재정 자원은 기업의 생산 및 경제 활동에서 이익의 형태로 얻을 수 있습니다. 경제적 범주이기 때문에 이익은 기업의 재무 결과를 특징짓습니다. 이익은 자재 생산 영역에서 받은 순이익을 반영합니다. 이익 지표는 기업의 생산 및 경제 활동의 효율성을 가장 충분히 반영하는 지표입니다. 경제적 실체에 의해 수익을 얻는다는 것은 이익을 내는 것을 의미하지 않습니다. 활동 결과를 확인하려면 수익을 제품의 생산 및 판매 비용과 비교해야 합니다. 총 비용에 대한 초과 수익을 보여주는 결과는 제품 생산을 위한 기업의 비용 효율적인 운영을 나타냅니다. 이 경우 우리는 이익에 대해 이야기할 수 있습니다.

이익 성장에 영향을 미치는 주요 요인은 제품(서비스) 판매로 인한 수익 증가와 제품 비용 감소입니다.

기업이 모든 유형의 활동에서 얻은 총 이익을 총 이익이라고 합니다. 이 지표는 요약이므로 다음 구성 요소를 포함합니다: 유가 상품 판매 이익, 기타 판매 이익, 비판매 영업 소득(이 영업 비용 순). 시장성 있는 제품 판매로 인한 이익은 기업 전체 이익의 주요이자 가장 중요한 부분입니다. 제품 (작업, 서비스) 판매로 인한 이익은 기업의 주요 활동에서 얻은 결과입니다. 제품(작업, 서비스)의 판매 수익금과 부가가치세, 소비세, 생산 및 판매 비용의 차액으로 계산됩니다. 생산 비용을 구성하는 비용 구성에는 재료비, 인건비, 사회 기여금, 감가상각비 등이 포함됩니다.

총 이익의 두 번째 구성 요소는 기타 판매 이익입니다. 이 이익의 몫은 이익의 총량에서 매우 미미합니다. 기타 판매 이익은 기업의 고정 자산 및 기타 자산(원자재, 자재, 연료, 예비 부품, 폐기물, 무형 자산) 판매로 인한 이익을 의미합니다. 기타 판매 이익은 판매 수익과 이 판매 비용의 차액으로 정의됩니다. 예를 들어, 고정 자산을 판매할 때 결과는 이 자산의 판매 수익(부가가치세 제외)과 자금의 잔존 가치(인플레이션율 조정)의 차이로, 판매.

다음 구조적 구성요소총 이익은 영업 외 영업 이익입니다. 이 기사는 경제 실체의 주요 활동과 관련이 없고 제품 판매, 기업 자산과 관련이 없는 다른 성격의 거래로 구성됩니다. 비판매 영업 이익에는 장기 및 단기 금융 투자 이익, 부동산 임대 이익이 포함됩니다.

금융 투자는 소득을 창출하기 위해 기업의 자체 자금을 배치하는 것을 의미합니다. 장기 금융 투자는 다른 기업(파트너십, 주식 회사, 합작 투자 및 자회사)의 승인된 자본에 대한 기부, 주식 및 기타 증권의 취득, 대출 제공, 즉 대출 제공을 의미합니다. 1년 이상 지속되는 모든 종류의 금융 투자. 단기 투자의 형태는 단기 재무부 어음, 채권 및 기타 증권, 대출입니다. 영업 외 이익의 구성에는이 경제 실체가받은 다양한 유형의 벌금, 벌금, 몰수뿐만 아니라보고 기간에 식별 된 전년도의 이익, 외환 거래로 인한 재고 및 완제품 재평가 이익, 이전에 회수 불가능으로 상각된 부채 영수증 , 공동 활동 없이 다른 기업으로부터 무료로 받은 자금(승인된 기금에 대한 설립자의 기부 형태로 수령한 자금 제외).

물론 시장 관계가 발전함에 따라 금융 거래에서 받는 이익의 역할이 증가할 것입니다(다른 발행인의 증권에 대한 이자, 금융 시장에서의 영업 소득). 그러나 주요 활동에서 얻은 이익을 제외하고 다른 모든 유형의 소득은 추가적이라는 점을 기억해야 합니다. 경제 주체의 재정 상태를 개선하는 데 사용할 수 있으며 일시적이고 비영구적입니다. 생산 및 경제 활동의 결과 기업에도 손실이 있는 경우 대차 대조표 이익 지표에도 반영됩니다(기업의 최종 재무 결과, 대차 대조표에 반영됨). 대차 대조표 이익 분배 절차는 기업의 조직 및 법적 형태에 따라 다릅니다. 세금 및 수수료를 공제 한 후 기업의 순이익 (지불 및 공제도 가능함)이 형성되며 분배 대상입니다. 기업이 처분할 수 있는 나머지 이익 분배에 대한 지침은 기업의 권한 범위 내에 있으며 정관 및 개발된 조항에 고정되어 있습니다. 경제 주체가 처분할 수 있는 나머지 이익은 기존 생산을 재구성하고 장비를 현대화하고 자체 운전 자본을 보충하고 R&D 자금을 조달하고 기술 및 생산 조직을 개선하고 소비자 및 사회적 요구를 충족시키는 데 사용할 수 있습니다. 나열된 활동은 기업에서 형성된 기금에서 자금을 조달하며 그 수와 이름은 경제 주체가 독립적으로 결정하지만 일반적으로 소비, 축적, 준비금, 사회적 영역 등의 자금을 할당 할 수 있습니다. .

감가상각 공제는 이익 다음으로 기업의 재정 자원의 두 번째로 큰 원천입니다. 감가상각비는 고정자산과 무형자산의 감가상각 정도에 해당하는 감가상각액을 화폐로 표현한 것이다. 이러한 공제는 생산 비용에 포함됩니다. 감가 상각의 주요 목적은 기업의 고정 생산 자산 및 무형 자산의 재생산을 보장하는 것입니다.

특히 새로 만들어지고 재건된 기업에서 상당한 재정 자원은 금융 시장에서 동원될 수 있습니다. 특정 형태의 동원은 다음과 같습니다. 주식, 채권 및 별도 기업에서 발행한 기타 유형의 증권 판매 및 신용 투자.

재분배 순서대로 받은 자금에는 발생한 위험에 대한 보험 보상, 우려, 협회, 모회사 또는 기타 산업 구조로부터 받은 재정 자원, 지분 기준으로 받은 자원, 다른 발행인의 증권에 대한 배당금 및 이자, 예산 보조금 및 기타 유형이 포함됩니다. 자원의.

또한, 형성의 주요 출처에 따라 기존 상업 기업의 재정 자원은 다음과 같이 구성될 수 있습니다.

제품 판매 수익금으로 발생하는 재원(이익, 감가상각비, 임금자금, 재료비보상금)

기타 판매로부터 받은 재정 자원(재산, 주요 활동과 관련이 없는 서비스 등)

금융시장에서 발생하는 재원(신용 및 대부금, 자기주식 등의 매각, 타 발행인의 증권에 대한 배당금 및 이자, 보험금 지급 등)

미지급금(공급자 및 계약자, 임금, 사회 보험, 예산 등)에서 생성된 재정 자원

기부금 및 지정된 영수증(다른 조직 및 개인, 예산 보조금 등)에서 생성된 재정 자원.

따라서 조직의 재정 자원은 자체 및 차용으로 나뉩니다. 자체 재정 자원 및 이에 상응하는 자금에는 이익, 감가상각비, 안정적인 부채, 자기 자본, 할당된 수입, 노동 조합 구성원의 지분 및 기타 기부금 등이 포함됩니다. 차입 자금에는 추가 자기 자본 유치, 은행 대출 및 신용, 무상 지원이 포함됩니다.

1.2 기업의 재생산 프로세스를 보장하는 재정 자원의 역할

특정 역사적 단계에서 사회의 존재와 발전을 위한 필수 조건은 아시다시피 물질적 상품 생산 과정의 연속성과 사람들 사이의 관련 생산 관계 시스템을 실제 구현의 사회 경제적 형태로 보장하는 것입니다 . 변경되지 않은(정량적으로 및 질적으로) 규모가 변화하는 생산 과정의 끊임없는 반복은 경제 과학에 의해 재생산 과정으로 정의됩니다. 경제 문헌에서는 단순 재생산과 확장 재생산의 두 가지 유형으로 구분됩니다.

자본 투자는 이익과 함께 생산 자체에 동원된 자금(경제적 방법으로 수행되는 건설 및 설치 작업에 대한 이익 및 저축, 내부 자원 동원 등), 퇴직 자산 매각 소득 및 자금으로 조달됩니다. 사회 개발 기금에서.

자본 지출을 위한 예산 기금의 할당은 통일된 기술 정책의 구현을 보장하고, 사회적 재생산 구조를 규제하고, 경제의 우선 순위 부문을 개발하기 위한 재정적 전제 조건을 만듭니다. 시장 경제로의 전환과 함께 자본 투자를 위한 예산 자금 제공 절차가 점차 변화하고 있습니다. 이전에는 예산 기금이 환불되지 않는 직접 지출 형태로 할당되었습니다. 이제 목표 보조금(투자 할당), 보조 및 투자 세액 공제를 통해 얻을 수 있습니다.

조직의 재생산 과정에서 재무를 의도적으로 사용하기 위한 객관적인 전제 조건은 분배, 재생산, 자극 및 통제와 같은 재무의 주요 기능에 있습니다.

분배 기능은 기업에서 직접 자금을 유통하는 과정에서 재정 자원 분배의 틀 내에서 구현됩니다. 기업 자원의 전체 순환은 재정 자원 자금의 형성 및 분배와 관련이 있습니다. 이 기능을 사용하면 기업 전체 및 개별 구조 부문의 발전 요구를 충족시키는 재정 자원 및 특수 목적 자금을 생성할 수 있습니다.

금융의 자극 기능은 상품 및 서비스 생산의 발전, 기업의 수익성 성장에 매우 중요합니다. 기업의 생산 비용 및 이익 분배를 충당하기 위해 조직이 설립 한 시스템, 세금 시스템, 시장 주체 간의 재정 관계를 조직하는 효과적인 시스템 및 가장 유망한 우선 순위의 예산 자금 조달을 통해이 기능을 구현합니다. 경제 부문.

이를 바탕으로 재정이 재생산 과정에서 중요한 역할을 한다고 말할 수 있습니다. 재정 자원은 무엇보다도 생산 공정을 보장하기 위한 것입니다. 그들의 사용은 선지급 및 생산 활동에 대한 투자의 형태로 수행될 수 있습니다. 가장 명확하게 재정 자원의 역할은 분배, 재생산, 자극 및 통제와 같은 기능을 통해 볼 수 있습니다.

1.3 기업의 재무 안정성 지표

기업의 재무 및 경제 상태의 주요 임무 중 하나는 재무 안정성을 특징 짓는 지표에 대한 연구입니다.

재정 안정성은 조직의 재정 자원, 분배 및 사용의 상태로, 허용 가능한 수준의 위험 조건에서 지급 능력과 신용도를 유지하면서 이익과 자본의 성장을 기반으로 기업의 발전을 보장합니다. 이는 사고 및 외부 요인의 급격한 변화로부터 기업을 보호하는 특정 안전 여유의 결과입니다.

장기적으로 재무 안정성은 자체 자금과 차입 자금의 비율이 특징입니다.

자체 자본의 필요성은 기업의 자체 자금 조달 요구 사항 때문입니다. 그것은 기업의 자율성과 독립성의 기초입니다. 그러나 특히 생산이 계절적 인 경우에는 자체 자금을 희생하여 기업 활동에 자금을 조달하는 것이 항상 유익한 것은 아니라는 점을 명심해야합니다.

동시에 회사의 자금이 주로 단기 부채에서 생성되면 단기 자본이 적시 수익을 모니터링하기 위한 지속적인 운영 작업이 필요하기 때문에 재무 상태가 불안정합니다.

결과적으로 기업의 재무 상태는 자기 자본과 부채 자본의 비율이 얼마나 최적인지에 크게 좌우됩니다. 올바른 재무 전략을 개발하면 많은 기업이 실적을 개선하는 데 도움이 됩니다.

아래는 기업의 재무 안정성에 대한 절대적인 설명으로, 이를 통해 자금 출처별로 기업의 준비금 및 비용 범위를 식별하고 재무 안정성 유형을 결정할 수 있습니다.

1. 자체 자금의 출처(자본 및 준비금).

2. 비유동자산.

3. 자체 운전 자본의 가용성(str1-str2).

4. 장기 차입금.

5. 자체 및 장기 차입 운전 자본의 가용성(라인 3 + 라인 4).

6. 단기 차입금.

7. 주식 형성 소스의 총 가치(라인 5 + 라인 6).

8. 주식 및 부가가치세.

9. 자기 운전 자본의 잉여(+) 또는 부족(-)(p3-p8).

10. 자체 및 장기 차입 운전자본의 잉여(+) 또는 부족(-)(p5-p8).

11. 매장량 형성 출처의 총 가치의 잉여 (+) 또는 부족 (-) (자체, 장기 및 단기 차입 출처) (p7-p8).

양적으로 재무 안정성은 재무 비율과 같은 상대 지표 시스템이 특징입니다.

부채와 자기자본 비율(레버리지, 재무레버리지), 다음 공식으로 계산됩니다.

클 = , (1)

여기서 ZS - 장기 및 단기 대출 및 차입금을 포함한 차입금(대차대조표의 IV 및 V 섹션 결과 합계).

SS - 기업 자체 자금의 출처 - 대차 대조표 섹션 III의 결과.

이 계수의 최대값은 1을 초과해서는 안 됩니다. 이 계수의 증가는 차입 자본에 대한 의존도가 증가하고 재무 안정성이 감소함을 나타냅니다. 이 한도를 초과하면 조직이 외부 소스에 의존하게 되어 재정적 안정성이 상실됩니다.

자율 계수, 공식에 의해 계산되는:

카브 = , (2)

여기서 P는 대차대조표 총액입니다.

그것은 차입 자금에 대한 의존성을 특징으로합니다. 기업의 모든 자금 총액에서 자체 자금이 차지하는 비중을 표시합니다. 최소 임계값은 0.5 수준입니다. 공동 ≥0.5. 초과는 재정적 독립성의 증가, 외부로부터의 자금 조달 가능성의 확대를 나타냅니다. 자기 자금의 비중이 높기 때문에 상대적으로 큰 CAV를 가진 기업에서는 채권자와 투자자가 자금을 더 기꺼이 투자합니다. 자신의 자금을 희생하여 쉽게 부채를 갚을 수 있습니다.

재무 기동성 계수는 다음 공식으로 계산됩니다.

킬로미터 = , (3)

여기서 SOS - SOS \u003d OS - KZ로 정의되는 자체 운전 자본.

그것은 회사가 자체 운전 자본 수준을 유지하고 자체 소스에서 운전 자본을 보충하는 능력을 보여줍니다. 즉, 상대적으로 자유로운 자본 조작을 허용하는 모바일 영역에 위치한 자체 자본의 일부를 보여줍니다. Km 계수가 높을수록 자체 자금의 기동성이 높아져 기업의 재무 안정성이 높아집니다.

이동 수단과 고정 수단의 비율은 다음 공식으로 계산됩니다.

km/i =, (4)

어디서 ОА - 유동 자산;

VA - 비유동 자산.

기업 자금 구조의 중요한 특성은 다음과 같습니다. 공식에 의해 계산되는 산업 재산 계수 :

Kp.im =, (5)

여기서 PZ-재고.

경제 관행 데이터를 기반으로 지표의 다음 한계는 정상적인 것으로 간주됩니다. Kp.im.> 0.5. 지표 값이 임계 한도 미만으로 감소하는 경우보고 기간의 재무 결과가 소스를 크게 보충 할 수없는 경우 생산 자산을 늘리기 위해 장기 차입 자금을 유치하는 것이 좋습니다. 자신의 자금.

2 재정 자원의 형성 및 사용 분석

2.1 Vis LLC의 재정 자원 형성 분석

재정 자원의 상태와 기업의 재정 상태는 자금 형성 출처의 구성이 특징입니다. 분석을 위해 비교 분석 저울을 사용합니다. 이러한 잔액은 기사 및 섹션을 다시 그룹화하고 연결하여 원래 잔액에서 가져옵니다. 비교 균형을 사용하면 경제 주체의 상태를 평가하는 데 필요한 계산을 통합하고 체계화하고 시각적으로 제시할 수 있습니다(표 2.1).

표 - 2.1 - LLC "Vis"의 자금 출처 구조, 천 루블.

지표	2005년	2006년	2007년	일탈
절대 금액, tr. (+), (-)
2006-2005년	2007-2006	2006-2005년	2007-2006
모든 것을 위한 자금 출처 포함	1293	1297	2232	+4	+935
형평성, 총 자금 금액의 %				-3	- 637
차입금, 총 자금 금액의 %				+7	+1572
장기 임무, 차입금의 %	-	-	-	-	-	-	-
단기 부채, 차입금의 %				+7	+1572

표를 보면 차입금이 출처 구조에서 가장 큰 비중을 차지하고 있음을 알 수 있습니다. 이 상황은 차입 출처에 대한 의존성을 나타내기 때문에 경제 주체의 위치를 특징화하는 완전히 긍정적이지 않습니다.

기업의 단기 부채는 총 출처 금액의 50 %를 초과하며 2007 년이 수치는 105.1 %였습니다. 따라서 이 지표의 값이 높다는 것은 이 기업이 차입 자본을 희생하면서 운전자본을 더 많이 형성한다는 것을 나타냅니다.

또한 차입 자본의 전체 금액은 미지급금으로 표시됩니다. 즉, 채권자와의 합의를 통한 운전자본 자금 조달에 대해 여기에서 언급해야 하며, 이는 두 가지 모두에 대한 높은 비용과 가용성을 나타낼 수도 있습니다. 장기 및 장기 은행 대출.

일반적으로 표 2.1로 판단하면 2007 년 말까지 LLC Vis의 자체 자금 점유율이 122,000 루블의 금액으로 올해받은 미확인 손실로 인해 637,000 루블로 급격히 감소했다고 말할 수 있습니다. (부록 B). 그리고 차입금의 구조에서 같은 해에 미지급금의 비중이 급격히 증가했으며이 지표는 전년도에 비해 거의 3 배 증가했습니다.

따라서 경제 주체는 특히 2007 년 재무 상태 악화와 관련하여 주로 차입 된 재정 자원을 사용해야합니다. 결과적으로 이러한 조건에서는 기업의 고정 자산을 업데이트하기가 어렵습니다(주로 목표 자금 조달을 위한 자금이 이러한 목적으로 사용됨).

LLC "Vis"의 소득 형성을 분석하기 위해 표 2.2의 형식으로 결제 자료를 제시합니다. 모든 수입의 가치에는 판매 수익, 수취인 이자, 다른 조직 참여 수입, 영업 수입, 영업외 수입이 있습니다.

표 2.2 - Vis LLC의 소득 형성, 천 루블

분석기간 내내 매출진행과 같은 지표에 약간의 변화가 있다. 2006년 매출은 0.27% 증가했고, 2007년에는 2006년 대비 0.64% 감소했다.

그러나 상대편의 수익을 고려하면 <표 2.2>에서 알 수 있듯이 이 기업에서 제품 판매 수익이 차지하는 비중은 전체 수익의 98% 이상을 차지한다. 이 값은 공장이 특화된 제품을 생산, 판매하여 자금을 조달하기 위해 노력하고 있음을 나타냅니다.

이 사업체는 손익 계산서에 영업 외 수입과 같은 줄이 있음을 알 수 있습니다. 그러나이 지표의 값은 기업의 모든 수입의 1 % 내에서 변동합니다.이 사실은이 수입 구성 요소가 오히려 재분배(이전에 창출된 가치) 성격이며 Vis LLC의 생산 활동을 특징짓지 않습니다.

이제보고 기간의 이익 (손실)과 같은 지표에주의를 기울여야합니다. 2006 년 회사의 이익은 141,000 루블에 달했습니다. 문지르면 10,000 루블에 불과합니다. 전년도보다 많고 2007년에는 일반적으로 237,000 루블의 손실을 관찰할 수 있으며 이는 잘못된 생산 정책을 나타냅니다. 보고 기간의 손실은 경제 실체에 의해 발생한 총 비용이 수입의 총액을 포함하는 경우 가능합니다.

따라서 회사는 자본이 부족합니다.

2.2 Vis LLC의 재무 안정성 평가

재정 자원의 사용에 대한 일반적인 분석의 일환으로 재정 안정성에 대한 분석을 수행하는 것이 좋습니다. 이러한 유형의 분석을 통해 Vis LLC의 활동 결과를 보다 자세히 보완하고 검토할 수 있습니다.

표 2.3 - Vis LLC의 재무 안정성, 천 루블을 결정하기 위한 절대 지표 계산

지시자	2005년	2006년	2007년
1 자본의 출처(자본 및 준비금)	526	523	-114
2 비유동자산	794	723	742
3 자체 운전 자본의 가용성(p1-p2)	-268	-200	-856
4 장기차입금	-	-	-
5 자체 및 장기 차입 운전 자본의 가용성(라인 3 + 라인 4)	-268	-200	-856
6 단기차입금	767	774	2346
7 주식 형성 소스의 총 가치(라인 5 + 라인 6)	499	574	-1490
8 주식 및 부가가치세	231	180	1407
9 자기 운전자본의 잉여(+) 또는 부족(-)(p3-p8)	-499	-380	-2263
10 자기 및 장기차입 운전자본의 잉여(+) 또는 부족(-)(p5-p8)	-499	-380	-2263
11 매장량 조성원의 총액의 잉여(+) 또는 부족(-)(자체,장기 차입원)(p7-p8)	268	394	-2897
재무 안정성 유형	불안정한	불안정한	불안정한

표 2.3은 2005-2007년 Vis LLC의 재무 상태를 보여줍니다. 분석 결과 자체 운전 자본(2005년 268,000 루블, 2006년 - 200,000 루블, 2007년 - 850,000 루블)이 부족한 것으로 밝혀졌기 때문에 자체 및 장기 차입 자금 지표가 유사한 출처로 보입니다. 2005-2006 년 매장량 및 비용 형성의 주요 원천의 총 가치뿐만 아니라 매장량 및 비용의 형성. (2005 년 268,000 루블, 2006 년 390,000 루블) 및 2007 년 2897,000 루블 부족. 기업의 이러한 재무 상태를 변경하려면 여러 재무 지표를 개선해야 합니다. 이제 우리는 기업의 재무 안정성을 특징 짓는 재무 비율인 상대 지표를 계산할 것입니다. LLC "Vis"의 부채 및 자기 자본 비율:

2005년 말: Cl = = 1.46,

2006년 말: Cl = = 1.48,

2007년 말: Cl = -20.57.

이 계수 값은 2005년 1.46, 2006년과 2007년 각각 1.48, -20.57로 기존 기준에 부합하지 않는다. 이 지표의 성장은 차입 자본에 대한 의존도가 증가하고 분석 기업의 재무 안정성이 감소했음을 나타냅니다.

OOO "Vis"에 대한 자율 계수

2005년 말: Kav = = 0.41,

2006년 말: Kav = = 0.40,

2007년 말: Kav = -0.05.

자율성 계수는 2005년 0.41에서 2006년 0.40으로 감소하였고, 2007년에는 0.05로 크게 감소하였으며, 이 상황재정 의존도가 증가하고 기업이 외부에서 자금을 조달할 수 있는 능력이 감소함을 나타냅니다.

LLC "Vis"에 대한 자체 자금의 재무 기동성 계수:

2005년 말: Km = = 0.05,

2006년 말: Km = = -0.1,

2007년 말: km = -14.07.

계산에서 알 수 있듯이 기업의 재무 기동성 계수는 자체 운전자본을 보충하기 위한 자체 운전자본이 부족하므로 재무 상태가 불안정합니다.

LLC "Vis"에 대한 모바일 및 고정 수단의 비율 계수:

2005년 말: km/i = 0.63,

2006년 말: Km/i = = 0.79,

2007년 말: Km/u = = 2.

2007년(2)의 계수가 2005년(0.63)에 비해 1.37만큼 증가한 것은 회사가 매년 유동 자산에 더 많은 자금을 투자하고 있음을 나타냅니다.

Vis LLC의 산업 재산 계수:

2005년 말: Kp.im = = 0.75,

2006년 말: Kp.im = = 0.69,

2007년 말: Kp.im = =0.96.

분석기간 전체의 산업재산계수 값은 기준에 해당한다.

일반적으로 재정적 문제는 일련의 잘못된 결정의 결과입니다. 이것을 깨달아야만 재정적 어려움의 해결에 접근할 수 있고 성공적인 솔루션을 통해 기업이 성공적으로 기능하고 계획된 모든 지불을 정기적으로 수행하고 지불합니다. 임금내부 자원을 희생시키면서 생산을 확장하기 위해 직원들에게 제시간에 제공합니다.

일반적으로 2005-2007년 LLC "Vis"의 재무 안정성 지표 분석을 기반으로 합니다. 라고 결론지을 수 있다. 이 기업계수 값으로 알 수 있듯이 불안정한 상태에 있으며 치수는 정상 수준에 해당하지 않습니다.

2.3 LLC "Vis"의 재정 자원 사용 효과 분석

기업의 재무 상태와 재무 자원 관리의 효율성의 가장 중요한 특성 중 하나는 장기적 관점에서 볼 때 활동의 안정성입니다. 그것은 기업의 대차 대조표 구조, 채권자 및 투자자에 대한 의존도와 관련이 있습니다. 그러나 채권자에 대한 의존도는 자신의 재원과 차입원의 비율로만 평가되는 것이 아니다. 이는 자기자본의 평가, 유동자산과 비유동자산의 구성, 손실의 유무 등을 포함하는 보다 다면적인 개념입니다.

고정 자산 또는 재고에 대한 자본 투자를 충당하기 위한 자금 출처 변경의 한계 경계 값을 통해 기업의 재무 상태를 개선하는 비즈니스 거래의 흐름을 생성할 수 있습니다.

재정 자원 사용의 효율성을 특징 짓는 주요 지표는 다음과 같습니다.

해당 기간 동안의 운전자본 가치의 평균 가치에 대한 제품 판매 수익의 비율로 계산되는 회전율

제품 판매 수익금에 대한 해당 기간 동안의 평균 운전 자본 비용의 비율로 계산되는 부하 계수;

제품 판매 수익금에 대한 기간의 일수로 해당 기간의 운전자본 가치의 평균 가치를 곱한 비율로 계산되는 1회전 기간(일)

매출채권의 평균지급기간(일)으로, 매출채권의 평균금액과 일평균매출액의 비율로 계산됩니다.

또한 재정 자원 사용의 효율성은 수익성 지표로 특징 지어집니다. 수익성은 기업 또는 기타 금융 거래에 투자된 자금의 각 루블에서 받은 이익을 보여줍니다. 주요 수익성 지표:

해당 기간 동안의 자산 평균 가치에 대한 순이익의 비율로 계산된 자산의 수익성

해당 기간의 평균 자본 가치에 대한 순이익의 비율로 계산된 자기 자본 수익률

재정 자원 사용의 효율성을 특성화하는 데이터는 표 2.4에 나와 있습니다.

표 2.4 - LLC "Vis"의 재정 자원 사용 효율성 지표

회전율은 회사의 유동 자산에 투자한 자본이 기간 동안 몇 번이나 회전했는지를 나타냅니다. 이 비율은 2005-2007년입니다. 2.7배 감소했습니다. 이 감소는 유동 자산 사용의 효율성 감소를 나타내므로 어떤 경우에도 경영진의 노력은 회전율 가속화를 목표로 해야 합니다. 따라서 부하 계수는 반대 경향이 있습니다.

2007년에는 1회전의 지속 시간이 거의 100일이었습니다. 이는 2005-2006년보다 빠른 속도입니다. 62일 동안. 결과적으로 2007년에는 전년도에 비해 기업의 효율성이 감소했습니다.

평균 미수금 지급 기간(일)은 구매자가 청구서를 지불하는 속도를 반영합니다. 2007년에는 이 지표가 계산되지 않았습니다. 그 당시 회사에는 더 이상 채권이 없었습니다. 2005-2006년 이 지표의 가치. 약 12.5로 그다지 좋지 않음을 나타냅니다. 효과적인 작업채무자로부터 돈을 징수하는 회사.

분석기간 내내 자산의 수익성이 낮았고, 2007년에는 올해 적자를 냈기 때문에 마이너스 값을 기록했다. 즉, 2005년에 SE가 100루블의 이익을 냈다면 2007년에는 110루블의 손실이 발생합니다. 조직의 재산에 투자 된 1 루블.

자기자본이익률(ROE) - 2005-2006년. 마찬가지로 0.25 및 0.27 루블에 달했으며 2007 년에는 조직의 순이익과 자본의 음수 값으로 인해 계산이 적절하지 않습니다. 2005 년에 회사는 2006 년에 250 루블, 270 루블의 이익을 얻었습니다. 자본 루블 당.

OOO Vis의 경영진은 수익성을 높이기 위한 조치가 시급히 필요합니다. 그렇지 않으면 수익성이 더 나빠져 공장이 파산할 수 있습니다.

따라서 Vis LLC의 가장 효율적인 운영은 2005-2006년에 있었지만 2007년에는 지표가 너무 낮습니다. 따라서 에서 작년기업이 비합리적이고 비경제적으로 재정 자원을 사용했습니다.

3 재원의 형성과 활용을 개선하기 위한 주요 방향

3.1 경제 주체의 재정 자원 형성을 개선하기위한 조치

기업의 성공적인 운영은 재정 자원의 합리적인 관리 없이는 불가능합니다. 재정 자원의 합리적인 관리가 필요한 달성 목표를 공식화하는 것은 어렵지 않습니다.

경쟁 환경에서 회사의 생존;

파산 및 주요 재정적 실패를 방지합니다.

경쟁자와의 싸움에서 리더십;

기업의 시장 가치 극대화

회사의 경제적 잠재력의 허용 가능한 성장률;

생산량 및 판매량 증가;

이익 극대화;

비용 최소화;

비용 효율적인 활동 보장 등

특정 목표의 우선 순위는 산업, 이 시장 부문에서의 위치 및 기타 여러 사항에 따라 기업에서 선택할 수 있지만 선택한 목표를 향한 성공적인 진행은 주로 기업의 재정 자원을 완벽하게 관리하는 데 달려 있습니다.

재정 자원 형성에서 LLC "Vis"의 활동에 대한 분석을 바탕으로 2006년에 기업의 자기 자본이 부족한 것으로 나타났습니다.

따라서이 경우 자기 자본의 적자를 줄이기위한 조치는 생산 및 경제주기의 축소, 초과 재고 잔고, 진행 중인 작업, 건설 시간 등일 수 있습니다.

비용을 줄이고 주요 생산의 효율성을 높이려면 경우에 따라 주요 생산을 담당하는 특정 유형의 활동(건설, 수리, 운송 등)을 포기하고 전문 기업의 서비스로 전환하는 것이 좋습니다.

기업의 재무 상태를 개선하기 위한 준비금을 식별하는 데 큰 도움이 될 수 있습니다. 마케팅 분석을 통해 수요와 공급, 판매 시장을 연구하고 이를 기반으로 최적의 생산 구색 및 구조를 형성할 수 있습니다.

동시에 진보적 인 규범, 표준 및 자원 절약 기술의 도입, 2 차 원자재 사용, 자원 사용에 대한 효과적인 회계 및 통제 조직과 같은 자원 보존 문제에 주된 관심을 기울여야합니다. , 저축 제도, 직원이 자원을 절약하고 비생산 비용 및 손실을 줄이기 위한 물질적, 도덕적 인센티브의 구현에서 모범 사례에 대한 연구 및 구현.

각 기업의 모든 유형의 손실을 체계적으로 식별하고 일반화하려면 특정 그룹으로 분류하여 특별 손실 등록부를 유지하는 것이 좋습니다.

결혼에서;

제품 품질 저하;

청구되지 않은 제품;

수익성 있는 고객, 수익성 있는 시장의 상실;

기업의 생산 능력의 불완전한 사용;

노동력, 노동 수단, 노동 대상 및 재정 자원의 가동 중지 시간;

확립된 규범과 비교하여 산출 단위당 자원의 과소비;

자재 및 완제품의 훼손 및 부족, 자재 부족

청구되지 않은 미수금 상각

연체된 미수금

수익성이 없는 자금원의 유치

자연 재해;

제품을 생산하지 않는 산업 등

이러한 손실의 역학을 분석하고 이를 제거하기 위한 조치를 개발하면 사업체의 재무 상태를 크게 개선할 수 있습니다.

VIS LLC는 재정 자원의 형성 및 사용 프로세스에 대한 분석을 바탕으로 다음 추세를 확인했습니다.

소득 창출 분야에서:

조직이받는 이익의 감소;

매출원가 상승.

받은 재정 자원의 양은 주로 판매 수익에 따라 다릅니다. LLC "VIS"는 경상 계정에서 돈을 수령할 때 제품 판매로 인한 이익을 계산합니다. 판매 수익금을 정산 계좌로 수령하는 것은 주로 비현금 결제 수단 사용에 달려 있습니다.

기업 지불 방식을 선택할 때 특정 상황에 따라야 합니다. 우리의 의견으로는 비현금 지불의 각 형태는 생산자에서 소비자로 물질적 가치의 이동을 촉진하고 이동을 방해하는 순간을 제거해야하며 모든 사람이 사용할 수있는 통합 문서를 사용하여 간단한 경제 문서 흐름을 가져야합니다. 계산에 참여하고 현대 컴퓨터에 적합합니다. 결제 참가자의 상호 통제 기회를 창출합니다. 미수금 형태의 자금 재분배 발생을 방지합니다. 결제의 형태로 신용의 편리한 사용을 촉진합니다.

비현금 지급 방식의 올바른 선택은 공급업체와의 자금 순환이 적시에 신속하게 완료되도록 하고 미지급 및 기업 간 자금의 불법 재분배 발생을 방지해야 합니다.

경제의 심층적인 변화를 실행하려면 내부 준비금을 최대한 동원해야 합니다. 시장 관계 조건에서 기업의 효과적인 기능을 위해서는 이익 성장 준비금을 식별하는 것이 가장 중요합니다.

VIS LLC의 이익 성장 준비금을 고려하십시오. 유가 상품의 판매 이익은 대차 대조표 이익에서 가장 큰 부분을 차지하며 차례로 판매 된 제품 비용에 따라 다릅니다. 올바른 마케팅 정책을 수행하고 구매한 제품에 대해 가장 선호하는 가격으로 공급업체를 식별하여 생산 비용을 절감할 수 있습니다.

따라서 이익 성장을 위한 주요 준비금은 비용 절감이므로 다음이 필요합니다.

수익성이 높고 수요가 많은 상품의 생산량을 늘리십시오.

원자재 과소비 사례를 없애기 위해 경제 규율을 강화한다. 물질 및 에너지 자원을 절약하기 위해 기업 직원을 위한 물질적 인센티브에 대한 규정을 개발합니다. 제조사와 긴밀한 관계를 구축하여 저렴한 가격으로 원자재를 구매할 수 있습니다.

3.2 기업의 재정 자원 사용 효율성 향상

재정 자원 사용의 효율성은 자산 회전율 및 수익성 지표가 특징입니다. 따라서 처리 시간을 단축하고 비용을 절감하고 수익을 증가시켜 수익성을 높여 관리 효율성을 높일 수 있습니다.

운전 자본 회전율을 가속화하는 것은 자본 지출을 필요로 하지 않으며 생산량 및 제품 판매의 증가로 이어집니다. 그러나 인플레이션은 빠르게 운전 자본을 평가 절하하고 기업은 원자재, 연료 및 에너지 자원 구매에 점점 더 많은 돈을 지출하고 구매자가 지불하지 않으면 자금의 상당 부분이 순환에서 전환됩니다.

VIS LLC의 운전 자본을 절약하여 매출을 높이는 방법 중 하나는 재고 관리를 개선하는 것입니다. 회사가 주식 형성에 투자하기 때문에 보관 비용은 보관 비용뿐만 아니라 상품의 노후화 및 노후화 위험, 자본의 시간 가치, 즉 시간 가치와도 관련이 있습니다. 동등한 수준의 위험을 가진 다른 투자 기회에서 얻을 수 있는 수익률.

특정 유형의 유동 자산을 한 볼륨 또는 다른 볼륨에 저장함으로써 발생하는 경제적, 조직적 및 생산 결과는 이러한 유형의 자산에만 해당됩니다. (예상 판매량과 관련된) 완제품의 재고가 많으면 수요가 예상외로 높을 때 제품 부족 가능성이 줄어듭니다.
유사하게, 충분히 많은 원자재 및 자재 재고는 적절한 재고가 예상치 못한 경우에 기업이 생산 공정을 중단하거나 더 비싼 대체 자재를 구매하는 것을 방지합니다. 원자재 및 자재 구매에 대한 많은 주문은 많은 재고를 형성하지만 그럼에도 불구하고 기업이 공급 업체로부터 가격 인하를 얻을 수 있다면 의미가 있습니다. 같은 이유로 회사는 완제품의 재고가 충분하여 보다 경제적인 생산 관리가 가능한 것을 선호합니다. 결과적으로 회사 자체는 원칙적으로 고객에게 할인을 제공합니다.

운전자본 회전율을 높이는 것은 재고 보관과 관련된 결과 및 비용을 식별하고 재고 및 비용의 합리적인 균형을 요약하는 것으로 귀결됩니다. 기업의 운전 자본 회전율을 가속화하려면 다음을 수행하는 것이 좋습니다.

필요한 자재 조달 계획

경직된 생산 시스템의 도입;

현대 창고 사용;

수요 예측 개선

원자재 및 재료의 빠른 배송.

OOO VIS의 운전자본 비용을 줄이는 두 번째 방법은 현금을 더 잘 활용하는 것입니다. 투자 이론의 관점에서 현금은 재고 투자의 특별한 경우 중 하나입니다. 따라서 그들은 적용 일반적인 요구 사항. 첫째, 현재 계산을 수행하려면 기본 현금 공급이 필요합니다. 둘째, 예상치 못한 비용을 충당하기 위해 특정 자금이 필요합니다. 셋째, 활동의 가능성 또는 예측 가능한 확장을 보장하기 위해 일정 금액의 여유 현금을 보유하는 것이 좋습니다.

재정 자원 사용의 효율성을 향상시키는 또 다른 중요한 도구는 주요 관리 생산 자산기업과 무형 자산. 이를 관리함에 있어 가장 큰 문제는 감가상각 방법의 선택이다.

시장 경제에서 기업은 제품 생산자와 소비자의 이익 균형을 기반으로 생산 및 경제 활동의 모든 구성 요소에 대한 합리적인 옵션을 독립적으로 결정합니다. 어디에서 경제적 평가조치 옵션의 효과는 처분 가능한 기업의 이익입니다. 따라서 시장 상황의 주요 임무는 재무 자원을 포함한 자원 사용을 최적화하고 유망한 건물을 구축하여 기업의 효율성을 높이는 것입니다. 생산 프로그램.

기업 활동 최적화의 핵심 문제는 기업 자원의 가장 합리적인 사용을 고려하여 생산 프로그램을 구성하는 것입니다. 생산 프로그램에 대한 옵션 구현으로 인한 이익 금액을 결정하려면 제품 판매 가격 및 제조 비용에 대한 데이터와 각 유형의 제품에 대한 생산량에 대한 데이터가 필요합니다.

기업의 이익 분배 메커니즘은 자본 수준과 자본 수준의 지표를 고려하여 기업 발전을 위한 자금을 가장 합리적으로 사용하기 위한 조건의 생성을 촉진하는 방식으로 구축되어야 합니다. 중량비, 운전자본회전율, 노동생산성 등

이익 사용의 효율성은 경제적 레버 시스템의 조치가 조정되는 경우에만 가능합니다. 동시에 제품 판매가 가장 중요합니다. 첫째, 시장에서 상품을 판매하는 과정에서 소비된 생산수단이 대체되기 때문이다. 둘째, 제품의 판매는 제조된 제품이 시장에서 인정받는 순간이다. 이익은 기업의 모든 유형의 활동(생산, 비생산, 재무)의 결과를 반영하기 때문에 기업 활동의 모든 측면이 이익 금액에 반영됨을 의미합니다. 따라서 노동 생산성의 증가는 출력 단위당 비용의 감소를 의미하며, 정상적인 작업 조건에서는 출력 단위당 노동 비용이 상대적으로 감소해야 합니다. 고정 생산 자산의 사용을 개선하면 유지 관리 및 운영 비용이 상대적으로 줄어들고 개별 제품 비용의 감가 상각 공제가 줄어 듭니다. 이것은 재료 비용을 절약할 뿐만 아니라 사용의 이익과 효율성을 높입니다.

기업의 경영진은 또한 기업의 현대 금융 서비스의 업무와 기능을 이해하는 관리자가 이러한 문제에 대해 최적의 결정을 더 빨리 내릴 수 있기 때문에 재무 자원 관리 분야에서 역량을 향상시켜야 합니다.

지불 일정을 개발하십시오. 구매자 및 고객과의 결제 현황을 모니터링합니다.

동시에 방출되는 물질적 및 재정적 자원은 추가 투자의 추가 내부 원천입니다. 추가 재정 자원을 유치하지 않고 활동을 수행합니다. 지불 일정을 개발하고 미수금을 적시에 관리하면 VIS LLC가 재정 의존도를 줄이고 재정 안정성을 높일 수 있습니다.

기업 활동에 대한 경제적 분석을 지속적으로 실행합니다. 정보 및 분석 기반을 형성합니다. 기업의 기존 정보 및 분석 기반을 기반으로 경제 및 재무 지표를 기반으로 계산된 특정 날짜에 기업의 자원을 사용하는 효율성을 보여주는 보고서를 작성해야 합니다. 주기적으로 검토하고 분석하여 전술적, 전략적 결정을 내립니다.

따라서 재무 자원 관리의 성공은 기업의 자본 구조에 직접적으로 의존합니다. 자본 구조는 자산을 늘리려는 회사의 노력을 돕거나 방해할 수 있습니다. 또한 부채에 대한 고정 이자 구성 요소는 회사의 예상 활동 수준에 의존하지 않기 때문에 수익률에 직접적인 영향을 미칩니다.

3.3 기업을 위한 대체 자금원의 사용

이 과정 작업의 두 번째 장의 분석을 기반으로 LLC "Vis"의 소스 구조에서 가장 큰 부분이 차입 자금으로 점유되고 차입 자본의 전체 금액은 미지급금으로 표시되는 반면 이 기업의 자체 자금 비율이 감소하고 있으므로 2006년 말까지 자기 자본은 122,000루블의 금액으로 올해 받은 미확인 손실로 인해 637,000루블이 급격히 감소했습니다.

따라서 이러한 정보를 기반으로 Vis LLC가 사용하도록 제안할 수 있습니다. 대체 소스미래에 회사가 위기에서 벗어날 수 있도록 생산 활동에 대한 자금 조달.

따라서 현재 자금 조달의 새로운 형태와 방법이 금융 시장에 나타나고 있으며 이는 기업 활동에 대한 추가 자금 조달 수단으로 사용될 수 있습니다.

이러한 형태 중 하나는 임대입니다. 이는 임대 회사가 특별히 구매한 동산 및 부동산 배치 작업으로 소유권은 그대로 유지되지만 기업가에게 임대됩니다. 임대는 임대뿐만 아니라 금융의 한 형태입니다.

러시아에서는 전액 회수가 가능한 금융 임대가 널리 보급되었습니다. 계약 기간 동안 부동산은 거의 완전히 감가상각되고 임대인은 임대 비용을 통해 가치 또는 대부분을 반환합니다.

따라서 Vis LLC는 이러한 활동 자금 조달 방법을 사용했다면 임대 덕분에 최소한의 투자 위험으로 노후 장비를 신속하게 교체할 수 있는 기회를 얻었을 것입니다.

금융리스계약은 리스료의 금액과 형태, 납입조건, 보험조건 등을 규정하고 있습니다. 리스 기간이 끝나면 기업 임차인은 장비의 특정 비용에 따라 결정된 가격으로 장비를 구입할 수 있습니다.

일반적인 관행은 상각 기간의 70~80% 기간 동안 임대 계약을 체결하는 것입니다. 리스는 리스 거래의 모든 참여자에게 혜택을 제공합니다. 기업-제조업체는 임대 회사와 장기적인 관계를 구축하여 제품 판매 시장을 확장합니다. 기업 - 임차인은 동시에 두 가지 문제를 해결합니다. 대규모 재정 자원을 동원하지 않고 대출을 유치하지 않고 장비의 취득 및 자금 조달 및 사용으로 기업의 재정 안정성을 침해할 위험 없이 차용 및 소유 식품의 비율을 유지할 수 있습니다. . 따라서 임대 작업은 중소기업에 가장 인기가 있습니다. 새로운 생산 시설을 구성할 때 임대를 통해 대규모 초기 투자 없이 필요한 장비를 구성할 수 있습니다.

그러나 경우에 따라 임대가 은행 대출보다 비쌀 수 있습니다. 따라서 자금 조달 방법을 선택할 때 임대 지불 금액과 지불 일정을 고려해야합니다. 리스료는 임차인이 생산하는 제품의 원가에 포함되어 있어 과세소득과 납부세액을 크게 줄일 수 있다. 임대 재산은 임대인의 대차 대조표에 있으며, 임대인은 모든 후속 의무와 함께 소유권을 보유합니다. 감가상각도 계산합니다. 당사자의 합의에 따라 임대 계약이 가속 감가 상각비의 사용을 제공하는 경우 임대 회사는 운영 첫해에 이미 장비 구매에 지출 된 자금의 대부분을 반환 할 수 있습니다. 이것은 실제로 집주인의 세금 부담을 줄이는 것을 의미합니다.

고정 및 운전 자본의 필요성을 충당하기 위해 경우에 따라 Vis LLC는 은행 대출을 유치해야 할 필요성에 의존할 수 있습니다. 원칙적으로 1년 이내의 차입금은 단기, 1년 이상은 장기입니다. 단기 또는 장기 자본을 희생시키면서 기업의 특정 자산에 자금을 조달하는 방법에 대한 질문은 각각의 특정 경우에 논의되어야 합니다. 차입 자본 투자의 효율성은 고정 또는 운전 자본의 수익 정도에 따라 결정됩니다.

그러나 최근 몇 년 동안 은행에서 수행하는 팩토링 작업이 점점 인기를 얻고 있습니다. 팩토링은 공급자(고객)가 구매자(채무자)와 체결한 계약에서 발생하는 청구권을 은행(요소)에 양도하는 작업입니다.

팩토링 유형에 따라 팩터는 다음과 같은 여러 서비스를 제공합니다.

양도된 청구에 대한 회계

공급자 자금 조달;

지불을 받기 위해 채무자와 협력합니다.

채무자의 지급불능으로부터 고객을 보호합니다.

따라서 팩터가 서비스 제공자에게 제공하는 다양한 서비스를 고려할 때 팩토링은 일종의 거래가 아니라 서비스 집합인 팩토링 서비스라고 말하는 것이 더 정확합니다.

따라서 자기 자본이 부족하기 때문에 Vis LLC에 생산 활동 자금 조달의 대체 소스를 사용하도록 제안할 수 있습니다. 그러면 미래에 회사가 위기 상태에서 벗어날 수 있습니다. 이러한 소스는 다음과 같습니다. 은행 대출, 둘 다 단기 및 장기, 임대, 인수분해 .

결론

코스 연구의 목표와 목적에 따라 현대 조건에서 경제 주체의 재정 자원 형성 및 사용 이론을 고려한 이론적 및 방법론적 토대 및 응용 측면 분석을 통해 다음과 같은 결론을 도출 할 수있었습니다.

조직의 재정 자원은 자체 및 차입으로 구분됩니다. 자체 재정 자원 및 이에 상응하는 자금에는 이익, 감가상각비, 안정적인 부채, 자기 자본, 할당된 수입, 노동 조합 구성원의 지분 및 기타 기부금 등이 포함됩니다. 차입 자금에는 추가 자기 자본 유치, 은행 대출 및 신용, 무상 지원이 포함됩니다.

재정은 생식 과정에서 중요한 역할을 합니다. 재정 자원은 무엇보다도 생산 공정을 보장하기 위한 것입니다. 그들의 사용은 선지급 및 생산 활동에 대한 투자의 형태로 수행될 수 있습니다. 가장 명확하게 재정 자원의 역할은 분배, 재생산, 자극 및 통제와 같은 기능을 통해 볼 수 있습니다.

Vis LLC의 재정 자원 형성 분석을 기반으로 출처 구조에서 가장 큰 부분을 차입 자금이 차지하고 차입 자본의 전체 금액은 미지급금으로 표시됩니다. 즉, 여기에서 채권자와의 화해를 통한 운전자본 자금 조달에 대해 설명합니다. 2006년 말까지 Vis LLC의 자체 자금 비율은 올해 받은 122,000루블의 미확인 손실로 인해 637,000루블이 급격히 감소했습니다. 그리고 차입금의 구조에서 같은 해에 미지급금의 비중이 급격히 증가했으며이 지표는 전년도에 비해 거의 3 배 증가했습니다.

2005 년 회사의 이익은 141,000 루블에 달했습니다. 문지르면 10,000 루블에 불과합니다. 전년도보다 많고 2006년에는 일반적으로 237,000 루블의 손실을 관찰할 수 있으며 이는 잘못된 생산 정책을 나타냅니다. 보고 기간의 손실은 경제 실체에 의해 발생한 총 비용이 수입의 총액을 포함하는 경우 가능합니다.

기업의 재무 안정성 지표에 대한 평가를 기반으로 2004-2006년 LLC "Vis"의 재무 상태가 밝혀졌습니다. 분석 결과 자체 운전 자본 부족(2004년 26만 8천 루블, 2005년 20만 루블, 2006년 85만 루블)이 밝혀졌기 때문에 불안정합니다. 2004-2005 년 매장량 및 비용 형성의 주요 원천의 총 가치뿐만 아니라 매장량 및 비용의 형성. (2004 년 268,000 루블, 2005 년 390,000 루블) 및 2006 년 2897,000 루블 부족. 또한 기업의 재무 안정성을 특징 짓는 상대 지표를 계산할 때 계수 값으로 알 수 있듯이이 기업은 불안정한 상태라고 할 수 있으며 크기는 정상 수준에 해당하지 않습니다.

LLC Vis의 재정 자원 사용 효율성에 대한 분석에 따르면 LLC Vis는 2004-2005년에 가장 효과적으로 작동했지만 2006년에는 너무 낮은 지표가 관찰되었습니다. 결과적으로, 기업은 작년에 재정 자원을 비합리적이고 비경제적으로 사용했습니다.

Vis LLC의 재정 회복의 주요하고 가장 급진적 인 방향 중 하나는 생산 수익성을 높이고 기업의 생산 능력을보다 완벽하게 사용하여 손익분기 작업을 달성하고 품질을 향상시키기 위해 내부 준비금을 찾는 것입니다. 제품의 경쟁력, 비용 절감, 자재, 노동 및 재정 자원의 합리적인 사용, 비 생산 비용 및 손실 감소.

VIS LLC의 운전 자본을 절약하여 매출을 높이는 방법 중 하나는 재고 관리를 개선하는 것입니다.

OOO VIS의 운전자본 비용을 줄이는 두 번째 방법은 현금을 더 잘 활용하는 것입니다.

재정 자원 사용의 효율성을 향상시키는 또 다른 중요한 도구는 기업의 고정 생산 자산과 무형 자산을 관리하는 것입니다.

자체 자본이 없기 때문에 Vis LLC에 생산 활동 자금 조달의 대체 소스를 사용하도록 제안할 수 있습니다. 그러면 향후 회사가 위기 상태에서 벗어날 수 있습니다. 이러한 소스는 다음과 같습니다. 은행 대출, 둘 다 단기 및 장기, 임대, 팩토링.

사용된 소스 목록

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34 기업 금융: 교과서 / Ed. V.V. 오스타펜코. – M.: Omega-L, 2004. – 304 p.

부록 A

(필수적인)

자산	보고 연도 초	보고 연도 말
I. 비유동자산
무형 자산
고정 자산	794	723
진행중인 건설


이연 법인세 자산
기타 비유동자산
섹션 I에 대한 합계	794	723
Ⅱ. 유동 자산
주식	183	180
포함:
	181	7


	2	2
배송된 상품	-	10
미래 지출	-	4
기타 재고 및 비용	-	157
	48	-


	163	191
구매자와 고객을 포함한	163	191

현금	105	203
기타 유동 자산
섹션 II의 합계
균형	1293	1297
수동적인
III. 자본 및 준비금
수권자본	8	8

추가 자본
준비금
포함:

에 따라 형성된 매장량
	518	515
섹션 III에 대한 합계	526	523

대출 및 신용


섹션 IV의 합계

대출 및 신용
외상 매입 계정	767	774
포함:
공급자 및 계약자	29	129
	58	72
	(9)	(13)
	(33)	9
다른 채권자	722	577

미래 기간의 수익
미래 비용을 위한 준비금

섹션 V 합계	767	774
균형	1293	1297

부록 B

(필수적인)

2006 년 손익 계산서, 천 루블

이름	보고 기간 동안

	5525	4829
	(5327)	(4696)
총 이익	198	133
판매 비용
관리비
매출이익(손실)	198	133
기타 수입 및 비용
미수금
지불할 비율

다른 수입
기타 비용	(17)	(28)
영업외수익	5	67
영업외 비용
	186	172
이연 법인세 자산
이연법인세부채
당기 소득세	(45)	(41)
	141	131
참조.

부록 B

(필수적인)

자산	보고 연도 초	보고 연도 말
I. 비유동자산
무형 자산	44
고정 자산	723	665
진행중인 건설
물질적 가치에 대한 수익성 있는 투자
장기 금융 투자
이연 법인세 자산
기타 비유동자산	-	33
섹션 I에 대한 합계	723	742
Ⅱ. 유동 자산
주식	180	1407
포함:
원자재, 재료 및 기타 유사한 가치	7	1395
성장과 살찌기 위한 동물
진행중인 비용
완제품 및 재판매용 제품	2	2
배송된 상품	10	-
미래 지출	4	-
기타 재고 및 비용	157	10
취득한 귀중품에 대한 부가가치세
매출채권(보고일 이후 12개월 이상 지급이 예상되는 금액)
구매자와 고객을 포함한
매출채권(보고일로부터 12개월 이내에 지급이 예상되는 금액)	191	-
구매자와 고객을 포함한	191	-
단기 금융 투자
현금	203	83
기타 유동 자산
섹션 II의 합계	574	1490
균형	1297	2232
수동적인
III. 자본 및 준비금
수권자본	8	8
주주로부터 자사주 매입
추가 자본
준비금
포함:
에 따라 형성된 매장량
에 따라 형성된 매장량
이익잉여금(미보상손실)	515	(122)
섹션 III에 대한 합계	523	(114)
IV. 장기 임무
대출 및 신용
이연법인세부채
기타 장기부채
섹션 IV의 합계
V. 유동부채
대출 및 신용
외상 매입 계정	774	2346
포함:
공급자 및 계약자	129	1566
직원에 대한 부채	72	112
예산 외 자금에 대한 부채	(13)	30
세금 및 수수료에 대한 부채	9	181
다른 채권자	577	457
소득 지불에 대한 참가자에 대한 부채
미래 기간의 수익
미래 비용을 위한 준비금
기타 유동부채
섹션 V 합계	774	2346
균형	1297	2232

부록 D

(필수적인)

2007 년 손익 계산서, 천 루블

이름	보고 기간 동안	전년도 같은 기간 동안
일반 유형별 수입 및 지출
상품, 제품, 작업, 서비스 판매로 인한 수익(순)(부가가치세, 소비세 및 이와 유사한 의무 지급액을 제외한 순)	5437	5525
매출원가, 제품	(5684)	(5327)
총 이익	(247)	198
판매 비용
관리비
매출이익(손실)	(247)	198
기타 수입 및 비용
미수금
지불할 비율
다른 조직에 참여하여 얻은 소득
다른 수입	25	5
기타 비용	(15)	(17)
영업외수익
영업외 비용
세전 이익(손실)	(237)	186
이연 법인세 자산
이연법인세부채
당기 소득세	-	(45)
보고 기간의 순이익(손실)	(237)	141
참조.
영구 조세 부채(자산)
주당 기본 이익(손실)
희석주당순이익(손실)

부록 D

(참조)

검토

코스 작업을 위해

학생 412 그룹

전문 "금융 및 신용"

키우시키나 올레샤 블라디미로브나

주제 시장 상황에서 사업체의 재정 자원 형성 및 사용 (VIS LLC의 예)

1 긍정적인 순간 ________________________________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

2 부정적인 점________________________________

3 교과 과정 방어 __________________________________________________

코스 작업의 책임자 P.A. 레브차예프

재무 자원 관리의 효율성은 회사의 재무 상태와 활동을 특징 짓는 지표로 특징 지어집니다. 그러나 대부분의 분석 방법은 재정 상태재무 안정성, 지급 능력, 비즈니스 활동, 수익성과 같은 지표 그룹의 계산이 포함됩니다. 재정 자원 사용의 주요 지표를 계산하기 위해 기업의 대차 대조표 (양식 1), 손익 계산서 (양식 2)와 같은보고 양식의 정보가 사용됩니다.

재무 안정성 분석은 절대 및 상대 지표 시스템을 사용하여 수행할 수 있습니다. 재무 안정성의 절대 지표는 준비금 및 비용의 형성 출처와 함께 제공되는 정도를 특징으로합니다. 재무 안정성의 일반화 지표는 준비금 및 비용 형성을 위한 자금 출처의 초과 또는 부족입니다.

재무 안정성 평가를 통해 미래에 대한 기업의 재무 능력을 결정할 수 있습니다. 기업의 재정적 안정성 정도에 따라 4가지 유형의 상황이 가능합니다.

1. 주식(W)이 자체 운전자본(SOS)보다 적으면 절대적인 재무 안정성이 드뭅니다.

여< COC (1.3.1)

이 비율은 모든 주식과 비용이 자체 운전 자본으로 충당됨을 보여줍니다. 즉, 회사는 외부 소스에 의존하지 않습니다.

2. 정상적인 금융 안정성은 불평등을 특징으로 합니다.

위급 신호< З < CОС +ДО, (1.3.2)

어디서 ~까지 - 장기 부채.

이 비율은 적립금이 자기 운전자본보다 많으나 자기 운전자본과 장기여신보다 적음을 나타냅니다.

3. 불안정한 재무 상태: 자신의 운전자본, 장단기 대출 및 신용을 희생하여 준비금이 형성됩니다.

SOS + 전에< З < СОС + ДО + КО, (1.3.3)

어디서 ~까지 - 단기 부채.

4. 위기(불안정한) 재정 상태: 준비금이 형성 출처의 가치를 초과합니다. 유통 중인 자체 자금의 총 가치, 장기 및 단기 대출:

H > COS + DO + KO (1.3.4)

지불 능력 조건이 충족되지 않기 때문에 기업은 지불 불능으로 간주됩니다. 현금, 단기 금융 투자 및 미수금에는 조직의 미지급금이 포함되지 않습니다.

이 지표를 계산하면 기업이 위치한 재무 상황을 식별하고 재무 상태의 질적 특성을 얻을 수 있습니다. 또한 기업의 재무안정성에 대한 정량적 특성을 얻기 위해 자기자본집중도(재무자립도), 재무안정성비율, 자본화비율 등 재무비율을 사용한다.

자기 자본 집중 비율(자율성 또는 재정적 독립성 계수)(Knez)은 외부 대출에 대한 회사의 의존도뿐만 아니라 총 소스 금액에서 회사 소유주가 차지하는 비율을 나타냅니다.

계수 값이 낮을수록 회사의 대출이 많을수록 지급 불능 위험이 높아집니다. 계수의 낮은 값은 또한 자금이 부족한 기업의 잠재적 위험을 반영합니다. 권장 값은 최소 0.5 또는 50%입니다.

재무안정성비율(Kfin mouth)은 자산의 어느 부분이 사용된 자본(자기자본 및 장기부채)으로 조달되는지를 보여줍니다.

지표값이 0.6 이하이면 자기자본구조와 장기차입금의 조건 및 금액에 대한 상세한 분석이 필요하다는 점을 시사하는 우려가 있다. 최적의 가치 0.8-0.9 이내의 표시기.

자본 집중 비율(CKR)은 또한 회사의 자본 구조를 나타내는 역할을 합니다.

회사 자산 중 차입금(장기 및 단기 부채)으로 자금을 조달한 부분을 보여줍니다. 이 비율은 미래 소득 또는 현금 유입 가능성에 대한 정보를 제공하지 않습니다. 표시기의 권장 값은 0.5 이하입니다.

재무 레버리지 계수(Kfr) - 신용 및 자체 자금 조달 출처의 비율 -은 재정 독립 계수를 나타내는 또 다른 형식입니다.

자체 자금의 각 루블에 대해 얼마나 많은 차용 자금을 유치했는지 보여줍니다. 어떤 의미에서 역학에서이 지표의 성장은 채권자와 투자자에 대한 기업의 의존도가 증가했음을 나타내기 때문에 긍정적 인 추세로 해석 될 수 없습니다. 최적 값은 1 이하입니다.

자금조달비율(Kfin)은 차입금의 액수를 나타내며 기업의 재무안정성을 가장 일반적으로 평가합니다. 자산에 투자한 자체 자금의 각 루블에 해당하는 차입 자금의 양을 보여줍니다.

예를 들어, 0.1과 같은 자금 조달 비율 값은 회사 자체 자금 1루블이 차입 자금 1코펙을 차지한다는 것을 보여줍니다. 지표의 권장 값은 1 이상입니다. 이 지표의 꾸준한 상승 추세는 기업의 독립성 정도를 감소시켜 재무 안정성을 감소시킬 수 있습니다.

자체 자금 (Kosos)이있는 유동 자산의 보안 계수는 다음 공식으로 계산됩니다.

보유 운전 자본 대비 준비금 비율(Kozos)은 다음 공식으로 계산됩니다.

자체 재원 형성을 위해 개발된 정책의 효율성은 생산 개발의 자체 자금 조달 계수(Ks.fin)를 사용하여 평가됩니다.

여기서 Ssobs.fin.sr.PP - 계획 기간의 자체 재정 자원 금액.

Spir.fin.res.PP - 계획 기간 동안의 재정 자원 증가량.

임계(중간) 유동성 비율(K crit.l.)은 다음 공식으로 계산됩니다.

여기서 DZ - 매출채권;

DS - 현금;

KFV - 단기 금융 투자;

POA - 예상 유동 자산

받는 사람 - 단기 부채.

이 비율은 회사가 준비금을 고려하지 않고, 즉 미수금의 전액 상환에 따라 충당할 수 있는 현재 부채의 일부를 보여줍니다. 이 지표 수준의 변동 범위는 0.5에서 1까지입니다. 낮은 값은 공급업체와의 결제를 위해 운전자본의 일부를 현금으로 전환할 가능성을 보장하기 위해 채무자와의 지속적인 작업이 필요함을 나타냅니다.

현재 유동성 비율(커버리지)(Кteq.l)은 유동 자산이 단기 부채를 커버하는 정도를 나타냅니다. 공식에 따라 계산:

어디서 OA - 유동 자산;

RBP - 이연 비용.

이 지표의 값은 1에서 2 사이의 정상으로 간주됩니다. 모든 단기 부채가 유동 자산으로 보호되는 정도를 나타냅니다. 단기 부채에 대한 운전자본이 2배 이상 초과되는 것은 자금 조직의 비합리적인 투자와 비효율적인 사용을 나타내기 때문에 바람직하지 않은 것으로 간주됩니다.

절대 유동성 비율(Cal)은 다음 공식으로 계산됩니다.

사용 가능한 현금 및 단기 금융 투자로 상환할 수 있는 단기 부채의 일부를 특성화합니다. 표시기의 권장 값은 0.2에서 0.5 사이입니다. 낮은 값은 회사의 지급 능력이 감소함을 나타냅니다.

자본 회전율을 가속화함으로써 자본이 선진화된 활동 영역에 관계없이 기업가는 자원과 자금의 소멸을 최소화하고 선진화된 가치에 대해 증가하는 이익을 얻습니다. 회전율의 가속화는 선진 자본 가치의 증가와 같습니다. 생산의 세부 사항을 포함하여 많은 요인이 회전율 가속화에 영향을 미칩니다.

운전자본 회전율은 운전자본 사용 강도의 가장 중요한 지표이며, 차례로 1회전 기간(일), 회전율 및 운전자본 활용률과 같은 상호 관련된 지표를 사용하여 결정됩니다. .

회전율(Ko)은 도매가로 판매되는 제품의 판매량을 기업의 평균 운전자본으로 나누어 결정됩니다.

계수는 특정 기간(연도, 분기) 동안 운전자본으로 만들어진 회로 수를 나타냅니다. 회전 수가 증가하면 출력이 1루블의 운전 자본만큼 증가하거나 동일한 생산량에 더 적은 양의 운전 자본이 필요하다는 사실로 이어집니다.

다음 공식으로 계산된 재고 회전율(Koz):

매출 채권 회전율(Kodz)은 다음 공식으로 계산됩니다.

현금 및 단기 금융 투자의 회전율은 다음 공식으로 계산됩니다.

1 회전율(T)의 기간은 해당 기간의 일수를 자산 요소의 회전율로 나누어 구합니다.

운전자본의 회전기간이 짧거나 더 많은 숫자판매되는 동일한 양의 제품으로 회로를 만들수록 필요한 운전 자본이 줄어들고 운전 자본이 회로를 빨리 만들수록 더 효율적으로 사용됩니다.

회전율의 역수인 운전 자본의 부하 계수(Kz)는 1번 문지름에 소비된 운전 자본의 양을 나타냅니다. 판매된 제품의 수는 다음 공식으로 계산됩니다.

기업의 운전자본 사용 정도는 운전자본 잔액(Oo)에 대한 매출 이익(P)의 비율로 정의되는 운전자본수익률(Oos) 지표로 판단할 수 있습니다.

운전자본 회전율의 가속화로 인한 경제적 효과의 가치는 순환 자금의 활용 계수를 사용하여 결정할 수 있습니다. 운전 자본(±Eos)의 총 저축(과잉 지출) 금액은 다음 공식에 따라 부하 계수(DKz)의 절대 변화에 판매 수익 금액을 곱하여 설정됩니다.

여기서 DKz - 부하 계수의 절대 변화는 보고 값(Kz1)과 이전 기간(Kz0)의 차이로 설정됩니다. DKz \u003d Kz1 - Kz0.

수익성은 기업의 성과를 평가하는 데 사용되는 생산 효율성의 가장 중요한 지표 중 하나입니다. 기업은 생산 및 경제 활동의 결과로 얻은 소득이 노동 비용을 초과하면 수익성있게 일합니다.

수익성 지표는 두 가지 유형으로 구분할 수 있습니다. 1) 매출 대비 수익성; 2) 투자 대비 수익성. 첫 번째 유형에는 총 이익 비율(Рval.pr), 매출 수익률, 생산 수익성 및 순이익 비율이 포함됩니다. 두 번째 유형 - 자본 수익률 및 자산 수익률 지표.

이 계수는 기업의 구색 및 가격 정책의 효율성을 포함하여 생산 및 경제 활동의 효율성을 증명합니다.

매출의 수익성(Rsales)은 회전율의 수익성이라고도 합니다. 각 루블의 수익금에서받은 이익의 양을 특징으로합니다.

판매 단위당 낮은 이익은 회사 제품에 대한 수요가 낮고 제조 비용이 높다는 것을 나타냅니다.

이 지표는 매출총이익에서 재화의 생산(업무수행, 용역제공)과 직접적인 관련이 없는 상업·관리비를 차감한다는 점에서 매출총이익률과 차이가 있다.

생산 수익성 (P prod) (핵심 활동의 현재 비용)은 일반 활동에 대한 비용 루블당받은 판매 이익 금액을 특징으로합니다.

순이익 - 수익 단위당 순이익을 보여줍니다.

자산 수익률은 기업 자산에 투자된 1루블당 이익 금액을 반영합니다.

유동 자산의 수익성은 기업의 유동 자산에 투자된 1루블에 해당하는 이익 금액을 반영합니다.

총 자본 (선진 자본) (Ea) 사용의 효율성은 수익성 (수익성) - 총 자본의 평균 연간 금액에 대한 순이익 (손실) 금액의 비율이 특징입니다.

동일한 방법론을 사용하여 자기 자본(Esk) 사용의 효율성이 계산됩니다.

영구 자본(EPC) 사용 효율성은 다음 공식으로 계산됩니다.

따라서 조직의 재정 자원은 자체 자금과 차입 자금을 희생하면서 필요한 자산을 형성하기 위해 기업이 축적한 모든 자금입니다. 재정 자원은 재정 관계의 물질적 운반체 역할을 합니다. 금융 자원의 회전율은 자금 조달 비용을 통해 후속 사용과 함께 형성 및 분배입니다. 상업 조직의 재정 자원 이동은 재정 조직의 원칙과 특징을 고려하여 수행됩니다. 상업 조직의 재정 자원 구성에는 이동 형태(구성 및 사용)가 다른 다음 기금이 포함됩니다.

- 자본 및 준비금;
- 판매 수익;
- 영업외 수익
- 차입금 및 기타 부채 자금; 환불 불가 또는 무상 영수증.

조직의 총 자본은 자기 자본과 차입 자본으로 나뉩니다. 자체 자본의 구조는 승인 자본, 준비 자본, 추가 자본, 목표 자금 조달 및 영수증, 이익 잉여금으로 구성됩니다. 자기자본은 투자자본과 누적자본으로 구성되어 있습니다. 차용은 많은 이점을 제공할 수 있지만 반대의 효과도 가능합니다. .

재무 자원 관리의 효율성을 평가하기 위해 회사의 재무 상태 및 활동을 특성화하는 지표가 사용됩니다. 재무 상황을 분석하는 대부분의 방법에는 재무 안정성, 지급 능력, 비즈니스 활동, 수익성과 같은 지표 그룹의 계산이 포함됩니다. 재무 보고 정보는 재무 자원 사용의 주요 지표를 계산하는 데 사용됩니다.

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기업의 효율성 분석을 기반으로 다음과 같은 결론을 내릴 수 있습니다.

회사는 제품의 비경쟁력으로 인해 큰 손실을 입는다.

회사 자금 및 자기 자본의 위기 지출이 있습니다.

기업의 효율성이 지속적으로 저하되고 상황을 변화시키려는 경영진의 시도가 보이지 않고 재무 전략 및 기업 개발 전략의 존재 징후가 발견되지 않습니다.

기업의 재정 자원 형성 및 사용 분석.

기업의 재정 자원의 형성과 사용에 대한 분석은 종합 분석의 마지막 부분이며 그 목적은 검토 기간 동안 기업의 재정 자원을 지출하는 주요 출처와 방향을 설정하는 것입니다. 이러한 분석을 통해 기업에서 발생하는 재무 프로세스를 보다 완벽하게 나타낼 수 있습니다.

재정 자원 지출 및 수령 분석은 다음 분류에 따라 활동 결과를 분석한 것입니다.

1) 운영 활동,

2) 투자 활동,

3) 재정 활동.

재원의 수·지출 항목별 내역은 표 2.12와 같다.

재정 자원의 지출 및 수령 형태.

표 2.12에서 계속

재원의 수·지출 분석의 형태에서 알 수 있듯이 기업 내 재원축적에 위기가 있다.

금융 자원을 생성하는 제조 기업의 능력을 평가하는 주요 지표는 운영 활동에 대한 순 현금 흐름(현금 흐름) 지표입니다.

1996-1997년에 운영 활동으로 인한 순 현금 흐름은 음수 값이었으며 그 값은 1997년에 두 배가 되었습니다. 위로부터 생산, 마케팅 및 비용 절감 조직의 주요 변경 없이는 제품 생산을 위한 기업의 현재 작업이 더 이상 불가능하다는 결론을 내려야 합니다.

1996년 기업 활동의 총 현금 흐름은 -64.7천 그리브냐에 이르렀으며 이는 총 자산의 4%이고 회사 자체 자산의 5%입니다. 1997년에 총 마이너스 현금 흐름은 -8.8천 UAH로 감소했습니다. 그러나 재원의 형성원을 살펴보면 1997년에 10만 UAH 규모의 장기차입금을 받아 총현금흐름이 과소추정되어 실제로는 -108에 달함을 알 수 있다. , 판매량이 절반으로 감소했습니다.

재무상태 분석이 끝나면 알트만모형에 따른 파산확률과 '매도하기 어려운 자산'에 대한 분석이 나온다(표 2.13). 2절의 완성은 위기발전의 징후를 일반화하고 위기상태의 규모를 결정하고 위기발전을 유발하는 요인을 규명하고 위기극복 메커니즘을 제시하는 것이다.

알트만 모형과 "난이도 자산"에 따른 파산 확률 분석.

결과.

Altman의 방법과 "난이도 자산"은 파산 가능성에 대해 동일한 결론을 내렸습니다. 매우 높습니다.

이러한 평가는 다음 영역에서 수행된 재무 및 경제 활동에 대한 포괄적인 분석 결과와 완전히 일치합니다.

유동성 및 지급능력 분석,

재산 사용 평가,

자본 사용 평가,

비용 및 세금 정책 분석,

부동산 성능분석,

재정 자원의 형성 및 사용 분석.

기업의 활동은 외부 및 내부 요인의 영향을 받았습니다.

외부 요인들:

¨ 전국적인 생산량 감소로 인해 회사 제품의 주요 소비자였던 많은 공장이 폐쇄되었습니다. 1995년과 비교하면 물가상승률을 감안하면 생산량이 5배 감소했으며 생산능력의 10% 수준이다.

¨ 인플레이션은 운전 자본의 유출을 일으키고 유동 자산 형성의 추가 원천을 유치해야했습니다. 운전자본의 보충원 중 하나는 단기채무였는데 대부분이 연체되었고 이로 인해 미지급금에 대한 추가 비용이 발생했습니다.

¨ 기업의 비용이 40 %의 비율로 과세되는 국가 조세 정책의 불안정성과 비효율성, 판매 수익금에서 세금 지불 비율은 62 % (1997), 40 % (1995- 1996). 장비 복원을위한 자본 집약적 인 기업의 자금 축적은 감가 상각을위한 감소 요인을 도입 한 국가에 의해 인위적으로 과소 평가되었습니다.

¨ 우크라이나 시장에서 고품질 기술, 재료, 새로운 고성능 자동화 장비의 출현 및 도입으로 인한 제조 제품의 비경쟁력.

¨ 인구의 유효 수요 감소는 우크라이나 경제 상황의 전반적인 악화의 원인이자 결과로 국가 경제의 모든 부문에서 판매량에 영향을 미쳤습니다.

내부의:

¨ 생산성이 기존 아날로그보다 훨씬 낮기 때문에 제품의 품질 특성, 생산 비용에 영향을 미치는 고정 자산의 높은 물리적 및 도덕적 감가 상각. 장비의 64% 감가상각은 장비의 현재 수리에 대한 추가 비용으로 이어집니다.

¨ 새로운 시장 부문을 찾고, 시장에 홍보하고, 소비자가 제공된 제품을 구매하도록 인센티브를 설정하는 데 약하게 초점을 맞춘 비효율적인 마케팅 전략,

높은 레벨 가변 비용앞에서 설명한 비용 구조(81-83%)에서 높은 비용주요 생산 노동자의 임금을 위해. 솔루션은 생산 자동화입니다.

¨ 제공되는 제품의 범위가 불충분하며 이는 마케팅 및 판매 서비스의 비효율의 결과이기도 합니다.

¨ 비효율적인 재무 전략 및 오히려 그러한 전략의 부족, 그래서 분석 과정에서 기업의 상황을 정상화하기 위한 행정 장치의 조치가 부족합니다. 이는 저자의 의견으로는 주로 기업의 발전을 분석하고 예측하는 장치는 놀랍습니다. 이 진술의 결과는 관리 시장 상황에서 관리 인력의 자격이 부족하다는 것입니다.

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