El coste de un producto o servicio, los ingresos por ventas, los beneficios (brutos y netos) o las pérdidas son los principales indicadores financieros de una empresa. Pero también el análisis de los estados financieros de la organización debe incluir otros parámetros. Por ejemplo, ingresos y recibos de otras fuentes, gastos diversos asociados a actividades comerciales y administrativas, intereses de préstamos que deben pagarse, etc.
Cuando se sistematizan todos estos datos, es posible comprender qué tan financieramente estable es la empresa en la actualidad y predecir sus perspectivas.
Los estados contables son la base para analizar la situación financiera. Obtendrá más información si se estudia durante varios períodos a la vez.
Pero es importante que el nivel de calificación del analista financiero sea lo suficientemente alto como para notar a tiempo las inconsistencias si comienzan a surgir. Un especialista calificado que analice los estados financieros seguramente podrá identificar información poco confiable que aparece por varias razones. Por ejemplo, la dirección de una empresa quiere deliberadamente "limpiar" el balance de los propietarios que no participan en la gestión operativa de la empresa y al mismo tiempo no han garantizado un control estricto.
También sucede que los indicadores se limpian a petición del propio propietario: se necesitan números "hermosos" para obtener un préstamo o para vender un negocio. Sin embargo, es posible que los datos incorrectos en los informes aparezcan no intencionalmente, sino debido a una legislación y métodos contables imperfectos.
Por regla general, salen a la luz datos falsificados, pero se puede perder tiempo: ya se ha tomado una decisión equivocada basada en información poco fiable proporcionada por un pseudoanálisis de los estados financieros. Los riesgos de encontrar errores en los informes se pueden minimizar si la estructura empresarial es más clara y transparente.
Análisis de estados financieros: métodos y técnicas básicos.
Existen varios métodos mediante los cuales se realiza el análisis de los estados financieros. Veamos algunos de ellos.
1. Análisis expreso
Con el método express, puede obtener rápidamente una evaluación de la situación financiera de la empresa y comprender su dinámica de desarrollo. Por regla general, se trata de un análisis para uso interno, que es una especie de preparación para un estudio más profundo.
En primer lugar, los expertos prestan atención a la correcta presentación de informes, observan cómo se completan los detalles y si todo está firmado por los gerentes. A continuación, se estudia la presentación de informes en el contexto de los indicadores más significativos. Esto le permite identificar rápidamente los cambios que se han producido y evaluar su situación financiera.
2. Método vertical
El método vertical implica analizar los estados financieros de una empresa no en términos absolutos, sino en participaciones del valor base. Por ejemplo, puede determinar el porcentaje de los costos del producto y la ganancia bruta en los ingresos, calcular la participación de los costos de ventas, pagos administrativos, I+D, etc.
3. Método horizontal
Utilizando el método horizontal se realiza un análisis comparativo de los estados financieros de una empresa de los mismos datos en diferentes períodos de tiempo. Digamos que se comparan los ingresos del primer semestre de 2018 con la misma cifra obtenida en el primer semestre de 2017. A continuación, se determina la dinámica del indicador como porcentaje.
4. Método factorial
Cuando se realiza un análisis factorial de los indicadores de la información financiera, las cifras se examinan en el contexto de los factores y razones que de una forma u otra influyeron en el resultado obtenido. Esto ayuda a decidir cómo mejorar la situación fortaleciendo los mismos factores o, por el contrario, eliminándolos.
Cuando una empresa se propone analizar estados financieros, pueden resultar útiles 3 técnicas: agrupación, identificación de cuellos de botella y balance.
1. La técnica de agrupación ayuda a sistematizar datos y encontrar oportunidades para mejorar la eficiencia de la empresa. Esta técnica es especialmente buena para informes consolidados: de esta manera puede identificar divisiones débiles y encontrar formas de llevarlas a un nivel superior.
2. Una técnica para identificar cuellos de botella (problema) que frenan a la empresa en el camino hacia la meta. Aquí es importante no sólo encontrar el problema, sino también sacar una conclusión sobre qué permitirá eliminarlo.
3. El método del saldo se basa en dos versiones del saldo: planificado y real. Se determinan las desviaciones en determinados indicadores y cómo afectan el resultado.
Análisis de estados financieros: ratios estimados
El análisis de los estados financieros de una empresa se puede realizar utilizando varios ratios. Los coeficientes clave incluyen los siguientes:
Liquidez(la capacidad de la empresa para cumplir con obligaciones financieras a corto plazo). El propósito de este análisis es identificar activos que pueden venderse rápidamente para pagar a los acreedores. Cuantos más activos líquidos, mejor para la empresa.
Dinero. Utilizando estos coeficientes, se evalúa la capacidad de la empresa para pagar los gastos operativos y los préstamos sin déficit de efectivo.
Rentabilidad(total, ventas, activos, producción). El indicador se calcula en función del beneficio. Entonces, para determinar la rentabilidad general, es necesario dividir las ganancias antes de impuestos por los ingresos y multiplicar por 100%. Y el rendimiento de las ventas (cuántas ganancias recibe una empresa de 1 rublo de ingresos) es la relación entre ganancias e ingresos multiplicada por 100%.
Deudas. Este ratio evalúa los riesgos financieros: cuanto mayores sean los pasivos pendientes a corto y largo plazo, mayores serán los riesgos.
Ventas por 1 empleado. En este caso, cuanto más, mejor. El aumento de los indicadores se ve facilitado, entre otras cosas, por la introducción de altas tecnologías y el aumento de la productividad.
Análisis de estados financieros: un enfoque integrado
Al evaluar los estados financieros, es muy importante examinar las cifras de beneficios desde todos los ángulos. Es necesario calcular no sólo el volumen de ganancias antes y después de impuestos, sino también comprender sus fuentes: cuántas ganancias provienen de las ventas directas y cuántas de otras actividades o ingresos, qué impacto tienen en el “pastel” financiero general. ”.
Pero ni siquiera un indicador tan serio como el beneficio puede considerarse de forma aislada: el análisis de los estados financieros de una empresa debe ser exhaustivo. Por lo tanto, debemos observar los indicadores en forma agregada. Y aquí los parámetros clave son la rentabilidad, la estabilidad financiera, la solvencia y la facturación.
Un análisis integral de los estados financieros supone que se utilizará el mismo método de evaluación para los parámetros seleccionados, se determinarán los valores ideales, que pueden ser los estándares vigentes, los resultados de los líderes del mercado y trabajos teóricos reconocidos. Todo ello en conjunto nos permitirá evaluar la estabilidad financiera de la empresa.
Análisis de estados financieros: ¿qué aporta la información?
Entonces, ¿para qué sirve el análisis de estados financieros? Resumamos. Primero, se requiere información analítica para obtener una evaluación confiable de la situación financiera de la empresa. En segundo lugar, ayuda a ver las relaciones de causa y efecto que ayudan a la empresa a alcanzar sus objetivos y tomar una posición sólida en el mercado.
Asimismo, los datos obtenidos permiten justificar una u otra decisión financiera, ver oportunamente el problema de liquidez o solvencia y tomar acciones para eliminarlo.
Además, el análisis de los estados financieros será la base para pasar a un modo de aumentar la estabilidad y eficiencia de la organización.
Tenga en cuenta que vale la pena analizar no solo sus propios datos, sino también los informes de la competencia. Esta es una oportunidad única para ver cómo se organiza su proceso de negocio.
Los informes anuales de grandes empresas del mismo campo ayudarán a comprender las tendencias en este segmento, ver prácticas sólidas y aprovechar las soluciones detalladas en relación con varios tipos de riesgos y dificultades.
Con la ayuda del análisis retrospectivo, se determinan áreas de actividad racionales y no rentables, se asignan recursos, se monitorean los resultados del trabajo de la empresa, se identifican las reservas no utilizadas y las deficiencias en el trabajo.
El análisis de estados financieros implica la aplicación de herramientas y métodos analíticos a indicadores de documentos financieros con el fin de identificar relaciones significativas y características necesarias para tomar cualquier decisión. Lo más importante es que el análisis de los estados financieros le permite confiar menos en conjeturas, corazonadas e intuición, y reducir la inevitable incertidumbre que está presente en cualquier proceso de toma de decisiones. El análisis de los estados financieros no elimina la necesidad de tener sentido comercial, pero sí proporciona una base sólida y sistemática para su aplicación racional.
Esta sección presenta métodos diseñados para calcular indicadores de informes financieros y realizar análisis factoriales para desarrollar las decisiones de gestión más efectivas, analizar la efectividad de decisiones pasadas y pronosticar/planificar la situación financiera futura.
Prefacio
Comprender el significado económico de los datos de entrada y los coeficientes calculados. No es tan importante abarcar una gran cantidad de datos originales y coeficientes derivados como evaluar correctamente su importancia desde el punto de vista de los objetivos finales del análisis.
Un pequeño retiro. Durante la Segunda Guerra Mundial, los soldados del ejército estadounidense establecieron una base militar temporal en una de las islas del Pacífico. En esa isla vivían aborígenes que antes no estaban familiarizados con la civilización, y los soldados a veces los alimentaban con comida enlatada. Les gustó especialmente el guiso. Los isleños observadores identificaron la fuente: aviones de carga que llegaban al aeródromo. La guerra terminó, la base fue cerrada. Unos años más tarde, los científicos visitaron la isla para estudiar esta tribu. Imagínese la sorpresa de los antropólogos cuando descubrieron una réplica de un aeródromo estadounidense construido por los aborígenes: una franja despejada en la jungla, una cabaña de radiooperador y el propio “radiooperador” tocando algo parecido a una tecla de código Morse. Cuando los científicos recobraron el sentido (esto es lo último que esperaban ver), descubrieron las razones de este pasatiempo. Después de la partida de los estadounidenses, los habitantes de la isla esperaron mucho tiempo la llegada de aviones con estofado, pero por alguna razón no llegaron, y luego, con el apoyo de un chamán, los nativos construyeron un “aeródromo”, designado el más capaz como “operador de radio” y comenzó a esperar un resultado positivo. Lo principal es la fe en el éxito, eso les parecía.
A principios de la década de 2000 se realizó un estudio para evaluar la eficacia de los usuarios que utilizaban programas de análisis de inversiones; el 95% de los encuestados admitió que no entendía el significado económico de los cálculos realizados. Con el análisis de los estados financieros, la situación tanto entonces como ahora es mejor, pero aún así, para las tareas de gestión no basta con calcular los coeficientes y su desviación de los óptimos, es necesario identificar las razones y formas de posible mejora; de la situación. Es decir, es importante que el informe del analista financiero no sea una instantánea de la situación financiera actual de la empresa ni siquiera una formalidad, sino una fuente de información con un análisis detallado de las razones de la situación actual, basado en datos retrospectivos y análisis factorial, previsión del desarrollo de la situación y propuestas específicas para cambiar la situación.
La dificultad de analizar los estados financieros, a pesar de la sencillez de las fórmulas matemáticas utilizadas, radica en la interpretación ambigua de los indicadores obtenidos como resultado del cálculo; su interpretación depende en gran medida de la situación económica general, la industria, la posición del ciclo de inversión y; las características individuales de la empresa. Además, es necesario tener en cuenta la complejidad de comprender los métodos debido a la gran cantidad de sinónimos de términos e indicadores derivados. La literatura en lengua inglesa también tiene una gran cantidad de sinónimos y, al traducir literatura económica, aparecen otros nuevos y, en ocasiones, cambia su significado. Los creadores rusos de métodos para analizar estados financieros a menudo introducen/añaden y/o mezclan/aplican terminología y métodos de una economía planificada con métodos que vinieron de Occidente. Algunos coeficientes tienen varias opciones de cálculo. También surgen problemas al adaptar los métodos occidentales a los distintos informes financieros rusos. Posible, por diversas razones, discrepancia entre los estados financieros declarados y la situación real de la empresa, y al mismo tiempo no detectada por los auditores. Un problema grave es la revalorización del valor de los activos fijos, teniendo en cuenta su depreciación y los efectos de la inflación.
1. Determinar el propósito del análisis
¿Quién no sabe adónde va?
Me sorprenderá mucho encontrarme en el lugar equivocado.
/ Observación de Mark Twain /
El proceso de análisis de estados financieros se describe de manera diferente según la tarea en cuestión. Puede utilizarse como herramienta de selección a la hora de elegir una dirección de inversión o posibles opciones de fusión. También puede actuar como una herramienta de previsión de las condiciones y el rendimiento financieros futuros. El análisis de estados financieros también es aplicable para identificar problemas en la gestión de las actividades de producción. Puede servir para evaluar el desempeño de la gestión de la empresa.
Dependiendo de los objetivos del análisis, la atención se centra en el tipo apropiado de análisis financiero. Por ejemplo, los más importantes para los acreedores son los indicadores de liquidez de la empresa, para los accionistas - los indicadores de rentabilidad, para los analistas sindicales - los costos laborales, el volumen y la eficiencia de los gastos de capital, para los funcionarios - el pago correcto de impuestos, etc.
Seleccionar indicadores óptimos (objetivo, estándar) para una empresa es una tarea muy difícil e importante. No existe una lista universal de ratios para ninguna empresa.
Ejemplos:
- selección de acuerdo con el plan de desarrollo estratégico y táctico de la empresa,
- selección de acuerdo con el plan de desarrollo estratégico de la empresa y teniendo en cuenta la situación económica externa (y su previsión),
- cumplimiento de los coeficientes de las mejores empresas del sector, teniendo en cuenta la escala, etc.
2. Preparación de datos iniciales
Los estados contables contienen datos sobre la situación financiera de la empresa en un momento determinado y los resultados de las operaciones para el período del informe. Sin embargo, el valor real de la presentación de informes es que se puede utilizar para pronosticar ganancias y dividendos futuros. Desde el punto de vista de un inversor, el análisis de la situación financiera es útil como forma de predecir la situación financiera futura y, más importante aún, como punto de partida para planificar acciones que afectarán el curso de los acontecimientos en el futuro.
Todos los datos necesarios para los cálculos se resumen en la definición y ubicación de los datos de origen (ingresados en el programa).
Antes de realizar el análisis principal, en algunos casos, se realiza un análisis expreso de los estados financieros.
3. Cálculo de indicadores
Para evaluar la situación financiera de una empresa, un analista necesita determinadas herramientas. En esta capacidad, se utilizan ratios financieros (la relación de dos o más características cuantitativas). El análisis e interpretación de ratios financieros adecuados a la tarea nos permiten obtener una comprensión más completa y cercana (más específica) de la situación de la empresa. Los índices interpretados correctamente también pueden señalar al analista financiero áreas que requieren más estudio e investigación. El análisis de proporciones puede revelar condiciones y tendencias que no se pueden detectar al observar los componentes individuales de una proporción.
Se recomienda interpretar los ratios, como la mayoría de los demás ratios en el análisis financiero, en relación con:
- ratios de pasado de una determinada empresa o
- algunas normas preestablecidas, o
- coeficientes de otras empresas del sector.
El cambio en el valor del coeficiente a lo largo del tiempo también es importante porque representa la tendencia de su dinámica.
Las razones deben interpretarse con gran cautela porque los factores que afectan al numerador pueden estar correlacionados con factores que afectan al denominador. Por ejemplo, la relación entre costos e ingresos de todos los tipos de ventas (volumen de ventas) se puede mejorar reduciendo los costos de promoción de ventas. Si los costos más bajos resultan en una menor facturación o una menor participación de mercado, entonces esta aparente mejora en la rentabilidad tendrá en realidad el efecto opuesto en el futuro del negocio y debe interpretarse en consecuencia.
La comparación de ratios financieros se lleva a cabo con el objetivo de comparar indicadores de los períodos actual y pasado y como pronóstico del estado futuro.
La agrupación de indicadores financieros se realiza teniendo en cuenta la respuesta a las principales cuestiones del análisis financiero.
3.1. Cálculo de indicadores de liquidez - estabilidad financiera a corto plazo (dentro de un año).
3.2. Indicadores de solvencia: estabilidad financiera a largo plazo.
3.3. Indicadores de rentabilidad: la eficiencia de la empresa.
3.4. El volumen de negocios es la intensidad del uso de los recursos financieros.
El número de ratios financieros que se pueden calcular a partir de los datos proporcionados en los estados financieros es muy grande, pero en esta metodología solo se calcularán los principales, porque en la práctica, basta con utilizar un número relativamente pequeño de indicadores para evaluar correctamente la situación financiera de la empresa.
También se debe reconocer que muchos índices tienen componentes importantes que son los mismos que otros índices y, por lo tanto, están influenciados por los mismos factores. Por lo tanto, para conocer las condiciones existentes, no es necesario utilizar toda la gama de coeficientes posibles.
3.1 Indicadores de liquidez
Liquidez. Los activos de una empresa que tienen valor en el mercado, como efectivo o valores negociables. Activos que se pueden convertir rápidamente en efectivo con poca diferencia de precio. O el grado en que una empresa es capaz de cumplir con sus obligaciones actuales, según lo determinado por sus activos líquidos.
Los índices de liquidez caracterizan la solvencia de una empresa no solo en el momento actual, sino también en caso de circunstancias de emergencia.
La liquidez de un activo es la capacidad de venderlo y recibir efectivo, y el grado de liquidez se refiere a la velocidad con la que se puede vender este activo. Cuanto más rápido se pueda vender un activo, mayor será su liquidez.
La liquidez de una empresa es la capacidad de reembolsar activos a corto plazo utilizando capital de trabajo o, en otras palabras, la capacidad de una empresa para pagar sus deudas.
Por lo general, se hace una distinción entre valores (activos) de alta liquidez, baja liquidez y ilíquidos. Cuanto más fácil y rápido pueda obtener el valor total de un activo, más líquido será. Para un producto, la liquidez corresponderá a la velocidad de su venta al precio nominal.
Los activos de la empresa se reflejan en el balance y tienen diferente liquidez (en orden descendente):
- efectivo en las cuentas y cajas registradoras de la empresa,
- letras bancarias, valores gubernamentales,
- cuentas por cobrar corrientes, préstamos emitidos, valores corporativos (acciones de empresas cotizadas, letras),
- existencias de bienes y materias primas en almacenes,
- coches y equipamiento,
- edificios y construcciones,
- Construcción en progreso.
Nombre del parámetro |
Acrónimo y fórmula |
Caracteriza |
Norma- |
Factor- |
Definido como |
Radio actual | grado de cobertura de los activos corrientes por los pasivos corrientes |
la relación entre todos los activos corrientes, incluidos los inventarios y los trabajos en curso, y los pasivos corrientes |
| Razón rápida | ¿Cuántos fondos líquidos de la empresa cubren su deuda a corto plazo? |
la relación entre el capital de trabajo menos los inventarios y las cuentas por pagar a corto plazo |
|||
|
refleja el grado de liquidez de la empresa |
El período de tiempo promedio durante el cual una empresa, después de haber vendido sus productos, espera recibir dinero. |
|||
|
el período de tiempo promedio durante el cual una empresa, después de haber comprado materias primas, componentes, etc., pagará dinero |
la relación entre el monto promedio de las cuentas por pagar durante un período, multiplicado por el número de días del período, y el monto de las compras durante este período |
|||
|
refleja la velocidad de las ventas de inventario |
Tiempo en días durante el cual el inventario se convierte en bienes vendidos. |
|||
|
disponibilidad del capital de trabajo propio de la empresa necesario para garantizar su estabilidad financiera |
la relación entre la diferencia entre el volumen de fuentes de fondos propios y el costo real de los activos fijos y otros activos no corrientes con respecto al costo real del capital de trabajo disponible para la empresa |
3.2 Indicadores de solvencia (estabilidad financiera en el largo plazo)
A largo plazo, es difícil predecir la cantidad de flujos de efectivo y, en consecuencia, calcular los índices de liquidez, por lo que para evaluar la estabilidad financiera se utilizan índices que caracterizan la estructura de capital.
Los índices de cobertura se calculan para correlacionar los pasivos de una empresa con su capacidad para pagar sus deudas.
Índices de cobertura de intereses de préstamos - (el grado de cobertura de los pagos de intereses por ganancias, índices de cobertura de intereses): la relación entre la ganancia imponible para el período del informe y los intereses pagados durante el mismo período sobre las obligaciones de deuda.
Nombre del parámetro |
Acrónimo y fórmula |
Caracteriza |
Norma- |
Factor- |
Definido como |
Coeficiente de autonomía | relación entre el capital social y las reservas y la suma de todos los fondos |
| Ratio de apalancamiento financiero |
|
participación de la propiedad de los propietarios de la empresa en el monto total de los fondos anticipados |
coeficiente de endeudamiento |
||
>= 100 puntos |
modelo de puntuación con tres indicadores de equilibrio |
||||
evaluación integral de la estabilidad financiera |
>= 100 puntos |
modelo de scoring con cinco indicadores de balance |
|||
¿Cuánto tiempo necesita una empresa para liquidar el monto principal de la deuda, excluyendo los intereses de los préstamos? |
la relación entre la depreciación y las ganancias antes de intereses e impuestos y el monto de la deuda |
||||
el posible grado de reducción en el beneficio operativo de la empresa al que puede hacer frente a los pagos de intereses |
un indicador financiero que compara la cantidad de ganancias antes de pagar intereses sobre el préstamo y pagar impuestos con los costos de pagar intereses |
3.3 Indicadores de rentabilidad
Hay dos tipos de ratios de rentabilidad. Los indicadores del primer tipo evalúan la rentabilidad en relación con las ventas y los costos, y los indicadores en relación con las inversiones. Considerados en conjunto, dan una idea de la eficiencia de las actividades económicas de la empresa.
Nombre del parámetro |
Acrónimo y fórmula |
Caracteriza |
Factor- |
Definido como |
Rentabilidad de los activos |
|
Muestra la capacidad de los activos de una empresa para generar beneficios. |
el cociente de dividir la ganancia neta recibida durante el período por los activos totales de la organización durante el período |
| Rentabilidad sobre recursos propios |
|
eficiencia del uso del capital social |
ROE máximo |
relación entre beneficio neto y capital y reservas |
|
eficiencia de las actividades productivas y comerciales |
relación entre el beneficio neto y los ingresos de todos los tipos de ventas |
||
eficiencia del uso del capital prestado |
¿Cuánta ganancia provendrá del capital prestado? |
|||
|
Refleja el ritmo al que aumenta el capital de una empresa. |
la relación entre la cantidad de ganancias reinvertidas y la cantidad de capital social |
||
|
¿Con qué eficacia la dirección de la empresa invierte fondos en las actividades principales de la empresa? |
retorno de una cierta cantidad de dinero invertida en un negocio o proyecto |
||
|
eficiencia de uso de activos no corrientes |
relación entre el beneficio neto y la cantidad de activos no corrientes |
||
|
retorno de los costos de producción |
la relación entre la entrada neta de efectivo y el costo de los bienes vendidos |
3.4 Indicadores de facturación
La nueva producción comienza con la adquisición de activos, materias primas, contratación de trabajadores y organización de ventas. A esto le sigue la producción y luego la comercialización. Una vez completado, el ciclo se repite. Esto requiere capital. Durante el funcionamiento normal, después de cada ciclo, el inversor recibe parte del capital y del beneficio, dependiendo de la rentabilidad de la empresa. Cuanto más corto sea el ciclo de producción completo, más rápido el inversor devolverá el capital y recibirá más ganancias con una rentabilidad constante. Los índices de rotación reflejan la intensidad del uso de capital o caracterizan la velocidad a la que se rotan varios tipos de capital.
Nombre del parámetro |
Acrónimo y fórmula |
Caracteriza |
Factor- |
Definido como |
Duración de la rotación del capital invertido |
|
eficiencia del uso de los fondos invertidos |
el cociente de dividir la duración de un período por el número de rotaciones de capital invertido durante este período |
| Duración de la rotación del capital de trabajo |
|
uso eficiente del capital de trabajo |
el cociente de dividir la duración de un período por el número de rotación de activos corrientes para este período |
|
|
uso eficiente de todos los activos de la empresa |
el cociente de dividir la duración de un período por el número de rotaciones de activos (coeficiente TAT) para este período |
||
|
nivel de operación de los activos no corrientes (activos fijos) y la efectividad de su uso |
el cociente de dividir la duración de un período por el número de rotación de activos no corrientes para este período |
||
Institución educativa presupuestaria del estado federal
educación profesional superior
"UNIVERSIDAD ESTATAL DE MORDOVIA que lleva su nombre. NOTARIO PÚBLICO. OGAREVA"
Facultad de Economía
Departamento de Contabilidad, Análisis y Auditoría
TRABAJO DEL CURSO
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA
Designación del trabajo del curso KR-02069964-38.05.01-10-17
Especialidad 38.05.01 seguridad económica
Jefe de Trabajo de Curso
Candidato de Ciencias Económicas, Profesor Asociado P.EJ. Moskaleva
Saransk
Ensayo
El trabajo del curso contiene 50 páginas, 11 tablas, 24 fuentes utilizadas.
ANÁLISIS DE INDICADORES DE ESTADOS FINANCIEROS, INFORMES FINANCIEROS, ANÁLISIS, BALANCE.
El objeto de estudio es la Empresa Unitaria Estatal de la República de Moldavia “Lisma”.
El tema de estudio es la evaluación de los estados financieros de la empresa.
El objetivo del trabajo es desarrollar medidas para incrementar las ganancias de la empresa, a partir del análisis de la situación financiera.
De acuerdo con el objetivo, es necesario resolver las siguientes tareas:
a) Estudiar los fundamentos teóricos del análisis de la situación financiera de una empresa.
b) Considerar los principales métodos de análisis financiero existentes.
c) Realizar un análisis de indicadores de la situación financiera de la Empresa Unitaria Estatal RM “Lisma”.
d) Desarrollar medidas para mejorar la situación financiera de la Empresa Unitaria Estatal RM “Lisma”
El estudio se realizó sobre la base de los estados financieros, a saber, el balance general, también se utilizó el informe sobre los resultados financieros de la Empresa Unitaria Estatal RM “Lisma”;
El ámbito de aplicación se encuentra en la práctica del trabajo de un especialista en seguridad económica.
Eficiencia: mejorar la calidad del conocimiento sobre un tema determinado.
Introducción
1. Aspectos teóricos del análisis de los indicadores de información financiera de una organización.
1.1 Los informes financieros como base de información para analizar las actividades de la organización.
2 Propósito, objetivos y direcciones del análisis de los indicadores de información financiera.
3 Estructura y contenido de los formularios de informes financieros y sus capacidades analíticas.
Análisis de indicadores de informes financieros de la organización SUE RM “Lisma”
1 Análisis de los indicadores del balance de la Empresa Unitaria Estatal RM “Lisma”
2.2 Análisis de indicadores de otras formas de información financiera de SUE RM “Lisma”
2.3 Análisis de resultados financieros según informe de resultados financieros de la Empresa Unitaria Estatal RM “Lisma”
4 Utilización de los resultados del análisis de indicadores de información financiera para identificar signos de delitos económicos SUE RM “Lisma”
Conclusión
Lista de fuentes utilizadas
Aplicaciones
Introducción
Los estados financieros son esencialmente la "cara" de la empresa. Es un sistema de indicadores generalizados que caracterizan los resultados de las actividades económicas y financieras de una empresa. Los datos de los informes financieros sirven como la principal fuente de información para analizar la situación financiera de una empresa.
Los estados financieros representan la base de información más completa, bastante objetiva y confiable, a partir de la cual uno puede formarse una opinión sobre la propiedad y la situación financiera de la empresa. Dado que, de acuerdo con la ley, los estados financieros son una fuente abierta de información y su composición, contenido y formas de presentación están unificadas según los principales parámetros, es posible desarrollar métodos estándar para su lectura y análisis. Cualquier metodología de este tipo está diseñada para responder una serie de preguntas estándar: ¿Con qué propiedad comenzó a trabajar la empresa en el período del informe?
¿En qué condiciones se desarrolló su trabajo durante el período que abarca el informe?
¿Qué resultados financieros logró la empresa durante el último período?
¿Cómo cambió el estado de propiedad de la empresa al final del período del informe?
¿Cuáles son las perspectivas para las actividades económicas y financieras de la empresa?
Puede haber muchas preguntas similares, pero se agrupan en tres grandes bloques, que reflejan respectivamente aspectos de la inversión, la financiación y la regularidad de la formación del resultado financiero actual:
donde se invierten los recursos financieros asignados a la empresa, es decir cuán óptima es su política de inversión;
de dónde provienen los recursos financieros necesarios y cuál es la estructura óptima de las fuentes de la empresa;
Cuán rítmica y establemente opera la empresa en términos de generar ingresos regulares, es decir, ¿Cuáles son los resultados financieros para el período del informe en comparación con los objetivos establecidos y a lo largo del tiempo?
A pesar de que cualquier técnica de análisis es creativa, en su enfoque y parámetros principales debe, por supuesto, estar sujeta a una cierta lógica. En otras palabras, incluso antes de iniciar los cálculos analíticos, es recomendable tener una idea de la secuencia de los procedimientos de conteo, su soporte informativo y las interrelaciones. Aquellos. es necesario tener una creencia razonable de que, habiendo completado todos los procedimientos analíticos planificados, será posible afirmar que se ha logrado el objetivo, y en este caso el objetivo es la formación de una opinión y conclusiones basadas en evidencia sobre la propiedad y Se ha logrado la posición financiera de la empresa.
La lógica de los procedimientos analíticos está predeterminada por las siguientes tesis:
el analista debe conocer los documentos reglamentarios básicos que regulan la preparación y presentación de informes, determinar el contenido de sus formularios, secciones y artículos individuales;
los procedimientos analíticos completos son imposibles; además, los cálculos pueden carecer de sentido si el analista no comprende el contenido económico de las partidas informadas y los indicadores calculados;
La complejidad y la integridad lógica del análisis están garantizadas por la identificación de procedimientos interrelacionados realizados secuencialmente, que se basan en la idea de identificar el potencial económico de una empresa y sus cambios a lo largo del tiempo.
El principal objetivo de este trabajo es estudiar las características económicas de una empresa, reflejando el mecanismo de elaboración y presentación de estados financieros, considerando las relaciones internas y externas de una entidad económica, identificando su situación financiera, solvencia y rentabilidad.
Los objetivos de este trabajo de curso son:
estudiar el concepto de información financiera y las reglas para su elaboración;
realizar un análisis financiero de la empresa.
El objeto del estudio es: Empresa Unitaria Estatal RM “Lisma”.
Como base de información se utilizaron datos de los estados financieros de la Empresa Unitaria Estatal RM “Lisma”.
. Aspectos teóricos del análisis de indicadores de informes financieros de una organización.
.1 La información financiera como base de información para analizar las actividades de la organización.
Los informes contables (financieros) son un sistema unificado de datos sobre la propiedad y la situación financiera de una organización y los resultados de sus actividades económicas, compilados sobre la base de datos contables en formularios establecidos. Los estados financieros incluyen:
) balance (OKUD 0710001);
) informe de resultados financieros (OKUD 0710002);
) anexos al balance y al estado de resultados financieros:
declaración de cambios de capital (OKUD 0710003);
) informe sobre el uso previsto de los fondos recibidos (OKUD 0710006) - para organizaciones públicas (asociaciones);
La organización debe preparar estados financieros para el mes, trimestre y año en base devengado desde el comienzo del año de informe. Al mismo tiempo, los informes mensuales y trimestrales son provisionales.
Los estados contables deben brindar una imagen confiable y completa de la propiedad y la situación financiera de la organización, sus cambios, así como los resultados financieros de sus actividades. Los estados contables generados y compilados sobre la base de las normas establecidas por las leyes reguladoras de contabilidad de la Federación de Rusia se consideran fiables.
Al preparar los estados financieros, una organización debe garantizar la neutralidad de la información contenida en ellos, es decir, se excluye la satisfacción unilateral de los intereses de algunos grupos de usuarios de los estados financieros sobre otros.
Los datos sobre indicadores numéricos en los informes se proporcionan durante al menos dos años: el año del informe y el anterior al año del informe (excepto el informe elaborado para el primer año del informe). Si los datos del período anterior al año del informe no son comparables con los datos del período del informe, entonces los primeros de estos datos están sujetos a ajuste de acuerdo con las reglas establecidas por las regulaciones.
El trabajo de análisis de estados financieros debe satisfacer muchos requisitos. La gama de usuarios incluye varias categorías, desde analistas serios hasta "aficionados" ocasionales. Todos ellos se guían por un objetivo común para lograr sus intereses: evaluar la situación financiera de la organización basándose en los estados financieros. La información financiera en Rusia es de interés para dos grupos de usuarios externos.
Interesado directamente en las actividades de la organización;
Interesado indirectamente en ello.
El primer grupo incluye los siguientes usuarios: el Estado, principalmente en forma de autoridades fiscales, que verifican la exactitud de los documentos de presentación de informes, los cálculos de impuestos y determinan la política fiscal; prestamistas existentes y potenciales que utilizan informes para evaluar la viabilidad de otorgar o otorgar un préstamo, determinar los términos del préstamo, fortalecer un préstamo, determinar los términos del préstamo, los términos de las garantías de pago del préstamo, evaluar la confianza en la organización como cliente; proveedores y compradores que determinan la confiabilidad de las relaciones comerciales con un cliente determinado; propietarios existentes y potenciales de los fondos de la organización que necesitan determinar el aumento o disminución en la proporción de sus propios fondos y evaluar la efectividad del uso de los recursos por parte de la administración de la organización.
El segundo grupo de usuarios de los estados financieros son aquellos que no están directamente interesados en las actividades de la empresa. Sin embargo, necesitan estudiar los informes para proteger los intereses del primer grupo de usuarios que informan. Este grupo incluye: servicios de auditoría que verifican el cumplimiento de los datos de los informes con las normas pertinentes para proteger los intereses de los inversores; asesores financieros que utilizan los estados financieros para asesorar a sus clientes sobre cómo colocar su capital en una empresa concreta; órganos legislativos, etc.
Los usuarios internos de los informes incluyen la alta dirección de la organización, la junta general de participantes, quienes, con base en los datos de los informes, determinan la exactitud de las decisiones de inversión tomadas y la efectividad de la estructura de capital, y realizan cálculos preliminares de los indicadores financieros para los próximos. períodos de presentación de informes.
1.2 Propósito, objetivos y direcciones del análisis de indicadores de información financiera.
El análisis financiero es una evaluación de las actividades financieras y económicas de una organización en el pasado, presente y futuro esperado. Su propósito es determinar el estado de salud financiera de la organización, identificar debilidades, fuentes potenciales de problemas en el trabajo futuro y descubrir fortalezas en las que la organización puede confiar. A la hora de evaluar la situación financiera de una organización, diversas entidades económicas interesadas en obtener la información más completa sobre sus actividades recurren al análisis financiero.
En una economía de mercado, cuando las empresas obtienen independencia económica, se enfrentan a una serie de problemas que no habían surgido antes. Uno de ellos es la elección cualificada de un socio en el mercado interior y exterior, ya que de ello depende la cooperación futura. Al mismo tiempo, la principal fuente de información sobre la estabilidad de la situación financiera del socio son los informes financieros.
Los informes financieros son un sistema de información sobre la situación financiera, el desempeño financiero y los cambios en la situación financiera de una organización, necesarios para que una amplia gama de usuarios tomen decisiones de gestión.
El concepto de "estados contables" es más amplio que el concepto de "estados financieros". Los estados contables incluyen información interna (informes) destinada a que la dirección de la organización realice las funciones de planificación, regulación de los procesos de producción y control.
La práctica demuestra que la actividad contable tradicional de reflejar las transacciones comerciales en los registros contables por sí sola no puede responder a las solicitudes de numerosos usuarios de información comercial. Es necesario que dicha información sea transformada y procesada de cierta manera para fines de toma de decisiones.
El análisis de estados financieros es un conjunto de procedimientos analíticos, generalmente basados en información financiera disponible públicamente y destinados a evaluar el estado y la efectividad del uso del potencial económico de una organización, así como a la toma de decisiones de gestión con respecto a la optimización de sus actividades o la participación en él.
Las principales características del análisis de estados financieros incluyen:
características generales de la propiedad y situación financiera de la empresa;
prioridad de las evaluaciones: solvencia, estabilidad financiera, rentabilidad;
accesibilidad a los resultados de los análisis para cualquier usuario;
alto nivel de confiabilidad de los resultados del análisis.
El objetivo del análisis de estados financieros, como cualquier método analítico, es servir como un medio lógico para evaluar y comparar información y crear nueva información que sea más valiosa que la proporcionada por los parámetros originales tomados de forma aislada.
Para una evaluación y estudio comparativo de la evolución de la situación financiera de una organización, es necesario disponer de información sobre al menos dos o tres períodos de tiempo. Sin embargo, se debe respetar el principio de comparabilidad de las bases de datos.
El análisis se basa en indicadores de informes trimestrales y anuales. Es aconsejable realizar un análisis preliminar a nivel intracompañía antes de informar, cuando todavía es posible cambiar una serie de partidas del balance. Sobre la base de los datos del análisis final de las actividades económicas y financieras de la organización, se desarrollan casi todas las direcciones de la política económica (incluida la financiera) de la organización. Por tanto, la eficacia de las decisiones de gestión depende de qué tan bien se realice el análisis.
La situación financiera de una empresa caracteriza los resultados de su trabajo a una fecha determinada. Puede ser estable, inestable y en crisis. En este sentido, las tareas del análisis de estados financieros incluyen:
evaluación de la dinámica de los cambios en la propiedad de la empresa y los fondos invertidos en ella;
estudiar la legalidad de cambiar la estructura de propiedad;
determinación de la estabilidad financiera de la empresa;
evaluación de la eficacia de las actividades económicas y financieras;
identificar las razones del deterioro de la situación financiera de la empresa y determinar las principales direcciones para su estabilización.
El tema del análisis de los estados financieros son los resultados financieros y la situación financiera de la empresa analizada en el momento del análisis, así como la determinación de su potencial futuro, es decir. diagnóstico económico de la actividad económica.
El objetivo principal del análisis de los estados financieros es evaluar la situación financiera de una organización basándose en información confiable, determinar el resultado financiero y la estabilidad financiera de la organización, la liquidez de su balance y su solvencia, y evaluar la eficiencia del uso del capital. Los objetivos del análisis se pueden ampliar dependiendo de las necesidades de los usuarios de los estados financieros.
Naturaleza económica de los elementos que se informan. Los informes contienen docenas de indicadores, muchos de los cuales son complejos. Por supuesto, el requisito previo decisivo para un análisis cualitativo de la situación financiera de una organización comercial es la comprensión del contenido económico de cada elemento y su importancia en la estructura del formulario de informe.
En primer lugar, la lógica de la presentación de informes está determinada principalmente por la necesidad de proporcionar una descripción detallada del potencial económico y financiero de la organización y la eficacia de su uso. Las principales formas de presentación de informes (balance y estado de pérdidas y ganancias) reflejan dos lados de la organización como sistema socioeconómico funcional: estático y dinámico. Por lo tanto, la ausencia de cualquiera de estos formularios en el informe anual lo empobrecería significativamente y haría imposible obtener una imagen completa de la situación financiera y patrimonial de la organización, su rentabilidad y perspectivas de desarrollo.
Restricciones de saldo. El balance es la forma más informativa de analizar y evaluar la situación financiera de una empresa. La capacidad de leer un balance le permite:
La importancia del balance es tan grande que el análisis financiero a menudo se denomina análisis del balance. Las principales áreas de análisis para una evaluación real de la situación financiera:
El análisis de la situación financiera a corto plazo consiste en el cálculo de indicadores para evaluar la satisfacción con la estructura del balance.
El análisis de la situación financiera a largo plazo examina la estructura de los fondos, el grado de dependencia de la organización de inversores y acreedores.
El saldo refleja el status quo en los fondos de la organización, es decir, responde a la pregunta de cómo es la organización en este momento, pero no responde a la pregunta de por qué surgió esta situación.
los auditores reciben una pista para elegir la solución adecuada durante el proceso de auditoría, planificar su auditoría, identificar debilidades en el sistema contable y áreas de posibles errores intencionales y no intencionales en los informes externos del cliente;
Los analistas determinan la dirección del análisis financiero.
En condiciones de mercado, ha aumentado significativamente el número de usuarios de estados financieros que participan en las relaciones de mercado. La presentación de datos les permite evaluar de manera bastante objetiva los resultados financieros y la situación financiera de las empresas sin recurrir a información que sea un secreto comercial. Como resultado del análisis de los estados financieros de la empresa, se determinan las características más importantes que indican su éxito o la amenaza de quiebra.
Para el personal directivo, el análisis de los estados financieros permite identificar reservas para aumentar la rentabilidad y aumentar la eficiencia de las actividades comerciales.
1.3 Estructura y contenido de los formularios de informes financieros y sus capacidades analíticas.
balance de estados financieros
Los resultados de las actividades financieras y económicas de la organización son de interés para diversas categorías de analistas: personal directivo, representantes de las autoridades financieras, auditores, inspectores fiscales, empleados del sistema bancario, acreedores, etc. La evaluación del desempeño suele llevarse a cabo en el marco del análisis financiero. La principal base de información para dicho análisis son los informes contables (financieros).
La metodología para el análisis de los estados financieros se basa en el conocimiento y comprensión de:
la naturaleza económica de las partidas informadas;
limitaciones inherentes al balance y a los formularios de presentación de informes relacionados;
Los informes contienen docenas de indicadores, muchos de los cuales son complejos. Por supuesto, el requisito previo decisivo para un análisis cualitativo de la situación financiera de una organización comercial es la comprensión del contenido económico de cada elemento y su importancia en la estructura del formulario de informe.
Relaciones analíticas básicas de los estados financieros. La presentación de informes es un complejo de indicadores interrelacionados. La esencia de la relación es la complementariedad de los formularios de presentación de informes, sus secciones y artículos. Hay dos aspectos a destacar aquí.
En segundo lugar, muchas partidas del balance son complejas. Por lo tanto, en los formularios de informes adjuntos se descifran una serie de indicadores del balance que son más importantes para evaluar la propiedad y la situación financiera de una organización.
El balance es la forma más informativa de analizar y evaluar la situación financiera de una empresa. La capacidad de leer un balance le permite:
obtener una cantidad significativa de información sobre la empresa;
determinar el grado de provisión de la empresa con su propio capital de trabajo;
establecer por qué elementos ha cambiado el monto del capital de trabajo;
evaluar la situación financiera general incluso sin calcular indicadores analíticos.
La importancia del balance es tan grande que el análisis financiero a menudo se denomina análisis del balance.
Para evaluar las capacidades analíticas reales es necesario conocer las limitaciones de la información presentada en el balance:
El balance es de carácter histórico: registra los resultados de las transacciones comerciales que se habían desarrollado en el momento de su elaboración.
El saldo refleja el status quo de los fondos de la organización, es decir
responde a la pregunta de cuál es la organización en este momento, pero no responde a la pregunta de por qué ha surgido esta situación.
Una de las limitaciones importantes del balance es el principio de utilizar los precios de compra incluidos en él. Todos los activos fijos y corrientes se valoran a los precios corrientes de su adquisición, lo que, en condiciones de inflación, aumento de precios y baja renovación de activos fijos, distorsiona significativamente la valoración real de la propiedad en su conjunto.
Por lo tanto, podemos formular el papel de los estados financieros en el análisis financiero: diferentes grupos de usuarios de estos estados logran un objetivo común: analizar la situación financiera de la empresa y, en base a ella, lograr sus objetivos:
los gerentes tienen una idea del lugar de su empresa en el sistema de empresas similares, la exactitud del rumbo estratégico elegido, las características comparativas de la eficiencia del uso de recursos y la toma de decisiones sobre una amplia variedad de cuestiones relacionadas con la gestión empresarial;
los auditores reciben una pista para elegir la solución adecuada durante el proceso de auditoría, planificar su auditoría, identificar debilidades en el sistema contable y áreas de posibles errores intencionales y no intencionales en los informes externos del cliente;
Los analistas determinan la dirección del análisis financiero.
2. Análisis de los estados financieros de la organización.
.1 Análisis de los indicadores del balance de la Empresa Unitaria Estatal RM “Lisma”
Al analizar las actividades económicas y financieras, la imagen más general del estado de la empresa viene dada por el análisis de formas de estados contables como el balance de la empresa.
El análisis de estas formas de estados financieros a lo largo del tiempo proporciona información sobre los cambios en la situación financiera y económica de la empresa durante un cierto período de tiempo. Para identificar tendencias generales en el desarrollo de una empresa y determinar sus oportunidades prometedoras, es recomendable comparar los indicadores de varios balances. Por ejemplo, se utilizará el balance de la Empresa Unitaria Estatal RM “Lisma”.
Es recomendable realizar análisis verticales y horizontales basados en estados financieros en la etapa inicial del análisis económico de las actividades de la empresa. Muy a menudo puede considerarse como una etapa auxiliar, durante la cual se identifican aquellos aspectos que requerirán un análisis profundo y completo en el futuro.
Variación absoluta = 2013-2014 (2,1)
Cambio relativo = (2.2)
El análisis horizontal es una evaluación de los cambios en las partidas del balance al final del período en comparación con el comienzo. La situación financiera se considera estable si hay un aumento en la moneda (total) del balance, pero su aumento debido al crecimiento de los inventarios (210) y las cuentas por cobrar (230, 240) se considera negativo. El análisis horizontal se complementa con el análisis vertical, que es una expresión estructural del equilibrio cuando las páginas 300 y 700 se toman como 100%. Tabla 2.1 - Análisis horizontal y vertical Nombre del indicador Análisis horizontal Análisis vertical Cambio absoluto en 2014, miles de rublos Cambio relativo en 2014,% Participación en la estructura del balance,% al inicio del período al final del período ACTIVOS. ACTIVO NO CORRIENTEActivos intangibles-1592,1%0,0%0,0%Activos fijos3243664974,0%1,3%37,9%Activos por impuestos diferidos6347615,6%0,2%0,9%Otros activos no corrientes12543442,2%0,7%1,9%Total del tramo I3432413023. 2%2,3%40,6%II.ACTIVO CORRIENTEInventarios5131101,1%89,3%53,4% Cuentas por cobrar (inversiones financieras)15497176,7%3, 9%4,1% Efectivo-912330,6%2,5%0,5%Otros activos corrientes-362447,6%1,3%0,4 %Total del tramo II13368102.6%97.7%59, 4%SALDO356609168.9%100.0%100.0%RESPONSABILIDADIII. CAPITAL Y RESERVAS Capital autorizado 100,0% 8,9% 5,3% Capital de reserva 100,0% 0,6% 0,3% Utilidades retenidas - 2062487,6% 32,2% 16,7% Total de la sección III-2062490, 4%41,7%22,3%IV. PASIVOS A LARGO PLAZO Fondos prestados3547380,0%40,6% Pasivos por impuestos diferidos4079115,6%5,0%3,5%Total de la sección IV3588171474,1%5,0%44,0%V. PASIVOS A CORTO PLAZO Fondos prestados - 180997,8% 16,1% 9,3% Cuentas por pagar 22875114,3% 30,9% 20,9% Pasivos estimados - 249392,1% 6,1% 3,3% Otros pasivos - 16170,8 %0,1%0,0%Total sección V184161 06,7%53,2%33,6% SALDO356609168,9%100,0%100,0% El análisis vertical permite evaluar la estructura tradicional del balance de una empresa y no tiene en cuenta el impacto de la inflación. El análisis horizontal y vertical realizado mostró que se encuentra en una situación financiera inestable, lo que se debe principalmente al hecho de que el capital prestado a largo y corto plazo representa una parte importante de las fuentes de financiación. El análisis vertical y horizontal da una idea general de la política financiera de la empresa durante un período determinado. Un análisis más detallado del estado financiero y económico de una empresa implica el cálculo y estudio de todo un sistema de indicadores financieros y económicos generalmente aceptados en todo el mundo y en Rusia. Los análisis horizontal y vertical se complementan entre sí y son muy valiosos al comparar períodos de actividad que difieren significativamente en las condiciones comerciales, niveles de precios y volúmenes de producción. Además, el análisis vertical y horizontal permite comparar con un estándar (por ejemplo, datos del período de mayor éxito financiero) y analizar el desempeño de varias empresas. .2 Análisis de indicadores de otras formas de información financiera de SUE RM “Lisma”
Significado análisis financiero: para evaluar y pronosticar la situación financiera de una empresa basándose en datos contables y de presentación de informes. Principales tareas del análisis financiero: evaluación de la situación financiera de la empresa; determinar la influencia de factores sobre las desviaciones identificadas en los indicadores; pronosticar la situación financiera de la empresa; justificación y preparación de decisiones de gestión para mejorar la situación financiera de la empresa. Análisis del potencial inmobiliario de la organización. Análisis de la estructura de la propiedad de la organización y sus fuentes de formación. El concepto de "propiedad de la organización" significa activos fijos y corrientes, así como otros objetos de valor, cuyo valor se refleja en el balance de la organización. El análisis de la estabilidad de la situación financiera en una fecha particular le permite descubrir qué tan correctamente la empresa administró los recursos durante el período anterior a esta fecha. La manifestación externa de la estabilidad financiera es la solvencia. El análisis del balance comienza con una descripción del monto total de propiedad de la empresa y la dinámica de su cambio durante el período analizado. El resultado de esta parte del análisis debe ser la identificación de las fuentes de aumento o disminución de los activos de la empresa y la identificación de las partidas de activos para las cuales ocurrieron estos cambios. El análisis de la composición y colocación de activos se realiza de la siguiente forma (Cuadro 2.2). Cuadro 2.2 - Composición de la propiedad de la empresa Activo201220132014Cambio absoluto201320141. Activos no corrientes, incluyendo: 354983117427028-343241-4714 Activos intangibles 1761912071516 Activos fijos 33102166556821-324366166 Activos por impuestos diferidos 757812310-6347-1231 Otros activos no corrientes 1620836 2543-36652. Activos corrientes (corrientes), incluyendo: 518972505604439326-13368-66278 Inventarios 475963465345395172-10618-70173 IVA901735307251-54873721 Cuentas por cobrar356992020225296-154975094 Efectivo402213145126969123-449Otros activos corrientes3288691261623624-750Balance 8739551734 6446354-356 609-70992 Cuadro 2.3 - Estructura de la propiedad de la empresa, % Activo201220132014Cambio absoluto201320141. Activos no corrientes, 40.622.271,57-38,35-0,7 incluyendo: Activos intangibles 0.020.040.050.020,01 Activos fijos 37.881.291,53-36.590,24 Activos por impuestos diferidos 0.870.240-0,63-0,24 Otros activos no corrientes 1.850 ,710-1 .14-0.712. Activos corrientes (corrientes), incluyendo: 59.3897.7398.4338.350.7 Inventarios 54.4689.9588.5335.49-1.42 IVA 1.030.681,62-0.350,94 Cuentas por cobrar 4.083.95,67-0.181,77 Efectivo 0.462.542.842.080,3 Otros activos corrientes 0.381.341.380.960,04 Balance 10010010000 Cuadro 2.4 - Tasa de crecimiento de la propiedad empresarial, % Activos201320141. Activos no corrientes, incluyendo: 3.3159,85 Activos intangibles 108.52108.38 Activos fijos 2.01102.49 Activos por impuestos diferidos 16.240 Otros activos no corrientes 22.6102. Activos corrientes (corrientes), incluyendo: 97.4286.89 Inventarios 97.7784.92 IVA 39.15205.41 Cuentas por cobrar 56.59125.22 Efectivo 326.8396.58 Otros activos corrientes 210.2289.15 Balance 59.286.28 Para una empresa manufacturera, se considera que la estructura óptima es: 65% - inventarios, 30% - cuentas por cobrar, 5% - efectivo. Como puede verse en la tabla, el valor total de la propiedad en el período del informe fue de 446,354 mil rublos. En los activos de la organización, la participación de los activos corrientes es del 98,43% y la de los activos no corrientes, del 1,57%. Por tanto, la mayor parte de la estructura de los activos totales recae en los activos circulantes, lo que ayuda a acelerar la rotación de los fondos empresariales, es decir, La empresa aplica una política intensiva de gestión de activos. La participación de los activos fijos en la estructura total de activos para el año del informe fue del 1,53%, lo que indica que la empresa tiene una estructura de activos ligera, lo que indica la movilidad de la propiedad. Los activos circulantes de la empresa se forman principalmente a partir de inventarios y cuentas por cobrar por un monto total de 420,468 mil rublos. Cabe prestar atención a la reducción de la partida de activos no corrientes en la estructura general del balance (-0,7%), lo que puede indicar una aceleración en la rotación de activos corrientes. Cabe señalar como tendencia positiva el aumento de la proporción del coste de los activos fijos en un +0,24%, ya que tiene como objetivo aumentar el potencial de producción de la empresa. Dado que la propiedad de la empresa ha disminuido, podemos hablar de una disminución de la solvencia. La disminución de la proporción de activos por impuestos diferidos puede evaluarse como una tendencia positiva. Durante el período del informe, el capital de trabajo disminuyó en 66,278 mil rublos. o en un 13,11%. Esto se debe al retraso en la tasa de crecimiento de los activos móviles en comparación con la tasa de crecimiento de todos los activos totales. Esto se debió principalmente a una disminución en el valor de los inventarios y otros activos corrientes de 70,923 mil rublos. Durante el período analizado, el volumen de cuentas por cobrar aumentó (en 5094 mil rublos), lo que es un cambio negativo y puede deberse a problemas asociados con el pago de productos (obras, servicios) de la empresa o la provisión activa de crédito al consumo. a los clientes, es decir desvío de parte del activo circulante e inmovilización de parte del capital de trabajo del proceso de producción. Analicemos el crecimiento de las cuentas por cobrar al valor total de los activos circulantes. Dado que la relación entre crecimiento y activos circulantes es inferior al 40%, este aumento no debería afectar negativamente las actividades de la empresa. El fuerte aumento de las cuentas por cobrar (+25,22%) hace necesario un análisis más profundo de su composición y estructura según datos contables analíticos. La cantidad de efectivo disminuyó en 449 mil rublos, o un 3,42%. Analicemos la disminución del efectivo en cuentas a partir del monto del capital de trabajo al inicio del período. Dado que la disminución fue inferior al 10%, este cambio no debería afectar negativamente las actividades de la empresa. Al analizar los activos, se observa una disminución en el valor de los activos no corrientes de 4.714 mil rublos, o el 40,15% de su valor en el período anterior. Esto se debió principalmente a una disminución en el valor de otros activos no corrientes y activos por impuestos diferidos de 4.896 mil rublos. La tasa de crecimiento de los activos corrientes supera la tasa de crecimiento de los activos no corrientes en un 27,04%. Este ratio caracteriza la tendencia a acelerar la rotación de los activos circulantes. La participación del capital de trabajo en los activos es superior al 70%, por lo que la política de gestión de activos puede clasificarse como agresiva. Los activos económicos de la empresa se forman a partir de recursos financieros. Fuentes de educación económica. fondos distinguir: fondos propios (o capital); fondos prestados; obligaciones. Cuadro 2.5 - Composición de las fuentes de formación de propiedad empresarial Pasivo201220132014Cambio absoluto201320141. Capital propio, que incluye: 19514021576419359720624-22167 Capital autorizado 4607346073294560-16617 Capital de reserva 29462946294600 Ganancias retenidas (pérdida descubierta) 14612116674516119520624-5550 2. Pasivos a largo plazo, que incluyen: 3849302611320566-358817-5547 fondos prestados 35473800-3547380 otros pasivos a largo plazo 301922611320566-4079-55473. Pasivos corrientes, incluyendo: 293885275469232191-18416-43278 fondos prestados 8158383392553921809-28000 cuentas por pagar 182849159974148502-22875-11472 ingresos diferidos 8418-414 otros pasivos294453 2099282792654-3820Moneda del saldo873955517346446354-356609-70992 Cuadro 2.6 - Estructura de las fuentes de formación de la propiedad empresarial, % Pasivo201220132014Cambio absoluto201320141. Capital propio, que incluye: 22.3341.7143.3719.381.66 Capital autorizado 5.278.916.63.64-2.31 Capital de reserva 0.340.570.660.230.09 Utilidades retenidas (pérdida descubierta) 16.7232.2336.1115.513.882. Pasivos a largo plazo, que incluyen: 44.045.054,61-38,99-0,44 fondos prestados 40,5900-40,590 otros pasivos a largo plazo 3.455.054.611,6-0,443. Pasivos corrientes, incluyendo: 33.6353.2552.0219.62-1.23 fondos prestados 9.3316.1212.416.79-3.71 cuentas por pagar 20.9230.9233.27102.35 ingresos diferidos 00000 otros pasivos 3.376.26,342.830, 14Moneda de saldo1 0010010000 Cuadro 2.7 - Tasa de crecimiento de las fuentes de formación de propiedad empresarial, % Pasivos201320141. Capital propio, que incluye: 110.5789.73 Capital autorizado 10063.93 Capital de reserva 100100 Ganancias retenidas (pérdida descubierta) 114.1196.672. Pasivos a largo plazo, que incluyen: 6.7878.76 fondos prestados - otros pasivos a largo plazo 86.4978.763. Pasivos corrientes, incluyendo: 93.7384.29 fondos prestados 102.2266.42 cuentas por pagar 87.4992.83 ingresos diferidos 50.450 otros pasivos 109.0188.1 Moneda del balance 59.286.28 Para una empresa manufacturera, se considera que la estructura óptima es: capital y reservas - 40%, pasivos a largo plazo - 20%, pasivos a corto plazo - 40%. En la estructura del capital social, el lugar principal lo ocupan las utilidades retenidas y el capital autorizado (42,71%). La participación de los fondos prestados en el total de fuentes de formación de activos durante el período analizado aumentó. El importe total de los fondos prestados por la empresa ascendió a 252.757 mil rublos. (56,63% del pasivo total). Un aumento en el endeudamiento de una empresa conduce a un aumento en el grado de sus riesgos financieros y puede afectar negativamente su estabilidad financiera. En el año del informe, la organización tiene obligaciones por impuestos sobre la renta con cargo al presupuesto diferidos para períodos futuros por un monto de 20,566 mil rublos. (4,61%). No hubo préstamos ni empréstitos (pasivos financieros) a largo plazo en el período analizado. Los signos positivos incluyen el hecho de que los activos circulantes de la organización analizada exceden los pasivos a corto plazo, lo que indica la capacidad de pagar las deudas a los acreedores. Una comparación del capital social y los activos no corrientes reveló que la organización tiene su propio capital de trabajo (186.569 mil rublos), lo que también indica una estabilidad financiera suficiente de la empresa. El capital propio disminuyó en 22.167 mil rublos. o en un 10,27%, lo que caracteriza negativamente la dinámica de cambios en el estado de propiedad de la organización. Esto se debió principalmente a una disminución en el valor del capital autorizado y de las ganancias retenidas en 22,167 mil rublos. En el período del informe, la participación del capital social aumentó un 1,66%. La deuda de fondos prestados a corto plazo disminuyó en 28.000 mil rublos. o en un 33,58%. La proporción de fondos prestados a corto plazo en la estructura de pasivos durante el período del informe disminuyó del 16,12% al 12,41%. La disminución de los préstamos a corto plazo se observó en el contexto de una disminución de las cuentas por pagar, cuyo valor disminuyó en el período analizado en 11,472 mil rublos. o un 7,17%. La participación de las cuentas por pagar en la estructura del pasivo aumentó del 30,92% al 33,27%. Además, al considerar las cuentas por pagar, cabe señalar que la empresa tiene un saldo negativo en el año del informe (las cuentas por pagar son mayores que las cuentas por cobrar). Así, la empresa financia sus actividades actuales a expensas de los acreedores. El importe de la financiación adicional es de 123.206 mil rublos. Así, a pesar de la disminución del capital social de la empresa, se observó una disminución de las cuentas por pagar. Si prestamos atención al cambio acumulado en las reservas y ganancias retenidas de la empresa, se puede observar que durante el período analizado su valor total disminuyó en 5.550 mil rublos. y ascendió a 164.141 mil rublos, lo que en general puede considerarse una tendencia negativa, ya que una disminución de las reservas, los fondos y las ganancias retenidas puede indicar un funcionamiento ineficaz de la empresa. Los préstamos y empréstitos a corto plazo representan menos del 10% de los pasivos, por lo que la política de gestión de pasivos puede clasificarse como de tipo conservador. 2.3 Análisis de resultados financieros según informe de resultados financieros de la Empresa Unitaria Estatal RM “Lisma”
Analicemos la eficiencia de la empresa en estudio. Existe una variedad de información económica sobre las actividades de las empresas y muchas formas de analizar estas actividades. El análisis financiero basado en estados financieros se denomina método de análisis clásico. El análisis financiero agrícola utiliza como fuente de información otros datos contables del sistema, datos sobre la preparación técnica de la producción, información regulatoria y de planificación. Comencemos con una revisión de los resultados de desempeño de la organización, que se resumen en la tabla. 2.8. Cuadro 2.8 - Análisis horizontal y vertical del informe de resultados financieros de la Empresa Unitaria Estatal RM "Lisma" Nombre del indicador Análisis horizontal Cambio absoluto en 2014, miles de rublos Cambio relativo en 2014, % Ingresos 10 519 100,7% Costo de ventas - 142 03 289,8% Ganancia (pérdida) bruta - 2 82 798,4% Gastos de venta 197 100,8% Gastos administrativos 31 029122,9 % Ganancia (pérdida) por ventas-34 053-216,0% Ingresos por participación en otras organizaciones Intereses por cobrar253 Intereses por pagar1 191117,1% Otros ingresos26 292216,2% Otros gastos23 501251,0% Ganancia (pérdida) antes de impuestos - 32 200-196,3% Impuesto sobre la renta corriente incl. Pasivos (activos) por impuestos permanentes - 89.769,0% Variación de los pasivos por impuestos diferidos - 1.46.873,5% Variación de los activos por impuestos diferidos 5.116.515,6% Otros 502.150,1% Ganancia (pérdida) neta - 28.050-50,4% De la mesa 2.8 muestra que los ingresos aumentaron durante el período estudiado. El beneficio por ventas del año pasado ascendió a 23.278 mil rublos. Durante el período analizado, el resultado financiero por ventas disminuyó significativamente. Se puede observar que la organización no aprovechó la oportunidad para tener en cuenta los gastos generales del negocio como gastos semifijos, incluyéndolos mensualmente en el costo de producción (trabajo realizado, servicios prestados). Esto llevó a la ausencia del indicador "Gastos administrativos" para el período del informe. Un estudio formal sobre la exactitud del reflejo en el balance y el estado de pérdidas y ganancias del último período de informe de los activos y pasivos por impuestos diferidos confirmó la interconexión de los indicadores de presentación de informes. En la tabla se presenta un análisis de la rentabilidad de la empresa. 2.9. Cuadro 2.9 - Análisis de rentabilidad de la Empresa Unitaria Estatal RM “Lisma” IndicadorValor del indicadorCambio en el indicador del 31/12/2015 al 31/12/2016kop.%1. Rentabilidad de las ventas por beneficio bruto 15.81914.118.72. Retorno sobre ventas por EBIT39,27,6-8,2-51,63. Rendimiento de las ventas basado en el beneficio neto 2.1-16.9-89.10.8 Como referencia: Beneficio de las ventas por rublo invertido en la producción y venta de productos (obras, servicios) - 13.3-948.3-10.4 Relación de cobertura de intereses sobre pago (ICR), coeficiente -55,86,5-32,7-0,8 Se puede observar que la organización obtuvo ganancias, tanto de las ventas como de las actividades económicas y financieras en general, lo que determinó los valores positivos de los tres presentados en la tabla. 2,9 indicadores de rentabilidad para este período. Sin embargo, se observa una tendencia negativa en la rentabilidad de las actividades ordinarias. Más adelante en la tabla. El Cuadro 2.10 presenta tres indicadores principales que caracterizan la rentabilidad del uso del capital invertido en actividades comerciales. Se puede observar que en 2014, cada rublo de capital social generó un beneficio neto de 0,01 rublos. La disminución de la rentabilidad sobre el capital para todo el período analizado fue del 18,9%. El rendimiento sobre el capital del último trimestre tiene un valor que no se corresponde con la norma. Cuadro 2.10 - Rentabilidad del capital de la Empresa Unitaria Estatal RM “Lisma” Indicador de rentabilidadValor del indicadorVariación del indicador al 31 de diciembre de 2015 al 31 de diciembre de 2016 Rentabilidad sobre patrimonio (ROE) 19,91-18,9 Rentabilidad sobre activos (ROA) 14,30,8-13,5 Rentabilidad sobre capital invertido (ROCE) 23,52,3-21,2 Rentabilidad activos de producción44.621,7-22,9 Calcularemos indicadores de actividad empresarial (facturación). En mesa 2.11, se calculan los indicadores de rotación de una serie de activos, que caracterizan la velocidad de devolución de los fondos adelantados para actividades comerciales, así como el indicador de rotación de cuentas por pagar en acuerdos con proveedores y contratistas. Cuadro 2.11 - Indicadores de actividad empresarial de la Empresa Unitaria Estatal RM “Lisma” Indicador de facturaciónValor del indicadorVariación del indicador al 31 de diciembre de 2015 al 31 de diciembre de 2016 Coeficiente en díascoeficiente en días Rotación de capital de trabajo 2.2167179212 Rotación de inventarios 51.873112.3-4 Rotación de cuentas por cobrar 5.665625.9-3 Rotación de cuentas por pagar6,556448.3-12 Rotación de activos 13613900.929 Los datos sobre la rotación de activos durante el período del informe indican que la organización recibe ingresos iguales a la suma de todos los activos disponibles durante 383 días calendario. Se necesitan un promedio de 5 días para recibir ingresos equivalentes al saldo promedio anual de inventarios. Así, el análisis financiero interno de la empresa seleccionada incluyó casi todos los procedimientos recomendados: lectura preliminar de los estados contables (financieros), análisis horizontal y vertical de los estados, análisis comparativo y el método de ratios financieros. Durante el análisis se evaluó la situación financiera de la empresa en estudio y la eficiencia de sus actividades. Los indicadores calculados de la estabilidad financiera de la organización y la liquidez de su propiedad, la rentabilidad y la actividad comercial de la empresa dieron una idea de la Empresa Unitaria Estatal RM “Lisma” como una empresa en constante desarrollo que no tiene problemas de solvencia. y estabilidad financiera. En la etapa final del análisis financiero interno de la empresa, evaluaremos los indicadores clave de sus actividades y ofreceremos algunas recomendaciones para mejorar la política financiera de la empresa. 2.4 Uso de los resultados del análisis de indicadores de informes financieros para identificar signos de delitos económicos Con base en los resultados del análisis, se identificaron y agruparon según criterios cualitativos los principales indicadores de la situación financiera (al último día del período analizado) y los resultados de las actividades de la Empresa Unitaria Estatal RM “Lisma”. se dan a continuación. Lo muy bueno es que la situación financiera de la organización se caracteriza por los siguientes indicadores: 1.Participación óptima del capital social (80%). 2.Los activos netos superan el capital autorizado, mientras que durante el período analizado hubo un aumento en los activos netos. 3.El valor del ratio de capital de trabajo de 0,55 es bastante normal. .El ratio de liquidez actual (total) corresponde plenamente al valor normal. .El índice de liquidez rápida (intermedia) corresponde plenamente al valor normal. .El índice de liquidez absoluta cumple plenamente con el valor estándar. .Un rápido aumento del capital social en relación con el cambio general en los activos de la organización. .Absoluta estabilidad financiera en términos de cantidad de excedente de capital de trabajo. En el lado positivo, la situación financiera y los resultados de desempeño de la Empresa Unitaria Estatal RM “Lisma” se caracterizan por los siguientes indicadores: 1.Buen ratio de activos en términos de liquidez y pasivos en términos de vencimiento. 2.El índice de cobertura de inversiones es normal (la proporción del capital social y los pasivos a largo plazo en el capital total de la Empresa Unitaria Estatal RM “Lisma” es del 86%). .El beneficio neto es suficiente. Evaluamos ahora los indicadores de desempeño de la Empresa Unitaria Estatal RM “Lisma” que tienen valores negativos y presentamos posibles formas de corregir cada uno de ellos. Uno de los problemas de la Empresa Unitaria Estatal RM “Lisma”, como lo demuestra el análisis, es la insuficiente rentabilidad sobre los activos (0,8%). El concepto de rendimiento sobre activos significa rentabilidad, rendimiento sobre activos. Este indicador refleja la eficiencia del uso de todos los bienes de la empresa. Una disminución en el rendimiento de los activos indica una caída de la demanda de los productos de la empresa y una acumulación excesiva de activos. En el caso de la Empresa Unitaria Estatal RM "Lisma", lo más probable es que el indicador de rendimiento de los activos esté determinado en mayor medida por la política de precios de la empresa que por el nivel de costos de producción de servicios. Como señalan los auditores de ZAO MARP (portal de consultoría remota), existen dos formas principales de aumentar el rendimiento de los activos. En primer lugar, ante la baja rentabilidad de la producción de servicios, es necesario garantizar la aceleración de la rotación de activos. En segundo lugar, ante la imposibilidad de seguir aumentando los precios de los servicios, es necesario intentar reducir los costos de prestación de los servicios, es decir, aumentar su rentabilidad. De esta forma se compensa la baja actividad empresarial de la empresa. Durante el último período, la empresa ha descubierto una importante tendencia negativa en la rentabilidad de las ventas. Esto fue posible porque la tasa de crecimiento de los costos supera la tasa de crecimiento de los ingresos (según la Tabla 3.2.7, son 26,2% y 15,1%, respectivamente). Las posibles razones de esta situación incluyen, en primer lugar, el hecho de que el crecimiento inflacionario de los costos supera a los ingresos; en segundo lugar, reducción de precios; en tercer lugar, cambiar la estructura de la gama de ventas; en cuarto lugar, un aumento de los estándares de costes. Pero en cualquier caso, se trata de una tendencia desfavorable. Lo más lógico sería proponer que la Empresa Unitaria Estatal de la República de Moldavia “Lisma” aumente la rentabilidad de las ventas aumentando los precios o reduciendo los costos. Pero, como señala acertadamente L.V. Dontsova, "estos métodos son temporales y no suficientemente fiables en las condiciones actuales". La solución a este problema debe ser más profunda: para corregir la situación es necesario analizar las cuestiones de precios en la empresa, la política de surtido y el sistema de control de costos existente. En este caso, es necesario no sólo llegar a la mayor cantidad de clientes posible, sino también aumentar la producción de exactamente aquellos servicios que tienen demanda en el mercado. Esta revisión de la política de surtido es un paso serio y es imposible sin una investigación de mercado preliminar y un estudio minucioso de las condiciones del mercado. La organización no aprovechó la oportunidad para tener en cuenta los gastos generales del negocio como gastos semifijos, incluyéndolos mensualmente en el costo de producción (trabajo realizado, servicios prestados). Esto llevó a la ausencia del indicador "Gastos de gestión" para el período del informe. 1. 2. . Conclusión
Una empresa moderna debe tener flexibilidad de producción, es decir podrá reconstruir rápidamente tanto su propia estructura organizativa como la estructura de sus productos. Todo esto requiere que la dirección empresarial tome decisiones rápidas y rentables, lo cual es imposible sin proporcionar a los directivos la información relevante. Es evidente que no sólo la prosperidad de una empresa, sino también su propia existencia depende a menudo de decisiones de gestión correctas y adecuadas al entorno del mercado. Sin información rápida y confiable, la dirección empresarial corre el riesgo de tomar decisiones administrativas erróneas. La tarea de presentar la información necesaria la resuelve la contabilidad de gestión operativa interna. El análisis financiero interno de la empresa seleccionada incluyó casi todos los procedimientos recomendados: lectura preliminar de los estados contables (financieros), análisis horizontal y vertical de los estados, análisis comparativo y método de ratios financieros. Durante el análisis se evaluó la situación financiera de la empresa en estudio y la eficiencia de sus actividades. Los indicadores calculados de la estabilidad financiera de la organización y la liquidez de su propiedad, la rentabilidad y la actividad comercial de la empresa dieron una idea de la Empresa Unitaria Estatal RM “Lisma” como una empresa en constante desarrollo que no tiene problemas de solvencia. y estabilidad financiera. En la etapa final del análisis financiero interno de la empresa, evaluamos los indicadores clave de sus actividades y, resumiendo todas las recomendaciones, identificamos algunas áreas prioritarias para mejorar la situación financiera de la empresa: 1.Es necesario garantizar la aceleración de la rotación de activos. 2.Reducir los costos de prestación de servicios, compensando la baja actividad comercial de la empresa. .Revisar la formación del precio de costo para incluir en su composición los gastos de gestión. .Revisar el sistema de precios, la política de surtido y el sistema de control de costos existente. Los informes internos de la empresa SUE RM "Lisma" son elaborados por los centros de responsabilidad. Con base en el material presentado en este trabajo, se pueden sacar las siguientes conclusiones sobre la organización de la contabilidad de costos internos por centros de responsabilidad: los centros de responsabilidad son partes de la organización que pueden identificarse en la contabilidad de gestión con el fin de monitorear sus actividades; cada centro de responsabilidad lleva a cabo alguna actividad y también gasta recursos en esta actividad; el propósito de la contabilidad por centros de responsabilidad es resumir los datos sobre costos y resultados de desempeño para cada centro de responsabilidad de manera que cualquier desviación que surja pueda atribuirse a una persona específica, un sistema que se basa en la preparación de informes sobre la ejecución presupuestaria, cuando sea real; y se comparan los datos planificados, se contabilizan por centros de responsabilidad; al crear centros de responsabilidad, la dirección debe tener en cuenta la estructura organizativa y productiva de la empresa; en los centros de costos, los costos se incurren exclusivamente; por lo tanto, informan exclusivamente sobre costos; Los centros de ganancias representan tanto los costos incurridos como los ingresos que aportaron a la empresa. Lista de fuentes utilizadas
1. Normas contables Política contable de las organizaciones PBU1/98 (Orden del Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia de 9 de diciembre de 1998 No. 60-N). 2. Astajov V.P. Estados financieros anuales del año 20014 y organización de la contabilidad del año 2014. M - 2014 Baryshnikov N.P. Contabilidad, presentación de informes y fiscalidad; volumen 1.2, M., 2011; 4. Bakaev A.S., Bezrukikh P.S., Vrublevsky N.D. Contabilidad: libro de texto. - M.: Contabilidad, 2010. - 719 p. 5. Bakaev A.S. Comentarios al nuevo Plan de Cuentas. - M.: IPB-BINFA, 2013. - 423 p. 6. Bezrukikh P.D. Contabilidad. - M.: Contabilidad, 2014. Belobzhetsky I.A. Contabilidad y auditoría interna. - M.: Contabilidad, 2013 Bogachenko V.M., Kirillova N.A. Contabilidad: libro de texto. - 4ª edición, revisada. y adicional - Rostov del Don: Phoenix, 2014.- 480. Burganova A.G. Contabilidad en empresas de diversas normas organizativas y legales, San Petersburgo, 2011. Contabilidad y presentación de informes, documento normativo, recomendaciones metodológicas para la contabilidad, elaboración de informes periódicos. METRO; 2015; Contabilidad: Curso express. M., "Infra-M" 2013 Veshchunova N.L., Fomina L.F. Manual de autoinstrucciones sobre contabilidad y contabilidad fiscal. - M.: Prospect, 2012. - 464 p. Gulyaeva A.F. Estados contables de organizaciones; - Samara, 2011. Libro de texto. Davydov V.A. Contabilización de beneficios utilizados y reforma del balance. (Contabilidad 2014N° 4). Ivashkiye B.N. Contabilidad en el comercio. 2010 Ivoshkevich B.B., Garifullin K.M. Contabilidad en la industria. Tutorial. Kazán 2011 Kamyshanov P.N. Guía práctica de contabilidad. METRO; Economía 2013 Kozlova E.N., Parashutin N.V., Babchenko T.N., Galanina E.N. Contabilidad M: 2014 Kozhinov V.Ya. Tutorial de contabilidad. M.: INFRA-M, 2014. Kamyshanov P.I. Guía práctica de contabilidad. M., Economía 2011 21. Kondrakov N.P. Plan y correspondencia de cuentas. M.: Grossbukh, 2011.
El análisis de los estados financieros es el proceso mediante el cual evaluamos la situación financiera pasada y actual y el desempeño de una organización.
La principal fuente de información sobre las actividades de una empresa son los estados contables (financieros). El Balance General (Formulario No. 1) y el Estado de Pérdidas y Ganancias (Formulario No. 2) contienen la mayor información para el análisis; para un análisis más detallado del año financiero, se pueden utilizar datos de todos los apéndices del balance general;
El análisis de estados financieros es una herramienta para identificar problemas en la gestión de actividades económicas y financieras, para seleccionar áreas de inversión de capital y pronosticar indicadores individuales.
Análisis del Formulario No. 1 “Balance General”
De todas las formas de informes financieros, la forma más informativa para analizar y evaluar la situación financiera de una organización es el balance (formulario No. 1). El balance caracteriza en términos monetarios la situación financiera de la organización a la fecha del informe. El activo del balance se construye en orden de creciente liquidez de los fondos, es decir, en dependencia directa de la tasa de transformación de estos activos en el proceso de rotación económica en forma monetaria.
Liquidez del balance— el grado en que las obligaciones de una organización están cubiertas por sus activos, que refleja la tasa de rendimiento en circulación del dinero invertido en diversos tipos de propiedades y pasivos. El grado de liquidez depende de cuánto tiempo lleve este proceso.
El análisis de liquidez del balance consiste en comparar fondos por activo, agrupados por el grado de su liquidez y ordenados en orden descendente de liquidez, con obligaciones de responsabilidad , agrupados por sus fechas de vencimiento y ordenados en orden ascendente de vencimiento.
Dependiendo del grado de liquidez, es decir, de la velocidad de conversión en efectivo, Los activos de la organización se dividen en los siguientes grupos:
- A1. La mayoría de los activos líquidos. — Estos incluyen todos los elementos de los activos en efectivo de la empresa y las inversiones financieras a corto plazo (valores). Este grupo se calcula de la siguiente manera:
A1 = Efectivo + Inversiones financieras a corto plazo.
- A2. Activos rápidamente comercializables — cuentas por cobrar cuyos pagos se esperan dentro de los 12 meses posteriores a la fecha del informe.
A2 = Cuentas por cobrar a corto plazo.
- A3. Activos de lento movimiento — partidas de la sección II del activo del balance, incluidos inventarios, IVA, cuentas por cobrar (cuyos pagos se esperan más de 12 meses después de la fecha de presentación) y otros activos corrientes.
A3 = Inventarios + Cuentas por cobrar a largo plazo + IVA + otros activos circulantes.
- A4. Activos difíciles de vender - artículos de la sección I activos del balance - activos no corrientes.
A 4 = Activos no corrientes.
Los pasivos del balance se agrupan según el grado de urgencia de su pago:
- P1. Obligaciones más urgentes — A Esto incluye cuentas por pagar.
P1 = Cuentas por pagar.
- P2. Estos son pasivos a corto plazo. Se trata de fondos prestados a corto plazo, deuda con los participantes para el pago de ingresos y otros pasivos a corto plazo.
P2 = Fondos prestados a corto plazo + deuda con participantes para pago de ingresos + otros pasivos a corto plazo.
- P3. Pasivos a largo plazo - Se trata de partidas del balance relacionadas con las secciones IV y V, es decir, préstamos a largo plazo y fondos prestados, así como ingresos diferidos, reservas para gastos y pagos futuros.
P3 = Pasivos a largo plazo + Ingresos diferidos + Reservas para gastos y pagos futuros.
- P4. Pasivos permanentes o estables - se trata de artículos de la sección III del balance “Capital y reservas”.
P4 = Capital y reservas (capital propio de la organización) .
Para determinar la liquidez del balance, se deben comparar los resultados de estos grupos de activos y pasivos.
El balance es líquido si se cumplen las siguientes desigualdades: A1 ≥ P1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A4≤P4.
Para analizar la liquidez se elabora una tabla. 2, en cuyas columnas se registran los datos al principio y al final del período de informe del balance (Tabla 1).
Tabla 1.Dinámica y estructura de activos y pasivos de Asia LLC, miles de rublos.
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Índice |
Al Principio |
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Activos fijos |
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incluido: Activos fijos |
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Construcción en progreso |
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inversiones financieras a largo plazo |
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Los activos por impuestos diferidos |
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Activos circulantes |
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incluido: |
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cuentas por cobrar (hasta 12 meses) |
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inversiones financieras a corto plazo |
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dinero |
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Los activos totales |
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Equidad |
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deberes a largo plazo |
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Fondos prestados |
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Cuentas por pagar |
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Reservas para gastos futuros |
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Responsabilidad total |
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Cuadro 2. Análisis de liquidez del balance de Asia LLC, miles de rublos.
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Grupo de indicadores |
Grupo de indicadores |
Superávit de pago (+), deficiencia (-) |
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Al Principio |
Al Principio |
Al Principio |
||||||
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Activos más líquidos (A1) |
Obligaciones más urgentes (P1) |
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Activos rápidamente realizables (A2) |
Pasivos corrientes (P2) |
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Vender activos lentamente (A3) |
Pasivos a largo plazo (P3) |
|||||||
|
Activos difíciles de vender (A4) |
Pasivos constantes (P4) |
|||||||
Según los resultados de la tabla. 3, podemos caracterizar la liquidez del balance de Asia LLC como insuficiente, ya que no se cumplen las condiciones de la primera desigualdad al inicio y al final del período, lo que indica la incapacidad de la empresa para pagar sus obligaciones más urgentes. .
Cuadro 3. Análisis de la liquidez del balance de Asia LLC
Una comparación de los resultados del primer grupo para activos y pasivos, es decir, A1 y P1 (plazos de hasta tres meses), refleja la relación entre pagos y recibos corrientes. Una comparación de los resultados del segundo grupo de activos y pasivos, es decir, A2 y P2 (plazos de tres a seis meses), muestra una tendencia de que la liquidez corriente aumente o disminuya en el futuro cercano. Una comparación de los totales de activos y pasivos del tercer y cuarto grupo refleja la proporción de pagos y cobros en un futuro relativamente lejano. El análisis realizado según este esquema representa bastante plenamente la situación financiera desde el punto de vista de las posibilidades de liquidación oportuna.
Los ratios analíticos más importantes que se pueden utilizar para una evaluación general de la liquidez de una organización son los siguientes:
- ratio de liquidez absoluta (K al);
- índice de liquidez rápida (intermedia) (Kbl);
- índice de liquidez actual (total) (K tl);
- activos corrientes netos.
Los indicadores de liquidez de la organización se dan en la tabla. 4.
Cuadro 4. Indicadores de liquidez de la organización.
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Coeficiente |
Fórmula de cálculo |
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Ratio de liquidez absoluta (K al) |
Los activos más líquidos (Efectivo + Inversiones financieras a corto plazo) / Pasivos a corto plazo |
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Índice de liquidez rápida (intermedia) (Kbl) |
(Efectivo + Inversiones financieras a corto plazo + Cuentas por cobrar a corto plazo) / Pasivos corrientes |
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Índice de liquidez actual (total) (K tl) |
Monto total de capital de trabajo líquido / Pasivos de corto plazo (Préstamos y empréstitos de corto plazo + Cuentas por pagar) |
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Activos corrientes netos (capital) (Choa) |
Monto total de capital de trabajo líquido - Pasivos corrientes |
Ratio de liquidez absoluta es el criterio más estricto para la liquidez de una organización; muestra qué parte de los pasivos a corto plazo puede, en caso necesario, reembolsarse inmediatamente utilizando efectivo disponible y valores negociables.
El valor normal del índice de liquidez absoluta oscila entre 0,2 y 0,3. Este valor del índice de liquidez absoluta significa que la empresa puede reembolsar inmediatamente entre el 20% y el 30% de los pasivos a corto plazo en efectivo.
Ejemplo
Según el formulario No. 1, se sabe que la línea 260 = 1973 mil rublos. al comienzo del período, 3474 mil rublos. al final del período. Página 250 = 6810 mil rublos. al final del período. La línea 690 al comienzo del período ascendía a 14 597 mil rublos, al final del período - 11 089 mil rublos.
Cal (al inicio) = 1973 / 14.597 = 0,135
Cal (al final) = (3474 + 6810) / 11.089 = 0,927
La dinámica del ratio de liquidez absoluta es positiva y ascendió a 0,792 (0,927 - 0,135). Sin embargo, los indicadores de liquidez absoluta se corresponden con el estándar sólo al final del período. Así, al comienzo del período, por 1 rublo de deuda, la empresa podía pagar rápidamente 13,5 kopeks, al final del período, 92,7 kopeks.
Índice de liquidez rápido (intermedio) caracteriza la parte del pasivo corriente que puede reembolsarse no solo con efectivo, sino también con los ingresos esperados por los productos enviados, el trabajo realizado o los servicios prestados.
Índice de liquidez actual (total) muestra si la organización tiene fondos suficientes que puedan usarse para obligaciones a corto plazo durante un período determinado.
Cabe señalar que de acuerdo con el documento oficial - Disposiciones metodológicas para evaluar la situación financiera de las empresas y establecer una estructura de balance insatisfactoria, aprobado por Orden de la FSFR de 23 de enero de 2001 No. 16, con el fin de reconocer el saldo. Para que la estructura de la hoja sea satisfactoria, el índice de liquidez actual debe ser igual o superior a 2,0. Pero en condiciones reales, una empresa bien puede estar en un estado estable con un índice de liquidez actual de 1,3-1,5.
Activos corrientes netos (capital) son necesarios para mantener la estabilidad financiera de la organización, ya que el exceso de activos circulantes sobre los pasivos a corto plazo significa que la organización no solo puede pagar sus obligaciones a corto plazo, sino que también tiene los recursos financieros para expandir sus actividades en el futuro. . La presencia de capital de trabajo sirve como un indicador positivo para que inversores y acreedores inviertan en la organización.
La dinámica de los indicadores de solvencia se muestra en la tabla. 5.
Cuadro 5. Dinámica de los indicadores de solvencia de Asia LLC
Después de analizar los datos de la tabla. 5 muestra que el valor del ratio de liquidez absoluta al inicio del período es superior al valor recomendado. Esto sugiere que el 42,0% de los pasivos de corto plazo se pagarán diariamente. Al final del período, este ratio disminuye a 0,10, que está por debajo del valor recomendado, es decir, la empresa pagará solo el 10% de sus obligaciones a corto plazo cada día.
Así, podemos concluir que durante el período analizado se produjeron cambios muy significativos en el ratio de activos circulantes y pasivos de corto plazo. Por tanto, al comienzo del período pasado, hay un exceso de activos corrientes sobre pasivos. Los valores altos de casi todos los ratios sugieren que al final del período pasado la organización tenía fondos suficientes para garantizar el pago de sus obligaciones.
En las "Recomendaciones metodológicas para el desarrollo de la política financiera de una organización", aprobadas por la Orden No. 18 del Ministerio de Economía de la Federación de Rusia, el estado de la empresa se divide en dos niveles. Estas categorías tienen diferencias significativas. El primer nivel incluye indicadores para los cuales se han determinado valores estándar: indicadores de solvencia y estabilidad financiera.
Al analizar la dinámica de estos indicadores, conviene prestar atención a la tendencia de los cambios. Si su valor es inferior o superior al estándar, entonces esto debe considerarse como un deterioro en las características de la organización analizada.
La clave para la estabilidad de la posición de una empresa es su estabilidad financiera, es decir, un estado financiero que garantice su solvencia constante. Dicha entidad económica, por su propia cuenta, cubre los fondos invertidos en activos, no permite cuentas por cobrar y por pagar injustificadas y paga sus obligaciones a tiempo.
Estabilidad financiera es la capacidad de una entidad comercial para funcionar y desarrollarse, para mantener el equilibrio de sus activos y pasivos en un entorno externo e interno cambiante, garantizando su solvencia constante y atractivo de inversión dentro de un nivel aceptable de riesgo. La estabilidad financiera refleja la estabilidad de las características obtenidas al analizar la situación financiera de la empresa a la luz de una perspectiva de largo plazo y está asociada con la estructura general de las finanzas y la dependencia de la empresa de acreedores e inversores.
La tarea del análisis de la estabilidad financiera es evaluar el grado de independencia de las fuentes de financiación prestadas. Este análisis permite conocer qué tan independiente es la organización desde el punto de vista financiero, si el nivel de esta independencia aumenta o disminuye y si el estado de sus activos y pasivos cumple con los objetivos de sus actividades financieras y económicas.
La sostenibilidad de una empresa está influenciada por varios factores: la posición de la organización en el mercado; producción de productos baratos y demandados; su potencial en la cooperación empresarial; grado de dependencia de acreedores e inversores externos; disponibilidad de deudores solventes; eficiencia de las operaciones comerciales y financieras, etc.
Los principales indicadores que caracterizan la estabilidad financiera (estructura de capital) de las organizaciones incluyen (Tabla 6):
- índice de capitalización (K k);
- coeficiente de independencia financiera (K nezav);
- coeficiente de financiación (K fz);
- coeficiente de estabilidad financiera (estado financiero K).
Cuadro 6. Indicadores de estabilidad financiera
Tasa de capitalización (relación deuda-capital) muestra qué fondos tiene más la empresa: prestados o propios. También muestra cuántos fondos prestados atrajo la empresa por 1 rublo de sus propios fondos invertidos en activos. Cuanto menor sea el índice, más estable será la situación financiera de la organización.
Ratio de independencia financiera(autonomía) muestra la proporción de fondos propios en el importe total de las fuentes de financiación. Esta relación indica cuánto puede una organización reducir la cantidad de activos sin dañar los intereses de los acreedores. Cuanto mayor sea el índice, más estable será la situación financiera de la organización.
Ratio de financiación muestra qué parte de las actividades de la organización se financia con sus propios fondos y qué parte se financia con fondos prestados. Si el índice de financiación es inferior a 1 (la mayor parte de la propiedad de la empresa se forma a partir de fondos prestados), esto puede indicar peligro de insolvencia y, a menudo, dificulta la obtención de un préstamo.
Ratio de estabilidad financiera muestra qué parte del activo se financia con fuentes sostenibles, es decir, la proporción de esas fuentes de financiamiento que la organización puede utilizar en sus actividades durante mucho tiempo. Si el valor del coeficiente fluctúa entre 80 y 90% y tiene una tendencia positiva, entonces la situación financiera de la organización es estable.
Los indicadores de estabilidad financiera de Asia LLC se muestran en la tabla. 7.
Cuadro 7. Indicadores de estabilidad financiera de Asia LLC, miles de rublos.
|
Índice |
Al Principio |
Desviación |
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Tasa de capitalización |
No superior a 1,5 |
|||
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Ratio de independencia financiera |
No superior a 0,6 ni inferior a 0,4 |
|||
|
Ratio de financiación |
No menos de 0,7 |
|||
|
Ratio de estabilidad financiera |
No menos de 0,6 |
Actividad de negocios- este es el desempeño de la empresa en relación con la cantidad de recursos adelantados o la cantidad de su consumo en el proceso de producción. La actividad empresarial se manifiesta en el desarrollo dinámico de una entidad económica, el logro de sus objetivos, así como la velocidad de rotación de fondos:
- el tamaño de la facturación anual depende de la velocidad de rotación de los fondos;
- el tamaño de la facturación y, en consecuencia, la tasa de rotación, está relacionado con el monto relativo de los gastos semifijos: cuanto más rápida es la facturación, menos de estos gastos hay para cada facturación;
- La aceleración del volumen de negocios en una u otra etapa de la circulación de fondos implica una aceleración del volumen de negocios en otras etapas.
La actividad empresarial de una organización en el aspecto financiero se manifiesta, en primer lugar, en la velocidad de rotación de sus fondos. El análisis de la actividad empresarial consiste en estudiar los niveles y la dinámica de distintos ratios de rotación financiera.
Acelerar la rotación reduce la necesidad de fondos o permite producción adicional.
Como resultado de la aceleración de la facturación, se liberan elementos materiales del capital de trabajo, se requieren menos reservas de materias primas, insumos, combustible, reservas de trabajos en curso, etc. y, por lo tanto, los recursos monetarios previamente invertidos en estas reservas y reservas se también liberado. El aumento del número de revoluciones se consigue reduciendo el tiempo de producción y el tiempo de circulación. Para reducir el tiempo de producción es necesario mejorar la tecnología, mecanizar y automatizar la mano de obra. La reducción del tiempo de circulación se logra mediante el desarrollo de la especialización y la cooperación, acelerando el transporte, el flujo de documentos y las liquidaciones.
Los principales indicadores de facturación se dan en la tabla. 8.
Cuadro 8. Indicadores de actividad empresarial (facturación)
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Coeficiente |
Fórmula de cálculo |
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Ratio de rotación de capital total (rotación) |
Página 010 (f.2)_/ página 190 + página 290 (f. 1) |
Ingresos por ventas / Valor medio anual de los activos |
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Ratio de rotación del capital de trabajo (rotación) |
página 010 (f. 2) / página 290 (f. 1) |
Ingresos por ventas / Valor medio anual de los activos circulantes |
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Productividad del capital (rotación) |
página 010 (f.2) / página 120 (f.1) |
Ingresos por ventas / Costo promedio de los activos fijos |
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Rentabilidad del capital social (facturación) |
página 010 (f. 2) / página 490 (f. 1) |
Ingresos por ventas / Costo promedio del capital social |
Índice de rotación de capital total refleja la tasa de rotación (número de rotaciones por período) de todo el capital de la organización. Un aumento en el índice de rotación de capital total significa una aceleración en la circulación de los fondos de la organización o un crecimiento inflacionario, y una disminución significa una desaceleración en la circulación de los fondos de la organización.
Índice de rotación del capital de trabajo muestra la tasa de rotación de todo el capital de trabajo de la organización (tanto material como monetario).
Productividad del capital— la relación entre el monto de los ingresos de las ventas y el costo promedio de los activos fijos durante el año (es decir, cuántos ingresos de las ventas pudieron "exprimirse" de los activos fijos).
Un aumento en la productividad del capital indica un aumento en la eficiencia del uso de los activos fijos y se evalúa como una tendencia positiva. Puede lograrse mediante un aumento de los ingresos por ventas o una disminución del valor residual de los activos fijos. Al mismo tiempo, los activos fijos, debido a su desgaste, reducen constantemente su valor, pero el aumento de la productividad del capital, obtenido únicamente como resultado del desgaste de los activos fijos, no puede considerarse una tendencia positiva. Una disminución temporal en el indicador de productividad del capital puede deberse a la puesta en servicio de nuevas instalaciones de producción, una costosa restauración de activos fijos mediante reparaciones importantes o modernización, lo que posteriormente debería conducir tanto a un aumento de los ingresos (netos) como a un aumento adicional del capital. indicador de productividad.
Relación de rendimiento sobre el capital social muestra la tasa de rotación del capital social (cuántos rublos de ingresos por 1 rublo de capital social invertido).
Esta es la característica más común utilizada al analizar la actividad empresarial. Un aumento en este indicador con un valor relativamente estable del indicador de capital social es una tendencia positiva, que indica la actividad de la empresa en los mercados de ventas, y una disminución indica problemas con las ventas o un aumento en la participación del capital social, que no se utiliza con suficiente eficacia durante el período de tiempo analizado.
Análisis del Formulario No. 2 “Estado de Pérdidas y Ganancias”
El estado de pérdidas y ganancias es la fuente de información más importante para analizar la rentabilidad de una empresa, la rentabilidad de la producción, determinar la cantidad de beneficio neto que queda a disposición de la empresa y otros indicadores.
Rentabilidad- uno de los principales indicadores costo-calidad de la eficiencia de la producción en una empresa, que caracteriza el nivel de rentabilidad de los costos y el grado de fondos en el proceso de producción y venta de productos (obras, servicios).
Los principales indicadores de rentabilidad se pueden agrupar en los siguientes grupos:
1. Indicadores de rentabilidad del producto. Calculado sobre la base de los ingresos por la venta de productos (realización del trabajo, prestación de servicios) y los costos de producción y ventas:
- rentabilidad de las ventas;
- Rentabilidad de las actividades principales (recuperación de costes).
2. Indicadores de rentabilidad del inmueble y sus partes:
- rendimiento sobre el capital total (activos);
- Rentabilidad de los activos fijos y otros activos no corrientes.
3. Indicadores de rentabilidad del capital utilizado. Calculado sobre la base del capital invertido:
- rentabilidad sobre recursos propios;
- retorno del capital permanente.
Cabe señalar que en países con relaciones de mercado desarrolladas, normalmente cada año la cámara de comercio, las asociaciones industriales o el gobierno publican información sobre los valores "normales" de los indicadores de rentabilidad. Comparar sus indicadores con sus valores aceptables le permite sacar una conclusión sobre el estado de la situación financiera de la empresa. En Rusia, esta práctica aún no está disponible, por lo que la única base de comparación es la información sobre el valor de los indicadores en años anteriores.
Cuadro 9. Indicadores que caracterizan la rentabilidad (rentabilidad)
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Coeficiente |
Fórmula de cálculo |
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Rendimiento de las ventas |
página 050 (formulario 2) / página 010 (formulario 2) × 100% |
Beneficio de ventas / Ingresos de ventas × 100% |
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Rentabilidad neta |
página 190 (formulario 2) / página 010 (formulario 2) × 100% |
Beneficio neto / Ingresos por ventas × 100% |
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Rentabilidad económica |
pág. 190 (f. 2) / pág. 300 (f. 1) × 100% |
Beneficio neto / Valor medio de los activos × 100% |
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Rentabilidad sobre recursos propios |
pág.190 (f.2) / pág.490 (f.1) × 100% |
Beneficio neto / Costo promedio del capital social × 100% |
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Retorno del capital permanente |
pág. 190 (ph.2) / (p. 490 + pág. 590 (ph.1)) × 100% |
Beneficio neto / (Valor promedio del capital social + Valor promedio de los pasivos a largo plazo) × 100% |
Rendimiento de las ventas refleja la participación en las ganancias en cada rublo de los ingresos por ventas. En la práctica extranjera, este indicador se denomina margen de beneficio (margen comercial).
Uno de los indicadores sintéticos de la actividad económica de una organización en su conjunto es el rendimiento de los activos, que comúnmente se denomina rentabilidad económica. Este es el indicador más general que responde a la pregunta de cuánta ganancia recibe una entidad comercial por 1 rublo de su propiedad. En particular, el tamaño de los dividendos sobre acciones de sociedades anónimas depende de su nivel.
En el indicador de rendimiento sobre activos, se compara el resultado de las actividades actuales del período analizado (beneficio) con el capital fijo y de trabajo (activos) disponible para la organización. Utilizando los mismos activos, la organización obtendrá beneficios en períodos de actividad posteriores. El beneficio es principalmente (casi el 98%) el resultado de la venta de productos (obras, servicios). El producto de las ventas es un indicador directamente relacionado con el valor de los activos: se compone del volumen natural y los precios de venta, y el volumen natural de producción y ventas está determinado por el valor de la propiedad.
Rentabilidad sobre recursos propios muestra cuántas unidades de ganancia neta obtuvo cada unidad invertida por el propietario de la organización.
Retorno del capital permanente muestra la eficiencia de utilizar el capital invertido en las actividades de la organización durante un largo período.
Así, el sistema de análisis de estados financieros de organizaciones se basa en un enfoque integrado para el análisis de indicadores de sus actividades financieras y económicas, que reflejan la disponibilidad, asignación y uso de los recursos financieros de una empresa u organización.
La metodología para analizar la situación financiera de las entidades comerciales incluye:
- análisis de la rentabilidad de las actividades económicas de una empresa u organización;
- análisis de la estabilidad financiera de la organización;
- análisis de la actividad empresarial de la organización;
- análisis de liquidez y estabilidad del mercado de la organización.
El análisis de los estados financieros de una organización se lleva a cabo comparando sus indicadores para diferentes períodos de informes y valores estándar recomendados y comparaciones para organizaciones que pertenecen a los mismos grupos (por industria, tipo de producto, número de personal, etc.).