Informacion util. Futuros: una máquina para posiciones cortas de futuros arriesgadas y cautelosas

Invertir en acciones en el mercado ruso en los últimos años sólo ha traído decepciones. Por lo tanto, muchos están cambiando a estrategias a más corto plazo. Hoy hablaremos de futuros como alternativa al comercio de acciones.

Futuros- un instrumento del mercado de derivados, es decir, un valor con una vida limitada. Todo contrato de futuros tiene una fecha de vencimiento. (vencimiento), después del cual el contrato de futuros deja de existir. Los parámetros de un contrato de futuros están estandarizados y fijados por la bolsa. Una transacción de futuros vincula a ambos participantes con obligaciones: al comprar un futuro, el comprador asume la obligación de comprar el activo subyacente en una fecha determinada en el futuro al precio de mercado que estará en el momento de la expiración del contrato, el vendedor se compromete la obligación de entregar este producto. Aunque la liquidación final se realizará en la fecha de vencimiento, la ganancia o pérdida de la operación se determina por la diferencia entre el precio de apertura de la posición y el precio de cierre de la posición, porque cada día la ganancia o pérdida del comprador y El vendedor está determinado por el llamado. "margen de variación" y se registran en cuentas en el proceso claro. La pérdida resultante se debita de la cuenta, la ganancia se acredita a la cuenta y puede utilizarse inmediatamente para abrir otras posiciones. Por ejemplo, si al comienzo del día el comprador compró 1 futuro sobre acciones de Sberbank a un precio de 7.500 rublos, y a las 18.45 estos futuros aumentaron a 8.000 rublos, entonces al comprador de los futuros durante la compensación se le acreditará en la cuenta con 500 rublos, y se cargarán los mismos 500 rublos al vendedor. Independientemente de cuántos días antes del cierre de la posición el precio de futuros suba y cuántos días baje, el resultado final, igual a la suma de las ganancias y pérdidas del día, estará determinado por el precio inicial al que se cerró la posición. abierta y el precio al que se cerrará la posición.

En la Bolsa de Moscú se negocian futuros de los siguientes activos: índice RTS, acciones (Sberbank, Gazprom, Norilsk Nickel, etc.), petróleo, oro, pares de divisas (dólar/rublo, euro/dólar, euro/rublo) y muchos otros. , pero la liquidez de estos instrumentos es diferente. Sólo debe operar con instrumentos líquidos, por lo que debe limitarse a las siguientes opciones: futuros sobre el índice RTS, acciones de Sberbank y Gazprom, el par dólar/rublo, oro y petróleo. Es mejor empezar con futuros sobre acciones de Sberbank y Gazprom y futuros sobre dólar/rublo.

Lo que necesita saber si desea comenzar a operar con futuros:

Al comprar futuros, abres "largo" posición (larga), la ganancia será si el precio de futuros sube. Si se espera que el precio baje, entonces se abre la posición vendiendo los futuros, en cuyo caso será “ corto"(bermudas). Técnicamente, las posiciones “largas” y “cortas” no son diferentes.

Una posición de futuros abierta se puede cerrar en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento: el día en que se abrió la posición, al día siguiente, una semana o un mes después. No se cobra ninguna comisión por mantener una posición larga o corta.

Para abrir una posición de futuros, el comprador y el vendedor deben tener fondos en su cuenta por una cantidad no menor a la establecida por la bolsa. cobertura de garantía(GO), que es varias veces menor que el costo total de los futuros. Si aumenta la volatilidad del mercado o en vísperas de largas vacaciones, el intercambio puede aumentar el tamaño del GO.

Los futuros pueden ser de entrega (para acciones) y de liquidación (índice RTS, petróleo, oro, divisas). El comprador de un contrato de futuros sobre acciones entregables, si no ha cerrado la posición antes de la fecha de vencimiento, está obligado a pagar el coste de las acciones incluidas en los futuros, que luego se acreditará en su cuenta en el depositario. El vendedor de futuros sobre acciones entregables debe estar listo en la fecha de vencimiento para proporcionar la cantidad requerida de acciones, que serán debitadas de su cuenta y pagadas por el comprador. El 90% de los futuros no llegan a la fecha de vencimiento; las posiciones sobre ellos se cierran varios días antes de la fecha fijada.

El precio de los futuros se puede fijar en rublos (para acciones) o en dólares (índice RTS, oro, petróleo), pero las liquidaciones siempre se realizan en rublos. En este caso, el precio dependerá del tipo de cambio del dólar. En QUIK, a la tabla de parámetros actuales se deben agregar las columnas "Paso de precio mínimo" y "Costo del paso de precio mínimo", luego el costo de los futuros en rublos se puede calcular usando la fórmula:

Costo en rublos = Costo en dólares* Costo del paso de precio mínimo/Paso de precio mínimo

La designación de futuros consta de tres partes: las dos primeras letras son el código del activo (consulte la tabla a continuación), la tercera letra es el código del mes de vencimiento del contrato (la mayoría de los futuros son trimestrales, excepto el petróleo), el último dígito es el último dígito de el año, por ejemplo, 2014 es el número 4. Por ejemplo, futuros GZM4 significa futuros sobre acciones de Gazprom con ejecución en junio de 2014.

Código del mes de vencimiento:
norte - marzo
M – junio
U-septiembre
Z – diciembre

Ventajas futuros antes que acciones: comisión baja, sin cargo por mantener una posición corta, negociación en la sesión de la tarde, lo que reduce la probabilidad de abrir con un "hueco" a la mañana siguiente.

Defectos: Los futuros son un instrumento más riesgoso. Si en las acciones es posible "evitar" un movimiento contra una posición, en el caso de los futuros, esta táctica puede conducir a una reducción de la cuenta por debajo del importe de la garantía establecida por la bolsa y al cierre forzoso de la posición. .

El análisis de futuros no es muy diferente del análisis de acciones. Generalmente se utiliza el análisis técnico.

Horario de negociación:

Para obtener información más completa sobre el cálculo de una operación de futuros, recomendamos consultar la siguiente entrada:

2.09.2010

¡Saludos, camaradas!

No es ningún secreto que ahora en el mercado de valores se pueden comprar valores y venderlos. Con la compra todo está claro: compré un contrato de futuros (acción) ahora y luego lo vendí a un precio más alto y obtuve ganancias. Pero con la venta no todo está tan claro... Bueno, está claro que ahora lo vendí por más dinero y luego lo compré por menos, pero no está claro cómo puedo vender algo que no tengo. Resolvamos este acertijo en la publicación de hoy.

Entonces, primero, veamos el proceso general de obtener ganancias de una transacción corta, es decir, de la operación "vendida a un precio más alto y comprada a un precio más bajo". Miremos esta situación, como decía un profesor de mi universidad, “desde una perspectiva obrero-campesina”. Imagina que tienes 1 tomate, y ahora te cuesta lo mismo que 2 pepinos, es decir, 1 tomate = 2 pepinos. Decides vender tu tomate por 2 pepinos, es decir, por tu tomate obtienes 2 pepinos. Al día siguiente descubres que los tomates ahora son más baratos y cuestan lo mismo que 1 pepino. Tienes 2 pepinos que recibiste ayer por tu tomate. Y decides volver a comprar tu tomate, pero no por 2 pepinos, sino por uno, ya que ha bajado el precio. Vuelves a comprar tu tomate por 1 pepino y al final te quedan 1 tomate y 1 pepino en tus manos, de los cuales obtuviste una ganancia de 1 pepino. Así es como se obtienen beneficios de las transacciones cortas en la bolsa de valores. Ahora sigamos adelante.

Una situación similar ocurre con los valores, a pesar de que usted no es propietario de estos valores. Por ejemplo, espera que baje el precio de un instrumento en particular. Usted no tiene estos contratos (acciones) en stock en este momento, pero su corredor los tiene (siempre lo tiene todo). Al enviar una solicitud para vender un activo, está tomando este activo a crédito del corredor. Es decir, usted solo da una orden: "Vender 1 contrato de futuros (acción) a tal o cual precio", y el corredor vende su contrato de futuros (acción) por usted y escribe toda la responsabilidad por el dinero en su cuenta.

Si su pronóstico se hace realidad y el precio del activo realmente cae, entonces vuelve a comprar el activo. Para cerrar una transacción corta, debe comprar la misma cantidad de contratos (acciones) que vendió. Al hacerlo, estás pagando tu obligación. Recuperaste lo que vendiste y le devolviste al corredor tanto como le quitaste. Te quedas con toda la diferencia que recibiste de esta operación. Sólo paga al corredor una comisión por la transacción realizada (en el caso de la negociación de contratos de futuros). Sin embargo, en el caso de algunas acciones, el corredor aún tendrá que pagar por el préstamo.

Resulta que vender lo que no tienes no es una operación tan difícil. Vendes un activo que te proporciona tu bróker y luego lo vuelves a comprar (puedes comprar cualquier cosa) y se lo devuelves al bróker para no endeudarte con él :-), y obtienes el beneficio de la operación. para ti. También soportas la pérdida de tales operaciones.

Espero que ahora todo esté claro con la venta y puedas seguir operando sin pensar en ello.

¡Oferta feliz!

Atentamente, Alexander Shevelev.

La actividad cambiaria es el camino más difícil hacia el dinero fácil. Esta conclusión se expresa plenamente en informes estadísticos que presentan hechos decepcionantes: más del 90% de los comerciantes no ganan dinero en los mercados financieros. Ante estas cifras, inmediatamente surgen varias preguntas:

• ¿Por qué un porcentaje tan grande de operadores novatos y experimentados muestran regularmente un valor esperado negativo de su depósito comercial?

• ¿Qué cualidades poseen los traders exitosos que realizan operaciones increíblemente rentables en el mercado de futuros? ¿Qué conjunto de reglas permite a la minoría del 10% evolucionar en el comercio, desarrollando cualidades y habilidades que contribuyen a una rentabilidad increíble?

Las respuestas a las preguntas las dan analistas occidentales que encuestaron a más de 500 corredores especializados directamente en el comercio de futuros con servicios para llevar clientes a plataformas financieras para realizar transacciones reales.

Para comprender las causas subyacentes de las pérdidas de dinero de los operadores de futuros, rastrearon aspectos comerciales de más de 100.000 participantes del mercado e identificaron patrones irreflexivos e irregularidades comerciales que conducen a cancelaciones de depósitos. Después de revisar los hallazgos proporcionados, tiene un 99% de probabilidades de fortalecer los aspectos fuertes del trading y eliminar los aspectos negativos que conducen a pérdidas y decepciones.

Después de realizar numerosos estudios y analizar la situación actual, los analistas han descubierto que las razones de la pérdida de fondos de los comerciantes en el mercado de futuros son exactamente las mismas. Seguramente, utilizando las reglas siguientes, identificará las deficiencias de su propio algoritmo y elevará el nivel de negociación a un nuevo nivel de desarrollo.

Expresan plenamente los aspectos necesarios para comprender plenamente el mercado de futuros. Para muchos operadores novatos, estos instrumentos financieros parecen confusos y complejos al principio, pero los futuros siempre serán uno de los instrumentos derivados más interesantes para aumentar el capital.

8 REGLAS PARA EL COMERCIO DE FUTUROS EXITOSO

Estas son las conclusiones generales a las que llegan los corredores y analistas profesionales que supervisan las estadísticas del comercio de futuros:

N° 1. CREA UN PLAN COMERCIAL CLARO

Si no tiene un plan comercial detallado, está condenado al fracaso. Este aspecto es (principalmente) ignorado por el 90% de los operadores de futuros; Falta total de objetivos y números específicos que limiten los riesgos. El plan debe tener en cuenta absolutamente todos los puntos:

• ¿Qué instrumentos se negocian y por qué?
• ¿Dónde se colocará la orden de limitación de pérdidas?
• ¿Cómo se rastrea a un jugador importante y luego se determina el punto de entrada?
• ¿Cuál es el riesgo diario máximo (y por operación única)?
• ¿Bajo qué conjuntos de señales comerciales venderá o comprará el emisor?

Sin embargo (incluso si existe una lista con acciones detalladas), en el contexto de emociones abrumadoras, el algoritmo no se sigue en el 90% de los casos. ¿Por qué? Porque lo más difícil es ser disciplinado y ceñirse a tu propio plan de acción.

El desprecio natural de las reglas conduce a una expectativa matemática negativa; el comercio es tan apasionante que con cada transacción negativa, el corredor de bolsa pierde cada vez más la sobriedad y continúa cometiendo acciones imprudentes. Cada vez hay más posiciones perdedoras, y se expresan en una cuenta comercial cancelada debido a la ejecución excesiva de transacciones que no cuentan con soporte técnico ni fundamental.

Un error fundamental y estadísticamente común es cerrar prematuramente una posición potencialmente rentable mientras se mantienen operaciones que muestran pérdidas. La razón de este comportamiento es la conciencia de su propio error en relación con la tendencia del mercado, mientras que los comerciantes se preocupan poco por la seguridad del depósito. La mayoría de los operadores de futuros que pierden dinero con regularidad deberían recordar una cosa:

“SIEMPRE HAY UN DÍA DE MAÑANA QUE PERMITE CORREGIR LOS ERRORES DEL PASADO. NO PEORE LA SITUACIÓN EN LOS MALOS DÍAS DE NEGOCIACIÓN, CON UNA GESTIÓN DE RIESGOS RAZONABLE RECUPERARÁ SU PÉRDIDA ACTUAL DIEZ VECES”.

Sal del reino de las ilusiones y entra en el mundo de los hechos, las cifras y las estadísticas. Ningún comerciante con pensamiento subjetivo ha logrado todavía el éxito en el comercio de acciones, sólo una evaluación objetiva del mercado y su estado emocional.

No. 2. APRENDE A INTERPRETAR CORRECTAMENTE LAS NOTICIAS

La publicación de un factor de noticias desalienta a una multitud de comerciantes desinformados y, en el contexto de sus acciones imprudentes, brinda a los grandes jugadores una excelente oportunidad de ganar una posición en secreto. Al mismo tiempo, los inversores suelen mover el mercado en una dirección completamente diferente a la que esperaban los actores comunes. Analice siempre cuidadosamente el gráfico; el precio tiene en cuenta todos los factores novedosos y los valores fundamentales. A veces, la publicación de noticias negativas va acompañada de una subida del mercado de futuros y se busca ciegamente una posición CORTA. Y, como resultado, la eliminación de todos los que se oponen a la tendencia.

Además, las estadísticas demuestran que los comerciantes de futuros en el 90% de los casos utilizan noticias que no se reflejan en el mercado en este momento o que han perdido su relevancia. Esto es una prueba directa de una mala comprensión de los indicadores de noticias, que en la mayoría de los casos son relevantes antes de su publicación en el dominio público. Recuerde que debe tomar una posición en el momento de la consolidación, cuando los inversores límite forman el comienzo de una tendencia. ¿Por qué?

Porque en el 90% de los casos, con un movimiento de tendencia evidente, que incluso un niño puede reconocer, los grandes jugadores descargan la posición ganada. ¿A quien? Naturalmente, usted y miles de otros operadores de futuros, pero pronto la fuerza de la tendencia disminuye y comienza un movimiento inverso. Vuelve a reinar el pánico y los participantes del mercado se están deshaciendo de los volúmenes acumulados de contratos. Esta es una gran oportunidad para que un inversor vuelva a entrar en una posición LARGA.

Numero 3. DEJA DE SER FRIEDAD Y CONSERVADOR

Una vez que realices un par de operaciones exitosas, ¡la confianza en ti mismo y el orgullo abrumarán tu mente! Esto sucede todo el tiempo, cuando una etapa emocional similar se apodera de todos los corredores de bolsa sin excepción. Como regla general, las transacciones posteriores quedan mal pensadas y sin conciencia de la corrección de las acciones; Los operadores de futuros sienten que han alcanzado el límite de la perfección.

Ahora cada transacción debe generar ganancias, mientras que el depósito está expuesto a riesgos irrazonables. ¿Por qué? Porque en el contexto de una estrella capturada, el comerciante no utiliza el algoritmo, los indicadores técnicos y fundamentales, teniendo en cuenta sólo la alegría de los logros pasados. Seguramente puedes adivinar cómo termina tal negligencia. Muchos han caído repetidamente en una trampa psicológica similar.

Recuerde que un operador de futuros profesional siempre está aquí y ahora; centrarse completamente en las posiciones actuales sin depender de victorias y derrotas pasadas. Esto es lo que le ayuda a desarrollar increíbles habilidades de negociación de futuros y a aumentar su depósito comercial a tamaños impresionantes.

No. 4. ¿FALTA DE CAPITAL SUFICIENTE? ENTONCES NO HAGAS APLICACIONES GRANDES

Los operadores de futuros principiantes y los operadores de acciones experimentados con pequeñas cuentas comerciales a menudo toman decisiones precipitadas e invierten todo el capital en una posición que no se corresponde con los riesgos y la gestión del dinero del algoritmo comercial. En el contexto de una situación desesperada, para corregir la situación y sacar la cuenta de la reducción, los operadores de futuros a menudo comienzan a utilizar la estrategia de especulación de forma analfabeta.

Por lo tanto, creen que al retirar ganancias instantáneamente, la mayoría de las transacciones se cerrarán con números positivos. Naturalmente, este enfoque incorrecto termina con indicadores negativos, lo que lleva al depósito a una reducción aún mayor. ¿Cómo debes proceder? Seleccione instrumentos comerciales que se adapten a su cuenta, donde no tenga que arriesgarlo todo para realizar una operación rentable desde el principio. Recuerde: poner en riesgo todo su depósito con el fin de concluir varias transacciones con una expectativa matemática incomprensible es un lujo inaceptable para un operador de futuros.

Numero 5. CALCULE LA CANTIDAD DE RIESGO POR ADELANTADO Y USOOrden de parada

¿Cómo razonan estadísticamente el 90% de los traders que sufren pérdidas constantes? No es necesario realizar una orden de limitación de pérdidas por adelantado porque estoy bastante seguro de que esta posición en particular traerá un éxito increíble. Por lo tanto, el operador de bolsa de futuros se convierte en rehén de una operación perdedora: la posición arrastra cada vez más el depósito hacia una reducción, y es posible que se produzca una llamada de margen.

En esos momentos, los traders maldicen el momento de entrar en esta operación y hacen una declaración solemne de que tan pronto como la posición llegue a cero, cerrarán inmediatamente la operación. Al mismo tiempo, no se discute en absoluto sobre las órdenes que limitan las pérdidas y su colocación oportuna con un porcentaje de riesgo fijo de 3 a 1.

Indique claramente en el algoritmo el tamaño de la Orden Stop, bajo qué circunstancias la orden limitante se moverá hacia un lado sin pérdida y cuál será su tamaño. Además, anote que una orden corta (que limita las pérdidas) es mucho más apropiada para usar en un coeficiente matemático que una orden Stop global. En este caso, superará instantáneamente una serie de operaciones perdedoras con una posición positiva en una proporción de pérdidas y ganancias de 15 a 1 (al menos).

Otro error común es la total falta de una estrategia comercial rentable. Todos los operadores de futuros (independientemente de la fase de la situación del mercado) prefieren posiciones largas. Sin embargo, cualquier libro sobre análisis técnico nos dice que el mercado está "plano" la mayor parte del tiempo, moviéndose de un nivel a otro. Aquí lo más relevante es el posicionamiento, y no las combinaciones intradía diseñadas para captar el movimiento medio.

No 6. SIEMPRE ADMITA EL MAL – ESTO AHORRARÁ SU DEPÓSITO

Los corredores que monitorean directamente el comercio de futuros trazan un patrón: los principiantes, pero a veces incluso los corredores experimentados, en un contexto de excesiva emocionalidad e inversión de capital insuficiente, trabajan estrictamente con una posición. Más aún, cuando la situación del mercado contradice claramente sus argumentos y muestra objetivamente una expectativa matemática inicialmente negativa. Se niegan por completo a aceptar pérdidas y tienen una opinión subjetiva sobre la anticipación de la victoria. Estos comerciantes no admiten su error en la tendencia elegida y se engañan a sí mismos, lo que sin duda afecta al depósito.

Sin embargo, hay un tipo de comerciante que tiene una mentalidad inversamente proporcional y realiza una cantidad increíble de operaciones completamente irrazonables, que como porcentaje no son rentables en un 90%. Para evitar unirse a las filas de dichos participantes comerciales, indique claramente en el algoritmo un número limitado de transacciones negativas durante la sesión de negociación y NUNCA mueva órdenes que limiten las pérdidas con la esperanza de que el mercado le brinde la oportunidad de aumentar su depósito comercial.

No 7. SIGA SIEMPRE LOS INDICADORES DE MERCADO FUNDAMENTALES Y TÉCNICOS

Los mercados de valores y de divisas son mecanismos vivos que reflejan todos los factores económicos y noticiosos en el gráfico. A través de la oferta y la demanda se forma un mayor movimiento o equilibrio de un determinado instrumento financiero. Por lo tanto, no es absolutamente relevante aplicar estrategias comerciales monótonas en el mercado de futuros, basadas estrictamente en indicadores, técnicos o.

Por ejemplo, si realiza transacciones basadas únicamente en indicadores económicos y de noticias en el contexto de una estrategia de indicadores, esto no significa en absoluto que deba ignorar las señales obvias de análisis técnico que presagian una tendencia o una reversión. Hay una gran cantidad de emisores que se rigen únicamente por la tecnología, entonces, ¿cómo se puede negociar con éxito con dichos instrumentos financieros? Si todos los operadores de futuros buscan patrones y otras cifras de análisis técnico en un gráfico determinado.

Independientemente del método de negociación que elija, coordine siempre sus entradas al mercado de futuros con diferentes herramientas de búsqueda de tendencias y una posición rentable. Al mismo tiempo, ni se le ocurra incluir todos los métodos de análisis técnico y fundamental en el algoritmo comercial, creando un manual de 30 páginas. Recuerde siempre que si una estrategia determinada no funciona en un momento determinado, es posible que los grandes jugadores estén trabajando en un cronograma mensual para informes trimestrales.

No 8. APLICAR TÉCNICAS DE GESTIÓN DE CAPITAL

Según las estadísticas, de cada 100 operadores de futuros, sólo 3 tienen un método bien formulado de gestión del capital basado en la gestión del riesgo y del dinero. Otros corredores de bolsa no llevan estadísticas; Naturalmente, una total falta de disciplina y algoritmo comercial. El mundo financiero no perdona tal temeridad y vacía instantáneamente los depósitos de los comerciantes desprevenidos.

Debe desglosar sus números para desarrollar las fortalezas del comercio e identificar y luego minimizar los aspectos negativos del comercio de contratos de futuros. ¿Quieres convertirte en un corredor de bolsa exitoso? Luego tome nota de todas las reglas enumeradas anteriormente e implemente inmediatamente lo que leyó en un algoritmo comercial. ¡Les deseo a todos éxito y transacciones rentables en los mercados al contado y de derivados!

Al realizar una orden de compra, un comerciante desea comprar un valor a un precio específico en un momento específico. Al realizar una orden de venta, la situación es similar.

Pero cuando se trata de transacciones con acciones prestadas, se requiere una comprensión clara de los posibles riesgos y costes.

Comercio corto caracterizado por una serie de características. A continuación veremos los costos, riesgos y matices de la venta en corto.

Negociación corta: ¿por dónde empezar?

Venta corta Implica la venta de valores tomados prestados de un corredor sujeto a su recompra en el futuro. Es una estrategia bajista o bajista.

Cuando vendes 100 acciones a 10 dólares cada una y luego las vuelves a comprar por 8 dólares, obtienes una ganancia de 200 dólares. Si el costo aumenta a $12 en condiciones similares, la pérdida también será de $200.

El comerciante obtiene ganancias cuando compra activos después de que baja el precio. Se logra por la diferencia entre el monto recibido por la venta y el costo de compra al costo actual. En consecuencia, si el precio, contrariamente a lo previsto, aumenta, el participante del mercado sufre una pérdida.

¿Qué es el cortocircuito en el comercio?

Abrir posiciones cortas basadas en una estrategia "bajista" bien pensada conducirá al éxito. Pero, al tomar una decisión, es necesario tener en cuenta matices tales como:

• fecha de liquidación;
• costos;
• posibilidad de rescate forzoso.

Fecha de liquidación- Este es el momento del intercambio real de valores por dinero. No siempre coincide con la fecha de ejecución de la orden electrónica. Muchas acciones se transfieren a un nuevo titular en un plazo de tres días. Si para cuando se cierre la transacción hay menos activos disponibles de los que vendió, el rescate forzado. También se utiliza en algunos otros casos.

Además, el corredor cobra una comisión por el uso de acciones prestadas. Su tamaño está determinado por la disponibilidad del activo y se calcula mediante la fórmula:

(valor actual * número de valores * tasa indicativa)/360 = monto de la comisión de corretaje

Antes de aceptar utilizar activos con la obligación de recomprarlos posteriormente, el corredor proporciona información sobre su disponibilidad y todos los costos. Se amortizan con cierta regularidad. El historial de débitos de la cuenta se registra en la columna correspondiente.

Como regla general, los valores difíciles de encontrar se ofrecen a un tipo más alto y los riesgos asociados con su uso son mucho mayores. Aumenta la probabilidad de recompra forzosa y recuperación de acciones por parte del titular.

Negociación corta en bolsa, al igual que abrir posiciones largas tiene sus propias características y riesgos. Por lo tanto, tenga en cuenta los matices y los costos futuros, las perspectivas de obtener ganancias, con tanta atención como si estuviera solicitando un gran préstamo en un banco.

¿Qué es el rescate forzoso? ¿Cuándo se aplica?

Rescate forzado– este es un requisito para comprar valores para cubrir una posición corta. La compra se realiza mediante una orden “buy to cover”. Se establece un requisito similar cuando:

1. La venta en corto implica que las acciones no pueden estar disponibles, contrariamente a la Regla 203 de la SEC, que rige la liquidación de vendedores con compradores;
2. El acreedor recupera sus bienes: es necesario comprarlos para devolvérselo (a menudo no se avisa con antelación);
3. El corredor pierde la oportunidad de proporcionar los valores involucrados en la transacción (se recibe una notificación con una solicitud para cerrar la posición antes del final de la siguiente sesión de negociación; de lo contrario, esto sucederá automáticamente).

A veces, la necesidad de cerrar una posición surge como resultado del uso irracional del margen. Luego, el corredor exige que se cierren todas las transacciones para poder pagar la deuda. En la mayoría de los casos, se le exige que mantenga una determinada cantidad a prueba de fuego en su cuenta.

Para ampliar sus conocimientos sobre la venta en corto de valores, mire una lección en video en la que el operador de nuestro equipo, Sergey Kolomiets, muestra formaciones de compra con una alta probabilidad de ejecución.

• qué es el comercio;
• cómo entrar al intercambio y con cuánto dinero puedes empezar;
• ¿Qué son los gráficos de acciones?
• ejemplos de situaciones con alta probabilidad de ejecución;

Desde teorías exóticas de análisis de mercado hasta profundos problemas de psicología comercial. Pero a veces las cosas básicas quedan detrás de escena.

Por ejemplo, ahora muchos traders nuevos han acudido a mí en busca de apoyo personal y constantemente me preguntan: "¿Cómo abrir una posición corta (apuesta por una caída) para ganar dinero con una caída de los valores?"

La esencia de una transacción “corta” o de venta en el mercado de valores Es simple: vender las acciones prestadas de otras personas mientras estén caras y volver a comprarlas lo más barato posible.

1) ¡Toma “corto”!

Equilibre la necesidad de vender acciones en corto con los objetivos de su plan financiero. ¿Está seguro de que debería utilizar una posición de venta en su estrategia comercial? "Corto"– Esta es el arma de un especulador.

Los especuladores bursátiles son aquellas personas que no cuentan ni con el 50% de los ahorros necesarios para alcanzar los objetivos de su plan financiero. Si ha ahorrado al menos el 50% de los fondos para la casa, la dacha o el coche de sus sueños, ¿cuáles son las especulaciones? Usted necesita ser un inversor: ¡los inversores no se quedan cortos!

2) ¿Soy un “bajo”?

Antes de analizar las acciones e intentar apostar a su caída, asegúrese de que el corredor brinde la oportunidad de “vender en corto” en estas acciones.

En la etapa inicial, es mejor imprimir y colgar ante nuestros ojos la llamada lista de "valores de margen". Actualice esta lista al menos trimestralmente.

A veces, un corredor divide a los comerciantes en ciertos grupos, con un nivel de riesgo alto o normal, y puede haber listas diferentes para ellos. Consulta con el administrador a qué grupo perteneces.

3) “Short” – un juego de deuda garantizada

El corredor presta dinero a “largo” y papel a “corto” sólo contra garantía. Asegúrese de tener acciones en su cuenta contra las cuales su corredor pueda prestar dinero. Nuevamente, utilice la lista de valores de margen.

4) “¿Por qué yo, Burenka, te vendo?”

Algunos comerciantes intentan vender en corto las acciones que tienen actualmente en su cartera. Los compraron una vez para ganar dinero con el crecimiento. Recuerde que primero debe vender sus acciones antes de comenzar a quedarse corto.

Puede vender las acciones que ya no necesita y apostar a su caída con una sola orden. Simplemente ingrese una cantidad mayor a la que tiene.

¡Abrir un “corto” significa vender! Cerrar un “corto” significa comprar.

5) ¡Para un momento, eres terrible!

Antes de realizar una operación, determine dónde registrará su pérdida en caso de fracaso.

Al quedarnos cortos, estamos asumiendo un compromiso. El corredor que nos prestó dinero no tolerará nuestra pérdida indefinidamente y nos confiará las acciones que hemos “puesto en corto”. Por lo tanto, en caso de peligro, ¡es mejor salir con una pequeña pérdida que esperar el cierre forzoso de la posición!

Para hacer esto, coloque " " antes de la transacción, si la lógica de construcción de la acción comercial lo permite, o inmediatamente después. ¡Sin “parar” – sin “corto”!

6) Ups, ¡lo hice egein!

¿Quería vender valores y quedarse corto? ¿Ahora no sabes cómo detener una posición larga inesperada?

Las posiciones colocadas erróneamente deben cerrarse inmediatamente tan pronto como se descubra el error, incluso si ha pasado el tiempo y "largo" ya parece una buena idea.

Después de lo cual es necesario realizar un análisis estricto, ¿por qué se perdió el botón? ¿Estás cansado, no sabes utilizar el terminal o estás enfermo? Sin un análisis de tal error, incluso mecánico, es imposible avanzar.