El año pasado, los ingresos por petróleo y gas representaron el 43% de los ingresos presupuestarios totales, y para 2016 el gobierno planeó el 44%. Pero quedan por delante varios años de precios bajos del petróleo, alrededor de 50 dólares por barril como máximo, cree Suslina, por lo que la proporción de los ingresos del petróleo y el gas en 2016 será claramente menor que en 2015. “Antes, el 70% del presupuesto procedía de los ingresos por exportaciones de hidrocarburos, pero ahora es el 45%, lo que significa que podemos alimentarnos sin ellos. Necesitamos cambiar y aprovechar esta situación”, instó el jefe de gobierno, Dmitri Medvedev, el 5 de febrero. De hecho, los datos del Tesoro muestran que los ingresos del petróleo y el gas alcanzaron su punto máximo en 2014 con un 51,3% y han aumentado de manera constante desde 2009.
Cómo tapar agujeros
La otra cara de la moneda de la disminución de los ingresos del petróleo y el gas es el papel cada vez mayor de los ingresos no petroleros y del gas. Por supuesto, en la situación actual, el gobierno considerará todas las oportunidades para aumentar los ingresos presupuestarios, dice Chernyavsky, aunque un aumento de la carga fiscal podría desacelerar aún más la economía. Ya se ha tomado la decisión sobre el segundo en un año , mientras que el Ministerio de Finanzas propone incluir parte de los ingresos de los impuestos especiales sobre los combustibles (23%) en el presupuesto federal (ahora los presupuestos regionales reciben todos los ingresos de los impuestos especiales sobre la gasolina). Según los cálculos del departamento, tal redistribución a partir del 1 de mayo podría dar al presupuesto federal 68,5 mil millones de rublos adicionales en 2016. Además, el gobierno está discutiendo la posibilidad de introducir , en particular el aceite de palma. El Ministerio de Finanzas aún no ha dado una respuesta sobre la conveniencia de introducir tales impuestos especiales, dijo a RBC a principios de esta semana un funcionario del bloque financiero y económico.
Ahora el presupuesto federal recibe del 50 al 100% de los ingresos de los impuestos especiales sobre el alcohol, los productos que contienen alcohol y alcohólicos, el tabaco, los automóviles y todos los productos sujetos a impuestos especiales importados a Rusia, según se desprende del Código de Presupuesto. Los ingresos por impuestos especiales constituyen la segunda mayor proporción de los ingresos del presupuesto federal no relacionados con el petróleo y el gas, el 13% (149,4 mil millones de rublos) en el período enero-febrero de 2016, según datos del Tesoro.
Los ingresos del petróleo y el gas en el presupuesto ruso
Antes51,3% la proporción de ingresos presupuestarios de petróleo y gas alcanzados durante la presidencia de Vladimir Putin (presupuesto de 2014)
5,9 billones de rublos ascendió a los ingresos del presupuesto de petróleo y gas para 2015
EN10 veces Los ingresos nominales del presupuesto de petróleo y gas aumentaron en 2015 en comparación con 2002.
8% Los ingresos del presupuesto de petróleo y gas representaron el PIB en 2015 (10,4% en 2014)
53% a 47% en 2015 fue la relación entre los ingresos por impuestos a la extracción de minerales y los ingresos por derechos de exportación como parte de los ingresos por petróleo y gas. Esto es consecuencia de una “maniobra fiscal” diseñada para redistribuir los ingresos del petróleo y el gas a favor de los ingresos fiscales. En 2014, la proporción favoreció los derechos de exportación (62% frente a 38%).
$29,69 Por barril fue el precio medio del petróleo ruso de los Urales en enero-febrero de 2016
57% Los ingresos no derivados del petróleo y el gas en enero-febrero de 2016 fueron ingresos por IVA.
13% los ingresos distintos del petróleo y el gas ascendieron a ingresos por impuestos especiales
Como podemos ver, hay pérdidas. Pero no fatal. Tomamos una calculadora, sumamos y obtenemos la exportación de todos los hidrocarburos (petróleo crudo, gas y productos derivados del petróleo) para 2015: 203,323 millones de dólares.
Según las estadísticas, todas las exportaciones de Rusia en dólares disminuyeron un 31,1% (en comparación con 2014) y ascendieron a 345,9 mil millones de dólares.
La razón es simple: la caída de los precios del petróleo. Si en enero de 2014 el barril de petróleo Brent costaba aproximadamente 107 dólares, en enero de 2015 costaba 50 dólares y en enero de 2016 ya costaba 34 dólares. Y luego Rusia suavizó el desagradable momento aumentando la producción y la producción de productos petrolíferos. De lo contrario las pérdidas habrían sido mayores.
Rusia comenzó a aumentar la producción de productos derivados del petróleo, es decir. exportar no solo materias primas, sino también productos terminados.
Según estas cifras, resulta que el petróleo y el gas representan casi el 70% de todas las exportaciones rusas.
Sorprendentemente, la mayoría se detiene y se fija en esta cifra, culpando a Rusia únicamente por su modelo económico basado en recursos. Por alguna razón a la oposición no le gusta seguir escuchando. Al fin y al cabo, otras cifras destruyen su “mensaje”: en Rusia todo va mal.
Espera, ¿realmente trabajamos exclusivamente para exportar a todo el país?
Según los liberales, el PIB de Rusia en 2015 por alguna razón fue dos veces menor: 650 mil millones de dólares. No se sabe de dónde sacaron esta cifra.
El PIB de Rusia en 2015 fue de 1.325 millones de dólares. Los 89,5 millones de dólares recibidos por las exportaciones de petróleo crudo representan aproximadamente el 6,8%.
Incluso si tomamos todas las exportaciones de hidrocarburos (203.323 millones de dólares), esto sigue siendo poco más del 15% del PIB de Rusia.
Quizás en este caso fue necesario utilizar la estimación en dólares del PIB obtenida mediante la conversión de paridad de poder adquisitivo (PPA), pero no pude encontrar esta cifra para 2015.
En 2014, el PIB de Rusia según la PPA fue de 3.745 millones de dólares. Pero todos mis cálculos se pueden dividir con seguridad por tres.
Estoy de acuerdo en que los bajos precios del petróleo son, como mínimo, desagradables para nuestro país. Contamos con este dinero. Pero no hace falta decir que dependemos completamente de las exportaciones de petróleo y sus precios. Incluso los analistas extranjeros lo confirman: Rusia, incluso sin recibir ningún ingreso por la venta de hidrocarburos, podrá vivir tranquilamente durante 3 o 4 años, durante los cuales la economía rusa puede ampliar aún más la brecha y perder su dependencia de las exportaciones de hidrocarburos tanto como sea posible. posible. Como mínimo, los expertos de Bloomberg ven un enorme potencial en la economía rusa. Y aquí es difícil no estar de acuerdo con ellos.
Actualmente la Federación de Rusia está incluida entre los diez mayores países productores de petróleo, y ocupa una cuota de mercado del 8%. Como ocurre en muchos grandes países productores de petróleo, el presupuesto depende en gran medida de los ingresos procedentes de la venta de petróleo y sus productos refinados. Actualmente en Rusia la dependencia presupuestaria del petróleo fluctúa de 40 a 55 dependiendo del método de cálculo.
En los últimos años, la proporción de los ingresos presupuestarios procedentes de las ventas de petróleo ha aumentado constantemente. En los últimos 10 años, la producción de petróleo se ha más que cuadriplicado. El precio aumentó de nueve dólares por barril en el año de default de 1998, a un máximo de 115 dólares por barril a principios de 2014. El aumento de los precios de los recursos energéticos afectó invariablemente a los ingresos de la Federación de Rusia, cuyo presupuesto se ha incrementado varias veces en años recientes. Gran parte del mérito de este aumento del presupuesto recae en los ingresos procedentes de las ventas de petróleo. El gobierno ruso está desarrollando programas de desarrollo económico cuyo objetivo declarado es reducir la dependencia de la venta de productos petrolíferos. Por ejemplo, el programa de desarrollo adoptado implica que en 2020 la proporción de ingresos será aproximadamente el 35% del presupuesto del país.
Peligros de la aguja de aceite.
El peligro de la excesiva dependencia del país del petróleo y de los ingresos por su venta se expresa en el mediocre desarrollo de los sectores industrial y de servicios, que no están directamente relacionados con el procesamiento y venta de recursos energéticos. El exceso de ingresos real procedente de las ventas de petróleo permite compensar la caída del sector servicios y la industria. Es por eso que muchos grandes países productores de petróleo están invirtiendo activamente dinero de los ingresos del petróleo en valores e invirtiendo en países en desarrollo. El peligro de la situación en la economía, cuando el presupuesto depende directamente de los ingresos por la venta de petróleo, quedó claramente demostrado en Venezuela, donde el 80% de los ingresos del gasto público proviene de la venta de productos petrolíferos. Actualmente, en este país, en el contexto de una caída de precios doble, hay una crisis financiera () y un estado previo al default. economía rusa, que depende en gran medida de los ingresos por la venta de petróleo y gas, se ha enfrentado a importantes dificultades durante los últimos seis meses debido a la caída de los precios de los hidrocarburos. En los últimos seis meses, el precio del petróleo ha caído de 110 dólares por barril a un nivel de 55 a 60 dólares por barril de petróleo. Esto provocó una pérdida del PIB de unos cien mil millones de dólares. Actualmente, el precio del petróleo se ha estabilizado en torno a los 60 dólares por barril. Al mismo tiempo, hay que decir que el presupuesto ruso se calculó sobre la base del coste del petróleo de ochenta dólares por barril. Por eso el presupuesto se ajustará a la baja en un futuro próximo.
Petróleo de los Urales rusos contiene una mayor cantidad de azufre, lo que complica un poco su procesamiento posterior. Por eso el precio del petróleo de los Urales es ligeramente inferior al del petróleo Brent o al del petróleo noruego del Mar del Norte.
Muchos expertos y analistas económicos discuten sobre la dependencia de la economía rusa de los recursos energéticos (¿puede producir como Estados Unidos?). Quienes se oponen a la tesis de la dependencia de Rusia de las ventas de petróleo proporcionan datos sobre la proporción de los ingresos procedentes de las ventas de petróleo en el PIB. Del producto interno bruto total, los ingresos petroleros representan sólo el 9%. Esto es precisamente lo que permite a los expertos decir que la economía rusa no depende de la venta de hidrocarburos. Sin embargo, en este caso cabe señalar que el indicador del PIB y el tamaño del presupuesto del país son conceptos algo diferentes. Y en el presupuesto, que refleja los fondos de que dispone el país, la parte de los beneficios del petróleo es aproximadamente la mitad.
Se debería notar, que hoy, en el contexto de la caída de los precios mundiales, la Federación de Rusia está adoptando programas anticrisis que implican reducir la dependencia de la economía de las ventas de petróleo. Para resolver tales problemas, es necesario no solo reducir significativamente los costos, sino también aumentar radicalmente
"sentado sobre una aguja de aceite". Los partidarios de este mito argumentan que la economía rusa supuestamente se basa casi exclusivamente en la exportación de hidrocarburos, y si el volumen de estas exportaciones disminuye o el precio del petróleo cae significativamente, esto supuestamente conducirá al colapso económico total de Rusia.
Este mito está muy extendido tanto entre los aficionados rusos como en Occidente; por ejemplo, algunos representantes de la élite política estadounidense llaman a Rusia la "Gran Gasolinera".
En realidad, la extracción de combustibles y minerales energéticos representa sólo el 21% de la estructura de nuestra industria, mientras que la contribución de los ingresos del petróleo y el gas al PIB de Rusia no supera el 16%.
Es importante distinguir entre la participación de los hidrocarburos en el PIB (16%) y la participación de los hidrocarburos en las exportaciones (del 40 al 50%). La sutil sustitución del primer indicador por el segundo se utiliza a menudo para crear la impresión de que “todo está perdido”.
El principal mito: la dependencia de Rusia del petróleo.
Participación de las exportaciones de petróleo en el PIB de Rusia.
Submito: La dependencia crítica del tipo de cambio del rublo del precio del petróleo
De hecho, el tipo de cambio del rublo depende, entre otras cosas, del precio del petróleo, pero esta dependencia no debe exagerarse ni considerarse el único factor.
Miremos a Libia, destruida por los estadounidenses, que depende en gran medida de las exportaciones de petróleo. Libia exporta ocho veces más petróleo per cápita que Rusia; parecería que el dinar libio debería haber caído significativamente por debajo del rublo ruso debido a la caída de los precios del petróleo y depreciarse varias veces... sin embargo, en la práctica, el tipo de cambio del El dinar libio durante los últimos seis meses no sólo no ha caído, sino que incluso se ha fortalecido ligeramente.
Esto demuestra una vez más que la caída de los precios del petróleo, aunque desagradable para Rusia, todavía no es la razón principal de la depreciación del rublo.
En condiciones en las que no existen razones económicas internas fundamentales para la depreciación de la moneda nacional, la principal razón de la depreciación son los ataques especulativos coordinados. Los especuladores internacionales saben cómo jugar contra los tipos de cambio de divisas cuando es necesario. Por ejemplo, es bien conocida la historia de que el especulador Soros logró hacer bajar el tipo de cambio de la libra esterlina inglesa en un 25% (ver Miércoles Negro, 1992).
Cuando los estadounidenses organizan disturbios en algún país que les interesa (por ejemplo, Argentina, Brasil o Turquía) al mismo tiempo que el Maidan, la moneda local a menudo cae misteriosamente. En el mundo del dólar, a los estadounidenses no les resulta difícil cambiar el tipo de cambio de la “moneda enemiga”.
Así, paralelamente al ataque al rublo en noviembre-diciembre de 2014, se llevó a cabo un ataque financiero a la lira turca (que alcanzó otro mínimo histórico); este ataque se intensificó después de que el gobierno turco tomara una serie de pasos importantes hacia la cooperación con Rusia, y también arrestó a varios revolucionarios de color turcos.
Sin embargo, por regla general, estos ataques no tienen efectos a largo plazo. Una vez terminadas las maquinaciones de los especuladores, el tipo de interés artificialmente elevado suele volver a niveles más adecuados. Y si nos fijamos en la dinámica anual a largo plazo del tipo de cambio del rublo y la dinámica de los precios del petróleo, resulta que prácticamente no existe relación, y la correlación observada de estos indicadores durante los últimos 22 años muestra un resultado completamente opuesto. En comparación con lo que dicen los economistas liberales: los precios del petróleo han aumentado significativamente y el rublo se ha debilitado significativamente, y no al revés.
Otro motivo de la depreciación del rublo fueron las sanciones antirrusas introducidas por los países occidentales bajo presión de Estados Unidos. De hecho, los propios estadounidenses admitieron su responsabilidad en esto: en diciembre de 2014, el portavoz de la Casa Blanca, Josh Earnest, y el jefe del Consejo Económico Nacional, Jason Furman, hicieron declaraciones como "nuestras sanciones funcionaron con éxito, el rublo cayó".
Importaciones de petróleo de Estados Unidos 1950-2011
Producción y consumo de petróleo en EE.UU., con una previsión optimista
La dependencia de los países occidentales del petróleo
Podemos decir que no es Rusia la que está sentada en la aguja del petróleo, sino los países occidentales. Si los países occidentales dejan de comprar petróleo a Rusia, Rusia podrá, no obstante, suministrar hidrocarburos a otros mercados, así como utilizarlos para sus necesidades internas. Si Rusia deja de suministrar hidrocarburos a Occidente, la población de estos países se congelará y la producción se detendrá.
Las tecnologías de energía solar y eólica actualmente no son lo suficientemente eficientes y no pueden ofrecer una competencia significativa al petróleo y al gas. Y volver a un sistema energético predominantemente basado en el carbón, como era el caso en el siglo XIX, plantea un desafío tecnológico importante, ya que la infraestructura y los vehículos están diseñados principalmente para petróleo y gas. Además, el carbón es un combustible extremadamente perjudicial para el medio ambiente.
Además, los depósitos de gas y petróleo de esquisto, así como el petróleo y el gas de las arenas bituminosas, no son una solución al problema. A pesar de las enormes reservas, el costo de producción de estos recursos energéticos es significativamente mayor que el del petróleo y el gas tradicionales, por lo que estos yacimientos no nos permitirán deshacernos rápidamente de la dependencia externa. Por lo general, los propios estadounidenses son muy conscientes de este problema, lo que se refleja en los informes de sus departamentos y organizaciones científicas pertinentes.
¿A qué conducirá la caída de los precios del petróleo?
A finales de 2014 se produjo una caída significativa de los precios del petróleo, de alrededor de 100 a 110 dólares por barril durante la mayor parte del año a alrededor de 65 dólares por barril a principios de diciembre.
Muchos consideraron que se trataba de una caída catastrófica de los precios, pero hay que recordar que en 2008 los precios cayeron aún más, de 145 dólares en el verano a 36-40 dólares en diciembre. En ese momento, la caída del petróleo se asoció con la primera ola de la crisis económica mundial (también se asoció con el ataque económico de Estados Unidos a Rusia después de la guerra en Osetia del Sur el 08.08.08, cuando Rusia utilizó por primera vez la fuerza contra los estadounidenses). satélite, Georgia).
Sin embargo, los bajos precios del petróleo no duraron mucho: ya desde los primeros meses de 2009, los precios comenzaron a subir lentamente, a mediados de 2009 el precio alcanzó los 70 dólares por barril y, a principios de 2011, el precio volvió a superar los 100 dólares por barril.
El hecho es que un precio bajo del petróleo no es beneficioso ni para los principales países productores de petróleo ni para el mayor consumidor: Estados Unidos, porque los estadounidenses están tratando de desarrollar la producción de petróleo y gas de esquisto, cuya producción es rentable. sólo a un nivel de precios de al menos 80-90 dólares por barril.
El petróleo barato tampoco es rentable para Canadá, donde una parte importante se extrae de arenas bituminosas, lo que requiere una mayor inversión. Una disminución de los precios del petróleo conduce a una disminución de los precios del gas, lo que resulta extremadamente poco rentable para los productores de gas natural licuado (GNL), que sólo es rentable a precios suficientemente altos (hay varios proyectos de GNL en Rusia, pero principalmente las exportaciones rusas de gas van a través de gasoductos, y en términos de Rusia casi no tiene competidores para el suministro de gas por gasoductos).
Es poco probable que el bajo nivel de los precios del petróleo dure mucho tiempo, ya que no es rentable para muchos actores del mercado. Una caída a largo plazo de los precios del petróleo sólo es posible en el caso de una profunda crisis económica que dure varios años o de una transferencia de la economía mundial de los hidrocarburos a otras fuentes de energía (sin embargo, tal transición requeriría muchas décadas).
¿Qué pasará si los bajos precios del petróleo alcanzados en diciembre de 2014 se mantienen durante todo 2015? Según los analistas estadounidenses de Wall Street, Rusia perderá con esto un 4,7% del PIB anual (lo que en general es una estimación correcta, dado que la proporción de las exportaciones de petróleo en el PIB de Rusia es de aproximadamente el 8-9%).
Se trata de una caída desagradable, pero de ninguna manera catastrófica: en comparación, según los mismos datos, Venezuela perderá el 10,2% del PIB, Arabia Saudita, el 15,8% y Kuwait, el 18,1%. Estados Unidos, según los mismos analistas americanos, ganará el 0,5% del PIB, pero esto sin tener en cuenta el efecto de la crisis en la industria del esquisto (ya en noviembre de 2014, el número de permisos para nuevas plataformas de perforación cayó un más del 40%, lo que afectará principalmente a la producción de gas y petróleo de esquisto, ya que la industria del esquisto requiere nuevas perforaciones constantes).
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Al describir la guerra petrolera que Arabia Saudita está librando con Occidente, para comparar la dependencia de las economías de diferentes países de las exportaciones de petróleo, escribí: “cuando dicen que la economía rusa depende completamente de la venta de hidrocarburos, esto no es verdadero." Entonces no aporté ninguna prueba, aunque en mi opinión es superficial. En comparación con Arabia Saudita, Qatar, los Emiratos Árabes Unidos y otros países, Rusia no depende tanto de la venta de petróleo crudo. Basta con mirar los números.¿Qué obtiene Rusia de las exportaciones de petróleo y gas?
Exportación de petróleo crudo
2014 - 223,415 millones de toneladas - 153,878 mil millones de dólares
2015 - 244,485 millones de toneladas - 89,577 millones de dólares
Exportación de productos petrolíferos.
2014 - 164,837 millones de toneladas - 115,649 millones de dólares
2015 - 171,535 millones de toneladas - 67,4 mil millones de dólares
Gasolina (como parte de las exportaciones de productos petrolíferos)
2014 - 4,177 millones de toneladas - 3,162 millones de dólares
2015 - 4.746 millones de toneladas - 2.481 millones de dólares
Combustible diésel (como parte de las exportaciones de productos petrolíferos)
2014 - 47,399 millones de toneladas - 40,803 millones de dólares
2015 – 51 millones de toneladas - 25.853 millones de dólares
Exportación de gas
2014 - 172,6 mil millones de metros cúbicos - 54,730 mil millones de dólares
2015 – 185,5 mil millones de metros cúbicos - 41,8 mil millones de dólares
Exportación de gas licuado
2014 - 20,5 millones de metros cúbicos - 5.244 millones de dólares
2015 – 21,4 millones de metros cúbicos - 4.546 millones de dólares
Como podemos ver, hay pérdidas. Pero no fatal. Tomamos una calculadora, sumamos y obtenemos la exportación de todos los hidrocarburos (petróleo crudo, gas y productos derivados del petróleo) para 2015: 203,323 millones de dólares.
Según las estadísticas, todas las exportaciones de Rusia en dólares disminuyeron un 31,1% (en comparación con 2014) y ascendieron a 345,9 mil millones de dólares.
La razón es simple: la caída de los precios del petróleo. Si en enero de 2014 el barril de petróleo Brent costaba aproximadamente 107 dólares, en enero de 2015 costaba 50 dólares y en enero de 2016 ya costaba 34 dólares. Y luego Rusia suavizó el desagradable momento aumentando la producción y la producción de productos petrolíferos. De lo contrario las pérdidas habrían sido mayores.
Rusia comenzó a aumentar la producción de productos derivados del petróleo, es decir. exportar no solo materias primas, sino también productos terminados.
Según estas cifras, resulta que el petróleo y el gas representan casi el 70% de todas las exportaciones rusas.
Sorprendentemente, la mayoría se detiene y se fija en esta cifra, culpando a Rusia únicamente por su modelo económico basado en recursos. Por alguna razón a la oposición no le gusta seguir escuchando. Al fin y al cabo, otras cifras destruyen su “mensaje”: en Rusia todo va mal.
Espera, ¿realmente trabajamos exclusivamente para exportar a todo el país?
Según Rostat, el volumen del PIB en 2014 fue de 77 billones 893,1 mil millones de rublos, y en 2015, de 80 billones 412,5 mil millones de rublos (1.325 dólares a un tipo de cambio medio del dólar de 60,66).
Según los liberales, el PIB de Rusia en 2015 por alguna razón fue dos veces menor: 650 mil millones de dólares. No se sabe de dónde sacaron esta cifra.
El PIB de Rusia en 2015 ascendió a 1.325 millones de dólares. Los 89,5 millones de dólares recibidos por las exportaciones de petróleo crudo representan aproximadamente el 6,8%.
Incluso si tomamos todas las exportaciones de hidrocarburos (203.323 millones de dólares), esto sigue siendo poco más del 15% del PIB de Rusia.
Estoy de acuerdo en que los bajos precios del petróleo son, como mínimo, desagradables para nuestro país. Contamos con este dinero. Pero no hace falta decir que dependemos completamente de las exportaciones de petróleo y sus precios. Incluso los analistas extranjeros lo confirman: Rusia, incluso sin recibir ningún ingreso por la venta de hidrocarburos, podrá vivir tranquilamente durante 3 o 4 años, durante los cuales la economía rusa puede ampliar aún más la brecha y perder su dependencia de las exportaciones de hidrocarburos tanto como sea posible. posible. Como mínimo, los expertos de Bloomberg ven un enorme potencial en la economía rusa. Y aquí es difícil no estar de acuerdo con ellos.