Grupo financiero e industrial(FIG) - asociación empresas industriales con entidades financieras sobre la base de las relaciones de interacción económica y financiera que se establezcan entre ellas. Puede tener la forma de una organización comercial.
Es un conjunto de entidades económicas (generalmente entidades legales) que operan como empresa matriz y subsidiarias, o que combinan sus activos con fines de integración tecnológica o económica.
Mayoría mirada importante grupos financieros e industriales es inquietud- unificación de varias empresas comerciales e industriales bajo una gestión financiera común.
También se han revelado las razones de la aparición de FIG.Rudolf Hilferding (marxista austriaco y alemán, líder de la socialdemocracia y figura politica Alemania), que describe el proceso de fusión del capital bancario e industrial y la formación de capital financiero.
Los grupos financieros e industriales (FIG) se pueden organizar como:
- fusiones de empresas principales y filiales;
Conjunto de personas jurídicas que han firmado un acuerdo sobre la creación de la asociación correspondiente y la empresa central que establecen.
Los requisitos para la FIG son:
- sobre una entidad corporativa que incluya entidades jurídicamente independientes;
- presencia de un componente financiero;
- control real de la entidad central e implementación de una estrategia unificada.
Composición de los participantes del grupo industrial financiero determinada por las estrategias que adopta. Estas últimas pueden ser empresas de cualquier forma de propiedad, que tengan la forma organizativa y jurídica de OJSC, CJSC, LLC, etc., así como participaciones cuyo activo material represente más del 50%. La mayoría de los participantes en los grupos industriales financieros en Rusia son empresas privadas unidas sobre la base de la integración vertical de diferentes industrias.
El acuerdo sobre la creación de un grupo industrial financiero debe contener siguientes condiciones:
nombre de la figura;
El procedimiento y condiciones para la constitución de un grupo industrial financiero,
El procedimiento para la constitución, alcance de facultades y demás condiciones de actividad del consejo de administración de los grupos industriales financieros;
El procedimiento para realizar cambios en la composición de los participantes del grupo industrial financiero;
Volumen, procedimiento y condiciones de combinación de activos;
El objeto de la asociación de participantes;
Tiempo de contrato.
Participantes del grupo industrial financiero. Se reconocen las personas jurídicas que hayan suscrito un convenio de creación de un grupo financiero-industrial y la empresa central del grupo financiero-industrial constituida por ellas o las principales y filiales del grupo financiero-industrial.
La gestión de los grupos industriales financieros la realiza la sociedad central, que representa entidad, establecido por todos los participantes en el acuerdo sobre la creación de un grupo industrial financiero o cuál es la empresa principal en relación con ellos. De las obligaciones de la empresa central del grupo financiero-industrial, que surjan como consecuencia de la participación en sus actividades, los participantes asumen la responsabilidad solidaria en la forma que establezca el convenio. Como cuerpo supremo La dirección del grupo industrial financiero es la junta de gobernadores, que incluye representantes de todos sus participantes. La competencia del consejo superior está establecida por el acuerdo sobre la creación del grupo industrial financiero.
Las principales funciones de la sociedad central del grupo industrial financiero son:
Representación de los participantes de grupos industriales financieros en las relaciones relacionadas con la creación y actividades de grupos industriales financieros;
Mantener la contabilidad, la presentación de informes y el balance resumidos (consolidados) de los grupos industriales financieros;
Elaboración de un informe anual sobre las actividades de los grupos industriales financieros;
Realización de determinadas operaciones bancarias en interés de los participantes del grupo industrial financiero de conformidad con la legislación sobre bancos y actividades bancarias, etc.
Miembro del grupo industrial financiero. puede incluir comerciales y organizaciones sin ánimo de lucro, incluidos los extranjeros, con excepción de las organizaciones (asociaciones) públicas y religiosas. No se permite la participación en más de un grupo industrial financiero. Partiendo de la esencia de un grupo industrial financiero, es necesario incluir entre sus participantes organizaciones que trabajan en la producción de bienes y servicios, así como bancos y otras organizaciones crediticias.
Se adquiere el estado de la FIG. como resultado de ella registro estatal. La Agencia Federal para la Gestión de la Propiedad Federal de la Federación de Rusia regula su creación (incluido el registro estatal), las actividades y la liquidación de los grupos industriales financieros. Para el registro de grupos industriales financieros, en particular, se deberá presentar lo siguiente:
Declaración;
Acuerdo sobre la creación de un grupo industrial financiero;
Copias de certificados de registro, documentos constitutivos;
Consentimiento del propietario de la propiedad de empresas unitarias estatales y municipales;
Conclusión de la autoridad federal antimonopolio;
Proyecto organizacional (un paquete de documentos que contienen la información necesaria sobre metas y objetivos, inversiones y otros proyectos y programas, resultados esperados de las actividades, etc.)
Procedimiento de autorización para el registro de grupos financieros e industriales. Se están examinando los proyectos de creación de grupos industriales financieros desde el punto de vista de su viabilidad y eficiencia. Cuando conclusión positiva La FIG está sujeta a inscripción e inclusión en el registro estatal de grupos financieros e industriales. Federación Rusa.
Se proporciona apoyo estatal a los grupos industriales financieros mediante la provisión de garantías gubernamentales para atraer varios tipos inversiones, transferencia de acciones de participantes asignados temporalmente al estado a la gestión fiduciaria por parte de una empresa central, etc.
El término "holding" proviene de verbo ingles"sostener" - sostener, tener. Por lo tanto, las sociedades holding a menudo se denominan organizaciones "holding" que poseen acciones (acciones) en capitales autorizados otras empresas. Las sociedades holding están muy extendidas en países extranjeros. Sin embargo, el término "holding" se utiliza principalmente en países del sistema jurídico angloamericano. En Alemania se utilizan los términos “consorcio” y “consorcio” para designar complejos productivos y económicos similares. En la legislación alemana se utiliza también el término característico "empresas vinculadas" para designar a este tipo de asociaciones.
Como parte de dicha agrupación de empresas, la empresa principal (empresa matriz) tiene la oportunidad, a través de su bloque de acciones, de gestionar las actividades de las filiales. Los activos del holding están representados casi en su totalidad por acciones de otra u otras entidades jurídicas. El control sobre las actividades de los participantes del holding se lleva a cabo a través de los mecanismos de poderes corporativos (accionistas). Por regla general, las sociedades holding están representadas en la dirección de sus filiales, normalmente en el consejo de administración y en la comisión de auditoría.
Los conceptos de “holding” y “holding” no son sinónimos, ya que un holding es un grupo de personas jurídicas y un holding es la empresa principal en relación con los participantes del holding. Una sociedad holding debe distinguirse de una sociedad de inversión, ya que esta última invierte fondos en la adquisición de acciones (acciones) de otras empresas para obtener ganancias, y una sociedad holding, para obtener control sobre sus actividades. La principal ventaja de formar holdings es la distribución de los riesgos comerciales, así como la posibilidad de vender el negocio en partes, ya que las filiales siguen siendo personas jurídicas independientes.
Un grupo financiero-industrial es un conjunto de personas jurídicas que operan como empresas principales y subsidiarias o que han combinado total o parcialmente sus activos tangibles e intangibles en base a un acuerdo para crear un grupo financiero-industrial con fines de integración tecnológica o económica para la implementación de inversiones y otros proyectos y programas destinados a aumentar la competitividad y la expansión de los mercados de bienes y servicios, aumentar la eficiencia de la producción y crear nuevos puestos de trabajo.
De la definición legal de grupo financiero-industrial se desprende que no es una de las formas organizativas y jurídicas de las personas jurídicas. La imposibilidad de otorgar a los grupos financieros-industriales la condición de persona jurídica se debe al deseo de preservar para sus participantes la personalidad jurídica de una persona jurídica, asegurando la conducta actividad empresarial. A pesar de la ausencia de un grupo industrial financiero como formación compleja de un conjunto de derechos y obligaciones inherentes a una persona jurídica, es posible observar ciertos elementos de la personalidad jurídica de un grupo industrial financiero en las relaciones reguladas por la legislación antimonopolio y tributaria.
En primer lugar, los miembros del grupo involucrados en la producción pueden ser reconocidos como un grupo consolidado de contribuyentes, es decir, un único sujeto de relaciones jurídicas tributarias. En segundo lugar, en el art. 20 del Código Fiscal de la Federación de Rusia contiene el concepto de "personas interdependientes", que, entre otras cosas, pueden ser organizaciones si una de ellas está involucrada en capital autorizado otro y la proporción total de dicha participación es superior al 20%. La identificación de la categoría de personas interdependientes resultó ser necesaria para que las autoridades fiscales pudieran ejercer control sobre los precios en las transacciones realizadas entre personas interdependientes. Solicitud " los precios de transferencia"entre los participantes en asociaciones empresariales permite subestimar la base imponible, lo que, por supuesto, no responde a los intereses del Estado. En consecuencia, las autoridades fiscales controlan a las personas interdependientes como una sola entidad.
Desde el punto de vista de la legislación antimonopolio, los miembros del grupo, incluso si son entidades legales formalmente autónomas (independientes), son componentes estructura general, se gestionan desde un único centro y desarrollan actividades empresariales para lograr los intereses del grupo en su conjunto. Por tanto, en la legislación antimonopolio, los grupos industriales financieros son reconocidos como una única entidad económica.
Según las formas de producción e integración económica, se hace una distinción entre grupos y conglomerados financieros e industriales “verticales”, “horizontales”. Según las estadísticas en Rusia, la mayoría de los grupos financieros e industriales registrados se caracterizan por un tipo de asociación vertical (Aerofin, grupos Defensive Style). La integración horizontal implica la fusión de empresas centradas en la producción de productos homogéneos (grupos Rosstroy, BelRusAvto). Los conglomerados se consideran la forma más estable de asociación, que tiene empresas en diferentes sectores comerciales no relacionados, para no depender de la situación económica de una industria en particular (el grupo United Industrial Construction Company).
Según la afiliación industrial, se acostumbra distinguir entre grupos industriales y interindustriales; según el grado de diversificación empresarial: monoindustrial y multiindustrial; por escala de actividad: regional, interregional e interestatal (transnacional). Los grupos financieros e industriales se consideran transnacionales si entre sus participantes hay personas jurídicas que se encuentran bajo la jurisdicción de los estados miembros de la CEI, o tienen divisiones en el territorio de estos estados, o realizan allí construcciones de capital. Una empresa transnacional creada sobre la base de un acuerdo intergubernamental adquiere la condición de grupo financiero e industrial interestatal.
Los participantes en un grupo financiero-industrial pueden construir sus relaciones de dos maneras: ya sea como interacción entre la principal y las subsidiarias, o como interacción en términos de unificación total o parcial de sus activos tangibles e intangibles. En el primer caso, estamos ante un modelo de holding real, cuando la empresa principal (matriz) tiene la oportunidad a través de su bloque de acciones (acciones) en filiales, es decir en virtud de la participación predominante en su capital autorizado, gestionar las actividades de cada uno de ellos. Podemos decir que el grupo industrial financiero del primer tipo es una asociación empresarial basada en un “sistema de participación”, subordinación económica y control corporativo. En dicha asociación, la empresa principal desempeña las funciones de una empresa central, a través de la cual, en esencia, se llevan a cabo las actividades del grupo en su conjunto.
El grupo industrial financiero del segundo tipo es una asociación empresarial contractual voluntaria de personas jurídicas independientes entre sí. Según las estadísticas, la mayoría de los grupos financieros e industriales registrados (oficiales) se crean precisamente según el tipo de asociación basada en un acuerdo; a veces se las denomina "sociedades no holding blandas" o "participaciones contractuales". Un grupo financiero-industrial de este tipo se crea mediante la celebración de un acuerdo sobre la creación de un grupo financiero-industrial por parte de los miembros del grupo, según el cual se crea una empresa central. Es decir, la empresa central, de hecho, es una empresa subsidiaria o dependiente en relación con todos los participantes del grupo industrial financiero. Por su naturaleza jurídica, un acuerdo sobre la creación de un grupo financiero e industrial es una especie de acuerdo de asociación simple (artículos 1041 a 1054 del Código Civil de la Federación de Rusia).
La legislación actual prevé una serie de restricciones a la participación en un grupo financiero e industrial. Así, las empresas unitarias estatales y municipales pueden formar parte de grupos industriales financieros en las condiciones que determine el propietario del inmueble. Un grupo financiero-industrial implica una combinación de activos tangibles e intangibles, pero una empresa unitaria, al no tener derecho de propiedad sobre la propiedad que se le asigna, no puede disponer de sus activos de forma independiente; requiere la coordinación de sus transacciones con el propietario del mismo; propiedad. Sin embargo, a pesar de estas restricciones, en Rusia más del 10% de numero total Los participantes de todos los grupos financieros e industriales registrados son empresas del sector público de la economía.
Las filiales sólo pueden formar parte de un grupo financiero e industrial junto con su empresa principal. Las decisiones, acciones y transacciones de las filiales pueden estar estrictamente predeterminadas por las empresas principales (matriz). Por tanto, no se puede descartar una situación en la que una filial se vea obligada a elegir entre las decisiones de los órganos de gobierno del grupo industrial financiero y de la empresa principal (matriz) que le son obligatorias, pero contradictorias entre sí. Así, esta limitación se debe al deseo de asegurar una adecuada controlabilidad en la ejecución de las decisiones en el sistema del grupo industrial financiero por parte de sus participantes.
La legislación prohíbe a una persona jurídica participar en más de un grupo financiero e industrial. Esta restricción evita la monopolización del mercado, ya que grupos con la misma composición de participantes no crean condiciones para competición libre. Sin embargo, es obvio que los participantes en grupos industriales financieros tienen derecho a ser miembros de otros tipos de asociaciones, por ejemplo, grupos bancarios.
Las asociaciones públicas y religiosas no pueden participar en grupos financieros e industriales, ya que los objetivos de las actividades de estas organizaciones (teniendo en cuenta las restricciones a la actividad empresarial) no implican la posibilidad de su participación en complejos industriales y financieros.
Independientemente del tipo de grupo financiero e industrial organizado (holding o asociación contractual), está formado por participantes obligatorios y de iniciativa (opcionales). Los participantes obligatorios en el grupo financiero e industrial son empresas que operan en el campo de la producción, así como bancos y organizaciones de crédito. A las empresas manufactureras se les asignan las funciones de fabricar y comercializar productos o proporcionar servicios a los bancos u organizaciones de crédito el papel de estructuras de inversión.
Como participantes opcionales, los grupos industriales financieros pueden incluir fondos de inversión, compañías de seguros, entidades no estatales. Fondos de la pensión, así como cualquier otra organización.
- 194.00KbMINISTERIO DE EDUCACIÓN Y CIENCIA DE LA RF
Sucursal de una institución educativa estatal.
educación profesional superior
Universidad Estatal de Baikal
economía y derecho en bratsk
Departamento de Jurisprudencia
TRABAJO DEL CURSO
En la disciplina "Derecho Empresarial"
ESTATUTO JURÍDICO DE LOS GRUPOS FINANCIEROS E INDUSTRIALES
Terminado:
Alumno
Grupos Yuruv-09PO _____________________ M.O. Ilarionova
Comprobado:
Maestro
Ph.D., Profesor Asociado _________________________ T.I. Afanasyeva
Bratsk 2011
INTRODUCCIÓN…………………………………………………………………………..3
1 CONCEPTO Y SIGNOS DE GRUPOS FINANCIEROS E INDUSTRIALES……7
2 ESTATUTO JURÍDICO DE LOS GRUPOS FINANCIEROS E INDUSTRIALES... ...9
3 CLASIFICACIÓN Y TIPOS
GRUPOS FINANCIEROS E INDUSTRIALES…………………………………………………….16
4 PROCEDIMIENTO DE REGISTRO Y ORGANIZACIÓN DE ACTIVIDADES DE LA FIG…..21
CONCLUSIÓN…………………………………………………. …………………..27
LISTA DE REFERENCIAS….………….…………………….30
INTRODUCCIÓN
El surgimiento de grupos financieros e industriales (en adelante, FIG) en Rusia está asociado con el surgimiento de Decreto Presidente de la Federación de Rusia de 5 de diciembre de 1993 N 2096 "Sobre la creación de grupos financieros e industriales en la Federación de Rusia" y aprobado por él Provisiones sobre los grupos financieros e industriales y el procedimiento para su creación. Ese mismo año se registró el primer grupo financiero e industrial "Plantas de los Urales".
De acuerdo con Reglamento Se consideraron grupos financieros e industriales los grupos de empresas, organizaciones, instituciones financieras y de crédito e instituciones de inversión, cuyos capitales están unidos en las formas y tamaños organizativos y legales determinados por este acto reglamentario.
Los procesos de integración resuelven cuestiones muy importantes: desde la supervivencia de organizaciones individuales hasta estructuras industriales antes de la formación de complejos económicos intersectoriales.
Un grupo financiero-industrial es una de las formas de organización de los complejos productivos y económicos.
Un grupo financiero-industrial (FIG) es una forma de coexistencia de entidades comerciales. Esta “simbiosis” jurídica y económica se debe a varias razones, principalmente a la necesidad de ampliar y mantener la cooperación entre empresas y el desarrollo de vínculos económicos. Al mismo tiempo, un grupo financiero-industrial (FIG) no es solo un complejo productivo y tecnológico, sino, ante todo, una institución financiera y de inversión o una asociación de empresas productivas, comerciales y financieras relacionadas tecnológica y económicamente.
En 1997 ya operaban 47 grupos financieros e industriales, entre los que se encontraban 500 empresas y organizaciones con más de 3 millones de empleados. Estos grupos industriales financieros proporcionaron más del 10% del PNB de Rusia. Las estadísticas muestran un grado constante de desarrollo de los grupos financieros e industriales: al 1 de noviembre de 2001, estaban registrados 86 grupos financieros e industriales, incluidos 15 transnacionales (entre ellos 10 interestatales), mientras que su número total en 2003 aumentó en promedio de 104 asociaciones.
En la historia, los "grupos financieros-industriales" modernos están representados por sus prototipos: asociaciones de grandes empresas comerciales y financieras. Por tanto, en la etapa inicial de desarrollo, los grupos financieros e industriales se definieron como una “síntesis” de recursos materiales con instrumentos de producción y consumo. En muchos sentidos, los "ecos" de la historia muestran la comprensión moderna de tales formas de asociaciones de personas jurídicas.
En el espacio económico postsoviético, el término “grupo financiero-industrial” se utiliza con varios significados interrelacionados, pero no del todo coincidentes. En la mayoría de los casos denota cualquier forma de interpenetración relativamente estable de capital industrial y financiero.
En el fondo concepto existente En los grupos financieros-industriales existe cierta “difusión” de su definición en comparación con otras asociaciones corporativas. Señales generales, integrados en el concepto de estructuras corporativas, se "descubren" fácilmente en las formas de asociaciones existentes, lo que a veces no nos permite establecer claramente la esencia de una formación jurídica particular.
Según varios autores, una comprensión tan ambigua del estatus de los grupos industriales financieros es el resultado de la división sectorial del derecho ruso que surgió en periodo soviético desarrollo de nuestro estado. Actualmente, por ejemplo, O.A. Belyaeva caracteriza a los grupos financieros e industriales utilizando la terminología de la legislación antimonopolio como un "grupo de personas" y una "entidad económica".
Actualmente, la cuestión relacionada con el análisis jurídico de las asociaciones de organizaciones comerciales en forma de grupos financieros e industriales está adquiriendo relevancia desde el punto de vista teórico y práctico. La vaguedad de las formulaciones legislativas conduce a una interpretación bastante amplia del concepto de "grupo financiero-industrial" en la ciencia jurídica.
El propósito de este trabajo es analizar el concepto y la regulación legislativa de las actividades de los grupos industriales financieros, las formas de implementar en la práctica las normas y principios del derecho ruso consagrados en el Código Civil de la Federación de Rusia, lo que facilita enormemente el estudio de las leyes especiales. disciplinas jurídicas sectoriales.
El objetivo anterior se logra a través de las siguientes tareas principales de investigación:
- estudiar la teoría del problema teniendo en cuenta últimos logros progreso cientifico;
- análisis del desarrollo de determinadas normas jurídicas relativas a la creación y actividades de determinados tipos de grupos industriales financieros;
- Análisis de los problemas existentes en esta área del derecho en la etapa actual.
Entre los métodos de investigación dominantes utilizados por el autor en el proceso de estudio del tema, se utilizó el método de análisis histórico y jurídico, el análisis estructural sistemático, así como el método de interpretación de las normas jurídicas.
El objeto de estudio de este trabajo de curso es el concepto mismo de grupo financiero-industrial, características distintivas tipos existentes y métodos de su creación. Se trata de las normas jurídicas que rigen la creación de grupos industriales financieros.
Este tema ha encontrado una cobertura bastante amplia en los trabajos de destacados teóricos y profesionales en el campo del derecho empresarial. Entre los trabajos científicos más famosos de los científicos rusos, al autor de este estudio le parece necesario destacar trabajos científicos Doctor en Derecho, Profesor Sergeev A.P., Doctor en Derecho, Profesor, Tolstoy Yu.K., Doctor en Derecho, Profesor Sadikov O.N., Doctor en Economía Baranenkov V.V. y otros, en cuyo trabajo se basa el autor en su obra.
1 CONCEPTO Y SIGNOS DE GRUPOS FINANCIEROS E INDUSTRIALES
Un análisis de las tendencias modernas en la esfera económica muestra que la integración del capital bancario y industrial es característica distintiva y el patrón objetivo del surgimiento y desarrollo de poderosas asociaciones financieras e industriales. en industrias países desarrollados esta integración es casi completa, se han creado unas pocas (en comparación con otras estructuras empresariales) empresas transnacionales (ETN), grupos financieros-industriales (FIG), así como otras asociaciones financiero-industriales, que operan con éxito en los mercados nacionales y extranjeros. . Así, como resultado de la unión del capital bancario e industrial en Estados Unidos, se crearon grandes asociaciones financieras en forma de grupos familiares (Morgans, Rockefellers, Mellons, etc.). Es interesante la práctica de fusionar las mayores empresas y bancos de Alemania (por ejemplo, los grupos financieros Deutsche Bank, Dresdner Bank, Commerce Bank). En Francia y otros países europeos operan grandes asociaciones financieras. En Francia, se trata del poderoso grupo petrolero "Company Française de Petroleum", la compañía petrolera "Elf-Akiten", en la industria del automóvil, la privada "Peugeot" y la estatal "Renault".
En la literatura se ha expresado una opinión controvertida de que los grupos industriales financieros como forma de asociación empresarial son producto del pensamiento económico y jurídico nacional 1 . Los economistas, por el contrario, dan ejemplos de la experiencia mundial en la creación de grupos industriales financieros. 2
En Japón, existen dos niveles de agrupación: kige shudan (shudan) y kige guruppu (o keiretsu). Su principal diferencia radica principalmente en la naturaleza de las actividades de las asociaciones financieras e industriales y el sistema de conexiones. Los sudaneses son complejos interindustriales universales unidos en torno al banco y la empresa comercial correspondientes. Las conexiones entre los participantes en el presente se fortalecen mediante un sistema de participación cruzada, dirección cruzada, etc. Entre el primer nivel, es necesario, en primer lugar, nombrar asociaciones financieras e industriales de Japón como Mitsui, Mitsubishi, Sumitomo, Fue (Yasuda).
Kige guruppu (keiretsu) son asociaciones de tipo predominantemente vertical. En la estructura del keiretsu existen varios tipos de vínculos entre la empresa matriz y las empresas incluidas en la asociación, cuya base es el perfil de producción de la empresa matriz.
En la Rusia moderna, el proceso de formación de asociaciones financieras e industriales, incluidos grupos financieros e industriales, está en su infancia. Podemos hablar de la creación de los mayores holdings, grupos industriales financieros y alianzas de bancos comerciales de la Federación de Rusia. Por ejemplo, el conglomerado de petróleo y gas incluye el Banco de la Reserva Nacional, Gazprombank, CB Imperial, RAO Gazprom, la compañía petrolera LUKOIL, la asociación de comercio exterior Gazexport, etc.
Según estimaciones del presidente de la Asociación de Grupos Financieros e Industriales de Rusia O.N. Soskovets, actualmente más de 80 grupos han recibido el estatus oficial de la FIG. Entre ellos, de forma voluntaria, 1.000 empresas y organizaciones industriales, más de 80 instituciones financieras y crediticias. El número total de empleados se acerca a los 4 millones de personas. Los grupos aseguraron un aumento en la producción de productos en un 3,5%, el volumen de productos vendidos en un 5%, las exportaciones en un 10% y las inversiones en un 6%. Estas son las estadísticas, pero detrás de ellas se esconde la dinámica positiva del desarrollo de los grupos financieros e industriales en Rusia. 3
En el mercado bancario también hay una concentración y centralización del capital bancario. En Moscú se observa el rápido crecimiento de un grupo de bancos que ocupan posiciones sólidas. Esta situación continuará. Por tanto, históricamente Londres es el centro financiero más importante.
El crecimiento del capital de los bancos de Moscú llevó a la expansión de su esfera de intereses tanto dentro de Rusia como en el extranjero. Por ejemplo, CB "Russian Credit" tiene bancos subsidiarios en Kirguistán, Turkmenistán, Georgia y Azerbaiyán. En un futuro previsible, la formación de asociaciones financieras en Rusia puede terminar en forma de grupos familiares. Aún no ha llegado el momento oportuno para esta culminación.
La literatura (principalmente económica) señala la experiencia positiva de la formación y desarrollo de grupos industriales financieros en Corea del Sur. En particular, en la etapa de formación de una economía de mercado, Corea del Sur cerró estrictamente su mercado, creando grandes estructuras con la ayuda de las cuales ganó un lugar en el mercado extranjero. En cuanto a Rusia, aquí, por el contrario, existe una apertura injustificada de la economía nacional a los proveedores (fabricantes) extranjeros.
Además, el estilo autoritario de liderazgo, el patrocinio estatal y el sistema de beneficios estatales utilizados en Corea del Sur son cercanos y comprensibles para la economía y el establishment político rusos. Los rasgos característicos del modelo de gestión oriental son más coherentes no sólo con la naturaleza de nuestra sociedad, sino también con la mentalidad rusa. 4
Descripción del trabajo
El propósito de este trabajo es analizar el concepto y la regulación legislativa de las actividades de los grupos industriales financieros, las formas de implementar en la práctica las normas y principios del derecho ruso consagrados en el Código Civil de la Federación de Rusia, lo que facilita enormemente el estudio de las leyes especiales. disciplinas jurídicas sectoriales.
El objetivo anterior se logra a través de las siguientes tareas principales de investigación:
estudiar la teoría del tema teniendo en cuenta los últimos logros del progreso científico;
análisis del desarrollo de determinadas normas jurídicas relativas a la creación y actividades de determinados tipos de grupos industriales financieros;
Análisis de los problemas existentes en esta área del derecho en la etapa actual.
Contenido
INTRODUCCIÓN………………………………………………………………………………..3
1 CONCEPTO Y SIGNOS DE GRUPOS FINANCIEROS E INDUSTRIALES……7
2 ESTADO JURÍDICO DE LOS GRUPOS FINANCIEROS E INDUSTRIALES....9
3 CLASIFICACIÓN Y TIPOS
GRUPOS FINANCIEROS E INDUSTRIALES…………………………………………………….16
4 PROCEDIMIENTO DE REGISTRO Y ORGANIZACIÓN DE ACTIVIDADES DE LA FIG…..21
CONCLUSIÓN……………………………………………………………….……………………..27
LISTA DE REFERENCIAS….………….…………………….30
Agencia Federal para la Educación
Universidad Técnica Estatal de Don
Departamento de Economía
TRABAJO DEL CURSO
sobre el tema de:
GRUPOS FINANCIEROS E INDUSTRIALES: PROBLEMAS DE FORMACIÓN Y DESARROLLO
Haz lo siguiente:
estudiante de grupo
INFIERNO. Bóychenko
Consejero científico:
Ph.D., Profesor Asociado
V.G. petrov
Rostov del Don
2010
Contenido
Introducción………………………………………………………… ………………….………….3
1. Estatus legal grupos financieros e industriales………………………….……....5
1.1. Conceptos y signos de grupos industriales financieros…………………………………………..…….………5
1.2. Régimen jurídico de los grupos financieros e industriales……………………………………………….….………7
1.3. Tipos de grupos industriales financieros…………………………………….…………………… ……….…………..8
1.4. Métodos y procedimiento para la creación de grupos industriales financieros……………………………………..…….....10
1.5. Organización de las actividades de la FIG…………………………………………………………..…...…..12
1.6. Historia de los problemas de creación y desarrollo, dinámica de los grupos industriales financieros………………...……...17
2. Análisis de la FIG utilizando el ejemplo de OJSC Central Company of the East Siberian
HIGO"…………………………………………………………………… ….………….………..21
2.1. una breve descripción de empresas………………………………………………………….…….21
2.2.Principios, métodos y objetivos de la empresa…………………………………………………………21
2.3. Fusión de empresas…………………………………………………………..…...…...23
Conclusión………………………………………………………………………………..……28
Lista de materiales utilizados……………………………………...………………..... 31
Introducción
Las transformaciones que han tenido lugar en la economía rusa exigen que los juristas presten mucha atención a los nuevos fenómenos de la realidad económica y jurídica. Esto es especialmente cierto para las instituciones de derecho civil que atienden relaciones comerciales.
En el contexto de los cambios globales en el derecho civil de la Federación de Rusia y el surgimiento de un derecho verdaderamente privado, se ha abierto un espacio para regular las relaciones entre ciudadanos y personas jurídicas sobre la base de los principios del derecho privado generalmente reconocidos en el mundo: la independencia y autonomía del individuo, reconocimiento y protección de la propiedad privada, libertad de contratación.
Para el establecimiento y desarrollo del derecho privado en estas condiciones, es necesario llevar a cabo investigaciones y desarrollos que definan y fundamenten medidas para crear un marco legislativo para las relaciones de derecho privado en Rusia, la formación y la implementación de ideas y conceptos de derecho privado en la práctica. , y la formación de especialistas altamente cualificados en el ámbito del derecho privado.
Una de las nuevas categorías legales que aparecieron en legislación rusa a principios de los 90 Siglo XX, es un grupo financiero e industrial (en adelante, FIG).
Los FIG fueron concebidos como un medio para estabilizar la economía rusa, que atravesaba graves problemas. crisis estructural, que se vio agravada por la destrucción de los vínculos económicos que existían bajo la economía planificada, la falta de una infraestructura de mercado madura, la pérdida de una parte significativa del mercado interno por parte de los productores rusos de materias primas, una fuerte reducción de la demanda efectiva, la inflación, la la formación insuficientemente rápida de instituciones financieras y crediticias eficaces y el agravamiento del problema del endeudamiento mutuo de las empresas. Al mismo tiempo, a pesar de la demanda, hasta la fecha no se ha creado una legislación eficaz sobre los grupos industriales financieros.
El Decreto del Presidente de la Federación de Rusia, dedicado a las cuestiones de los grupos industriales financieros, y luego la Ley Federal correspondiente (en adelante, la Ley de Grupos Industriales Financieros), a pesar de ciertos aspectos positivos, que incluyen, en primer lugar, El hecho mismo de llamar la atención del legislador sobre el ámbito de las grandes empresas no creó una regulación legal reflexiva y equilibrada de los grupos industriales financieros. La mayoría de las normas Ley rusa sobre los grupos industriales financieros tienen carácter declarativo; las normas de una ley especial no se han desarrollado en el Código de Aduanas de la Federación de Rusia ni en el Código Fiscal de la Federación de Rusia.
Desafortunadamente, práctica de arbitraje, que en la mayoría de los casos permite neutralizar la negligencia legislativa, está completamente ausente en relación con las cuestiones de creación y funcionamiento de grupos industriales financieros. No hemos encontrado ni un solo caso que haya llegado al Presidium del Tribunal Supremo de Arbitraje de la Federación de Rusia en el que se haya abordado la cuestión de la estructura organizativa del grupo industrial financiero o la responsabilidad de la empresa central del grupo industrial financiero y sus demás participantes. sería objeto de una disputa legal. Esto, entre otras cosas, indica que los procesos de creación de grupos industriales financieros en Rusia no son intensivos y los participantes en el volumen de negocios reconocen que la legislación pertinente no es suficientemente eficaz.
El objetivo de este trabajo es estudiar la regulación jurídica de las relaciones sociales que surgen en relación con la creación y actividades de una asociación de empresarios en forma de grupos industriales financieros.
Esta meta determinó los objetivos de este trabajo:
- identificar la definición de grupos industriales financieros con base en las normas de la legislación vigente y la teoría del derecho civil;
- explorar formas de crear grupos industriales financieros: verticales (holding) y horizontales (contractuales);
- determinar la personalidad jurídica de la sociedad central de un grupo industrial financiero en los grupos industriales financieros de tipo holding y contractual.
A pesar de la actualidad y la suficiente complejidad de las cuestiones jurídicas relacionadas con los grupos industriales financieros, por alguna razón no atraen mucha atención por parte de los estudiosos del derecho civil moderno. La investigación jurídica disponible sobre los grupos industriales financieros se llevó a cabo en forma de comentario a la Ley de grupos industriales financieros o en forma de artículos en publicaciones periódicas, que formaron la base teórica del trabajo. Investigación científica En Rusia todavía no existen grupos industriales financieros a nivel monográfico.
Capítulo 1. ESTATUTO JURÍDICO DE LOS GRUPOS FINANCIEROS E INDUSTRIALES
- Concepto y características de los grupos industriales financieros.
Se enfatiza que tal conjunto de entidades legales pueden construir su interacción.
1) ya sea como una interacción entre la principal y las subsidiarias,
2) ya sea como interacción en los términos de combinación total o parcial de sus activos tangibles e intangibles.
El primer tipo de grupo industrial financiero es esencialmente una sociedad holding, que se convierte en la base para la creación de un grupo industrial financiero. Los participantes del grupo industrial financiero del primer tipo son la matriz (principal) y las subsidiarias, respectivamente; el segundo tipo: personas jurídicas que firmaron un acuerdo sobre la creación de un grupo industrial financiero y la empresa central establecida por ellos.
Según las estadísticas, casi todos los grupos financieros e industriales oficiales rusos se crearon mediante la firma de un acuerdo sobre la creación de grupos financieros e industriales y el establecimiento de una empresa central. Sólo en uno de cada siete grupos industriales financieros oficiales las grandes empresas industriales tienen participaciones significativas en otros participantes. Así, los grupos financieros e industriales están actualmente muy extendidos en forma de las denominadas sociedades no holding “blandas”, que en la literatura se interpretan, a diferencia de los grupos financieros-industriales de tipo holding basados en mecanismos accionarios, como un medio de integración amistosa.
Cabe señalar que la inmensa mayoría de las disposiciones de la Ley de Agrupaciones Industriales Financieras están dedicadas a este tipo de grupos financieros e industriales. Un grupo financiero-industrial de este tipo se crea mediante la celebración por parte de los participantes del grupo de un acuerdo sobre la creación de un grupo financiero-industrial (sociedad simple), según el cual se crea una empresa central, es decir, la empresa central. es esencialmente una empresa subsidiaria o dependiente en relación con otros participantes del grupo financiero-industrial. Según la Ley, se puede crear una empresa central en forma de unión asociativa de participantes. La sociedad central actúa de conformidad con sus estatutos, así como con los términos del contrato simple de asociación.
La ley establece la participación obligatoria en grupos industriales financieros de organizaciones que operan en la producción de bienes y servicios, así como de bancos u otras organizaciones de crédito: instituciones de inversión, fondos de pensiones y otros fondos no estatales, organizaciones de seguros, cuya participación se determina. por su papel en asegurar el proceso inversor en el grupo financiero e industrial. Según los expertos, a finales de 1999 la proporción de las inversiones de las instituciones financieras y de crédito en los activos consolidados de los grupos industriales financieros era del 10% en promedio.
Los participantes en un grupo financiero-industrial pueden incluir no solo organizaciones comerciales sino también sin fines de lucro, con excepción de las organizaciones religiosas y públicas, ya que esto es incompatible con su condición jurídica.
Según la Ley de Grupos Industriales Financieros, los grupos financieros e industriales son transnacionales si entre sus participantes hay personas jurídicas que están bajo la jurisdicción de los estados miembros de la CEI o tienen divisiones en el territorio de estos estados, o realizan allí construcciones de capital. Una empresa transnacional creada sobre la base de un acuerdo intergubernamental recibe el estatus de grupo financiero e industrial interestatal.
También existe una clasificación de grupos financieros e industriales según los siguientes criterios:
- por formas de integración productiva (vertical, horizontal, conglomerado);
- por industria (industria, interindustrial);
- por grado de diversificación (uniindustrial, multiindustrial);
- por escala de actividad (regional, interregional, transnacional, interestatal).
Como se desprende de lo anterior, los grupos financieros e industriales transnacionales e interestatales pueden distinguirse tanto por el criterio de la nacionalidad de los participantes como por la escala (región) de las actividades del grupo industrial financiero.
- Régimen jurídico de los grupos industriales financieros
Los participantes de un grupo financiero-industrial son las personas jurídicas que han firmado un acuerdo sobre la creación de un grupo financiero-industrial, y la empresa central del grupo financiero-industrial establecida por ellas o las principales y subsidiarias que forman un grupo financiero-industrial. . En virtud de ley o acuerdo, la dirección de los negocios de un grupo financiero-industrial la lleva a cabo una empresa central, que es una entidad jurídica establecida por todos los participantes en el acuerdo sobre la creación de un grupo financiero-industrial o que es la empresa principal en relación con ellos. De las obligaciones de la empresa central del grupo financiero-industrial, que surjan como consecuencia de la participación en sus actividades, los participantes asumen la responsabilidad solidaria en la forma que establezca el convenio. El máximo órgano de gobierno del grupo industrial financiero es la junta de gobernadores, que incluye representantes de todos sus participantes.
El grupo financiero e industrial puede incluir organizaciones comerciales y sin fines de lucro, incluidas las extranjeras, con excepción de las organizaciones (asociaciones) públicas y religiosas. No se permite la participación en más de un grupo financiero e industrial. Partiendo de la esencia de un grupo financiero e industrial, es necesario incluir entre sus participantes organizaciones que trabajan en la producción de bienes y servicios, así como bancos y otras organizaciones crediticias.
La condición de grupo financiero e industrial se adquiere como resultado de su registro estatal. La regulación de la creación (incluido el registro estatal), las actividades y la liquidación de grupos financieros e industriales está a cargo del Ministerio de Desarrollo Económico y Comercio de la Federación de Rusia. Para registrar un grupo industrial financiero, en particular, se deberá presentar: una solicitud; acuerdo sobre la creación de un grupo industrial financiero; copias de certificados de registro, documentos constitutivos; consentimiento del propietario de la propiedad de empresas estatales o municipales; conclusión de la autoridad federal antimonopolio; proyecto organizacional(un paquete de documentos que contienen la información necesaria sobre metas y objetivos, inversiones y otros proyectos y programas, resultados esperados de las actividades, etc.). La legislación actual prevé un procedimiento de autorización para el registro de grupos industriales financieros. Se están examinando los proyectos de creación de grupos industriales financieros desde el punto de vista de su viabilidad y eficiencia. En caso de dictamen pericial positivo, el grupo financiero e industrial está sujeto a inscripción e inscripción en el Registro Estatal de Grupos Financieros e Industriales de la Federación de Rusia. El apoyo estatal a las actividades de los grupos industriales financieros se lleva a cabo mediante la provisión de garantías estatales para atraer diversos tipos de inversiones, la transferencia de acciones de participantes asignados temporalmente al estado a la gestión fiduciaria de una empresa central, etc.
- Tipos de grupos industriales financieros
- cuyos participantes participan como empresas principales y subsidiarias - grupo financiero e industrial de tipo holding;
- cuyos participantes firmaron un acuerdo para la creación de un grupo industrial financiero, agruparon sus activos inmobiliarios y crearon una empresa central.
Un análisis de la práctica policial muestra que la formación de grupos financieros e industriales como un conjunto de personas jurídicas que operan de conformidad con el art. 2 de la Ley de Grupos Industriales Financieros como empresas principales y filiales. Esto indica el uso de la llamada estructura de retención al crear tales complejos. La base para esta construcción de la FIG son las disposiciones del art. 105 del Código Civil de la Federación de Rusia “Sociedad subsidiaria y comercial” y art. 6 Ley Federal "Sobre Sociedades Anónimas" - "Subsidiarias y Sociedades Dependientes" La esencia de estas normas es que una empresa es reconocida como filial si otra empresa comercial (principal), en virtud de una participación predominante en su capital autorizado. o de conformidad con el acuerdo celebrado entre ellos acuerdo o de otra manera tiene la capacidad de determinar las decisiones tomadas por dicha empresa Con base en esta definición de los conceptos de "empresas principales y subsidiarias", dependiendo de las condiciones para el surgimiento de esta relación. y el orden de su interacción, es posible crear grupos industriales financieros según tres modelos.
El primero es en realidad un modelo de holding tradicional, en el que la empresa principal (matriz) tiene la oportunidad a través de su participación en filiales, es decir, en virtud de la participación predominante en su capital autorizado, gestionar las actividades de cada uno de ellos. Para obtener una descripción más completa del uso del modelo holding al crear grupos industriales financieros, debe prestar atención al hecho de que organización jurídica la tenencia como sujeto de relaciones jurídicas y la legislación vigente no ha sido claramente establecida. Si tomamos las disposiciones de leyes tan importantes para la cuestión analizada como el Código Civil de la Federación de Rusia, la Ley de Empresas Estatales Federales y la Ley de Sociedades Anónimas, entonces este concepto ni siquiera se menciona en ellas. Al mismo tiempo, en determinadas leyes especiales destinadas a regular las relaciones en determinadas áreas, se utilizan los términos “sociedad holding” y “holding”.
La formación de grupos industriales financieros utilizando la tecnología de construcción del llamado holding clásico es posible utilizando varios enfoques, la elección de cada uno de los cuales está determinada por las metas, objetivos y principios de unir una serie de entidades legales en complejos para consolidar las finanzas. , recursos tecnológicos e intelectuales. De acuerdo con lo dispuesto en la legislación vigente, la utilización del modelo holding en la constitución de grupos financieros e industriales podrá realizarse mediante:
- creación de una sociedad holding por parte de los propietarios (tenedores) de acciones de una serie de empresas que ya operan con la transferencia de sus participaciones a ella (la holding) como empresa principal en la medida que le permita tener una participación predominante en la capital autorizado de cada filial;
- adquisición de una empresa en funcionamiento o separación de ella mediante la separación de sus divisiones estructurales (tiendas, sucursales, instalaciones de producción, etc.) con su registro como personas jurídicas en forma de sociedad anónima con la transferencia por parte de estas entidades comerciales de la parte predominante de sus participaciones a la empresa principal, cuyas funciones en tales casos puede ser desempeñada por una empresa básica (reorganizada) o una sociedad holding especialmente registrada;
- registro de una empresa con la condición de persona jurídica para la posterior creación de una sociedad holding sobre su base, que adquiere los paquetes correspondientes papeles valiosos, acciones de empresas individuales, teniendo en cuenta los intereses patrimoniales de los fundadores y las condiciones del mercado emergente para obtener una participación predominante en el capital autorizado de estas estructuras y gestionarlas desde un solo centro.
La empresa central de un grupo financiero-industrial en los casos establecidos por la Ley de grupos financieros-industriales, otros actos legislativos de la Federación de Rusia y el acuerdo sobre la creación de un grupo financiero-industrial:
- actúa en nombre de los participantes del grupo financiero e industrial en las relaciones relacionadas con la creación y actividades del grupo financiero e industrial;
- mantiene la contabilidad, los informes y el balance resumidos (consolidados) del grupo financiero e industrial;
- prepara un informe anual sobre las actividades del grupo financiero e industrial;
- realiza operaciones bancarias individuales en interés de los participantes del grupo financiero e industrial de conformidad con la legislación de la Federación de Rusia sobre bancos y actividades bancarias.
Los grupos financieros e industriales verticales son asociaciones en las que las empresas participantes producen un tipo de producto y participan en su producción en diferentes etapas.
Los grupos industriales financieros horizontales son grupos en los que las empresas participantes llevan a cabo la producción en las mismas etapas o producen los mismos productos.
- Métodos y procedimiento para la creación de grupos industriales financieros.
Búsqueda y selección de miembros del grupo. La creación de un grupo industrial financiero la llevan a cabo uno o más iniciadores interesados en tener dicho grupo. Para evitar perder tiempo, esfuerzo y dinero, los iniciadores deben primero estudiar a fondo la viabilidad económica y social de tener el grupo financiero e industrial propuesto, y pensar detenidamente en el concepto de su formación y actividades. La práctica de crear grupos financieros e industriales rusos muestra tres formas principales de buscar miembros potenciales del grupo:
El primer método es una búsqueda abierta con amplia publicidad. La información sobre la intención de crear un grupo industrial financiero se publicará en los medios de comunicación.
Segundo método: búsqueda cerrada. Los iniciadores envían invitaciones personales a un círculo predeterminado de personas jurídicas. La información contenida en la invitación puede constituir un secreto comercial.
El tercer método es una combinación de los dos primeros elementos. Por ejemplo, la búsqueda de participantes proactivos se realiza de forma abierta, mientras que la búsqueda de participantes obligatorios se realiza a través de canales cerrados.
Elaboración de documentos legales necesarios para la formación y registro estatal del grupo. En primer lugar, habría que preparar el texto del acuerdo sobre la creación del grupo industrial financiero. No se requiere acuerdo si un grupo industrial financiero se forma como parte de una empresa matriz y una filial. Los términos esenciales del acuerdo incluyen:
-nombre del grupo financiero e industrial;
- el procedimiento y las condiciones para el establecimiento de la empresa central de un grupo industrial financiero como una persona jurídica en una determinada forma organizativa y jurídica, autorizada para
gestionar los asuntos de un grupo financiero e industrial;
- el procedimiento de constitución, alcance de competencias y otras condiciones de actividad del consejo de administración de los grupos industriales financieros;
- el procedimiento para realizar cambios en la composición de los participantes del grupo industrial financiero;
- volumen, procedimiento y condiciones de combinación de activos;
-el propósito de unir a los participantes;
-tiempo de contrato;
- el procedimiento para constituir una empresa central;
El registro estatal de la empresa central se lleva a cabo en la forma prescrita por la legislación civil de la Federación de Rusia y la Ley federal "sobre el registro estatal de personas jurídicas". La empresa central del grupo financiero-industrial es una entidad jurídica constituida por todos los participantes en el acuerdo de creación del grupo financiero-industrial o siendo la empresa principal en relación con ellos y autorizada por ley o acuerdo para conducir los asuntos del grupo financiero-industrial. grupo financiero-industrial. El registro de una empresa central de reciente creación de un grupo financiero-industrial se lleva a cabo en la forma establecida por la legislación civil de la Federación de Rusia para el registro de personas jurídicas. La empresa central de un grupo financiero-industrial es, por regla general, una institución de inversión. Se permite crear una empresa central de un grupo financiero-industrial en la forma empresa economica, así como asociaciones, sindicatos. Después del registro estatal del grupo financiero-industrial, el nombre de la empresa central del grupo financiero-industrial incluye las palabras "empresa central del grupo financiero-industrial", de lo cual la empresa central del grupo financiero-industrial notifica a la organismo que realizó su registro. Al desarrollar los estatutos de la empresa central, es aconsejable prestar atención a las características de su posición en la estructura del grupo industrial financiero. El estatuto debe definir el tema y los principales objetivos de las actividades de la empresa central y cumplir con los términos del acuerdo de creación. En consecuencia, independientemente de la forma organizativa y jurídica en la que esté constituida la empresa central, ésta, como persona jurídica, tiene capacidad jurídica especial, por lo que el estatuto debe incluir la lista más completa; derechos civiles y las responsabilidades de la empresa central según el acuerdo de establecimiento. Facultades de la Sociedad Central del grupo industrial financiero:
actúa en nombre de los participantes del grupo industrial financiero en las relaciones relacionadas con la creación y actividades del grupo industrial financiero; mantiene la contabilidad, los informes y el balance resumidos (consolidados) de los grupos industriales financieros; prepara un informe anual sobre las actividades de los grupos industriales financieros;
realiza operaciones bancarias individuales en interés de los participantes del grupo industrial financiero de conformidad con la legislación de la Federación de Rusia sobre bancos y actividades bancarias;
otros tipos de actividades de la empresa central del grupo financiero-industrial en la conducción de los asuntos del grupo financiero-industrial están establecidos por su estatuto, el acuerdo sobre la creación de un grupo financiero-industrial.
Preparación de un proyecto organizativo: un paquete de documentos presentados por la empresa central de un grupo financiero-industrial al organismo estatal autorizado y que contiene la información necesaria sobre las metas y objetivos de inversión y otros proyectos y programas, los resultados económicos, sociales y esperados. otros resultados de las actividades del grupo, así como otra información necesaria para tomar una decisión sobre el registro de la FIG. Obtención de dictamen de la Autoridad Federal Antimonopolio.
Registro estatal de grupos financieros e industriales. El conjunto de personas jurídicas que forman un grupo financiero-industrial adquiere la condición de grupo financiero-industrial de un grupo por decisión del organismo estatal autorizado sobre su registro estatal. El procedimiento para el registro estatal de FI. Para el registro estatal, la empresa central del grupo financiero-industrial presenta al organismo estatal autorizado los siguientes documentos: una solicitud para la creación de un grupo financiero-industrial (en la forma establecida por el Gobierno de la Federación de Rusia), un acuerdo sobre la creación de un grupo financiero-industrial, copias notariadas del certificado de registro, documentos constitutivos, copias de los registros de accionistas (para sociedades anónimas) de cada uno de los participantes, incluida la empresa central del grupo financiero e industrial; proyecto organizacional, que es un paquete de documentos presentados por la empresa central del grupo financiero-industrial al organismo estatal autorizado y que contiene la información necesaria sobre las metas y objetivos, inversiones y otros proyectos y programas, los resultados económicos, sociales y otros esperados. resultados del grupo financiero-industrial, así como otra información necesaria para la adopción decisiones sobre el registro de un grupo financiero-industrial. Documentos constitutivos notariados y legalizados de participantes extranjeros; conclusión de la autoridad federal antimonopolio.
- Organización de actividades de la FIG.
El sistema de gestión de los grupos industriales financieros está determinado principalmente por las particularidades de la forma organizativa y jurídica de este tipo de complejo productivo y financiero, lo que está asociado a la preservación de la total independencia jurídica de cada persona jurídica como miembro del grupo. Basado en el concepto legislativo de construir un grupo financiero-industrial, el máximo órgano de gobierno del grupo financiero-industrial es la junta directiva del grupo financiero-industrial, que está formada por representantes de todos los miembros del grupo.
Existe una propuesta en la literatura de que al determinar la competencia y distribución de poderes entre los órganos de dirección de un grupo financiero e industrial en particular, se debe tener en cuenta la forma jurídica en la que se crea la empresa central. Por ejemplo, si la empresa central se crea en forma de sociedad anónima, se recomienda que el consejo de administración, que incluye representantes de todos los miembros del grupo, "transfiera" la competencia de la junta general de accionistas de conformidad con la JSC. Ley. Parece, sin embargo, incorrecto
etc.................
El Estado desempeña un doble papel en el mercado de seguros. Por un lado, actúa como participante en el ámbito del seguro social obligatorio mediante la formación de reservas específicas para garantizar la solvencia de las entidades aseguradoras, etc.
Por otro lado, el Estado regula las actividades de seguros mediante la adopción de normas sobre cuestiones de seguros, la concesión de licencias para las actividades de seguros, el desarrollo de la competencia y la limitación de las actividades monopolísticas en el mercado de seguros, la aplicación de la responsabilidad por la violación de la legislación de seguros, etc.
Una de las áreas más importantes regulación gubernamental la actividad aseguradora es control del Estado y supervisión en el sector de los seguros, cuyas funciones están asignadas al Servicio Federal de Supervisión de Seguros (Rosstrakhnadzor), que está bajo la jurisdicción del Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia.
De acuerdo con el Reglamento sobre servicio federal supervisión de seguros, aprobado por Decreto del Gobierno de la Federación de Rusia del 30 de junio de 2004 N 330 * (464), este organismo supervisa el cumplimiento por parte de las entidades de seguros de la legislación de seguros, incluso mediante la realización de inspecciones in situ de sus actividades; confiabilidad de los informes presentados por las entidades de seguros; asegurar a los aseguradores su estabilidad financiera y solvencia en términos de la formación de reservas de seguros, la composición y estructura de los activos aceptados para cubrir las reservas de seguros, así como para cubrir sus propios fondos, las cuotas de reaseguro, el ratio estándar de los fondos propios del asegurador y pasivos asumidos.
Rosstrakhnadzor también ejerce poderes para otorgar licencias para actividades de seguros; mantener un registro estatal unificado de entidades de seguros y un registro de asociaciones de entidades de seguros; impartir instrucciones a las entidades aseguradoras cuando se detecten violaciones a la legislación de seguros; presentar un reclamo ante los tribunales para la liquidación de una organización de seguros en los casos establecidos por la ley; calcular el tamaño (cuota) de la participación de capital extranjero en los capitales autorizados de las organizaciones de seguros; emisión de permisos para abrir oficinas de representación de organizaciones de seguros extranjeras, etc.
Ciertas funciones de seguimiento de las actividades de las organizaciones de seguros son llevadas a cabo dentro de su competencia por las autoridades fiscales y antimonopolio federales.
El principal acto legal regulatorio que define el estatus legal de los grupos financieros e industriales es la Ley Federal del 30 de noviembre de 1995 N 190-FZ “Sobre Grupos Financieros e Industriales” * (465) (en adelante, la Ley de Grupos Financieros e Industriales) . Esta Ley establece la base jurídica para la creación, actividad y liquidación de grupos financieros e industriales en la Federación de Rusia. Dado que los grupos financieros e industriales son uno de los tipos de asociaciones comerciales, la legislación en esta área también incluye leyes que definen estatus legal entidades comerciales individuales - las leyes federales"Sobre las sociedades con de responsabilidad limitada", "Acerca de sociedades anónimas ah", "Acerca de los bancos y las actividades bancarias", etc.
Un papel importante en la regulación de la creación y las actividades de los grupos financieros e industriales lo desempeñan los estatutos, que son el art. 1 de la Ley de Agrupaciones Industriales Financieras están incluidos en la legislación sobre grupos financieros e industriales. Algunas de estas leyes establecen provisiones generales sobre grupos financieros e industriales. Como ejemplo, citamos el Decreto del Presidente de la Federación de Rusia del 1 de abril de 1996 N 443 "Sobre medidas para estimular la creación y las actividades de grupos financieros e industriales" * (466), Decreto del Gobierno de la Federación de Rusia. de 22 de mayo de 1996 N 621 “Sobre el procedimiento para mantener el registro estatal de grupos financieros e industriales de la Federación de Rusia"*(467).
La mayoría de las leyes adoptadas en el área considerada se relacionan con la creación de grupos financieros e industriales específicos (por ejemplo, el Decreto del Gobierno de la Federación de Rusia del 7 de diciembre de 1996 N 1446 “Sobre el grupo financiero e industrial “Kamensk Agro- Grupo Financiero Industrial”) * (468), sus medidas apoyo estatal(Resolución del Gobierno de la Federación de Rusia del 12 de julio de 1996 N 792 “Sobre medidas de apoyo estatal a las actividades del grupo financiero e industrial “Russian Aviation Consortium”) * (469).
Las características del funcionamiento de los grupos financieros e industriales de las entidades constitutivas de la Federación de Rusia están determinadas por las leyes de los órganos gubernamentales pertinentes. Como ejemplo, citemos la Resolución del Gobierno de Moscú No. 488 del 14 de junio de 1994, que aprobó los “Principios y enfoques básicos del concepto de formación de grupos financieros e industriales en Moscú” * (470).
En el mecanismo legal para regular las actividades de los grupos financieros e industriales se otorga gran importancia a los contratos y leyes locales. En virtud del inciso 4 del art. 1 de la Ley de grupos industriales financieros, las relaciones no reguladas por dicha Ley, otros actos legales reglamentarios de la Federación de Rusia y las entidades constitutivas de la Federación de Rusia están regulados por el acuerdo sobre la creación de un grupo financiero e industrial, otros acuerdos celebrados entre los participantes del grupo financiero e industrial.
De conformidad con el art. 7 de la Ley de Agrupaciones Industriales Financieras, el acuerdo de creación de un grupo industrial-financiero deberá determinar:
Nombre del grupo financiero e industrial;
El procedimiento y condiciones para el establecimiento de una empresa central de un grupo financiero-industrial como una persona jurídica en una determinada forma organizativa y jurídica autorizada para conducir los asuntos del grupo financiero-industrial;
El procedimiento para la constitución, alcance de facultades y demás condiciones de actividad del consejo de administración del grupo financiero e industrial;
El procedimiento para realizar cambios en la composición de los participantes del grupo financiero e industrial;
Volumen, procedimiento y condiciones de combinación de activos;
El objeto de la asociación de participantes;
Tiempo de contrato.
Los demás términos del acuerdo sobre la creación de un grupo financiero-industrial los establecen los participantes en función de las metas y objetivos del grupo financiero-industrial y el cumplimiento de la legislación de la Federación de Rusia. Por su naturaleza jurídica, el acuerdo sobre la creación de un grupo industrial financiero se refiere a acuerdos sobre actividades conjuntas.
De conformidad con el art. 2 de la Ley de Grupos Financiero-Industriales, un grupo financiero-industrial (en adelante - FIG) es un conjunto de personas jurídicas que operan como empresas principales y subsidiarias, que han combinado total o parcialmente sus activos tangibles e intangibles (sistema de participación) en el sobre la base de un acuerdo sobre la creación de un grupo financiero-industrial con fines de integración tecnológica o económica para la implementación de inversiones y otros proyectos y programas destinados a aumentar la competitividad y ampliar los mercados de bienes y servicios, aumentar la eficiencia de la producción y crear nuevos trabajos.
Un grupo industrial financiero no representa una forma organizativa y jurídica independiente de personas jurídicas. Se trata de una asociación empresarial que no tiene la condición de persona jurídica, pero tiene ciertos elementos de personalidad jurídica * (471). En particular, el art. 4 de la Ley de la RSFSR "sobre competencia y restricción de actividades monopolísticas en los mercados de productos básicos" califica a las personas jurídicas que son miembros de grupos industriales financieros como un "grupo de personas", extendiéndoles las disposiciones de esta Ley relativas a las entidades comerciales. En virtud de lo dispuesto en el art. 13 de la Ley de Grupos Industriales Financieros, los participantes pueden mantener la contabilidad, la información y los balances consolidados del grupo financiero e industrial. El procedimiento para mantener la contabilidad, los informes y los balances consolidados (consolidados) de los grupos industriales financieros fue aprobado por Decreto del Gobierno de la Federación de Rusia del 9 de enero de 1997 N 24 “Sobre el procedimiento para mantener la contabilidad, los informes y los balances consolidados (consolidados) de grupos financieros e industriales” * (472).
La Ley de Agrupaciones Industriales Financieras distingue dos modelos de grupos financieros e industriales:
1. Grupo industrial financiero formado sobre la base de la interacción dentro de las empresas principales y filiales. En virtud del art. 105 del Código Civil de la Federación de Rusia, una empresa comercial se reconoce como subsidiaria si otra (principal) empresa comercial o sociedad, debido a una participación predominante en su capital autorizado, o de conformidad con un acuerdo celebrado entre ellas, o de otra manera tiene la oportunidad de determinar las decisiones tomadas por dicha empresa. Este modelo prevé la formación de grupos industriales financieros de tipo holding * (473).
2. Un grupo industrial financiero creado sobre la base de la combinación de activos tangibles e intangibles de los participantes en virtud de un acuerdo.
Las FIG se pueden clasificar por otros motivos. Así, en la literatura * (474) se realiza una clasificación de grupos financieros e industriales según los siguientes criterios:
Por formas de integración productiva (vertical, horizontal, conglomerado);
Por afiliación industrial (industria, interindustrial);
Por grado de diversificación (uniindustrial, multiindustrial);
Por escala de actividad (regional, interregional, transnacional, interestatal).
Así, el grupo financiero e industrial "Vivienda" es interregional, creado por decisión de las autoridades ejecutivas y organizaciones de las regiones de la República de Komi, Bryansk, Vladimir, Volgogrado, Moscú, Novgorod, Tver, Tula y Yaroslavl. Un grupo industrial financiero se registra como transnacional si incluye entidades legales bajo la jurisdicción de los estados miembros de la CEI, que tengan unidades separadas en el territorio de estos estados o realizar inversiones de capital en su territorio.
Si se crea un grupo industrial financiero sobre la base de un acuerdo intergubernamental, se le asigna el estatus de interestatal (internacional). Por ejemplo, sobre la base de los Acuerdos entre el Gobierno de la Federación de Rusia y el Gobierno de la República de Bielorrusia, los grupos financieros e industriales interestatales "Aerospace Equipment" (Moscú, 2 de abril de 2001), "Formash" (Moscú, 16 de octubre , 1998), “Interagroinvest” (Moscú, 16 de octubre de 1998), “Electronic Technologies” (Moscú, 28 de agosto de 1998), “Mezhgosmetiz” (Orel, 23 de julio de 1998), etc. Adoptado en la séptima sesión del Recomendación de la Asamblea Interparlamentaria de los Estados miembros de la Comunidad de Estados Independientes acto legislativo"Sobre grupos financieros e industriales" * (475).
Los participantes de un grupo financiero-industrial son las personas jurídicas que han firmado un acuerdo sobre la creación de un grupo financiero-industrial, y la empresa central del grupo financiero-industrial establecida por ellas o las principales y subsidiarias que forman un grupo financiero-industrial. . Los participantes del grupo financiero e industrial conservan su independencia jurídica.
En virtud de ley o acuerdo, la dirección de los negocios de un grupo financiero-industrial la lleva a cabo una empresa central, que es una entidad jurídica establecida por todos los participantes en el acuerdo sobre la creación de un grupo financiero-industrial o que es la empresa principal en relación con ellos. En virtud del inciso 2 del art. 11 de la Ley de Grupos Industriales Financieros, la empresa central de un grupo industrial-financiero es, por regla general, una institución de inversión. Se permite la creación de una empresa central de un grupo financiero-industrial en forma de sociedad mercantil, así como de una asociación o sindicato. Al mismo tiempo, dado que la empresa central de un grupo industrial financiero se establece para realizar actividades comerciales, parece que debería registrarse en forma de organización comercial.
Después del registro estatal del grupo financiero e industrial, el nombre de la empresa central del grupo financiero e industrial incluye las palabras "empresa central del grupo financiero e industrial". El estatuto de la empresa central de un grupo financiero-industrial debe determinar el tema y los objetivos de sus actividades y cumplir con los términos del acuerdo sobre la creación del grupo financiero-industrial. Empresa central del grupo financiero e industrial:
Actúa en nombre de los participantes del grupo financiero-industrial en las relaciones relacionadas con la creación y actividades del grupo financiero-industrial;
Mantiene la contabilidad, los informes y el balance resumidos (consolidados) del grupo financiero e industrial;
Elabora un informe anual sobre las actividades del grupo financiero e industrial;
Realiza operaciones bancarias individuales en interés de los participantes del grupo financiero e industrial de conformidad con la legislación de la Federación de Rusia sobre bancos y actividades bancarias.
Otros tipos de actividades de la empresa central de un grupo financiero-industrial en la gestión de los asuntos del grupo financiero-industrial están establecidos en sus estatutos, el acuerdo sobre la creación del grupo financiero-industrial. De las obligaciones de la empresa central del grupo financiero-industrial, que surjan como consecuencia de la participación en sus actividades, los participantes asumen la responsabilidad solidaria en la forma que establezca el convenio.
El grupo financiero e industrial puede incluir organizaciones comerciales y sin fines de lucro, incluidas las extranjeras. Basado en la esencia del grupo industrial financiero, entre sus participantes necesariamente debe haber organizaciones que operen en el campo de la producción de bienes, prestación de servicios, así como bancos y otras organizaciones crediticias. Así, un grupo financiero-industrial es esencialmente una asociación de capital financiero e industrial para alcanzar los objetivos fijados durante su creación y de conformidad con la ley.
La legislación establece algunas restricciones y prohibiciones a la participación en grupos industriales financieros. Por tanto, sus participantes no pueden ser organizaciones (asociaciones) públicas y religiosas. No se permite la participación en más de un grupo financiero e industrial.
La condición de grupo financiero e industrial se adquiere como resultado de su registro estatal. El registro estatal de los grupos industriales financieros lo lleva a cabo el órgano ejecutivo federal autorizado. Para el registro estatal, la empresa central del grupo industrial financiero presenta los siguientes documentos:
Solicitud de creación de un grupo industrial financiero;
Acuerdo sobre constitución de grupos financieros e industriales, con excepción de los grupos formados por empresas principales y filiales;
Copias notariadas de certificados de registro, documentos constitutivos, copias de registros de accionistas (para sociedades anónimas) de cada uno de los participantes, incluida la empresa central del grupo industrial financiero;
Proyecto organizacional, es decir. un paquete de documentos que contiene la información necesaria sobre las metas y objetivos, inversiones y otros proyectos y programas, los resultados económicos, sociales y de otro tipo esperados del grupo industrial financiero, así como información adicional necesaria para tomar una decisión sobre el registro del grupo industrial financiero;
Conclusión (consentimiento) del propietario de la propiedad de empresas unitarias estatales o municipales para su contribución. contribuciones de propiedad al ingresar a un grupo industrial financiero;
Documentos constitutivos notariados y legalizados de participantes extranjeros;
Conclusión de la autoridad federal antimonopolio;
Acuerdo intergubernamental (para grupos financieros e industriales interestatales, internacionales).
La legislación actual prevé un procedimiento de autorización para la creación de grupos industriales financieros. Los departamentos sectoriales y funcionales pertinentes del Ministerio de Desarrollo Económico de la Federación de Rusia, otros órganos y especialistas examinan los proyectos para la creación de grupos industriales financieros desde el punto de vista de la viabilidad y la eficiencia. El procedimiento para realizar un examen de proyectos para la creación de grupos financieros e industriales presentados para su consideración por el Gobierno de la Federación de Rusia fue aprobado por Decreto del Gobierno de la Federación de Rusia del 23 de mayo de 1994 N 508 * (476). Se aplica a la creación de grupos industriales financieros formados únicamente a partir de empresas federales estatales, así como sobre la base de acuerdos intergubernamentales.
Con base en los resultados de la revisión de los documentos del grupo financiero e industrial, teniendo en cuenta los peritajes, el organismo estatal autorizado, dentro de los dos meses siguientes a la fecha de presentación de los documentos, toma una de las siguientes decisiones:
Sobre la negativa a registrar un grupo financiero e industrial;
Sobre la devolución de documentos del grupo financiero e industrial para su revisión;
Sobre el registro de un grupo financiero e industrial.
La negativa a registrar o devolver documentos de un grupo financiero-industrial para su revisión va acompañada de una explicación por escrito de los motivos. Si es aceptado por el autorizado agencia del gobierno una decisión injustificada, así como si viola los plazos de revisión de documentos del grupo financiero e industrial, sus acciones podrán ser apeladas ante los tribunales.