Los fondos mutuos de Raiffeisen Bank son instrumentos de inversión eficaces y fiables. Los activos de Raiffeisen Capital son gestionados por un equipo de gestores. Cada fondo es individual. Para seleccionar un fondo mutuo, conviene considerar en detalle las características de cada uno de ellos, así como las características de cooperación con la sociedad gestora.
Características de invertir en fondos mutuos de Raiffeisen Capital
La sociedad gestora Raiffeisen Capital ofrece a los inversores varios fondos mutuos. Cada uno de ellos se diferencia en la estructura de la cartera de inversiones y la estrategia comercial, lo que le permite comprar un activo de acuerdo con las preferencias individuales de cada cliente potencial. La empresa gestiona fondos mutuos con rendimientos relativamente bajos, que no son muy superiores a los beneficios de los depósitos bancarios.
El arsenal de la empresa también incluye fondos de alto rendimiento con elevados riesgos. Incluyen materias primas básicas, así como acciones de empresas especializadas en el desarrollo de altas tecnologías.
Principales tipos de fondos y sus características
Raiffeisen Capital gestiona actualmente 18 fondos mutuos. Algunos de ellos son muy similares en cuanto a estrategia de gestión de activos y estructura de cartera de inversiones. A continuación se muestra una lista de los mejores fondos mutuos a considerar al crear su propia cartera de inversiones. Su rentabilidad es relativamente baja, lo que se compensa con su alta fiabilidad. Teniendo en cuenta comisiones e impuestos, las aportaciones se justificarán únicamente para inversiones a largo plazo.- Raiffeisen - Bonos. El fondo está diseñado principalmente para inversores conservadores. El objeto de inversión son los bonos estatales y municipales de la Federación de Rusia y sus entidades constituyentes. La rentabilidad del fondo en 2015 fue del 29% y en 2017 solo del 8%. Esto puede compensarse con la alta fiabilidad de las inversiones con riesgos mínimos.
- Fondo mutuo "Acciones". La principal dirección de la inversión son las acciones de las principales empresas nacionales, que garantizan el desarrollo de la economía del estado a largo plazo. Estos incluyen principalmente organizaciones de los sectores industrial y minero, cuyos productos tienen una gran demanda. La cartera de inversiones se elabora de acuerdo con normas de diversificación de riesgos. La tasa de retorno promedio es del 35% durante 3 años. Ni siquiera la difícil situación geopolítica afectó las elevadas cifras de beneficios del fondo.
- Índice MICEX de blue chips. El fondo más rentable, el rendimiento puede alcanzar el 15% anual. La cartera de inversiones se compone de activos de grandes empresas rusas, cuyos servicios tienen una gran demanda entre los consumidores y en el mercado mundial.
- Fondo de inversión "Raiffeisen - Sector de materias primas". Un fondo de inversión altamente especializado cuyas actividades están dirigidas a financiar el sector industrial, concretamente en:
- industria de producción y refinación de petróleo;
- extracción de minerales;
- producción de estructuras metalúrgicas.
La rentabilidad media anual del fondo es del 12% anual.
- Fondo de Inversión "Sector Consumo". A pesar de la crisis económica mundial, que tiene un efecto perjudicial sobre la solvencia de la población, lo que a su vez afecta negativamente a los beneficios de las empresas del sector de consumo, este fondo ha mostrado una rentabilidad estable del 8% anual durante los últimos 3 años.
- Fondo mutuo "industrial" Las inversiones de los inversores se distribuyen entre acciones de empresas rusas del sector metalúrgico, así como de empresas industriales de la industria química, así como de ingeniería mecánica y construcción. El rendimiento medio anual es del 9% anual.
- Fondo mutuo "EE.UU." Implica inversión en la economía estadounidense. La rentabilidad para 2017 fue del 12%.
- Fondo de gestión activa. Un instrumento financiero eficaz con una adecuada diversificación de riesgos. La estructura de la cartera de inversiones incluye acciones de las principales organizaciones comerciales nacionales y extranjeras. La rentabilidad media anual del fondo es del 11%.
- Fondo Mutuo “Mercados de Deuda de Países Desarrollados”. La cartera se compone de activos de deuda corporativa de empresas principalmente de Europa y EE.UU., que tienen una alta calificación crediticia. Prácticamente no hay riesgo. El rendimiento anual promedio del fondo mutuo es del 6% -7% anual.
- Fondo Mutuo "Tecnologías de la Información". Las inversiones en este fondo pueden considerarse beneficiosas para todos, ya que la tecnología de la información se está desarrollando más que rápidamente en la actualidad. La estructura de la cartera de inversiones asume el equilibrio más óptimo de riesgos y rendimientos potenciales, incluso en condiciones de crisis económica. El rendimiento anual promedio es de alrededor del 10% anual.
Debe elegir un fondo mutuo para invertir de acuerdo con su estrategia comercial personal. Con un enfoque conservador de las actividades de inversión, puede seleccionar 2-3 fondos de los ofrecidos y distribuir entre ellos hasta el 40% del capital total. Esto neutralizará el impacto negativo de la inflación en la cuenta comercial y también garantizará una diversificación de alto riesgo.
La dinámica de la rentabilidad se puede conocer utilizando el gráfico de precios que se presenta en el sitio web oficial de la sociedad gestora de cada fondo mutuo.
Oportunidades y ventajas de invertir
Las inversiones en fondos mutuos de Raiffeisen Capital tienen una serie de ventajas:
- El rendimiento de algunos activos es 2 veces mayor que el beneficio de los depósitos bancarios, mientras que los riesgos son casi idénticos. Es decir, los fondos mutuos de esta sociedad gestora son un cruce entre inversiones directas en bolsa y depósitos bancarios.
- Ingresos pasivos. Los activos de cada fondo son gestionados por gestores de cartera profesionales. El inversor sólo puede transferir fondos y seguir la evolución del valor de las acciones a través de su cuenta personal.
- La inversión mínima es de sólo 10.000 rublos si las acciones se compran directamente en las oficinas de la sociedad gestora.
A pesar de las ventajas obvias de este tipo de inversiones, también conviene prestar atención a un inconveniente importante: las comisiones y los impuestos. Raiffeisen Capital cambia periódicamente las condiciones de cooperación. Al mismo tiempo, no hay información previa a los clientes. La empresa, a petición del inversor, puede actuar como agente fiscal. Se aplicará una tarifa adicional por esto.
Cómo convertirse en cliente del fondo
Para invertir en fondos mutuos de Raiffeisen Capital, debe comunicarse personalmente con la oficina de la sociedad gestora o su agente. Debe tener consigo un pasaporte civil. Al comprar acciones sin intermediarios, el monto mínimo de inversión es de 10.000 a 50.000 rublos (dependiendo del fondo mutuo elegido). Las condiciones de la empresa prevén inversiones adicionales en el fondo seleccionado. Su tamaño debe ser de al menos 10.000 rublos. Si se lleva a cabo una transacción para comprar acciones entre un inversor y una organización intermediaria, el monto mínimo del depósito debe ser de 150.000 rublos.
Para registrarse, deberá completar la solicitud correspondiente en la oficina de la empresa o intermediario y luego transferir la cantidad deseada a los detalles especificados en el contrato después de firmarlo.
Los términos y condiciones de la empresa no prevén un período mínimo de inversión, sin embargo, los gestores de cartera y consultores recomiendan no considerar un período inferior a 3 años. De lo contrario, las comisiones y los impuestos se llevarán la mayor parte de las ganancias.
A pesar de muchas críticas negativas que se pueden ver en sitios de información especializados, las inversiones en fondos mutuos de Raiffeisen Capital todavía pueden considerarse una de las más confiables. Las opiniones negativas sobre el trabajo de esta sociedad gestora se deben principalmente a que los ciudadanos que las abandonaron realizaron trabajos de corta duración (hasta 6 meses). Como resultado, después de deducir impuestos y comisiones de gestión, el beneficio resultó insignificante.
La sociedad gestora Raiffeisen Capital fue fundada por la corporación financiera ZAO Raiffeisenbank. La empresa es un actor avanzado en el mercado financiero y es miembro de la Asociación para la Protección de los Derechos de los Inversores y de la Liga Nacional de Gerentes NP.
Invertir con fondos
La principal actividad de la sociedad gestora es la coordinación de inversiones de capital de personas físicas y jurídicas a través de fondos mutuos y gestión de fideicomisos. La estructura de Raiffeisen Capital Management Company incluye:
- "Raiffeisen - Shares" es un fondo de inversión diseñado para capitalistas que consideran las inversiones a largo plazo en empresas rusas como una de sus prioridades. Las principales herramientas para obtener beneficios son las acciones de empresas estables.
- "Raiffeisen - Bonds" es un fondo abierto cuyos principales clientes son inversores conservadores cuyo objetivo es invertir en bonos y otras obligaciones de deuda respaldadas por reservas de efectivo del gobierno.
- "Raiffeisen - Balanced" es un fondo que atrae la atención de los capitalistas que buscan lograr un equilibrio entre instrumentos confiables y de alto riesgo en una sola cartera. El activo dominante de la empresa son las acciones, cuyas pérdidas se compensan con la presencia de bonos con ingresos por cupones garantizados.
- "Raiffeisen - USA" es un fondo de la sociedad gestora "Raiffeisen Capital", creado para realizar transacciones rentables en el mercado de valores estadounidense.
- "Raiffeisen - Sector de Consumo" es un fondo que satisface los intereses de los capitalistas que valoran mucho las posibilidades de desarrollar el sector de consumo de la economía. El núcleo del fondo son los valores de grandes minoristas, así como de empresas estrechamente relacionadas con la producción de bienes de consumo.
- "Raiffeisen - Sector de Materias Primas" es un fondo que satisface las necesidades financieras de los capitalistas que están dispuestos a invertir recursos monetarios en el sector de materias primas.
- "Raiffeisen - Tecnologías de la información" es un fondo de capital variable que proporciona inyecciones financieras al negocio de la información. El fondo realiza transacciones diarias con acciones de empresas de información, telecomunicaciones y otras empresas similares.
- "Raiffeisen - Electric Power" es un fondo destinado a capitalistas que esperan obtener beneficios mediante inversiones financieras en acciones de empresas que operan en la industria de la energía eléctrica.
- "Raiffeisen - MICEX Index" es un fondo que utiliza como guía las principales tendencias de la bolsa de valores. Se da prioridad a las transacciones con acciones de empresas que forman el segmento de primera línea, así como a corporaciones en el ámbito del comercio y las comunicaciones.
- "Raiffeisen - Industrial": la empresa invierte activos monetarios para la implementación de proyectos de infraestructura.
- "Raiffeisen - Asia" es un fondo de la sociedad gestora "Raiffeisen Capital" creado para realizar transacciones rentables en el mercado de valores de la región asiática.
- "Raiffeisen - BRIC" es un fondo creado para realizar transacciones rentables en el mercado de valores de los países incluidos en la estructura BRIC.
- "Raiffeisen - Oro". Las inyecciones financieras del fondo tienen como objetivo completar transacciones para la adquisición de metales preciosos. El fondo es un objeto atractivo para inversores que siguen el pensamiento clásico y buscan colocar recursos financieros a largo plazo.
- "Raiffeisen - Treasury" es un fondo que atrae la atención de inversores que tienen fe en recibir ingresos por cupones de bonos;
- "Raiffeisen - Active Management Fund" es un fondo creado para realizar transacciones rentables en los mercados bursátiles de Estados Unidos, Europa y Asia. Dirigido a capitalistas que estén dispuestos a colocar recursos financieros por un período de 2 años o más.
- "Raiffeisen - Eurobonos", el fondo Raiffeisen Capital de la sociedad gestora, que se basa en el principio de invertir en activos en dólares, que durante el período de estancamiento del rublo son un medio eficaz para generar beneficios.
- "Raiffeisen - Second Tier Equity Fund": la empresa se centra en la adquisición de acciones de corporaciones poco conocidas que se encuentran en una etapa de desarrollo intensivo.
Tácticas de inversión personal
Las condiciones de mayor volatilidad del mercado a menudo dictan a los inversores la elección de una estrategia de gestión financiera personal. Ex. la empresa está dispuesta a proporcionar un administrador para desarrollar tácticas de inversión únicas para inversores tanto ordinarios como corporativos.
La sociedad gestora de sociedades de responsabilidad limitada Raiffeisen Capital coopera activamente con inversores institucionales, como fondos de pensiones no estatales y compañías de seguros. La actividad principal es la inversión de los propios inversores y la captación de recursos financieros en los instrumentos más rentables.
Los fondos mutuos de inversión son un instrumento de inversión bastante popular en la actualidad, que los bancos ofrecen activamente en cualquier oportunidad, y RaiffeisenBank no es una excepción.
Para aquellos que no sepan qué es esta “bestia”, hemos preparado un pequeño programa educativo.
Un fondo mutuo de inversión es una especie de "estructura financiera" que no tiene nada que ver con las "pirámides" y otros inventos de la era de los "salvajes años 90". En esencia, se trata de una empresa de servicios que, al igual que un banco, es un inversor profesional. Cualquiera puede depositar su dinero en un fondo mutuo con un mínimo esfuerzo. A cambio, recibe una “garantía” o acción que confirma el importe del depósito. El fondo, a su vez, dependiendo de su especialización, invierte los fondos recibidos en el sector real de la economía, metales preciosos, otros valores, etc. La especialización del fondo, por regla general, se indica directamente en su nombre.
El fondo mutuo es "administrado" por una sociedad gestora ("director general"), cuyo objetivo es aumentar la propiedad del fondo y, en consecuencia, enriquecer a sus inversores. Dependiendo del desempeño del “CEO”, el inversor puede recibir tanto ingresos como pérdidas.
Por supuesto, nadie reparte dividendos al final del año. El accionista recibe ingresos reales si vende su acción a un precio superior al precio de compra de esta acción, así como la comisión de la sociedad gestora (si corresponde). Le recomendamos encarecidamente que informe con antelación sobre el importe de dichas comisiones.
Si se compara con un depósito bancario, entonces, por supuesto, un fondo mutuo es un instrumento de inversión más riesgoso. Sin embargo, como en cualquier asunto financiero, "el riesgo cuesta dinero", por lo que, por regla general, la rentabilidad de un fondo mutuo puede ser significativamente mayor que la contribución en una combinación exitosa de circunstancias.
Al mismo tiempo, el fondo mutuo es mucho más flexible: el accionista puede aumentar o disminuir su participación en cualquier momento comprando/vendiendo al valor actual de mercado de la acción.
Sin embargo, recuerde que al comunicarse con un consultor de fondos mutuos, es muy importante comprender todos los detalles de las actividades del fondo (especificidades, estrategia, cartera, términos del acuerdo con la sociedad gestora, etc.). Recuerda, ¡no hay preguntas estúpidas! Pero los errores estúpidos debidos a la ignorancia y la pérdida real de su propio dinero son una amenaza muy específica en este caso.
“Qué, dónde, cuándo” – descripción general y dinámica
Veamos cómo les fue a los fondos de inversión gestionados por Raiffeisen Capital en un año 2015 tan difícil y lleno de acontecimientos. Elaboraremos la calificación de éxito de los fondos mutuos en función del nivel de crecimiento de la rentabilidad en comparación con 2014. Así quedaron distribuidas las plazas:
- Raiffeisen - Acciones . La especialización del fondo son acciones de empresas rusas líderes que dan forma al desarrollo a largo plazo de la economía nacional (no se trata sólo de empresas del sector minero, sino también de los sectores financiero y de consumo). Una opción bastante diversificada en cuanto a riesgos. A pesar de las difíciles relaciones políticas y económicas en el mundo, los fondos mutuos en esta área mostraron el mayor crecimiento: 36,8%.
- Raiffeisen - Sector de materias primas. Este paquete está formado por empresas líderes en extracción y procesamiento de petróleo y gas, así como por aquellas involucradas en la metalurgia y los fertilizantes minerales. Quizás por esta razón el aumento de la rentabilidad es ligeramente menor: 36,3% (la cartera está más especializada).
- Raiffeisen – Tecnologías de la información. En la era del desarrollo del ciberespacio y las comunicaciones, esta opción de inversión puede considerarse beneficiosa para todos, ya que supone la relación riesgo/retorno más favorable incluso en una situación económica ambigua. Esto resultó ser cierto en 2015: un crecimiento del 33,48%.
- Raiffeisen - Bonos. Se considera el fondo mutuo más conservador, ya que se basa en títulos de deuda de empresas con una alta proporción de participación estatal. Lo más probable es que gracias a la estrategia "conduces más lento, seguirás moviéndote", en términos de rentabilidad, un fondo mutuo de este tipo siempre estará entre los líderes: un crecimiento del 29,04%.
- Raiffeisen – Fondo de Gestión Activa. La cartera incluye acciones de las mayores empresas rusas y extranjeras, así como activos de prometedoras empresas extranjeras de "segundo nivel". También es una opción beneficiosa para todos con una adecuada diversificación de las inversiones: 27,35%.
- Raiffeisen - Estados Unidos. El fondo para inversores que no tienen dudas sobre el éxito y la solidez de la mayor economía del mundo ha obtenido resultados bastante buenos. El caso en el que “el libro de registro sirve al estudiante” – aumento del 27,34%.
- Raiffeisen-Industrial. La cartera se basa en empresas del sector metalúrgico, así como empresas de industrias relacionadas: construcción, ingeniería mecánica e industria química. Un resultado inesperadamente bueno en las condiciones de la “crisis”: 24,41%.
- Raiffeisen - Sector de consumo. A pesar de la crisis, que afecta principalmente a las empresas del sector consumo debido a la disminución del poder adquisitivo de la población, el fondo mutuo registró un aumento del 23,08%.
- Raiffeisen - Índice de blue chips MICEX. El fondo se encuentra en la categoría de “gestión pasiva”, ya que sigue la dinámica del índice MICEX. Crecimiento – 23,07%.
- Raiffeisen – Mercados de deuda de los países desarrollados. La cartera se compone de activos de deuda corporativa de las mayores empresas americanas y europeas con alta calidad crediticia: 19,99%.
- Raiffeisen-Europa. El fondo mutuo también pertenece a la categoría “pasivo”, ya que sigue la dinámica del índice MSCI EMU (formado por acciones de las mayores empresas europeas miembros de la Unión Económica y Monetaria): 18,35%.
- Raiffeisen - Equilibrado. Como sugiere el nombre, la estrategia del fondo mutuo es una combinación de deuda y títulos inmobiliarios de las mayores empresas internacionales: 14,17%.
- Raiffeisen-oro. Históricamente, se considera la inversión más estable, especialmente durante el período de depreciación del rublo: 12,86%.
- Raiffeisen - Hacienda. La mayor parte se compone de valores gubernamentales de la Federación de Rusia. Al igual que el oro, esta es también una inversión con el menor grado de riesgo y, por lo tanto, no se debe esperar un alto nivel de rentabilidad: 11,42%.
- Raiffeisen - Industria de la energía eléctrica. La apuesta por las empresas del sector eléctrico en 2015 puede considerarse poco exitosa: sólo un 10,28% de crecimiento.
Raiffeisen - Mercados emergentes. Las inversiones en las economías en desarrollo este año no han cumplido las expectativas: sólo un 7,23% de crecimiento anual. - Raiffeisen - Metales preciosos. Un claro outsider, ya que fue el único que “llegó a la meta” con un resultado negativo: – 6,04%.
En general, 2015 puede considerarse bastante exitoso: más de la mitad de los fondos mutuos de Raiffeisen Capital mostraron un crecimiento anual de más del 20%, es decir, los riesgos de inflación se nivelaron. Sin embargo, como en el caso de la previsión meteorológica, cualquier previsión del éxito financiero de un fondo mutuo en particular para 2016 está condenada al fracaso de antemano. Los optimistas, como siempre, creerán en un futuro brillante y los pesimistas intentarán deshacerse de los fondos mutuos lo más rápido posible para arreglar la rentabilidad existente. Decide por ti mismo en quién clasificarte.
Revisión de los fondos mutuos de inversión (UIF) ofrecidos por Raiffeisen Capital Management Company: breves características, rentabilidad, riesgos de fluctuaciones de precios, estrategias de inversión.
Empresa de gestión: .
Dirección: 119002, Moscú, plaza Smolenskaya-Sennaya, 28.
Fecha de emisión de licencia: 21/04/2009.
Número de licencia: 21-000-1-00640.
Fondos mutuos de inversión (UIF) abiertos ofrecidos por Raiffeisen Capital Management Company:
- Raiffeisen - Acciones
- Raiffeisen - Bonos
- Raiffeisen - Equilibrado
- Raiffeisen - Estados Unidos
- Raiffeisen - Sector Primario
- Raiffeisen - Tecnología de la información
- Raiffeisen - Industria de la energía eléctrica
- Raiffeisen-Industrial
- Raiffeisen - Europa
- Raiffeisen - Hacienda
- Raiffeisen -
| Fuente | Clasificación | Fecha de confirmación de calificación | Notas |
|---|---|---|---|
| RAEX (“Experto RA”) | A++ “Excepcionalmente alto/más alto nivel de confiabilidad y calidad de servicios” |
06/09/2016 | Retirado por vencimiento de calificación |
| agencia de calificación nacional | AAA.am “Máximo grado de fiabilidad y calidad de los servicios” |
06/04/2017 | Pronóstico: estable |
| investfunds.ru | 2do lugar por valor liquidativo (NAV) | 31/08/2017 | — |
| investfunds.ru | 4to lugar en términos de volumen de fondos recaudados | 31/08/2017 | — |
Breve descripción de la sociedad gestora de fondos mutuos "Raiffeisen Capital"
La cantidad mínima para la compra inicial de acciones de cualquier fondo mutuo es de 50.000 rublos, para compras posteriores: 10.000 rublos.
No se aplican recargos ni descuentos al realizar el cambio de unidades.
Se ofrece la posibilidad de compra/venta remota de acciones (Raiffeisen CONNECT).
| Nombre del fondo mutuo | Recargo | Descuento | Remuneración de la sociedad gestora | Objetos de inversión |
|---|---|---|---|---|
| Existencias | 0% | hasta 2 años: 3% hasta 3 años incl.: 1% más de 3 años: 0% |
3,9% | Acciones de emisores rusos de primer y segundo nivel |
| Cautiverio | 0% | hasta el día 91: 3% de 91 a 365 días: 2% más de 365 días: 0% |
1,8% | Bonos corporativos de la Federación de Rusia, bonos municipales y estatales de la Federación de Rusia |
| Equilibrado | 0% | hasta 2 años: 3% hasta 3 años incl.: 1% más de 3 años: 0% |
3,9% | Acciones de empresas rusas y extranjeras (en forma de ETF), bonos gubernamentales de la Federación de Rusia, bonos corporativos rusos y extranjeros |
| EE.UU | 0% | hasta 2 años: 3% hasta 3 años incl.: 1% más de 3 años: 0% |
2,4% | ETF (fondo indexado cuyas acciones se negocian en una bolsa), cuya estructura corresponde a la estructura del índice bursátil estadounidense S&P500 |
| Sector consumo | 0% | hasta 2 años: 3% hasta 3 años incl.: 1% más de 3 años: 0% |
3,9% | Acciones de redes de comercio minorista, empresas dedicadas a la producción de bienes de consumo, prestación de servicios financieros y de otro tipo. |
| Sector primario | 0% | hasta 2 años: 3% hasta 3 años incl.: 1% más de 3 años: 0% |
3,9% | Acciones de empresas de los sectores de petróleo, gas y metalúrgico de la economía rusa. |
| Tecnologías de la información | 0% | hasta 2 años: 3% hasta 3 años incl.: 1% más de 3 años: 0% |
3,9% | Acciones de empresas estadounidenses de alta tecnología, así como de empresas de Rusia, China, India y Taiwán. |
| industria de energía eléctrica | 0% | hasta 2 años: 3% hasta 3 años incl.: 1% más de 3 años: 0% |
3,9% | Acciones de empresas eléctricas rusas |
| Índice de chip azul MICEX | 0% | hasta 2 años: 3% hasta 3 años incl.: 1% más de 3 años: 0% |
1,7% | Acciones de empresas incluidas en el índice blue chip MICEX |
| Industrial | 0% | hasta 2 años: 3% hasta 3 años incl.: 1% más de 3 años: 0% |
3,9% | Acciones de empresas metalúrgicas, de ingeniería mecánica, de la industria química y de la construcción. |
| Mercados en desarrollo | 0% | hasta 2 años: 3% hasta 3 años incl.: 1% más de 3 años: 0% |
3,9% | Acciones de empresas de Rusia, Brasil, India, China, Corea del Sur, Taiwán, México, así como ETF correspondientes a la estructura de los índices bursátiles de estos países. |
| Europa | 0% | hasta 2 años: 3% hasta 3 años incl.: 1% más de 3 años: 0% |
2,4% | El índice MSCI EMU es un índice de las principales empresas europeas pertenecientes a la Unión Económica y Monetaria. |
| Oro | 0% | hasta 2 años: 3% hasta 3 años incl.: 1% más de 3 años: 0% |
2,4% | Un ETF cuya dinámica corresponde a cambios en el valor de mercado del oro. |
| Tesorería | 0% | hasta el día 91: 3% de 91 a 365 días: 2% más de 365 días: 0% |
1,5% | Depósitos y obligaciones de deuda de emisores confiables (OFZ) |
| Fondo de Gestión Activa | 0% | hasta 2 años: 3% hasta 3 años incl.: 1% más de 3 años: 0% |
3,9% | Acciones de empresas rusas y extranjeras de diversos sectores: alta tecnología, productos farmacéuticos, seguros, etc. |
| Mercados de deuda de los países desarrollados. | 0% | hasta el día 91: 3% de 91 a 365 días: 2% más de 365 días: 0% |
1,6% | ETF, cuya dinámica sigue el índice Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade, cuya estructura está representada por bonos corporativos de empresas americanas y europeas. |
Rentabilidad de la sociedad gestora de fondos mutuos "Raiffeisen Capital"
| Nombre del fondo mutuo | Rentabilidad, % | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | |
| Existencias | 30,4 | 44,3 | 15,9 | -22,4 | -24,2 | 20,2 | 8,5 | -1,8 | 3,5 | -1,8 | 25,4 | 25,5 | -8,6 |
| Cautiverio | — | 7,2 | 6,7 | 5,5 | -12,8 | 18,4 | 6,3 | 4,9 | 9,3 | 5,8 | 9,0 | 11,6 | 9,5 |
| Equilibrado | — | 34,1 | 11,0 | -14,1 | -19,2 | 24,2 | 7,9 | 1,7 | 3,2 | -0,7 | 8,8 | 5,0 | 0,9 |
| EE.UU | — | — | — | -15,3 | -27,6 | 31,5 | 15,1 | 28,1 | 16,3 | 31,8 | 63,6 | 10,1 | -1,9 |
| Sector consumo | — | — | — | — | -22,1 | 56,5 | -6,5 | 5,2 | 19,6 | 0,0 | 6,0 | 30,5 | 15,6 |
| Sector primario | — | — | — | — | -11,0 | 28,1 | 17,5 | -4,8 | -11,5 | 9,7 | 66,9 | 11,8 | 6,9 |
| Tecnologías de la información | — | — | — | — | -11,4 | 64,0 | 11,4 | -11,6 | 13,9 | 3,0 | -4,2 | 20,9 | 15,9 |
| industria de energía eléctrica | — | — | — | — | -17,7 | 59,4 | -23,7 | -27,5 | -29,8 | -19,0 | -2,7 | 66,8 | 38,9 |
| Índice de chip azul MICEX | — | — | — | — | -16,9 | 23,7 | 13,5 | -6,0 | -3,0 | 3,4 | 24,9 | 15,2 | 3,5 |
| Industrial | — | — | — | — | -43,4 | 6,5 | -20,7 | -27,5 | -19,7 | 7,1 | 50,0 | 18,0 | 22,1 |
| Mercados en desarrollo | — | — | — | — | — | — | — | 4,9 | 2,3 | 19,7 | 18,4 | 17,9 | 1,4 |
| Europa | — | — | — | — | — | — | — | -0,4 | -5,0 | 9,3 | 47,4 | -4,1 | 4,9 |
| Oro | — | — | — | — | — | — | — | — | -19,5 | -0,2 | 48,4 | 8,9 | -15,8 |
| Tesorería | — | — | — | — | — | — | — | — | 6,4 | 3,4 | 5,7 | 7,2 | 6,0 |
| Fondo de Gestión Activa | — | — | — | — | — | — | — | — | 3,1 | 14,3 | 48,8 | 6,8 | 7,6 |
| Mercados de deuda de los países desarrollados. | — | — | — | — | — | — | — | — | -0,7 | 8,5 | 61,8 | -4,4 | -13,9 |
La rentabilidad se calcula como el incremento del valor de la acción a principios de septiembre de cada año.
El rendimiento anual promedio del Raiffeisen Capital Management Fund se muestra en el diagrama.
La rentabilidad media anual se calcula como el incremento del valor de la acción desde el momento de la creación del fondo hasta septiembre de 2017, expresado anualmente.
Riesgos de fluctuaciones en el valor de las participaciones y correlación entre fondos mutuos
Para evaluar objetivamente la eficacia de invertir en un fondo mutuo, no basta con determinar la rentabilidad del instrumento; también hay que tener en cuenta el riesgo de fluctuaciones en el valor de las acciones.
El riesgo se calcula como la desviación estándar del rendimiento mensual como porcentaje. Cuanto mayor sea el riesgo, más difícil será predecir el valor futuro de la acción. Para estrategias conservadoras y de largo plazo, los fondos mutuos de alto riesgo no son deseables para su inclusión en la cartera.
Para identificar la correlación entre fondos mutuos, crearemos una matriz de correlación.
Cuanto mayor sea el porcentaje, mayor será la dependencia en la dinámica del valor de las acciones de un par de fondos. Destacaré las combinaciones más notables de fondos mutuos correlacionados:
- Grupo que invierte principalmente en el mercado de valores ruso:
- Raiffeisen - Acciones
- Raiffeisen - Índice MICEX Blue Chip
- Raiffeisen-Industrial
- Raiffeisen - Hacienda
- Raiffeisen - Bonos
- Raiffeisen - Sector Primario
- Raiffeisen - Sector Consumo
- Grupo que invierte en empresas extranjeras:
- Raiffeisen - Fondo de gestión activa
- Raiffeisen - Estados Unidos
- Raiffeisen - Europa
- Raiffeisen - Mercados emergentes
- Raiffeisen - Mercados de deuda
Raiffeisen - Gold y Raiffeisen - Electricity se comportan independientemente de otros fondos mutuos. Los fondos Equilibrado y Tecnologías de la información no pueden clasificarse como uno de los grupos, ya que la dirección de sus inversiones incluye activos tanto rusos como extranjeros.
El coeficiente de correlación medio entre fondos de inversión de una sociedad gestora es del 75,1%. Cito específicamente este indicador, ya que cuanto menor es, mayor es la variedad de fondos ofrecidos. Me explico, una sociedad gestora puede crear varias decenas de fondos que inviertan en los mismos activos financieros. Esto se hace con fines de marketing, pero para nosotros, como inversores, este rango no tiene ningún interés. Porque, en primer lugar, la rentabilidad de todos los fondos del mismo tipo será aproximadamente la misma y, en segundo lugar, la dinámica de su valor siempre será unidireccional, lo que genera riesgos adicionales. Por lo tanto, al invertir dinero simultáneamente en varios fondos correlacionados, no obtendremos un aumento significativo en la rentabilidad, pero los riesgos de fluctuaciones de precios aumentan significativamente.
Estrategias para invertir en fondos mutuos de Raiffeisen Capital Management Company
1. Estrategia de compra y retención
La estrategia "comprar y mantener" es adecuada para inversiones de dinero a mediano y largo plazo, generalmente varios cientos de miles de rublos, en uno de los fondos mutuos más rentables y menos riesgosos durante un período de más de 3 años. Para estos fines, los siguientes fondos son óptimos:
- Raiffeisen: fondo gestionado activamente con una rentabilidad media anual del 15,1% y un riesgo del 4,3%
- Raiffeisen: mercados emergentes con un rendimiento del 10,5% y un riesgo del 4,4%
- Raiffeisen - EE.UU. con un rendimiento del 12,4% y un riesgo del 6,5%.
2. Estrategia especulativa
La capacidad de realizar operaciones de compra/venta y canje de acciones de forma remota, así como la ausencia de primas y descuentos por canje, permite el uso de una estrategia de inversión especulativa. Puedes leer más en el artículo. Una amplia selección de fondos representados por la sociedad gestora da libertad de acción. Los fondos de mayor interés son:
- Raiffeisen - Acciones y Raiffeisen - MICEX Blue Chip Index, ya que copian la dinámica de la Bolsa de Valores de Moscú;
- Raiffeisen - Bonos y Raiffeisen - Tesorería.
3. Estrategia de cartera
Una estrategia de cartera implica distribuir una cantidad de dinero invertida entre varios fondos con el fin de obtener el máximo rendimiento para un determinado nivel de riesgo. Tradicionalmente, una cartera se divide en conservadora, equilibrada y agresiva según el nivel de riesgo. Esta estrategia es adecuada para invertir cantidades de dinero superiores a 1 millón de rublos durante un largo período. Apliquemos la teoría de la cartera de Markowitz para crear una cartera.
1) Conservador— rentabilidad estimada del 9-12% anual con riesgo mínimo.
2) Equilibrado— rentabilidad estimada del 12-15% anual con riesgo moderado.
3) Agresivo— rentabilidad estimada del 15-20% anual.
4. Uso de fondos mutuos para asegurar riesgos cambiarios
La variedad de fondos mutuos que ofrece Raiffeisen Capital permite utilizarlos para asegurar riesgos cambiarios. Los fondos que invierten en activos extranjeros incluyen:
- Raiffeisen - Estados Unidos
- Raiffeisen - Mercados emergentes
- Raiffeisen - Europa
Además, hay una serie de fondos cuyos activos se distribuyen entre instrumentos financieros rusos y extranjeros.
Los datos iniciales para calcular la rentabilidad y el riesgo de los fondos mutuos están extraídos de la web oficial de la sociedad gestora.
Sociedad de Responsabilidad Limitada "Sociedad Gestora" Raiffeisen Capital".
El fundador y único participante de Raiffeisen Capital Management Company LLC es Raiffeisenbank CJSC.
Grupo AA (fiabilidad muy alta - segundo nivel). El pronóstico es estable.
Raiffeisen Zentralbank Austria AG (RZB), fundado en 1927 y pionero en Europa Central y del Este, ofrece una gama completa de servicios de banca comercial y de inversión en Austria y es un banco regional líder que ofrece servicios de banca comercial, de inversión y minorista.
Además de los servicios bancarios - además de las oficinas de representación que operan en Rusia (Moscú) y Lituania (Vilnius) - RZB cuenta con varias empresas especializadas en Europa Central y del Este, que ofrecen, entre otros, servicios de fusiones y adquisiciones, financiación de proyectos de construcción, gestión activos, así como leasing y préstamos hipotecarios.